价格大部分时间都在原地踏步。突破交易策略是针对那些不再成立的少数时刻的一种计划。你设定一个边界，等待价格有力地突破该边界，并朝着突破的方向进入，同时设定一个预设的失效点。
整个方法建立在一个不太舒服的事实之上。大多数突破都是失败的。因此，一个可行的计划是围绕失败建立的，而不是围绕成功者。
本指南定义了设置，分类了突破的类型，解释了确认，解决了假突破问题，并详细说明了一次交易的算式。如果你想要一个简短的后续行动清单，可以跳到决策框架部分。
快速回答：突破交易策略究竟是什么
突破交易策略有四个固定部分，这些部分在任何资金有风险之前就已确定。
- 一个水平。 一个区间高点或低点、一条趋势线、一种图表模式边界，或开盘区间的边缘。
- 一个触发器。 被视为突破的条件，比如蜡烛图收盘超出该水平。
- 一个失效点。 证明想法错误的价格，设置止损。
- 一个规模规则。 风险以账户的固定百分比表示，由止损距离决定。
去掉其中任何一个你就不再拥有策略。你只是在对一个移动的图表做出反应。日内交易是一项高风险的工作，伴随真实的成本，而频繁交易会增加佣金和点差费用（日内交易：你的资金处于风险之中）。一个突破计划并不能消除这些负担。它只会使你的入场变得可重复。
突破交易策略是如何建立的
第一步：在交易前标记水平
尽早进行这项工作。水平在安静的图表上提前绘制，而不承担任何仓位。前一交易日的高点和低点。过夜区间。交易的前30分钟。价格至少停滞两次的整合边界。
在行情运行时绘制水平，这就是交易者们最终为自己已进行的交易辩护的原因。
第二步：定义“破裂”的含义
在这一点上，大多数计划都是模糊的。选择一个定义并坚持下去。
穿过水平线的交易是最宽松的版本，容易受到许多噪音的影响。蜡烛收盘在水平线之外是更严格的要求。在下一个蜡烛上收盘超过水平线并保持不变则是更严格的要求。更紧的定义产生更少的交易和更高的成功率。
第三步：将止损放在想法终结的地方
止损应该放在结构的另一侧，而不是设置在一个你觉得舒适的距离。当市场突破区间时，通常意味着要回到区间内部。如果价格回到原处，交易的理由就不复存在了。
然后根据这个距离确定头寸大小。先设置止损，其次确定规模。绝不要反过来。
值得交易的突破类型
区间和开盘区间突破
市场形成一个水平带，然后离开它。开盘区间的版本使用会话的前十五分钟或三十分钟作为区间。它之所以受欢迎是因为边界是客观的，时机是固定的。
形态突破：旗形、三角形和楔形
旗形是对一个急剧走势的短暂回调，在一个狭窄的通道中波动。三角形将价格压缩在收敛的线条之间。两者描绘的都是同样的现象：参与者在暂停，而不是反转。来自这些形态的突破往往会朝着先前的走势方向运行。
紧凑的形态产生紧凑的止损。这是它们主要的实用优势。
波动性和成交量突破
有时，水平线并不是一个价格，而是一种条件。市场条件在这里大部分情况下做出了排序。一个安静、摆动的市场提供清晰的边界和小止损。已经在长期趋势中扩展的市场提供了相同的形状，但概率大大降低，因为那些会追逐这个走势的参与者已经追逐过了。
波动性收缩，区间缩小，成交量干涸。从那个安静阶段的突破往往比从一个宽广、颠簸的区间的突破更具延续性。压缩后扩张是图表分析中更一致的行为之一。 一致的 行为
确认突破：成交量、回测和时间
确认是将突破交易策略与追逐绿蜡烛区分开来的关键。
成交量
真正的突破通常伴随着参与。如果突破的蜡烛图在与之前安静一小时相似的成交量上交易，要保持怀疑。成交量并不保证持续，但其缺乏确实是一个真实的警告。
回测
许多交易者会完全跳过第一次突破，等待价格回到该水平。如果之前的阻力位作为支撑位维持，他们会在这里进入。回测的入场点在推移的情况下填充效果较差，但在其他所有情况下则填充效果更好。它还提供了更紧的止损。
超越水平的时间
一个持续数根蜡烛的突破比在一分钟内反弹的突破更强。会话时间也很重要，因为假期和提前收盘会稀释成交量并扭曲区间（纽约证券交易所的交易时间和日历）。
假突破问题
假突破或虚假突破，是指超越水平后反转回到内部的走势。这是这种风格的定义风险，并且时时发生。
| 信号 | 可能的真实突破 | 可能的虚假突破 |
|---|---|---|
| 突破时的成交量 | 明显高于近期平均水平。 | 持平或低于平均水平。 |
| 蜡烛形状 | 强烈的实体，经过水平后的小影线。 | 长影线超出，收回内部。 |
| 持续性 | 价格在几根K线后维持不变。 | 价格在一到两根K线内返回。 |
| 背景 | 突破跟随着一个紧凑、安静的区间。 | 突破跟随着一个宽幅、波动的区间。 |
| 时段 | 在一天的活跃时段发生。 | 在空闲的午间沉寂中发生。 |
两个结构性原因解释了大多数假突破。首先，止损单在明显水平之上聚集，因此小幅推升会触发这些止损单，并产生短暂的活动，然后消退。其次，流动性低的时期让适度的订单将价格推得比应有的更远。
防御是程序性的，而不是预测性的。你无法识别所有的假突破。你可以限制每次交易的成本。
进场后的风险管理
风险管理 在突破交易中主要是针对填单后的前几分钟。
- 将每次交易的风险保持在账户的固定比例内，通常低于1%。
- 只有在价格移动到风险的定义倍数后，才将止损移动至入场点，而不是凭感觉。
- 如果你的记录显示盈利订单很少达到完整目标，则在预定水平上部分平仓。
- 限制每个时段的突破尝试次数，因为失败一次的区间往往再次失败。
- 在设定的亏损限制处停止交易，以风险单位而非感觉来表达。
杠杆需要单独提醒。借来的资金会将假突破放大为强制平仓，保证金追缴可能会在最糟糕的时刻要求出售。保证金：借钱购买股票)。
在交易进行时调整止损
静态止损没问题，移动止损需要有规则，否则会变成紧张的习惯。
一种可行的方法是将止损与结构挂钩，而不是与数字挂钩。在价格向有利方向形成新的波动后，止损位置移到该波动之后。另一种方法是与时间挂钩：如果在设定的蜡烛数内，该价格波动没有达到一个风险单位，则平仓并释放资金。
你绝对不要将止损移得更远。这个单一的习惯是这种交易风格中大多数灾难性交易的根源。
实操交易：交易开盘区间
交易者选择一个工具和一个规则。标记前30分钟。超出该区间后在5分钟收盘时进入。止损设置在突破蜡烛的另一侧。每笔交易风险一个单位，每个交易时段最多两次尝试。
第一天：第一次突破失败并回落，损失1.0单位。第二次尝试成功，并在目标点位退出，收益2.6单位。当天净收益：增加1.6单位。
第二天：没有形成明确的区间，因此没有交易。持平。
第三天：一次突破，一次假突破，损失1.0单位。第二次尝试也失败后止损，最终损失2.0单位。
在遵循该规则的三十个交易时段中，她记录了41笔交易。15笔成功，平均收益2.3单位。26笔失败，平均损失0.95单位。每笔交易的期望值大约为增加0.24单位。命中率低于40%，但由于赢家的利润持续增长，该策略依然是正的。
这种不对称性就是整个要点。如果你为了安全感而在一个单位的收益处将赢家割掉，这样的记录便会变成负值。强有力的历史样本也绝不是未来三十个交易时段的承诺（共同基金表现)。
常见错误和你需要知道的事项，以便在下次突破前做好准备
- 在蜡烛中途进入，因为该水平“看起来被突破了”，在任何收盘确认之前。
- 在已经宽泛的区间中交易突破，这会迫使你设置过大的止损。
- 在同一范围内立刻重新进入失败的突破，进行三次或四次。
- 忽视交易时段的时间，选择在一天中流动性最差的小时内交易突破。
- 在进场后扩大止损，这将把一个可控的损失转变为一个开放式的损失。
- 仅凭十笔交易来评判整体方法，这样的样本毫无意义。
- 在两笔赢家后增加仓位，这就是为什么好的一周会变成平淡的一个月。
这些错误背后的心理是一致的。突破在视觉上令人兴奋，这种兴奋促使交易者在自己的触发条件尚未生效之前就采取行动。然后，假突破带来的痛苦，因为这感觉像是在市场中被单独针对。其实并不是。你的止损设置在成千上万其他交易者的止损位置上。
解决方案是单调乏味的。将规则写下来，完全一致地执行四十次，并评估记录，而不是最后一笔交易。能够坚持这种方法的交易者通常是那些觉得这一过程很无聊的人。
决策框架：现在突破、再次测试，还是撤退？
按顺序回答四个问题。
- 在移动之前，区间是否紧凑和安静？ 如果是，突破就值得尝试。如果区间宽且波动，撤退。
- 在突破时，成交量是否扩大？ 扩大的成交量支持立即入场。平稳的成交量则提倡等待。
- 止损距离是否可接受？ 如果结构性止损比你的风险更大，则跳过。不要为了适应而缩小止损。
- 今天在这个水平上你是否已经损失了两次？ 如果是，那么这个水平不会突破。停止行动。
立即入场适合成交量紧缩的情况。再次测试入场则适合其他所有情况，尤其是宽区间和流动性较差的工具。撤退适合流动性较薄的交易时段和前两次尝试失败的日子。
时间框架遵循相同的逻辑。五分钟图表提供了更多的设置和更多的噪音。十五分钟或三十分钟图表则给出更少的突破和更清晰的结构。选择一个，并长时间坚持它，以便收集真实样本，因为在周中切换时间框架会 重置 你的记录为零。
在向任何短期方法投资资金之前，要仔细思考关于风险承受能力、时间和紧急储蓄的基本问题（十个考虑事项). 然后建立一个没有错误的样本。当规则成立时，Pivex提供结构化的评估，并在前面说明其规则、回撤和支付条款。
在参与之前，请查阅Pivex当前的项目规则，并决定模拟专有交易评估是否符合您的经验和风险限制。参与不保证获得奖励、收入或任何特定的交易结果。