Kurz gesagt: Die asiatische Handelssession ist der Abschnitt des Forex-Markts vom Sydney-Open bis zum Tokyo-Close, also ungefähr von 22:00 bis 09:00 GMT. Tokyo ist der Anker, daher betrachten die meisten Trader 00:00 bis 09:00 GMT als das operative Zeitfenster. Die Liquidität ist dünner als in London, die Ranges sind enger, und Yen-, australische Dollar- und Neuseeland-Dollar-Paare bewegen sich am stärksten. Sie eignet sich für geduldige Range-Trader deutlich besser als für Breakout-Jäger.
Diese Seite ist für Trader gedacht, die nur während der asiatischen Handelsstunden auf den Bildschirm schauen können. Du nimmst einen Zeitplan, eine kurze Liste von Währungspaaren, die wichtigen Wirtschaftsdaten und eine Checkliste mit, die du vor jeder Session durchgehen kannst.
Asiatische Handelszeiten, Phase für Phase
Die Session ist kein einheitlicher Block. Sie hat eine Struktur, und diese Struktur wiederholt sich an den meisten Tagen. Die Tabelle unten unterteilt sie in vier Phasen mit GMT als Referenz, weil eine einzige Bezugsuhr Unklarheiten beseitigt, wenn die Sommerzeit Sydney und London an unterschiedlichen Tagen verschiebt.
| Phase | Ungefährer GMT-Zeitraum | Was normalerweise passiert |
|---|---|---|
| Nur Sydney | 22:00 to 00:00 | Dünne Kurse, breite Spreads, Wochenend-Gaps werden geschlossen oder fortgesetzt |
| Tokyo morgens | 00:00 to 03:00 | Japanische und australische Wirtschaftsdaten, die aktivsten asiatischen Stunden |
| Tokyo Mittag und Nachmittag | 03:00 to 07:00 | Träge Seitwärtsbewegung, Ranges verengen sich, Stopps werden selten erreicht |
| Späte Asien-Phase bis London | 07:00 to 09:00 | Europäische Desks kommen dazu, die Overnight-Range bricht oft |
Zwei Hinweise zur Uhrzeit. Japan kennt keine Sommerzeit, daher bleiben die Tokyo-Phasen das ganze Jahr über in ihren GMT-Zeitfenstern. Sydney hingegen schon, wodurch sich die erste Phase für die Hälfte des Jahres um eine Stunde verschiebt.
Unser Leitfaden zu der besten Zeit, um Forex zu handeln zeigt, wie die anderen Sessions ineinander übergehen. Hier liegt der Fokus auf dem asiatischen Block.
Wie sich Liquidität und Volatilität verhalten, wenn Tokyo geöffnet ist
Die Liquidität in dieser Session ist real, aber unausgewogen. Yen-Paare und der australische Dollar ziehen einen stetigen Zwei-Seiten-Flow von japanischen Banken, Exporteuren und regionalen Fonds an. Euro- und Pfund-Crosses werden ebenfalls gehandelt, aber die Teilnehmer sind kaum präsent, daher sind die Kurse lückenhaft und ein moderater Auftrag kann den Preis bewegen.
Die Volatilität folgt demselben Muster. In einer gewöhnlichen Nacht kann USD/JPY über die gesamte Session hinweg 30 bis 50 Pips bewegen. Dasselbe Paar kann diese Strecke in einer einzigen London-Stunde zurücklegen. Das ist kein Makel. Es macht die Session für Trader attraktiv, die möchten, dass der Preis Niveaus respektiert, statt sie einfach zu durchbrechen.
Daraus ergeben sich einige praktische Konsequenzen:
- Spreads bei EUR/USD und GBP/USD sind breiter als während der London-Sitzung, daher sind die Kosten jedes Round Trips im Verhältnis zur angebotenen Bewegung höher.
- Breakouts sind hier häufig falsch. Ein Anstieg über das Overnight-High ohne Anschlusskäufe ist in diesem Umfeld nichts Besonderes und selten dem Hinterherjagen wert.
- Stop Hunts sind nahe offensichtlicher Levels üblich, danach driftet der Kurs meist still zurück in die Range.
Wenn dir die Mechanik von Tiefe und Spread neu ist, lies was Liquidität im Trading bedeutet bevor du in diesen Stunden eine Position eingehst.
Währungspaare, die sich in der Asian Session tatsächlich bewegen
Wähle Paare, deren Heimatwirtschaft wach ist. Diese eine Regel erledigt den Großteil der Arbeit.
- USD/JPY: das Ankerpaar. Japanische Daten, Kommentare der Bank of Japan und der Aktienfluss aus Tokio wirken hier zusammen. Die Spreads bleiben ordentlich.
- AUD/USD und NZD/USD: getrieben von australischen und neuseeländischen Veröffentlichungen sowie chinesischen Daten, die mitten in der Session kommen. Diese Paare können um einen chinesischen Datenpunkt herum nervös werden.
- AUD/JPY und NZD/JPY: beide Seiten sind aktiv, daher zeigen die Crosses in Asien oft die saubersten Intraday-Trends.
- EUR/JPY und GBP/JPY: eine Seite ist wach, die andere schläft. Bewegungen sind meist unruhig und grob, bis London die andere Seite weckt.
- EUR/USD und GBP/USD: meist träge bis 07:00 GMT.
Eine einfache Faustregel: Wenn sich ein Paar in einer Stunde selten mehr als das Doppelte seines Spreads bewegt, lass es in Ruhe. Range-Trader würden sonst ihren Vorteil an den Transaktionskosten verlieren. Die Mathematik hinter diesem Filter ist dieselbe wie in unserem Beitrag über die besten Forex-Paare fürs Scalping.
Wirtschaftsdaten, die die Asian Session prägen
Die Handelszeiten in Asien bringen einen kleineren Datenkalender mit als New York, aber die Veröffentlichungen, die anstehen, sind für die obigen Paare durchaus relevant.
Japan veröffentlicht Inflation, Handelsbilanz und Tankan-Umfragedaten früh am Morgen von Tokio. Wichtiger sind geldpolitische Entscheidungen. Die Seite zur Geldpolitik der Bank of Japan führt den Sitzungskalender, Entscheidungen und Stellungnahmen auf. Die Entscheidung selbst kommt ohne feste Uhrzeit, oft rund um die Mittagspause in Tokio. USD/JPY kann auf diese Veröffentlichung heftig schwanken und sich dann innerhalb einer Stunde wieder beruhigen.
Australien veröffentlicht Beschäftigungs- und Inflationsdaten kurz nach der Eröffnung in Tokio. Die Reserve Bank of Australia gibt ihre Zinsentscheidungen mitten in der Session bekannt. Chinesische Aktivitätsdaten, Industrieproduktion und Handelsdaten erreichen den Markt im selben Zeitfenster und schlagen direkt auf AUD und NZD durch.
Ein gängiger Ansatz ist es, fünf Minuten vor einer japanischen oder australischen Veröffentlichung flat zu sein, die erste Bewegung auslaufen zu lassen und dann die Range neu zu bewerten.
Handelsstrategien und eine Checkliste für die Asian Session
Drei Handelsstrategien passen deutlich besser zu dieser Session als andere.
Range Fading. So handeln die meisten Asia-Spezialisten die Session-Extremes. Markiere das Hoch und das Tief, die in den ersten zwei Stunden von Tokio entstehen. Spiele die Ränder mit einem Stop knapp dahinter und einem Ziel nahe der Mitte oder der gegenüberliegenden Seite. Es ist mühsame Arbeit, und genau deshalb wird sie so wenig genutzt.
Overnight-Range-Breakout, spät eingestiegen. Handle den Ausbruch nicht während Asien selbst. Warte auf 07:00 bis 09:00 GMT, wenn der europäische Flow die Asian-Range testet. Handle den Ausbruch mit Londoner Beteiligung im Rücken.
Trendfortsetzung bei Yen-Crosses. Wenn AUD/JPY oder NZD/JPY nach australischen Daten trendet, halten Pullbacks zu einem kurzen gleitenden Durchschnitt oft bis zum Ende der Session.
Praxisbeispiel: Range Fade auf USD/JPY. Konto: 10,000. Risiko pro Trade: 1%, also 100. Tokio hat eine Range von 40 Pips gesetzt. Du verkaufst am oberen Rand mit einem Stop von 20 Pips, also beträgt die Positionsgröße 100 geteilt durch 20, also 5 pro Pip. Ziel ist das untere Ende der Range, 40 Pips entfernt, also ein Chance-Risiko-Verhältnis von 2 zu 1. Wenn der Spread 2 Pips beträgt, sind die Kosten 10 pro Seite. Wäre der Spread bei einem schlafenderen Cross 6 Pips, würden sich die Kosten verdreifachen und der Trade wäre bei demselben Stop deutlich weniger attraktiv.
Checkliste vor der Session:
- Notiere den New-York-Schluss, das Asian-High und -Low, sobald sie entstehen, sowie jedes Tageslevel innerhalb von 30 Pips.
- Prüfe den japanischen, australischen und chinesischen Kalender und entscheide im Voraus, ob du bei jeder Veröffentlichung außen vor bleibst.
- Halbiere deine übliche Positionsgröße bei jedem Paar, dessen Heimatwirtschaft schläft.
- Setze eine harte Schlusszeit. Sobald London die Range gebrochen hat, ist deine Asian-Strategie für den Tag beendet.
Risiken, typische Fehler und Prop-Firm-Grenzen
Das größte Risiko ist Langeweile. Ruhige Stunden verleiten zu Overtrading, und in einer knappen Range zu viel zu handeln ist ein undankbarer Weg, langsam Geld zu verlieren. Das zweite Risiko ist das Gegenteil: eine nervöse Reaktion auf eine Datenveröffentlichung, die aus einer sauberen Range einen unruhigen Spike macht.
Bewertungsregeln machen diese Fehler teuer. Ein tägliches Verlustlimit, das sich jeden Tag zurücksetzt, verzeiht eine schlechte Session, aber nicht fünf unbeholfene Trades in Folge. Ein statischer Gesamtdrawdown kümmert es nicht, dass die Session langsam war. Pivex legt jeden Verlustparameter im Voraus fest, noch vor dem ersten Trade, einschließlich des täglichen Verlustlimits und des nicht nachziehenden Gesamtdrawdowns. So kannst du einen Plan für die asiatische Session im Vorfeld an diesen Werten ausrichten, statt ihn erst bei einem Verstoß zu entdecken.
Begrenze die Zahl der Trades pro asiatischer Session, drei reichen für einen Range-Plan völlig aus. Und protokolliere die GMT-Stunde jedes Einstiegs. Nach vierzig Trades liefert das Protokoll eine ehrliche Antwort darauf, ob die langsamen Stunden Erträge bringen oder unnötig ausgeblutet werden.
Nächster Schritt: Wähle ein Paar aus der obigen Liste, handle den Range-Fade über zwanzig asiatische Sessions mit kleiner Positionsgröße und führe das GMT-Protokoll. Wenn das Protokoll standhält, ist die Routine bereit für eine einstufige Bewertung ohne Zeitlimit und ohne Mindesthandelstage. Pivex betreibt dieses Modell auf Match-Trader, sodass derselbe Plan unter den veröffentlichten Limits in deinem eigenen Tempo nachgewiesen werden kann.
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Bevor Sie teilnehmen, prüfen Sie Pivex’ aktuelle Programmregeln und entscheiden Sie, ob eine simulierte proprietäre Trading-Evaluation zu Ihrer Erfahrung und Ihren Risikolimits passt. Die Teilnahme garantiert keine Prämie, kein Einkommen und kein bestimmtes Trading-Ergebnis.