Cả hai đều không tốt hơn cho tất cả. Được cấp vốn sẽ thắng nếu bạn có lợi thế đã được chứng minh nhưng vốn ít: bạn giao dịch quy mô lớn trong khi chủ yếu phải chịu phí đánh giá. Giao dịch tiền của chính bạn sẽ thắng nếu bạn muốn tự do hoàn toàn và có khả năng nạp tiền vào tài khoản bạn giữ hoàn toàn.
Hướng dẫn này dành cho các nhà giao dịch đang phân vân giữa tài khoản có vốn (công ty giao dịch độc quyền) và vốn của chính mình. Nó so sánh cả về rủi ro, chi phí, lợi nhuận và kiểm soát, sau đó đưa ra cho bạn một khung đơn giản. Bước đầu tiên bạn được khuyến nghị: thành thật về việc lợi thế của bạn đã ổn định trên bản demo chưa.
Cách Hoạt Động Của Tài Khoản Giao Dịch Có Quỹ
Tài khoản giao dịch có quỹ cho phép bạn giao dịch vốn của công ty độc quyền (prop) thay vì vốn của chính bạn. Bạn chứng minh kỹ năng của mình bằng cách vượt qua đánh giá có trả phí với mục tiêu lợi nhuận và giới hạn lỗ nghiêm ngặt. Nếu bạn từ chối, công ty sẽ cấp tiền cho một tài khoản để bạn giao dịch. Cơ chế rất đơn giản: kiếm lời và bạn sẽ được trả tiền; Nếu mất quá nhiều hoặc vi phạm quy tắc, tài khoản có thể bị thu hồi, đóng băng hoặc đặt lại.
Bạn giữ lại một phần trong số tiền kiếm được. Chia tỷ lệ có lợi cho nhà giao dịch, thường trong khoảng từ 70% đến 90%, với công ty giữ phần còn lại; Kiểm tra các điều khoản hiện hành trên trang chính thức. Đổi lại, bạn giao dịch theo quy tắc của công ty thay vì của chính mình.
Trao đổi tiền của chính mình thì ngược lại. Bạn gửi vốn, chỉ tuân theo các quy tắc bạn đặt ra, và giữ lại từng đô la lợi nhuận. Bạn cũng phải gánh chịu từng đồng tiền thua lỗ. Sự khác biệt duy nhất đó — tiền của ai đang bị đe dọa — đã thúc đẩy hầu hết mọi thứ khác trong so sánh dưới đây.
Được tài trợ so với giao dịch tiền của chính bạn
Cách trung thực để so sánh hai yếu tố này là từng yếu tố một, chứ không phải là phán quyết người thắng được tất cả. Bảng này trình bày các sự đánh đổi; Các phần sau đó giải thích ý nghĩa của từng phương pháp trong thực tế.
| Yếu tố | Tài khoản đã nạp tiền | Tự giao dịch tiền của bạn |
|---|---|---|
| Vốn bạn kiểm soát | Công ty, thường rất lớn, | Chỉ những gì bạn nạp |
| Tiền của bạn đang gặp rủi ro | Chủ yếu là phí đánh giá | Toàn bộ số dư của bạn |
| Lợi nhuận bạn giữ lại | Một phần, thường là 70%–90% | 100% |
| Luật chơi | Giới hạn nghiêm ngặt về mất mát hàng ngày và drawdown | Dù bạn quyết định thế nào |
| Chi phí ban đầu | Phí đánh giá | Vốn giao dịch của bạn |
| Tự do buôn bán theo cách của bạn | Bị giới hạn bởi sách luật | Kiểm soát hoàn toàn |
Những gì bạn đặt vào rủi ro
Đây là điểm ủng hộ lớn nhất để được cấp vốn. Với tài khoản được cấp vốn, rủi ro của bạn được giới hạn và xác định rõ ràng. Tổn thất tối đa của bạn chỉ giới hạn ở phí và các lần đặt lại, không phải toàn bộ số dư. Bạn biết con số xấu nhất trước khi bắt đầu.
Tuy nhiên, có giới hạn không có nghĩa là không có rủi ro. Bạn vẫn có thể mất phí nếu đánh giá thất bại, và các lần cố gắng lặp lại sẽ tích tụ. Điều quan trọng là mất mát có giới hạn và đã biết, chứ không phải là không.
Với chính tiền của bạn, một chuỗi không tốt có thể xóa sạch số tiền tiết kiệm bạn cần. Áp lực phải đánh đổi toàn bộ số dư cũng làm thay đổi hành vi, thường theo chiều hướng xấu. Đối với một nhà giao dịch có vốn hạn chế, rủi ro được xác định và giới hạn của một tài khoản được cấp vốn là một lợi thế thực sự.
Chi phí và những gì bạn giữ lại
Không có gì ở đây là miễn phí. Tài khoản được cấp vốn sẽ phải trả phí đánh giá ban đầu, và bạn phải từ bỏ một phần lợi nhuận làm phần của công ty. Việc giao dịch tiền của bạn không có phí và không chia đôi, nhưng nó giữ lại vốn mà bạn có thể mất hoàn toàn.
Toán học chỉ nghiêng về tài trợ nếu bạn có thể giao dịch đều đặn. Giữ 70% đến 90% lợi nhuận trên một tài khoản có vốn lớn có thể vượt xa 100% lợi nhuận trên tài khoản cá nhân nhỏ. Nhưng điều đó chỉ hiệu quả nếu lợi thế của bạn là thật và có thể lặp lại, vì giới hạn lỗ của công ty sẽ kết thúc tài khoản ngay khi bạn trượt.
Ghi số lên đó. Giả sử bạn kiếm được 4% một tháng. Với tài khoản cá nhân 2.000 đô la, đó là 80 đô la, hoàn toàn của bạn. Với tài khoản 100.000 đô la với tỷ lệ chia 80%, cùng 4% đó là 4.000 đô la, và bạn giữ lại 3.200 đô la sau phần cổ phần của công ty. Cùng kỹ năng, mức lương rất khác, đó chính là sức hấp dẫn của nguồn tài trợ. Điều kiện là 4% phải vượt qua các quy định của công ty mỗi tháng, và một vi phạm là kết thúc.
Một chi phí nữa mà hầu hết người mới đều quên: thuế. Các khoản thanh toán từ tài khoản có quỹ là thu nhập chịu thuế, và các công ty Mỹ thường báo cáo chúng trên Mẫu 1099 (IRS). Dành một phần khoản thanh toán và xác nhận nghĩa vụ của bạn với chuyên gia thuế có chuyên môn.
Quy tắc, Tự do và Quyền sở hữu
Giao dịch tiền của chính bạn đồng nghĩa với sự tự do tuyệt đối. Bạn chọn công cụ của mình, chiến lược, rủi ro và lịch trình của mình, mà không có ai phải trả lời. Sự tự do đó cũng là một rủi ro, vì không gì ngăn bạn sử dụng đòn bẩy quá mức hoặc giao dịch trả thù.
Tài khoản có tài khoản được cấp vốn sẽ đổi sự tự do đó lấy cấu trúc. Bạn phải tôn trọng giới hạn thua hàng ngày và drawdown, và thường có quy định về tin tức, giữ lại cuối tuần và sự đều đặn. Nhiều thương nhân thấy những rào chắn đó hữu ích, nhưng chúng là những ràng buộc. Và tài khoản đó không bao giờ thực sự thuộc về bạn: vi phạm một quy tắc, nó có thể bị lấy đi hoặc đặt lại.
Đó là lý do tại sao các nhà giao dịch được cấp vốn thường nói rằng tài khoản không bao giờ thực sự thuộc về họ. Bạn thực chất là người thuê trên vốn của công ty, tuân thủ các quy định của nhà. Đối với những nhà giao dịch kỷ luật, đó là một sự trao đổi công bằng, vì luật lệ vẫn áp đặt thói quen mà họ muốn. Đối với những ai khó chịu với giới hạn, nó có thể khiến bạn cảm thấy hạn chế đến mức muốn có tài khoản riêng dù kích thước nhỏ hơn.
Tài khoản được cấp vốn có phải là hợp pháp không, và chi phí thực sự là bao nhiêu?
Vì mô hình yêu cầu tiền trước, nên có thể đặt câu hỏi liệu các tài khoản được cấp vốn có hợp pháp hay không. Câu trả lời trung thực là mô hình này là có thật, nhưng không phải công ty nào cũng đáng tin cậy. Các công ty uy tín có những đặc điểm sau:
- Các quy tắc rõ ràng, đã được công bố mà bạn có thể đọc trước khi thanh toán.
- Phí minh bạch, chia lợi nhuận và bất kỳ khoản hoàn tiền nào được ghi rõ ràng.
- Một hồ sơ thanh toán rõ ràng, bao gồm bằng chứng họ thực sự trả tiền cho nhà giao dịch.
- Một cuốn sách luật ổn định, không thay đổi các thuật ngữ sau khi bạn vượt qua.
Chi phí thực tế cũng cao hơn cả phí niêm yết. Bạn phải trả phí đánh giá trước, và hầu hết các nhà giao dịch đều cần nhiều lần thử, nên hãy dự trù cho các lần đặt lại. Sau đó bạn sẽ từ bỏ một phần lợi nhuận trong suốt thời gian giao dịch tài khoản. Trước khi thanh toán, hãy tìm hiểu về công ty, đọc đánh giá về các khiếu nại rút tiền chưa thanh toán, và xác nhận các điều khoản hoàn tiền cũng như thanh toán bằng văn bản. Tài khoản được cấp vốn là một công cụ thực sự, không phải lừa đảo theo mặc định, nhưng hãy coi nó như bất kỳ cam kết tài chính nào: hãy kiểm tra trước khi tin tưởng, và bắt đầu từ những điều nhỏ.
Ai nên chọn cái nào: Khung Quyết định
Lựa chọn đúng phụ thuộc vào vốn số, kỹ năng và tính cách của bạn. Hãy đối chiếu tình huống của bạn với các tùy chọn bên dưới.
Nhận tài trợ nếu:
- Vốn của bạn có hạn. Một khoản phí mang lại giá trị đáng kể đồng thời giới hạn khoản lỗ của bạn.
- Lợi thế của bạn đã được chứng minh rồi. Kết quả thử nghiệm ổn định sẽ trở thành thu nhập trên vốn lớn hơn.
- Bạn giao dịch tốt hơn với quy tắc. Những giới hạn nghiêm ngặt về giảm cân hàng ngày và drawdown sẽ áp đặt kỷ luật.
- Mục tiêu của bạn là mở rộng quy mô. Bạn muốn phát triển một chiến lược đã được kiểm chứng mà không cần vốn riêng.
Giao dịch tiền của bạn nếu:
- Bạn có thể nạp tiền và rủi ro tài khoản của mình. Bạn hoàn toàn tránh được phí và chia phần.
- Bạn trân trọng sự tự do trọn vẹn. Bạn không muốn có sách luật bên ngoài hay mục tiêu lợi nhuận.
- Bạn muốn giữ tất cả. Bạn giữ 100% từng đồng bạn kiếm được.
- Bạn coi trọng quyền sở hữu lâu dài. Tài khoản luôn là của bạn để kiểm soát.
Đánh đổi và lưu ý
Không có lựa chọn nào là không có mặt trái. Hãy cân nhắc những thứ này trước khi quyết định:
- Huy động vốn giới hạn rủi ro của bạn, nhưng không đến mức bằng không. Đánh giá thất bại và đặt lại vẫn tốn tiền thật.
- Tài khoản đã nạp tiền không bao giờ thực sự thuộc về bạn. Nếu vi phạm một quy tắc thì quy tắc đó có thể bị hủy bỏ hoặc đặt lại.
- Tài khoản của bạn giữ lại mọi lợi nhuận, cũng như mọi khoản thua lỗ. Một chuỗi không tốt có thể ảnh hưởng đến khoản tiết kiệm bạn cần.
- Cả hai đều không mang lại kết quả nếu không có lợi thế đã được chứng minh. Nếu bạn vẫn đang học, cả hai con đường đều khiến bạn phải trả giá.
Hãy xem xét hai nhà giao dịch để xem kết quả ra sao. Một người có hồ sơ demo ổn định nhưng chỉ tiết kiệm được 2.000 đô la. Đối với họ, tài khoản có tài khoản là con đường hợp lý: kỹ năng của họ gặp vốn thực tế, và rủi ro của họ gần mức phí. Người còn lại có 40.000 đô la để trao đổi và không thích sách luật. Đối với họ, việc tự giao dịch tiền của mình giữ lại toàn quyền tự do và từng đồng lợi nhuận. Cùng một câu hỏi, hai câu trả lời đúng.
Bài học là hãy đối chiếu lựa chọn với thực tế của bạn, không phải theo lời hứa trên tiêu đề. Nếu lợi thế của bạn chưa được chứng minh, cả hai lựa chọn đều không mang lại kết quả. Bước đầu tiên chân thành là xây dựng sự nhất quán trong buổi demo trước khi bạn mạo hiểm trả phí hoặc tiết kiệm của mình. Nhiều nhà giao dịch cũng chạy cả hai theo thời gian, tài trợ cho một chiến lược đã được chứng minh trong khi giữ tài khoản cá nhân cho các giao dịch mà sách luật không cho phép.
Kết luận và các bước tiếp theo
Được cấp vốn không tốt hơn hay tệ hơn việc tự giao dịch tiền của mình một cách trừu tượng. Nó tốt hơn cho một nhà giao dịch cụ thể: người có lợi thế đã được chứng minh và vốn hạn chế. Nhà giao dịch đó sẵn sàng giao dịch theo quy tắc để đổi lấy kích thước và giới hạn rủi ro. Giao dịch tiền của chính bạn tốt hơn cho những nhà giao dịch coi trọng sự tự do tuyệt đối, giữ từng đồng lợi nhuận và có khả năng mạo hiểm số dư của mình.
Bước tiếp theo của bạn là trung thực về nhà giao dịch mà bạn đang là. Nếu chiến lược của bạn chưa nhất quán trong bản demo, hãy xây dựng nó trước, bất kể bạn chọn con đường nào. Nếu có, hãy cân nhắc việc chia phí và lợi nhuận của tài khoản có tài chính với quyền tự do và quyền sở hữu hoàn toàn của tài khoản chính bạn. Để có thêm các hướng dẫn tiếng Anh đơn giản về đánh giá, quy tắc và lựa chọn công ty, hãy tiếp tục khám phá Pivex. Hãy xác minh bất kỳ khoản phí hoặc điều khoản nào trên trang web chính thức của công ty trước khi bạn cam kết.