订单区块交易是一种围绕一个理念构建的价格行为方法。在强烈的方向性移动之前，最后一个相对的蜡烛图通常标志着一个大型订单被吸收的区域。交易者画出该蜡烛图的范围作为一个矩形，并观察价格返回时的表现。如果市场尊重该区域，它就会成为一个入场区域，并有一个紧密且合理的止损。如果市场穿透该区域，这个理念就死了，你需要继续前进。下面的页面解释了这个概念、工作流程、大多数交易者跳过的确认步骤，以及整个方法的诚实限制。
快速回答：订单区块交易的含义
订单区块是一个最后看涨蜡烛图，位于剧烈下跌之前，或者最后看跌蜡烛图，位于剧烈反弹之前。逻辑是机构交易台无法在一次印刷中完成大型交易。他们在一个小范围内积累订单，然后将价格推离。位于这一推满边缘的蜡烛图成为该区域的标记。
当你发现这个区块时并不进行交易。而是要在回测时交易反应，仅在市场结构与你的方向一致后再进行交易。
适合谁
本页面适合已经会阅读蜡烛图的交易者，他们现在希望获得一个可重复的入场框架。你应该对趋势、波峰、波谷和止损单这些词汇感到熟悉。
这并不适合从未下过交易的人。短期交易是需要付出代价的艰难工作，监管机构对于冲动进入市场的人早期亏损率的看法是很直接的（日内交易：你的资金面临风险）。如果上述词汇感觉陌生，请先学习图表基础知识，然后再回来。
三种读者类型最能从这些内容中受益：
- 自学的交易者，他们的入场感觉随意，并希望获得一个下单规则。
- 想要在四小时图上减少、并定义更清晰的头寸的 摆动交易者 。
- 在任何资本投入之前建立规则手册的模拟账户交易者。
什么是订单区块？
订单区块是一个区域，而不是一条线。你标记原蜡烛图的开盘价、收盘价、高点和低点，然后将整个矩形视为关注区域。
机构交易逻辑
大型参与者面临一个实际问题。一次性大量购买会使价格对他们不利。因此，他们在一个范围内执行订单，直到完成交易，然后让市场运行。图表显示这一时期为整合，并随后是一个激进的动作，抛在区域后面。是否有某个特定的交易台在此处进行交易，零售图表无法得知。重要的是，这个区域是许多参与者关注的参考点，这赋予它自我实现的权重。
订单区块与流动性
流动性意味着一个动作可以消耗的挂单。订单区块通常位于止损订单和挂单的集群附近，这正是为什么价格会迅速远离它们。当你标记一个区域时，问第二个问题：什么流动性位于其之外？一个背后有明显止损的区块更可能在持稳之前被探测。
识别看涨和看跌订单区块
看涨订单区块是冲击性上涨之前的最后一个下跌蜡烛图，该上涨突破了先前的波峰。看跌订单区块是冲击性下跌之前的最后一个上涨蜡烛图，该下跌突破了先前的波谷。在这两种情况下，脱离区域的动作必须明确。缓慢的飘移不符合条件。
四个检查条件将有效区域与随机蜡烛图分开：
- 原蜡烛图之后跟随一个突破结构的动作，方向相同。
- 远离的动作留下了不平衡，即蜡烛图几乎没有重叠。
- 该区域自形成以来没有被完全交易。
- 该区域与更高时间框架的趋势一致，而不是相反。
市场条件决定了要多严格。在强劲趋势中，四个检测条件中的三个通常可以工作。在波动的区间中，需要严格遵循所有四个条件或者退出。
| 特征 | 看涨订单区块 | 看跌订单区块 |
|---|---|---|
| 原蜡烛图 | 最后下跌蜡烛图 | 最后上涨蜡烛图 |
| 跟随的动作 | 突破波峰 | 突破波谷 |
| 区域的作用是 | 回测时的潜在支撑 | 回测时的潜在阻力 |
| 止损位置 | 低于区域低点 | 高于区域高点 |
| 被无效化的条件 | 收盘低于区域 | 收盘高于区域 |
该表格压缩了机制，但判断还在于您。两个区域可能看起来相同，但处于完全不同的市场结构中。
它是如何运作的：交易流程
该流程在任何工具上都是相同的，从指数期货到货币对。
逐步操作
- 设定偏见。 阅读日线图。决定结构是否在形成更高的波峰、更低的波谷，或者两者都不是。
- 找到冲击性动作。 向下滚动到四小时或小时图，找到最近一个突破波点的动作。
- 标记起点。 在该动作之前绘制最后一个相对蜡烛图的矩形。
- 等待返回。 没有预测，没有提前进入。价格要么回来，要么不回来。
- 要求有反应。 拒绝蜡烛图或较低时间框架中的结构变化是你的触发信号。
- 根据止损确定头寸大小。 将止损放置在区域的远边缘之外，然后计算头寸大小，以使损失等于你固定的资金百分比。
止损和目标的位置
止损应位于矩形之外，绝不可位于其内。目标通常位于下一个相对波点或上一个动作的起点。任何更近于止损距离两倍的目标交易往往不值得，因为你的中奖率必须极高才能持平。
杠杆在这里应引起警惕。紧迫的止损会诱使交易者采取过大的头寸，而借贷资金可能会在最糟糕的时机迫使出售（保证金购买）。
使用结构突破确认订单区块
结构突破是将绘制转变为计划的过滤器。这意味着价格已经在先前波点之外收盘，确认控制权已经转移。
要寻找的顺序非常简单。价格扫除先前的低点。然后在进入时间框架上收盘高于最近的波峰。该收盘即为结构突破。突破前的最后一个下跌蜡烛图即为你精炼的订单区块，通常会比你在较高时间框架上绘制的要小得多。更小的区域，更紧的止损，更好的比率。
没有这个确认，你就是在捕捉下跌市场并寄希望。有关它，你是在市场已经表现出行为变化后进入。权衡是明确的：等待突破意味着你完全错过了最快的反转。
证据、示例与异议
关于一个指数期货的十次交易记录
考虑一下对一个指数期货进行十次交易的详细记录，每次交易一种设置，每次冒险资金的百分之五十。
四次交易达到了风险的2.5倍目标，获得了十个风险单位。五次在全止损处被止损，损失五个单位。一笔交易在时间耗尽时手动平仓以保本。净结果是五个风险单位在费用之前，或者大约在两周内提升账户的2.5%。
现在的问题来了。十次交易的样本并不能证明任何事情。若把两个赢家反转成输家，这只需一周的坏运气，结果就降至0.5个单位。方法并没有改变，样本改变了。从短期交易中得出的任何胜率都是一个快照，过去的表现永远无法预测未来的结果（过去的表现）。
异议：这只是被重新命名的支撑和阻力吗？
部分如此，这没关系。区别在于程序性。支撑可以在任何地方绘制，而订单区块具有定义明确的原蜡烛图、定义明确的确认事件和定义明确的无效价格。正是这种精确性使其可测试。
异议：它适用于每个市场吗？
该模式出现在任何具有连续价格数据的工具上。它在不同工具中表现不同。股指产品尊重交易时段和发布的场所日历（NYSE的营业时间和日历）。货币市场全天运行，并在清淡时段产生更多虚假重新测试。
使用订单区块的主要好处
该方法并不承诺结果。它提供的是结构，而结构正是大多数任意交易所缺乏的。
- 明确的无效价格。 每个区域都有一个水平，证明该想法是错误的，这使得头寸规模的计算变成了算术，而不是猜测。
- 更少，更清晰的决策。 严格的有效性检查大幅减少交易数量，而这单独就减少了成本拖拽和疲劳。
- 一个可测试的规则手册。 由于原蜡烛图和确认事件是客观的，因此你可以回顾一百个过去的示例，并统计结果。
- 跨市场的可移植性。 相同的四个检查适用于指数期货、货币对和大盘股票。
- 与市场结构共享语言。 区域、波动和突破相互契合，因此你的笔记 保持一致 从一个交易时段到下一个。
这些都不能消除风险。它将难题从“我该如何入场？”转移到“我能否遵循自己的规则？”这是一个你实际上可以努力解决的问题。
订单区块交易中的常见错误
失误模式是持续且主要是行为上的。
- 标记每根蜡烛图。 如果你的图表上有十二个区域，它们都没有任何意义。每个时间框架一个就足够了。
- 在没有结构突破的情况下入场。 这一单一遗漏造成了大多数 初学者 报告的损失。
- 调整止损。 由于价格探测了该区域而扩大止损，会导致原本小的计划损失变成未计划的大损失。
- 忽视趋势。 逆势区块会被填补并被遗忘。
- 追逐错过的交易。 如果价格没有你而离开，设置就消失了。等待下一个。
心理因素在五种错误背后都潜藏着。你自己画的区域感觉像一个你必须捍卫的预测。其实不是。它是一个假设，有一个价格来证明它是错误的。
风险管理与头寸规模
在每个交易之前，固定每次交易的风险为资本的一个百分比，并且永远不要根据上一笔交易的感觉进行调整。在设定亏损数量后停止交易。记录每个头寸及其区域、触发点和结果，因为一个你无法回顾的规则手册不是一个规则手册。
费用和税务也应包含在计划内。频繁的交易产生频繁的纳税事件，而相关规则对定义谁算证券交易者而不是投资者进行具体测试（主题编号429）。
决策框架：交易该区域还是跳过
在每次入场前执行此评分。每个真实项得一分。
- 更高时间框架的趋势与我的区域指向相同。
- 在我的进入时间框架上，已经形成了结构突破。
- 自形成以来该区域未被触及。
- 我的止损位于矩形外，风险保持在我的固定百分比。
- 一个现实的目标距离至少是止损的两倍。
- 在我预期的持仓时间内没有重大事件安排。
读取你的分数
五分或六分意味着该设置符合计划，所以可以按照正常规模进行。三分或四分意味着上下文混合，可以减半规模或者跳过。两分或更少意味着你在与图表争论。记录区域，注意跳过的原因，让交易时段过去。
该框架的存在是为了让跳过变得简单。一个能够毫不烦恼地放弃一般区域的交易者，已经解决了这个方法中最困难的部分。
开始前需知
订单区块交易更奖励耐心而非屏幕时间。大多数交易时段都提供不到四个有效性检查的内容，而无论如何进行交易是这一方法中最昂贵的习惯。
以一种低风险的方式建立技能。标记五十个历史区域，记录每次重新测试发生的情况，然后再将模式向前交易。值得阅读监管机构建议在投入任何市场活动前提出的问题（十个需要考虑的事项）。
Pivex是为下一步而构建的：一个结构化的评估，拥有明确且公开的规则和条款。模拟确保你有重复性和真实规则测试。它不会重现实战资金的情感压力，因此这一部分预计需要进行独立的练习。
在参与之前，请查看Pivex当前的项目规则，并决定模拟的专有交易评估是否适合你的经验和风险限制。参与并不保证回报、收入或任何特定的交易结果。