外汇交易的最佳时机：成功策略

外汇交易的最佳时机是伦敦和纽约市场重叠的时间。对于大多数零售账户而言，这意味着大约13:00到17:00 GMT。在这个时间段内，交易量达到高峰。点差缩小，主要货币对的波动足以覆盖进出市场的成本。星期二、星期三和星期四通常会产生本周最稳定的区间。星期一往往表现得很漂浮。星期五下午的交易量迅速减少。

以下内容将使您将时间表转变为一个工作常规。您将找到按时区映射的外汇市场时间。您将看到四个交易时段之间的交替。您将了解每个时段内哪些交易对开始活跃，以及预定新闻周围的波动性如何影响答案。简而言之，外汇交易的最佳时机取决于您的策略、时间范围以及您能实际查看图表的时段。

快速回答：外汇交易的最佳时机，压缩版

外汇市场每天运行24小时，每周五天。并非所有市场同时启动。活动在四个时段间循环，各个时段都有其独特的性格。

根据这个表可以得到三个重要规则。

• 当您希望有波动时，交易重叠时段。伦敦和纽约共享13:00到17:00 GMT。
• 当您希望安静的图表和明确定义的区间时，交易东京时段。
• 跳过星期五的最后几个小时，此时流动性下降，点差加大。

外汇市场时间：一个市场，四个交易时段

外汇没有中央交易所。价格来自于一网络的银行，他们在全天候之间相互报价。这就是为什么外汇市场的时间是以城市而不是建筑来描述的原因。当东京的交易员结束时，伦敦的交易员已经在报价了。直到星期五晚上，书本才不会完全清空。

股市的运作方式不同。它会鸣响开盘铃、闭市铃并发布假期日历（纽约证券交易所的时间和日历）。股票交易者每天只有一个时段。货币交易者则有一个滚动的时段。权衡之下，品质在不同时间内差异显著。

交易量比时间更重要。流动的时段给您提供紧密的点差、深厚的订单簿以及接近您预期价格的成交。稀薄的时段则会使您在入市和退出时都遭受滑点。同样的图表模式在14:00 GMT可能值得交易，而在03:00 GMT则毫无价值。

时段之间的交接如何运作

悉尼开启一周并设定了初步基调。东京加入并增加了亚洲的流动性，通常这意味着在日元交叉对上保持区间。伦敦以最大的日交易量出现，并且早期的伦敦时段通常会突破亚洲区间。随后，纽约则增加数据发布和股市流动。当美国交易时段逐渐消退时，周期将重新开始。

两个时钟细节常常让人困惑。夏令时让伦敦和纽约因不同日期调整一个小时，而悉尼和东京保持不变。此外，市场的一周在亚洲开始，因此在您当地的星期一早晨，星期一的缺口可能已经打印出来。保持您的平台在一个参考时区，通常是GMT，并只进行一次转换。

时段重叠与按货币对划分的外汇交易最佳时机

重叠时段就是两个金融中心同时开放的时间。更多的参与者意味着更多的交易量、更多的竞争报价和更窄的点差。有两个重叠时段值得一提。

伦敦和纽约，13:00到17:00 GMT。 这是货币交易日中最繁忙的时段。EUR/USD、GBP/USD和USD/CAD在这里具有最大的每小时波动区间。美国的大部分经济数据发布都恰好在这一时段的开始。如果您的策略需要一定的波动来发挥效用，那么这一窗口就是您的最佳选择。

东京和伦敦，07:00到09:00 GMT。 时段较短且更为平静，但有其用途。日元交叉对及GBP/JPY通常会在此时段内实现首个方向性突破，因为欧洲交易员会根据亚洲的夜间区间定价。

将货币对匹配到一个时段。

• EUR/USD：在伦敦时段清晰，在重叠时段尤为明显。
• GBP/USD和GBP/JPY：快速、波动大，在稀薄时段惩罚性很强。
• USD/JPY和AUD/JPY：在东京时段最有序。
• AUD/USD和NZD/USD：受亚洲数据和 商品 流动影响。
• USD/CAD：在纽约全面开放后最活跃。

指数行为遵循相同的时钟。日经225指数设定了亚洲情绪。DAX和FTSE 100随伦敦开盘。标准普尔500、纳斯达克100和道琼斯工业平均指数在下午接管。关注这些 指数 有助于解释为什么货币对突然找到了买盘。

波动性、经济新闻与最佳交易日

波动性是单位时间内的波动幅度。它和机会不是同一回事。高波动性会扩大点差、触发止损，并使订单远离您的价格成交。低波动性可以降低成本，但很少达到您的目标。

预定的新闻是主要的波动性触发因素。中央银行的利率决策、通胀数据和就业报告在几秒钟内会推动货币波动。两种习惯可以帮助管理这一问题。在时段开始前查看日历。提前决定您是要保持观望、交易在尘埃落定之后的机会，还是减少交易手数并进行交易。

每周的节奏也值得尊重。星期一通常缺乏信心，因为交易员重新评估市场。星期二到星期四是本周大部分安排数据发布的时间，也是交易区间最可靠的时段。星期五下午流动性下降，仓位被平掉而不是开启。周末的缺口是许多短期交易者在收市前减仓的原因。

一个实例：二十个时段，两个窗口

一名交易者记录了EUR/USD的二十个时段。她的规则很简单。每次交易风险账户的0.5%，每天进行一笔交易，目标为风险的两倍。

在重叠时段内，她进行了十笔交易。平均止损距离为14点，平均在目标之前的有利波动为31点。她赢得四笔交易，输掉六笔。这样在十个时段内，她的净收益为四笔交易的2R与六笔交易的1R，因此在费用前净赚2R，大约占账户的1%。

在悉尼时段，她按照相同的规则进行了十笔交易。平均点差大约宽三倍，因此同样想法下有效止损距离变为20点。她赢得三笔，输掉七笔，其中一笔损失超过止损。结果是三笔交易的净盈利为2R，七笔交易的平均损失为1.1R，总共为负1.7R。

同样的交易者，相同的设置，相同的工具。时钟带来的影响，点差则是其中的主要因素。还要注意，二十个时段的样本证明不了太多。美国证券交易委员会明确表示， 过去的表现并不能预测未来的结果，这对您自己的交易日志同样适用，跟任何发布的记录一样。

在确定交易时间之前需要知道的事项

时机是一种过滤器，而不是优势。它提升了已经有效的策略，而不会挽救那些无效的策略。

快速窗口内的风险管理

• 风险应基于止损，而非雄心。更大的波动性意味着更小的手数，而不是更大的风险。
• 限制交易时段。两个损失或固定百分比的亏损时，您应关闭平台。
• 对杠杆要保持警惕。借来的风险在两个方向上都有放大， 保证金交易 的机制往往在最不利的时刻导致强制平仓。
• 记录每次入场和出场的时间。在进行四十笔交易后，日志将告诉您哪个时段产生收益。
• 了解您的持仓成本。持有仓位超过日交易结算时间，会在一方向或另一方向应用融资调整。

与时段时机相关的常见错误。

• 因为市场开放而交易每个时段。可用性并不等于交易机会。
• 在数据发布后的第一根蜡烛中追逐，而没有反转计划。
• 从不同时间区的交易者那里复制时段常规。
• 忽视假期，在假期时期即使在开放窗口内交易量也可能骤降。
• 在一天中波动性最大的时段使用未经测试的策略。

在将资金承诺于任何常规之前，请先问自己 美国证券交易委员会建议首先提出的问题：您的风险承受能力、您的时间范围以及这笔资金是否真正是闲置的。频繁的短期交易也会带来持续的成本和税务后果，证券交易委员会形容短期交易是一项 昂贵且要求高的工作 ，而不是一项随意的副业。

产品、课程、应用与平台体验

时段常规在您使用的软件内生存或消亡，因此了解该体验是什么样的是值得的。

平台和应用体验

一款交易应用主要是一个时钟、一个图表和一个订单窗口。实用的应用会在本地时间旁边显示服务器时间，以便您始终知道自己处于哪个交易时段。寻找可以保留您图形的时间框切换、深度或成交量读数，以及在确认之前显示点差的订单窗口。移动警报比移动图表更重要。您希望在重叠时段开启时获得通知，而不是五英寸的蜡烛图。

课程和入门体验

结构化的课程应从机制入手，而非策略。手数规模、点值、买入和卖出、保证金、过夜利息和订单类型都是首先需要了解的内容。接着是时段结构。最后是书面计划。良好的入门体验会强迫您在下单之前明确每笔交易的风险和每日止损。

模拟账户上的产品体验

在模拟账户上进行时段实验的成本很低。您可以在东京和伦敦时段内进行相同的设置交易，并直接对比两个日志。模拟器为您提供了在不冒风险的情况下进行重复和规则测试的机会，而无法提供的是实际资金的情感负担。当您查看自己的结果时，请记住这一区别。

决策框架：匹配时段窗口与您的风格

选择描述您的行列，然后承诺至少三十个时段。

然后进行三个检查。首先，您能在大多数日子里在这个窗口前到达屏幕吗？一个优秀的时段，如果您无法参与则毫无意义。其次，您的策略需要波动还是需要平静？第三，您的工具在该窗口内实际上是否可以交易？

如果有任何回答为否，请更改时段或更改策略。切勿折中。并首先在模拟账户上测试常规，在那里，错误的假设会导致时段损失而不是资金损失。Pivex正是为这个后续步骤而设：一个结构化的评估，具有明确的、公开的规则和条款。

在参与之前，请查看Pivex当前的程序规则，并决定模拟专有交易评估是否适合您的经验和风险限制。参与不保证任何奖励、收入或特定的交易结果。