Kurz gesagt: Ein Pin Bar ist eine Kerze mit einem langen Docht, einem kleinen Körper am gegenüberliegenden Ende und einem kleinen Docht auf der anderen Seite. Der lange Docht markiert ein Preisniveau, das der Markt erreicht und abgelehnt hat. Price-Action-Trader nutzen ihn als Signal für eine Marktumkehr an einem Niveau, und sein Wert hängt fast vollständig davon ab, wo er entsteht, und nicht davon, wie er aussieht. Unter den Candlestick-Formationen ist er eine der einfachsten zu definierenden und eine der am leichtesten überhandelten.
Die Anatomie und ihre Terminologie
Price-Action-Trader verwenden für diese Kerze eine spezifische Terminologie, und wenn man sie kennt, lässt sich das meiste geschriebene Material leichter verfolgen.
Der Tail, manchmal auch Nase oder Schatten genannt, ist der lange Docht. Er ist der eigentliche Kern der Formation und sollte die Kerze dominieren.
Der Body ist der kleine Block, der Eröffnungs- und Schlusskurs enthält. Er liegt am gegenüberliegenden Ende des Tails.
Die Nase bezeichnet in einigen Beschreibungen den kurzen Docht auf der Seite des Körpers. Er sollte klein oder gar nicht vorhanden sein.
Ein häufig verwendetes Verhältnis ist, dass der Tail mindestens zwei Drittel der gesamten Spanne der Kerze einnimmt. Einige Trader verlangen drei Viertel. Die genaue Schwelle ist weniger wichtig als die konsequente Anwendung derselben.
| Element | Bullischer Pin Bar | Bärischer Pin Bar |
|---|---|---|
| Richtung des Tails | Nach unten | Nach oben |
| Verwandte Kerze | Hammer | Shooting Star |
| Position des Körpers | Oberes Drittel | Unteres Drittel |
| Entsteht nach | Einem Rückgang oder an einer Unterstützung | Einem Anstieg oder an einem Widerstand |
| Was es zeigt | Verkäufer wurden bei niedrigeren Preisen abgewiesen | Käufer wurden bei höheren Preisen abgewiesen |
| Einstiegssignal | Durchbruch über das Hoch der Kerze | Durchbruch unter das Tief der Kerze |
Kriterien, die einen Pin Bar gültig machen
Die Form allein reicht nicht aus. Vier Kriterien unterscheiden eine handelbare Formation von einer interessant aussehenden Kerze, und Candlestick-Analyse ohne diese produziert weit mehr Signale, als der Markt tatsächlich bietet.
- Sie befindet sich an einem Level. Ein vorheriges Swing-Hoch oder -Tief, die Kante einer Range oder ein gleitender Durchschnitt, den das Instrument respektiert hat. Ein Pin Bar im offenen Raum ist Rauschen.
- Der Docht ragt hervor. Der Docht sollte über die umliegenden Kerzen hinausragen, statt innerhalb ihrer Range zu liegen. Diese Hervorhebung macht ihn zu einer Zurückweisung und nicht zu einem Zufall.
- Der Kontext unterstützt die Richtung. Ein bullischer Pin Bar in einem starken Abwärtstrend ohne Unterstützung darunter ist ein qualitativ schlechtes Setup.
- Die Kerze ist proportional. Ein Pin Bar, der deutlich kleiner ist als die umliegenden Kerzen, trägt weniger Information, weil die erfasste Zurückweisung im Verhältnis zur normalen Aktivität gering ist.
Einstiegspunkte, Ausstiegspunkte und die Kriterien dahinter
Der Break-Einstieg. Platziere eine Kauf- oder Verkaufsorder knapp jenseits des Extrempunkts der Kerze in Richtung der Umkehr, wobei die Range der vorherigen Kerze als Plausibilitätscheck dient. Das ist objektiv, bestätigt, dass sich der Preis in deine Richtung bewegt hat, und ist der gängigste Ansatz.
Der 50 Prozent Retracement-Einstieg. Warte, bis der Preis auf den Mittelpunkt des Pin Bars zurückläuft, und steige dort ein. Berechne ihn, indem du Hoch und Tief der Kerze addierst und durch zwei teilst. Das ergibt einen deutlich besseren Preis und einen engeren Stop, allerdings auf Kosten von Setups, die nie zurücklaufen.
Der Close-Einstieg. Steige sofort beim Schlusskurs der Kerze ein. Am schnellsten, in Relation zum Stop am schlechtesten bepreist und insgesamt in der Regel die schwächste der drei Varianten.
Ausstiegspunkte verdienen dieselbe Planung wie Einstiegspunkte. Die meisten Handelsstrategien, die auf dieser Formation basieren, nehmen Teilgewinne am nächsten entgegengesetzten Level mit und ziehen den Rest hinter nachfolgenden Swings nach, statt willkürlich auf ein bestimmtes Vielfaches zu halten.
Welche Variante du auch wählst, der Stop gehört jenseits des Dochts. Das Extrem des Dochts ist der Preis, der die Zurückweisung widerlegt, und ein Stop, der innerhalb dieses Bereichs liegt, wird von normalem Rauschen ausgelöst, bevor die Idee eine Chance hat.
Zeitebenen und Marktauswahl
Höhere Zeitebenen liefern weniger, aber bessere Formationen. Ein Pin Bar im Tageschart fasst einen ganzen Handelstag an Orderflow zusammen, während ein Pin Bar im Fünf-Minuten-Chart nur wenige Minuten abbildet und viel eher ein Zufallsprodukt ist.
Die meisten Price-Action-Trader, die dieses Muster handeln, konzentrieren sich auf den Vier-Stunden- und den Tageschart. Intraday-Varianten können funktionieren, verlangen aber strengere Filter, insbesondere die Prüfung, dass die Kerze während einer aktiven Session und nicht in einer ruhigen entstanden ist.
Die Marktbedingungen sind ebenso wichtig wie die Zeitebene. Liquide Instrumente erzeugen aussagekräftige Zurückweisungen. Illiquide Instrumente erzeugen ständig lange Dochte, weil ein einzelner Auftrag den Preis um mehrere Ticks bewegen und wieder zurückbringen kann, und diese Dochte enthalten keine Information über Angebot und Nachfrage.
Risikomanagement und Positionsgröße
Der Stop-Abstand bei diesem Setup wird durch das Muster vorgegeben und nicht vom Trader gewählt, weshalb die Positionsgröße der einzige verfügbare Hebel ist.
Berechne den Abstand von deinem Einstieg bis knapp jenseits des Dochts und teile dann deinen festen Risikobetrag durch diesen Abstand, um die Positionsgröße zu erhalten. Ein großer Pin Bar führt daher zu einer kleineren Position, was korrekt ist, auch wenn es Tradern, die nach Überzeugung size-n, rückwärts erscheint.
Der 50 Prozent-Einstieg verändert diese Rechnung zugunsten des Traders. Der Einstieg am Mittelpunkt halbiert den Stop-Abstand ungefähr, was eine größere Position bei demselben Risiko erlaubt, sofern du akzeptierst, dass dir einige Setups einfach davonlaufen.
Leverage verstärkt beide Seiten des Ergebnisses, wie der FINRA- Leitfaden zu Margin-Konten erläutert. Im Rahmen einer Prop-Firm-Bewertung mit festem täglichem Verlustlimit wird diese Arithmetik zu einer harten Vorgabe statt zu einer Präferenz. Pivex veröffentlicht seine Limits, bevor der Versuch beginnt, sodass die Berechnung der Positionsgröße eine Frage der Mathematik und nicht des Urteils ist.
Häufige Fehler, die es zu vermeiden gilt
- Jeden Pin Bar handeln, den du findest. Die Formation ist häufig. Nur diejenigen an echten Levels sind das Risiko wert.
- Den Trend ignorieren. Pin Bars gegen den Trend in starken Trends scheitern häufig, und Trader, die jede Zurückweisung antizipieren, verlieren stetig.
- Den Stop am Körper platzieren. Der Docht ist das Muster. Ein Stop, der ihn nicht klar überschreitet, respektiert das Setup nicht.
- Dem Auslöser hinterherjagen. Wenn sich der Kurs bereits weit über den Einstieg hinaus bewegt hat, ist das Chance-Risiko-Verhältnis dahin und der Trade sollte ausgelassen werden.
- Größe mit Bedeutung verwechseln. Eine sehr große Pin Bar kann auf einen heftigen, instabilen Markt hinweisen statt auf eine saubere Zurückweisung.
- Übertrading auf niedrigen Timeframes. Mehr Setups bedeuten mehr Spread- und Kommissionskosten, und die Musterqualität sinkt, je kürzer der Timeframe wird.
Nächster Schritt: Nimm zwanzig Pin Bars aus deinem Hauptchart, teile sie in solche, die an einem markierten Niveau entstanden sind, und solche, die es nicht waren, und vergleiche dann die Ergebnisse. Diese eine Übung überzeugt Trader meist davon, ihre Kandidatenliste um mehr als die Hälfte zu kürzen, und genau darum geht es. Trader in einer Pivex-Bewertung profitieren am meisten von diesem Ausdünnen, da ein festes tägliches Verlustlimit die Anzahl der Trades stärker bestraft als den gelegentlichen Fehlgriff. Der Begleitartikel zu Kerzenmuster für Daytrading behandelt den Teil, den dieser Artikel bei dir bereits voraussetzt.
Verwandte Anleitungen: Angebots- und Nachfrageszonen und Berechnung der Lotgröße.
Bevor Sie teilnehmen, prüfen Sie Pivex’ aktuelle Programmregeln und entscheiden Sie, ob eine simulierte proprietäre Trading-Evaluation zu Ihrer Erfahrung und Ihren Risikolimits passt. Die Teilnahme garantiert keine Prämie, kein Einkommen und kein bestimmtes Trading-Ergebnis.