简而言之：mitigation block 是一个失效的 order block。价格形成了一段摆动，但未能触及前高或前低，随后又向反方向突破结构。那根失败摆动处的K线就是 mitigation block。在那里入场的交易者被套，而当价格回到该区域时，他们会在接近平本的位置平仓，这就是 mitigation。这个回踩就是你的入场点。breaker block 看起来相似，但它的摆动先扫过了旧高或旧低。mitigation block 从未吃到那部分流动性，而这一点会改变你的交易方式。
mitigation block 如何形成：图表上的顺序
先从一个普通的上升趋势开始，这也是 smart money concepts 和 ICT 风格的价格行为教学通常的呈现方式。下面这个顺序会形成看跌版本的形态。
- 价格打印出一个摆动高点。把它称为参考高点。
- 随后出现回调，然后又一波上涨，但在参考高点下方就停滞了。这就是失败摆动：没有扫到旧高上方的止损，因此没有取到流动性。
- 价格转向并收于回调低点下方。这个收盘就是市场结构转变，也就是我们的 交易中的市场结构 深入讲解的事件。
- 失败摆动处最后一根阳线就是要标记的区域。把它从开盘价画到最高价。
- 先别急。在价格重新回到该区域之前，这个 block 几乎不值得看上一眼。
为什么回到这里会引发反应？失败上涨中的买家处于浮亏状态，当价格回升到他们的入场位时，很多人会卖出，只求离场不亏。这样的卖盘会与新的空单叠加。至于这里是否曾有大机构下单，是无法得知的。可见的价格走势已经足够。
普通的 order block，正如我们的 order block 交易指南所讲，是推动行情有效突破前的最后一根反向K线。失效的 order block 则是同一根K线在推动失败之后的样子：一个已经关闭的陷阱。
Mitigation block 与 breaker block：流动性问题
两者都是失效的 order block。分界线在于：失败摆动是否在结构破坏前先扫到了前高或前低。
| 特征 | Mitigation block | Breaker block |
|---|---|---|
| 结构转变前的摆动 | 止步于前高或前低之前 | 先穿过它，然后失败 |
| 被拿走的流动性 | 没有，现有止损仍然保留 | 有，先发生止损扫单 |
| 被套的参与者 | 那些在失败摆动中买入的人 | 追逐突破的人 |
| 位置 | 位于前一个区间内部 | 位于区间边缘或更外侧 |
| 回归时的反应 | 通常更平静，有时较为零散 | 通常更迅速，更多被套仓位 |
未被触及的流动性才是关键部分。在看跌情形下，止损仍在参考高点上方，从该区域做空的仓位可能在价格前去触发这些止损的途中被扫掉。Breaker 已经清除了那一池流动性，因此二次回测的风险更低。许多经验丰富的交易者会在 mitigation 进场时减半仓位，而在 breaker 上保留全仓。
看涨与看跌 mitigation block 并列对比
这两种版本互为镜像。最简单的区分方法是给失败的摆动命名。
| 要素 | 看涨版本 | 看跌版本 |
|---|---|---|
| 前一趋势 | 下行 | 上行 |
| 失败的摆动 | 未能跌回前低的更高低点 | 未能升回前高的更低高点 |
| 结构转换 | 收于最近的更低高点之上 | 收于最近的更高低点之下 |
| 区块蜡烛 | 失败低点处的最后一根下跌蜡烛 | 失败高点处的最后一根上涨蜡烛 |
| 回归后的交易方向 | 做多，止损设在区块低点下方 | 做空，止损设在区块高点上方 |
两种情况都适用三个条件：一个清晰可见的失败摆动、一根收盘越过对侧摆动的蜡烛，以及更高时间框架上的趋势指向新方向。在剧烈波动的市场环境中，再加上第四个条件：这种结构转换来自有序的价格行为，而不是一根失序的新闻蜡烛。
进场逻辑：带有实战数值的 mitigation block 交易策略
假设某指数 CFD 价格在 18,000 附近。参考高点是 18,100。一次回撤在 18,000 见底，随后一轮反弹在 18,080 停滞，形成更低高点。之后价格收于 17,960，跌破回撤低点。18,080 处的最后一根上涨蜡烛运行区间从 18,040 到 18,080，因此该区间就是看跌 mitigation block。
- 限价进场。以 18,050 卖出，大致位于区块中部，止损放在 18,095。风险为 45 点。这种方式能抓住快速拒绝，但也会承受所有失败交易。
- 确认进场。等待区块内部在更低时间框架上出现结构转换。进场位置更接近 18,030，风险约 65 点，同时你也会避开那些直接被穿透的区块。
第一个目标位是结构转换低点 17,960，距离限价进场约 90 点。第二个目标是下一个尚未被触及的摆动低点，约在 17,900，约 150 点，或者大约是风险的 3.3 倍。在一个 10,000 账户上，按 1 percent 风险计算，100 除以 45 点得到每点 2.2，向下取整为 2。相对于 45 点止损，点差和佣金成本很小，但如果持仓过夜并跨过收盘，隔夜融资费用会累积。如果价格突破 18,100 并扫掉上方止损，这个区块就已经失效。应转而寻找 sweep 可能形成的 breaker。一个 公允价值缺口 由位移留下的部分通常位于该区块下方，并让入场更干净。
常见错误与局限
这种形态的大多数亏损，更多是归类失误，而不是运气不好。
- 把 breaker 误当成 mitigation block。如果失效的摆动曾刺破旧高点，止损就需要留出更大空间。
- 在位移收盘前就进场。过早跳入，是浪费一个优质区块的最快方式。
- 交易一个价格已经穿过去的陈旧区块。被困的交易者已经不在了。
- 把一段迟缓、失衡的漂移误认为位移。它缺少让回归变得有意义的紧迫性。
- 把五个时间框架上的区块都叠加起来，直到图表变得拥挤，每一次回测都像信号。
这些局限都很诚实。摆动选择带有歧义，一分钟图并不完整，而横盘市场会让这种方法变得乏味。交易心理同样重要：被困交易者逻辑很容易让你觉得自己比大众更聪明，而如果仓位规模失控，图表会很快打破这种感觉。
prop firm 评估限制中的 mitigation blocks
Mitigation 进场属于频率较低、止损明确的设置，因此比大多数交易策略更适合评估规则。麻烦在于失败模式。失败的区块往往会迅速失败，而诱惑是去下一形成的 breaker 上再次进场。一次 1 percent 的亏损加上再入场的 1 percent，就是一个交易时段内的 2 percent，所以应把再入场视为一个独立决策。Pivex 将总回撤固定在一个不会随权益变化的水平上，而且每日亏损额度会在每个交易日重置。没有截止期限，也不要求最低交易天数，因此不会逼你在震荡行情里强行做区块。允许持仓过夜，内置助手会跟踪你距离各项限制还有多远，免去你在盘中做繁琐算术。
在承担任何风险之前，请在某个品种的小时图上标记二十个结构位移，把每个区块标注为 mitigation 或 breaker，并记录第一次回归的表现。按照 Pivex 规则，每笔仓位都要控制到：一个失败的区块加上一次再入场，仍不会触及每日限制。助手可以盯住回撤，而你专注看图表。
相关指南： Order block trading 和 Fair value gap。
在参与之前，请查看 Pivex 当前的项目规则，并决定模拟专有交易评估是否符合您的经验和风险限制。参与并不保证奖励、收入或任何特定的交易结果。