Câu trả lời ngắn: mô hình vai đầu vai ngược là một cấu trúc tích lũy gồm ba đáy, trong đó đáy ở giữa sâu nhất và hai đáy hai bên nông hơn. Một đường kẻ ngang qua hai đỉnh xen giữa trở thành đường viền cổ, và khi giá đóng cửa phía trên đường này thì mô hình hoàn tất. Nó đánh dấu điểm mà một đợt giảm không còn tạo ra các đáy thấp hơn và lực cầu bắt đầu hấp thụ nguồn cung.
Vị trí của cấu trúc này trong một chu kỳ thị trường
Mô hình này thuộc giai đoạn cuối của một đợt giảm, không phải ở giữa xu hướng giảm. Bên bán đã kiểm soát, họ đã có thời gian phân phối, và mô hình ghi nhận sự chuyển giao chậm chạp sang tay bên mua.
Yêu cầu về thời điểm đó là thứ phân biệt một nền giá thật sự với ba nhịp giảm ngẫu nhiên. Trước khi vẽ bất cứ thứ gì, hãy xác nhận ba điều kiện: giá đã giảm đáng kể, đợt giảm kéo dài đủ lâu để làm cạn kiệt những người bán dễ thấy, và động lượng đã bắt đầu đi ngang thay vì tăng tốc. Nếu không có những điều đó, hình dạng chỉ là sự trùng hợp.
Đọc ba đáy
Mỗi đáy cho bạn biết một điều cụ thể về sự cân bằng giữa bên mua và bên bán.
Đáy đầu tiên, vai trái, là một đáy dao động bình thường trong xu hướng giảm. Tại thời điểm đó, nó không có gì nổi bật. Nó chỉ trở thành vai trái khi nhìn lại, sau khi phần còn lại của cấu trúc xuất hiện.
Đáy ở giữa, tức đầu, là điểm thấp nhất. Nó thường hình thành với hoạt động mạnh khi những người bán cuối cùng rút lui và bên mua ngắn hạn bước vào. Sự phục hồi từ đáy này thường rất dứt khoát, và chính điều đó là một manh mối: bên bán không còn bảo vệ mức giá.
Đáy thứ ba, tức vai phải, là phần quan trọng. Giá giảm lần nữa nhưng dừng lại phía trên đầu. Bên bán đã cố gắng đẩy xuống một đáy mới nhưng không thành. Sự thất bại đó, chứ không phải hình dạng, mới là tín hiệu thực sự.
| Đáy | Độ sâu so với các đáy khác | Điều nó cho thấy |
|---|---|---|
| Vai trái | Trung bình | Xu hướng vẫn đang vận hành bình thường |
| Đầu | Sâu nhất | Bán tháo kiệt sức và lực mua nghiêm túc đầu tiên |
| Vai phải | Nông nhất | Bên bán không thể chạm tới đáy trước đó |
Đường viền cổ như một đường quyết định
Hãy kẻ đường viền cổ qua hai đỉnh nằm giữa các đáy. Nó có thể nằm ngang hoặc dốc lên, và đường dốc lên thường được xem là mạnh hơn vì cho thấy mỗi nhịp hồi đạt mức cao hơn nhịp trước.
Đường này quan trọng vì nó là trần đã chặn mọi nhịp bật lên trong giai đoạn tích lũy. Khi giá giành lại được nó, điều đó có nghĩa là bên mua sẵn sàng trả mức giá mà bên bán đã bảo vệ thành công hai lần. Đó là một sự thay đổi trong hành vi, và hành vi mới là thứ mô hình giao dịch.
Các nhà giao dịch tranh luận về việc nên dùng giá đóng cửa hay râu nến khi vẽ đường này. Giá đóng cửa tạo ra ít phá vỡ giả hơn và là lựa chọn thận trọng hơn. Râu nến tạo ra điểm vào sớm hơn nhưng cũng nhiều lần thất bại hơn. Hãy chọn một phương pháp và áp dụng nhất quán thay vì thay đổi theo điều bạn muốn biểu đồ thể hiện.
Mức hoạt động bổ sung gì cho bức tranh
Khối lượng là bằng chứng hỗ trợ cho một nền giá, và hình dạng kỳ vọng của nó khá cụ thể.
- Tăng lên trong đợt giảm xuống đầu, cho thấy sự đầu hàng.
- Nhẹ hơn trong nhịp giảm xuống vai phải, cho thấy sự quan tâm bán giảm bớt.
- Mở rộng về đà tiến lên vùng đường viền cổ.
- Mạnh nhất ngay tại cú phá vỡ, cho thấy có lực mua mới chứ không chỉ đơn thuần là mua bù vị thế bán.
Mô hình đó là lý tưởng hơn là bắt buộc. Nhiều nền giá hợp lệ vẫn hình thành với khối lượng lộn xộn, đặc biệt ở những thị trường mà hoạt động bị phân tán trên nhiều địa điểm giao dịch. Hãy dùng nó để đánh giá chất lượng, và đừng bao giờ bác bỏ một nền giá có cấu trúc tốt chỉ vì bức tranh khối lượng chưa hoàn hảo.
Ba mô hình vào lệnh
Lệnh vào xác nhận. Mua khi đóng cửa vượt lên trên đường viền cổ. Đây là cách tiếp cận chuẩn và là cách nhất quán nhất với logic của mô hình. Bạn chấp nhận mua ở mức giá cao hơn để đổi lấy bằng chứng.
Lệnh vào khi kiểm tra lại. Chờ giá bứt phá rồi quay trở lại đường viền cổ từ phía trên. Nếu trần cũ giữ vai trò hỗ trợ, hãy mua tại đó. Dừng lỗ sẽ chặt hơn và mức giá tốt hơn, nhưng đôi khi một cú phá vỡ mạnh sẽ không bao giờ quay lại.
Lệnh vào sớm. Mua trong vùng vai phải khi nó đang hình thành, đặt đáy của đầu làm dừng lỗ. Cách này cho mức giá tốt nhất và tỷ lệ thắng tệ nhất, vì mô hình vẫn chưa hoàn tất. Chỉ phù hợp với những nhà giao dịch chấp nhận tỷ lệ thắng thấp để đổi lấy những lệnh thắng lớn.
Quản lý vị thế và mục tiêu
- Đặt dừng lỗ dưới vai phải cho các lệnh vào theo xác nhận và kiểm tra lại. Mức đáy đó là điều mà cấu trúc cho thấy nên được giữ vững.
- Đo mức di chuyển dự kiến từ đáy của đầu đến đường viền cổ, rồi cộng khoảng cách đó vào điểm phá vỡ.
- Xem mức dự phóng như một mục tiêu ban đầu, không phải là dự báo. Một số nền giá chạy xa vượt qua mức đó, trong khi số khác lại chững lại ở nửa đường.
- Chốt một phần lợi nhuận tại vùng kháng cự trước đó thay vì tại mức đo lường thô. Những vùng cung cũ là nơi người bán thực sự quay trở lại.
- Chỉ dời dừng lỗ về hòa vốn sau khi hình thành một đáy cao hơn mang tính cấu trúc phía trên đường viền cổ. Dời quá sớm sẽ biến các lệnh tốt thành lệnh hòa vốn.
- Xác định khối lượng từ khoảng cách dừng lỗ. Một nền giá cao có nghĩa là dừng lỗ rộng, và một dừng lỗ rộng với kích thước vị thế không đổi là một sự gia tăng rủi ro ẩn.
Đòn bẩy làm thu hẹp biên độ an toàn trong toàn bộ quá trình này. FINRA's overview of margin accounts giải thích cách vốn vay có thể khuếch đại khoản lỗ cũng dễ dàng như khoản lãi, và phép toán tương tự áp dụng trong bất kỳ chương trình đánh giá nào có giới hạn lỗ trong ngày cố định.
Cách mô hình thất bại và những rủi ro sau đó
Việc thất bại đủ phổ biến để chuẩn bị cho nó là một phần của giao dịch với thiết lập này.
- Cú phá vỡ giả. Giá vượt lên trên đường viền cổ, kích hoạt các lệnh mua chờ sẵn, rồi đóng cửa trở lại bên dưới trong một hoặc hai phiên. Đây là kiểu thất bại thường gặp nhất, và đó là lý do quy tắc theo giá đóng cửa rất quan trọng.
- Vai phải bị xuyên thủng xuống thấp hơn. Nếu giá xuyên xuống dưới đáy của đầu trước khi chạm đường viền cổ, nền giá đó không còn hiệu lực. Đừng vẽ lại nó sâu hơn.
- Sự ì ạch. Giá vượt qua đường viền cổ rồi đi ngang không có hướng trong nhiều tuần. Vì lý do này mà tồn tại các điểm dừng theo thời gian. Nếu giao dịch không hiệu quả trong một khoảng thời gian hợp lý, luận điểm đã âm thầm hết hiệu lực.
- Sự can thiệp của sự kiện. Một đợt công bố theo lịch hoặc quyết định chính sách có thể làm vô hiệu hóa bất kỳ cấu trúc biểu đồ nào ngay lập tức. Hãy kiểm tra lịch trước khi vào lệnh.
So sánh mô hình nghịch và mô hình tiêu chuẩn
| Đặc điểm | Vai đầu và vai ngược | Vai đầu và vai tiêu chuẩn |
|---|---|---|
| Hình thành sau | Một đợt giảm | Một đợt tăng |
| Vị trí của đầu | Đáy thấp nhất | Đỉnh cao nhất |
| Đường viền cổ được kẻ qua | Hai đỉnh xen giữa | Hai đáy xen giữa |
| Tín hiệu kích hoạt | Đóng cửa phía trên đường | Đóng cửa phía dưới đường |
| Hàm ý | Đáy tiềm năng | Đỉnh tiềm năng |
| Dấu hiệu khối lượng điển hình | Khối lượng tăng khi phá vỡ lên trên | Khối lượng tăng khi phá vỡ xuống dưới |
Mối quan hệ phản chiếu là hoàn toàn chính xác, nhưng trải nghiệm giao dịch thì không. Các nền giá thường mất nhiều thời gian hình thành hơn các đỉnh, vì nỗi sợ di chuyển nhanh hơn sự tự tin. Hãy chuẩn bị rằng mô hình nghịch sẽ đòi hỏi nhiều kiên nhẫn hơn.
Bước tiếp theo: hãy tìm ba nền giá đã hoàn thiện trên công cụ bạn giao dịch, đo xem mỗi mẫu đã đi được bao xa sau khi vượt qua đường viền cổ, và ghi lại thời gian hình thành của từng mẫu. Những trader đang chuẩn bị cho một bài đánh giá Pivex có thể biến mẫu đó thành một quy tắc về mức không gian mà một nền giá cần có trước khi nó xứng đáng với rủi ro. Hướng dẫn của chúng tôi về giao dịch hỗ trợ và kháng cự sẽ tiếp nối phần này.
Các hướng dẫn liên quan: chiến lược giao dịch breakout và quản lý rủi ro trong một thử thách.
Trước khi tham gia, hãy xem xét các quy tắc chương trình hiện tại của Pivex và quyết định xem việc đánh giá giao dịch giả định của riêng bạn có phù hợp với kinh nghiệm và giới hạn rủi ro của bạn hay không. Tham gia không đảm bảo một phần thưởng, thu nhập, hoặc bất kỳ kết quả giao dịch cụ thể nào.