Câu trả lời ngắn: phá vỡ biên độ mở cửa là một chiến lược day trading xác định mức cao và thấp của một khung thời gian cố định ở đầu phiên, rồi giao dịch khi giá phá vỡ một trong hai biên đó. Những phút đầu tập trung các lệnh qua đêm và phản ứng với tin tức, nên biên độ chúng tạo ra là một mốc tham chiếu thực sự chứ không phải ngẫu nhiên.
Vì sao giai đoạn mở cửa quan trọng
Giao dịch không bắt đầu một cách đều đặn. Lệnh tích lũy qua đêm, và khi mở cửa chúng cùng khớp với nhau. Sự tập trung hoạt động đó tạo ra mức tham gia cao nhất trong ngày ở những phút đầu đối với hầu hết công cụ, và nó thiết lập một vùng giá mà phần còn lại của phiên sẽ quay lại tham chiếu.
Các sản phẩm chỉ số Mỹ bám theo phiên tiền mặt, mở lúc 9:30 Eastern và đóng lúc 4:00, như được liệt kê trên trang giờ giao dịch và lịch của NYSE; phiên đấu giá mở cửa dồn phần lớn khối lượng đầu phiên vào ngay lệnh khớp đầu tiên. Thị trường tiền tệ, vốn giao dịch liên tục, thay vào đó dùng các mốc mở phiên như giờ bắt đầu London hoặc New York.
Kết quả là một mức có cơ sở thực sự. Khác với đường trung bình động hay đường fibonacci, biên độ mở cửa thể hiện nơi rất nhiều người tham gia đã thực sự giao dịch.
Cách xác định biên độ mở cửa
Độ dài khung thời gian là quyết định đầu tiên, và không có câu trả lời đúng duy nhất cho mọi trường hợp.
| Khung thời gian | Đặc điểm | Phù hợp với |
|---|---|---|
| 5 phút | Biên độ hẹp, nhiều tín hiệu, nhiều phá vỡ giả hơn | Scalping nhanh trong các công cụ thanh khoản cao |
| 15 phút | Cân bằng, là lựa chọn phổ biến nhất | Day trading thông thường |
| 30 phút | Biên độ rộng hơn, ít tín hiệu hơn nhưng sạch hơn | Công cụ chậm hơn, nhà giao dịch kiên nhẫn |
| 60 phút | Rất rộng, tín hiệu hiếm | Giao dịch intraday kiểu position |
Khung ngắn hơn tạo ra nhiều giao dịch hơn nhưng tỷ lệ giao dịch tốt thấp hơn. Khung dài hơn tạo ra ít giao dịch hơn với điểm dừng rộng hơn. Lựa chọn phù hợp phụ thuộc vào biên độ dao động hằng ngày điển hình của công cụ: nếu biên độ của khung bạn chọn đã tiêu tốn phần lớn mức vận động trung bình của cả ngày, thì khung đó là quá dài.
Đánh dấu mức cao và mức thấp của khung đó, rồi kéo cả hai đường sang phía trước trong suốt phiên. Hai đường đó là toàn bộ khung giao dịch.
Các chiến lược giao dịch quanh mức này
Pha phá vỡ đơn giản. Vào lệnh khi giá đóng cửa vượt ra ngoài biên trên khung thời gian bạn dùng để khớp lệnh. Đặt stop ở phía đối diện của biên độ, hoặc lùi vào trong một phần nếu biên độ quá rộng.
Pha vào lệnh khi retest. Chờ cú phá vỡ, rồi chờ giá quay lại kiểm tra biên. Nếu nó giữ được, vào lệnh tại đó. Giá vào đẹp hơn và stop chặt hơn, đổi lại là có thể bỏ lỡ những ngày di chuyển nhanh nhất.
Pha đảo chiều sau phá vỡ thất bại. Khi giá phá một phía rồi nhanh chóng đảo lại xuyên qua biên độ, hãy giao dịch theo hướng về phía biên đối diện. Đây thường là phiên bản chất lượng cao nhất của thiết lập vì nó bẫy những trader đã vào theo cú phá vỡ ban đầu.
Bộ lọc biên độ. Một số trader chỉ giao dịch các cú phá vỡ khi biên độ mở cửa hẹp hơn mức trung bình, với lập luận rằng một phiên mở cửa bị nén sẽ để lại nhiều dư địa hơn cho phần vận động còn lại của ngày.
Mục tiêu thường xuất phát từ chính biên độ của vùng. Chiếu một biên độ vùng vượt qua điểm phá vỡ là mục tiêu đầu tiên tiêu chuẩn, còn đỉnh hoặc đáy của ngày trước đó là mục tiêu thứ hai tự nhiên.
Các kỹ thuật quản lý rủi ro
- Xác định quy mô theo biên độ vùng. Một vùng mở cửa rộng đồng nghĩa với mức dừng lỗ rộng và do đó vị thế nhỏ hơn. Giữ nguyên khối lượng qua các biên độ vùng khác nhau là lỗi sizing phổ biến nhất trong chiến lược này.
- Giới hạn số lần thử trong ngày. Hai lệnh là một giới hạn phổ biến. Các cú phá vỡ giả thường xuất hiện theo cụm, và những trader cứ liên tục vào lại sẽ biến một buổi sáng tệ thành cả một tháng tệ.
- Dùng dừng lệnh theo thời gian. Nếu một cú phá vỡ không phát huy trong một số phiên nhất định, hãy thoát lệnh. Những cú phá vỡ bị chững lại thường sẽ thất bại.
- Tránh phút đầu tiên. Chênh lệch giá giãn rộng nhất và giá phản ánh kém nhất ngay tại lúc mở cửa.
- Kiểm tra lịch kinh tế. Một tin công bố theo lịch ngay sau khi mở cửa sẽ khiến vùng biên độ trở nên vô nghĩa, và cả Lịch họp FOMC của Cục Dự trữ Liên bang và lịch công bố báo cáo việc làm đều được công bố trước.
- Tôn trọng giới hạn lỗ trong ngày. Trong một đợt đánh giá của prop firm, việc chiến lược này dồn nhiều khoản lỗ vào những ngày biến động giằng co là mối đe dọa chính. Pivex công bố giới hạn trong ngày và tổng giới hạn trước khi bắt đầu thử thách, điều này giúp việc chuyển chúng thành mức dừng cứng cho số lần vào lệnh trở nên thực tế.
Đòn bẩy nằm bên dưới mọi thứ. Tổng quan về tài khoản margin giải thích cách vốn vay khuếch đại theo cả hai hướng, và một chiến lược có tần suất giao dịch tự nhiên cao đặc biệt dễ bị phơi bày trước phép tính đó.
Biến động thay đổi bức tranh như thế nào
Biến động thị trường là biến số quyết định liệu phương pháp này có hiệu quả trong một ngày cụ thể hay không.
Vào những ngày mở rộng, biên độ bị phá vỡ rồi tiếp diễn. Chiến lược hoạt động đúng như mô tả, và chỉ một lệnh có thể bù cho vài ngày thua nhỏ.
Vào những ngày nén, giá phá qua ranh giới vài tick rồi đảo chiều, lặp đi lặp lại. Mỗi lần vào lệnh đều bị dừng và trader kết thúc phiên chỉ còn âm vì chi phí giao dịch.
Vì bạn không thể biết trước đó là loại ngày nào, hai cách phản ứng là hợp lý. Cách đầu tiên là chấp nhận phân phối và giới hạn số lần thử để những ngày nén chỉ tốn một khoản đã biết. Cách thứ hai là lọc theo một thước đo biến động, bỏ qua những ngày khi biên độ trung bình gần đây thấp bất thường. Không cách nào loại bỏ được vấn đề, và mọi tuyên bố rằng nó có thể được lọc bỏ một cách đáng tin cậy đều nên được nhìn bằng sự hoài nghi.
Các công cụ phân tích kỹ thuật hỗ trợ thiết lập
Chiến lược này cần rất ít thứ ngoài hai đường kẻ, nhưng ba bổ sung sau xứng đáng có mặt.
Một thước đo biến động như phép tính biên độ trung bình sẽ cho bạn biết vùng mở cửa hôm nay rộng hay hẹp bất thường so với các phiên gần đây, từ đó trực tiếp ảnh hưởng đến kích thước vị thế.
Các mức của phiên trước quan trọng vì đỉnh, đáy và giá đóng cửa của ngày trước là nơi các lệnh chờ tập trung. Một cú phá vỡ đi thẳng vào một trong các mức đó sẽ có ít khoảng trống hơn so với cú phá vỡ vào vùng trống.
So sánh khối lượng phân biệt một cú phá vỡ có dòng tiền tham gia với một cú trôi qua trong thanh khoản mỏng. Cây nến phá vỡ ranh giới nên thể hiện hoạt động nhiều hơn các cây nến trước đó, chứ không phải ít hơn.
Bất cứ thứ gì vượt quá ba yếu tố đó thường thêm ý kiến hơn là thông tin, và mỗi đầu vào bổ sung đều làm chậm quyết định đúng vào lúc tốc độ là quan trọng nhất.
Những sai lầm thường gặp cần tránh
- Vào lệnh khi có râu nến. Những cú xuyên qua ranh giới trong phiên thường liên tục đảo chiều. Hãy đợi nến đóng.
- Thay đổi khung thời gian giữa phiên. Chọn một khung thời gian khác sau một cú phá vỡ thất bại là cách biến một chiến lược thành ứng biến.
- Bỏ qua ngày hôm trước. Một cú breakout lên vùng đỉnh của hôm qua đang lao thẳng vào nguồn cung đang chờ sẵn.
- Giao dịch các công cụ kém thanh khoản. Thị trường mỏng tạo ra biên độ mở cửa thất thường, không mang nhiều thông tin.
- Giao dịch quá mức ở chiều đảo chiều. Sau một cú phá vỡ thất bại, thử một lần theo hướng ngược lại là chiến lược. Ba lần là giao dịch trả thù.
- Quên mất chi phí. Tần suất cao đồng nghĩa với chênh lệch giá và phí hoa hồng tích lũy rất nhanh, và chúng phải được tính vào bất kỳ đánh giá nào về việc phương pháp có hiệu quả hay không.
Bước tiếp theo: theo dõi biên độ mở cửa của một công cụ trong hai tuần mà không giao dịch, ghi lại mức cao của khung, mức thấp của khung và giá đóng cửa ở đâu. Bản ghi đó sẽ cho bạn thấy độ dài khung nào phù hợp với thị trường của bạn và các cú phá vỡ thực sự kéo dài bao lâu. Pivex đặt trước giới hạn lỗ trong ngày, nhờ đó biến câu hỏi nên thực hiện bao nhiêu lần thử từ cảm tính thành một con số bạn ấn định trước khi mở cửa.
Trước khi tham gia, hãy xem xét các quy tắc chương trình hiện tại của Pivex và quyết định xem việc đánh giá giao dịch giả định của riêng bạn có phù hợp với kinh nghiệm và giới hạn rủi ro của bạn hay không. Tham gia không đảm bảo một phần thưởng, thu nhập, hoặc bất kỳ kết quả giao dịch cụ thể nào.