简短答案：突破回测策略是等待价格突破支撑和阻力位，然后只在价格回到该水平并站稳时入场。突破证明该水平失守。回测证明失守是真实的。交易第二个事件而不是第一个，会让你少做一些交易，但换来更紧的失效位。
为什么会有回测
某个水平之所以重要，是因为参与者会在这里采取行动。当阻力被突破时，会有三类群体同时反应，它们的合力就形成了回撤。
守住该水平的卖家现在处于亏损状态，想在接近入场价的位置退出，这会在第一次上冲时带来卖盘。买入突破的突破交易者想保护小额利润，这又提供了更多卖压。而完全错过突破的买家则会等待更好的价格，这就提供了把回撤扭转回去的需求。
正是第三类群体让回测常常能够站稳。旧阻力转为支撑，是因为想在那个价格买入的人仍然在那里，而判断错误的人现在已经平仓。
完整流程
| 阶段 | 发生什么 | 检查什么 |
|---|---|---|
| 水平 | 价格在同一价位多次作出反应 | 至少两次清晰触及 |
| 突破 | 一根K线果断收于其外 | 看收盘，不看影线 |
| 延伸 | 价格远离该水平 | 要有一定距离，否则就不存在回测 |
| 回测 | 价格回到被突破的水平 | 以较小K线接近 |
| 站稳 | 价格受阻并转向 | 确认K线就是触发信号 |
| 延续 | 价格重新沿突破方向运行 | 突破点之外出现新的极值 |
每个阶段都可能失败，而有用的纪律是明确自己正处于哪个阶段。这个策略里大多数亏损交易，都是在延伸阶段就提前行动、而真正的回测尚未发生时造成的。
解读回测
接近方式比触及本身更重要。
缓慢靠近，小实体蜡烛。 这正是你想要的。它表明回撤更像是买盘不足，而不是卖压涌现。
快速靠近，大实体蜡烛。 这是一个警告。激进抛售回到该水平，说明突破可能会完全失败。
成交量表现。 回撤时的成交量低于突破时的成交量，支持这种判断。强劲成交量涌入回测，则会削弱这一判断。
它在哪里止住。 在完全到达该水平之前就转头的回测，比必须精确触及水平的回测更强。水平是区域，而要求绝对精确只会导致错过交易。
确认蜡烛是大多数交易者使用的触发信号：价格触及区域后，收盘重新回到突破方向。以该收盘价入场是客观且可重复的，这比追求最优价格更重要。
交易规则
- 提前标记水平。 在交易时段开始前，根据之前的反应画出它们，而不是根据当前价格行为去画。
- 要求收盘突破。 盘中时段内刺破水平的影线会反复反转。
- 等待分离。 如果价格没有在该水平之外明显走远，就不存在可供回测的对象。
- 在确认蜡烛上入场 ，或在回测区域内挂限价单入场，如果你接受更低的成交确定性。
- 把止损放在水平之外，放在另一侧，并预留 spread。把止损直接放在水平上，本身就落在噪音之内。
- 目标设在下一个结构性水平，而不是固定倍数。此前的 swing 高低点才是发生反应的位置。
- 如果价格重新收盘穿回 原来的方向，就放弃这个想法。突破已经失败，继续持有并不是风险管理。
风险管理与仓位大小
这个策略的主要结构性优势在于止损设置。由于失效点位于价格已经拒绝过的水平之外不远处，从入场到止损的距离通常很短。这使得在相同风险下可以使用更大的仓位，这也是这种方法建立口碑的原因。
纪律在于让这套算术按正确顺序进行。先标出止损，测量距离，然后用固定风险金额除以该距离来计算仓位大小。先决定仓位，再反过来设置止损，会颠倒逻辑，这也是交易者最终在自己最弱的形态上过度集中的原因。
杠杆会放大两个方向的结果。SEC 的 保证金投资者指南 说明了借入资金如何放大结果，而紧止损只有在其背后的仓位是基于该止损来定规模时，才真正有帮助。
我们的关于 设置止损 指南，涵盖下单以及调整订单本身的操作机制。
该策略适用与不适用的环境
它适用于 趋势市场、许多参与者都能看到的关键位、K线所代表的活动具有意义的时间框架，以及突破背后有明确原因的情形，例如开盘时段或预定数据发布。
它在以下环境中表现不佳 ：狭窄区间内，每个水平位都反复突破又回测，却没有后续延续；以及非常安静的交易时段中的极短周期，因为这些水平位只是低参与度造成的假象，而不是真正的参考点。
因此，环境判断应当放在首位。我们的关于 支撑与阻力交易 的指南，讲解了如何判断哪些水平位值得先行标记，而该策略的好坏也只取决于这一判断。
在交易之前需要了解的事项
- 并非每次突破都会回测。 强势行情会直接延续，不会回头，而等待就意味着错过它们。这是这种方法的可接受代价。
- 回测可能会假突破。 价格往往会在反转前略微越过水平位，因此止损需要留出空间。
- 水平位是区间。 执意要求精确触及，会同时导致错过入场和错误失效判断。
- 时间框架一致性很重要。 在五分钟图上对着日线下跌趋势进行回测，不管局部看起来如何，本质上都是逆势交易。
- 成本会累积。 在连续多个水平位上反复出现的小额亏损，会增加点差和佣金支出，因此每个交易时段限制尝试次数是策略的一部分。
- 不同交易平台各不相同。 有些平台能可靠地在区间内成交限价单，有些则不能，这会改变限价单版本是否适合你。
正在通过 prop firm 评估的交易者在这里会特别受益。固定的日亏损上限，更偏向于奖励那些止损紧凑、失效点明确的形态，而不是频繁参与。Pivex 会在尝试开始前公布这些限制，这使得仓位计算非常直接，并把“今天要尝试几次”变成一个提前决定的数字，而不是当下临时决定。
一个计算示例
阻力位在100，过去两周内被测试了三次。价格收于103，形成一次明确突破，随后在接下来的几个交易时段延伸至106。
价格在三天内回落，K线逐步变小、成交量也更轻，最终到达100.4，随后出现一根收于101.2的K线。该收盘就是确认K线，也是入场点。
止损放在99.4，刚好位于该水平位下方，并为点差留出空间，风险为1.8点。第一目标位是前高106，距离为4.8点。正是这个风险回报比使该设置值得交易；如果止损必须放到96，那么同样的思路就不值得承担这个风险。
如果在回落过程中，价格反而重新收于100下方，那么突破失败，交易应取消，而不是继续持有。
值得了解的变体
核心流程有几种被广泛认可的变体，了解你面对的是哪一种，会改变入场方式。
即时回测。 价格突破后略微延伸，并在几根K线内回到水平位。它是所有变体中止损最紧的，也是日内图表上最常见的形式。
延迟回测。 价格一路运行很远，随后盘整，并在很久之后才回到该水平。这个水平仍然重要，但当初制造它的参与者大多已经转移到别处，因此价格的反应通常会更弱。
浅回踩。 价格在到达该水平之前就转向了。对于等待限价单的人来说，这很令人沮丧，也说明更适合在区域内等确认K线入场，而不是卡一个精确价格。
深回踩。 价格在转向前明显穿过该水平，往往会触发设置过近的止损。这一类型需要在止损上加入波动缓冲。
失败回踩。 价格回到该水平后继续穿过去。这样就使形态失效，而把它当成更深的回踩而不是失败形态来处理的交易者，往往会在这个策略里承受最大亏损。
与其他信号结合
这个策略本身就能独立运作，而再加入两项内容，可以在不增加复杂度的情况下提升筛选质量。
趋势过滤器。 只做与更高周期方向一致的突破，可以剔除很大一部分失败交易。强势市场中的逆势突破，是最常见的亏损类别。
波动性检查。 把水平位到目标的距离，与该品种的平均波幅进行比较，就能判断这笔交易是否有足够空间。如果目标落在正常交易时段的噪音范围内，那么无论结构看起来多干净，这个形态都不值得承担风险。
没有帮助的是再加振荡指标。这个策略本质上是结构性的，而回踩时的动能读数按定义往往看起来偏弱，因为回撤本身就是暂停。要求在回踩时出现动能确认的交易者，会系统性地错过最好的入场点。
学习过程中要记录什么
这个策略的环节足够多，做书面记录可以显著缩短学习曲线。
对于每个形态，记录五项：水平位及其被测试了多少次、突破是否收盘站稳在其外、价格在回到该水平前延伸了多远、回踩是否守住，以及最终结果。
做完三十笔记录后，这些数据就会回答关键问题。测试过两次的水平位和测试过四次的水平位，表现是否不同？回踩前更大的延伸，是否会提高守住的概率？上面五种变体中，哪一种在你的品种上最常见？
这些答案只属于你的市场和你的时间周期，不能照搬。它们通常还会减少你实际下单的形态数量，而这通常就是进步。
下一步：在下一交易时段开始前，先在你的主要交易品种上标出三个水平位，并且只把每个位置标记为突破、回踩、守住或失败，不要实际交易。Pivex 会提前公布其风险参数，因此最终的命中率可以转化为一条规则，用来规定一个交易时段能够承受多少这类形态。
在参与之前，请查看 Pivex 当前的项目规则，并决定模拟专有交易评估是否符合您的经验和风险限制。参与并不保证奖励、收入或任何特定的交易结果。