从账单开始，而不是梦想。一个以交易为生的人需要用一个账户来支付租金、食品、保险、税费和平台费用。这个账户的资金上下波动频繁。那么，你能以日交易为生吗？只有极少数人可以做到。这项尝试大多数人在一年内就会停止，而监管机构明确表示，许多日交易者在初期遭受重大损失。这里没有任何内容会告诉你这个结果是很可能的，因为事实并非如此。
接下来将诚实地列出成本基础和生存要求。你将看到账户需要赚取多少才能维持不变，以及经纪费用和税费如何改变计算方式。你还将看到日交易策略和 风险管理 在交易中必须先提供什么。
快速回答：能以日交易为生吗？
这是可能的，但很少见。把它当作尝试自我就业的最艰难方式之一，而不是逃离工作的捷径。
必须同时满足三个条件。错过任何一项，答案都会崩溃。
- 一个经过检验的优势，能够在数百次交易中维持实际成本。
- 足够的资本，以确保正常的回撤不会迫使你停止。
- 一个单独的资金来源，用于生活开支 mientras cuenta se está probando.
第三个条件是人们通常忽视的。在策略尚未被证明的情况下提取生活费，会将普通的亏损周期变成持久的退出。
监管机构将日交易描述为极具风险、昂贵且实际上是全职工作。该出版物 《日交易：你的资金有风险》 值得在其他任何事情之前阅读。它同样警告不要相信任何承诺通过短期交易获得快速收益的人。
没人计算的成本基础
日交易有固定的开销，就像任何小型企业一样。这些费用无论这个月是盈利还是亏损都要支付。
| 费用 | 覆盖内容 | 为何产生影响 |
|---|---|---|
| 经纪费和佣金 | 每笔交易或每份合约的费用。 | 高交易频率会放大小额费用。 |
| 差价和滑点 | 买卖报价之间的差距，以及与您价格不一致的成交。 | 这通常比佣金要大。 |
| 融资和保证金利息 | 借入购买力的费用。 | 杠杆是租来的，而不是免费的。 |
| 市场数据和工具 | 实时行情、市场深度和图表分析。 | 每月账单不关心结果。 |
| 税 | 短期结果均属于应税事件。 | 收益在实现的年份被征税。 |
税务需要单独说明。您是否被视为证券交易员而非投资者取决于标准，而不是选择。 IRS 对交易者的指导 列出了标准并解释了诸如按市值计入会计等选举。在假设任何特定处理适用之前，请咨询专业意见。
然后，还有一些费用在对账单上不会列出。你不再从雇主那里获得的健康保险。没人为你支付的退休金。没有任何结果的月份。
生存要求：账户必须实际做什么
“你能以日交易为生吗”的问题实际上是关于生存，而不是策略。这是决定生存的算式。将生活成本按月作为交易资本的百分比表示。
假设交易者每个月需要 2% 的账户资金来覆盖生活成本。这是每年 24%，从一个还必须吸收亏损月份的账户中提取。要想增长，该策略必须在上述每条费用之后每月净收入超过 2%。而且要保持一致。在平静的市场和波动的市场中都要做到这一点。
现在加入下跌。假设该策略历史上最糟糕的回撤为 15%。在这一段期间，交易者仍然每月提取 2%。三个月的时间将 15%的回撤变成大约 21%，而仓位规模必须相应缩小。较小的规模意味着恢复所需的时间会更长，这就延长了 提取 周期。这种循环是大多数尝试的结束方式。
不舒服的结论是一个比例。你所掌握的资本相对于你的生活成本越小，你所需的回报越高，而所需的回报越高，你所必须承担的风险就越大。大多数人在第一条就未能通过这一测试，而不是在交易屏幕上。
一个工作过的交易日志
以交易 S&P 500 和纳斯达克 100 指数期货的交易者为例，一个月完成二十次交易。她每次交易冒险 0.5% 的资金，同时每场交易进行四次，因此总共进行八十次交易。
三十四次交易获胜，平均为 1.5R。四十六次交易亏损，平均为 0.9R。毛期望为 0.425 乘以 1.5，减去 0.575 乘以 0.9。这是加上 0.64 减去 0.52，或者每笔交易为加 0.12R。八十次交易的总毛利大约为 9.6R，按照 0.5%的风险计算，大约是 4.8%的资金。
现在减去费用。每笔交易的佣金、差价和滑点为 0.04R，扣除 3.2R，或 1.6%。净收益大约为 3.2% 每月。这在任何标准下都是一个好月份，几乎接近 2%的提取。一坏的月份就会抹去三个月的好结果。
日交易策略和交易中的风险管理
策略选择的重要性普遍不如大多数的 初学者 认为的那样。选择合适的仓位和退出时机更为重要。
市场准入、保证金和交易时段机制
日交易有专业术语和规则手册，这两者都与成本基础相关。
杠杆来源于保证金账户，且保证金会带来后果。关于 买入保证金 的规则解释了保证金追缴如何在最糟糕的情况下迫使你清算。在保证金账户中频繁交易还带来了因经纪商或产品的不同而存在的特定账户级别要求。
交易时段的时间安排会影响交易日。股票市场按照发布的 交易时间和假期的安排开盘和收盘，特定日期会提前收盘。开盘和收盘时成交量集中。中午时段通常交易较少，流动性不足的市场会惩罚不耐烦的订单。
工具选择决定了风险特征。大市值股票、指数期货、EUR/USD 和 GBP/JPY 等货币对、金属各自表现各异。每种工具都有其专属的点值，合约规模，流动性模式和波动性。一个对某个图表时间框架调试的策略很少能在另一个框架中顺利应用。
主要的日内交易方法
- 动量：在催化剂之后，买入强势或卖出弱势。
- 突破：在价格突破一个特定水平时进入，失效点在其稍后位置。
- 区间回调：在既定区间的顶端卖出，底端买入，仅在其保持有效时。
- 剥头皮：进行多笔小额交易以获取几点，成本成为主导变量。
- 回调持续：在清晰的日内趋势中，抓住回调时机。
每种方法都需要相同的结构。
- 每笔交易的固定百分比风险，在入场前决定。
- 止损应设置在想法错误的地方，而不是设置在可以容忍的损失位置。
- 每天的损失上限，自动结束交易。
- 同时开放的最大仓位数量。
- 一个交易日志，记录入场理由、退出及 R 的结果。
交易中的风险管理并不是计划的一个部分，而是计划本身。策略只选择考虑哪些交易。
错误、情绪与工作日
为了收入而交易的压力改变了行为，且这种改变很少是积极的。
- 在月底前增大仓位以弥补短缺。
- 因为早上交易环境清淡而进行交易。
- 调整止损以避免记录损失。
- 在一周的结果中判断策略的有效性。
- 在生病、悲痛或失眠后进行交易。
- 让账户余额影响你的情绪和下一步决策。
孤独被低估了。没有团队、没有反馈、也没有固定的结构。建立一个实际的工作日有帮助：固定的开始时间、市场前常规、严格的结束时间和复盘环节。在建立记录期间，保持其他工作的收入同样有益。
产品、课程、应用和平台体验
大多数人在交易平台中接触到这个领域，因此了解日常工具的感受是值得的。
平台和应用体验
一个合理的设置意味着快速的订单处理、热键、市场深度以及一个屏幕上的多个图表时间框架。订单预设很重要，因为止损和目标应该与入场一起设置。移动应用程序用于监测，而不是做决策。
课程和入门体验
好的课程材料在教授设置之前会先教订单类型、规模计算和日志记录。完整展示亏损交易。入门课程应覆盖保证金机制、交易规则和你将长期使用的报告界面。任何出售确定性的内容都是市场营销。
在模拟账户上的产品体验
模拟账户是测试成本基础和规则的地方，无需冒险存款。你可以进行数百次交易，标记每一笔交易并如实阅读期望值。它并不能复现实际资金的情绪重量，也不会告诉你你在真实回撤时的表现。
决策框架：你能以日交易为生吗？
用是或否回答每个问题。
- 我是否有记录的策略，其中包括入场、止损和退出规则？
- 我是否记录了至少三百次交易并计算了 R 的期望值？
- 我是否知道自己历史上最糟糕的回撤，并且经历过一次？
- 我能够利用交易账户外的资金支付十二个月的生活费用吗？
- 我所需的每月回报是否低于策略的平均每月结果？
- 我是否有健康保险， 税收 储备，以及如果这一年发生不利情况是否有计划？
如果六个问题的回答都是肯定，那么这个问题就变成了一个商业计划，而不是一种希望。如果有四个或五个肯定答案，你接近成功，但仍应保留其他收入。如果三个或更少，今天诚实的答案是不能。
如果记录尚不存在，那就是第一份工作。在错误造成数据而不是租金损失的地方建立记录。当你准备好将这一过程与真实规则手册进行测试时，Pivex 将明确表述其条款。
在辞职前需要了解什么
本节没有任何内容是对未来的预测。交易收入是可变的，任何一个月都可能为零或负数，取代工资并不是一种典型或承诺的结果。基于此计划。
首先做好个人财务工作。应急储蓄、保险和债务优先于任何交易资金。关于 风险容忍度和资产配置 的广泛指导可以帮助你判断你的净资产在多大程度上应该靠近交易账户。
然后询问有关计划本身的棘手问题。 在投资前值得询问的十个问题 同样适用于交易业务。它们涵盖了时间范围、风险承受能力以及如果资金耗尽会发生什么。
谨慎选择学习来源。课程、聊天室和信号服务无论你是否获利都能获得报酬。询问讲师如何赚钱，并请求查看亏损的交易。
最后，为尝试设定一个明确的结束时点。提前决定什么结果，经过什么时间意味着你停止。提前做出的决定远比经过六个月的不良情况后做出的决定便宜得多。
在参与之前，查看 Pivex 当前的项目规则，并决定是否模拟专有交易评估符合你的经验和风险限制。参与并不保证奖励、收入或任何特定的交易结果。