Tóm tắt ngắn: giao dịch pullback nghĩa là vào lệnh theo hướng của một xu hướng đã hình thành trong lúc giá tạm thời đi ngược lại xu hướng đó. Thay vì đuổi theo breakout, bạn chờ giá retrace về một mức rồi tham gia xu hướng ở mức giá tốt hơn với stop chặt hơn. Trong các chiến lược giao dịch theo xu hướng, đây là cách cho phép quản trị rủi ro rõ ràng nhất về mặt toán học. Toàn bộ phương pháp dựa trên một phán đoán: phân biệt pullback với đảo chiều.
Điều gì được xem là một pullback
Pullback là một nhịp đi ngược xu hướng nhưng không phá vỡ cấu trúc của xu hướng. Trong xu hướng tăng, điều đó có nghĩa là một nhịp giảm dừng lại trên đáy swing trước đó và sau đó tạo đỉnh mới.
Ba đặc điểm giúp phân biệt nó với một biến động nghiêm trọng hơn.
Nó nông so với nhịp đẩy. Một nhịp thoái lui chỉ trả lại một phần khiêm tốn của đà tăng trước đó là điều bình thường. Nhịp nào lấy lại gần như toàn bộ mức tăng đó thì đã không còn là một nhịp nghỉ nữa.
Nó mất dần động lượng khi diễn ra. Nến nhỏ dần, biên độ co lại, và khối lượng thường mỏng hơn. Một pullback tăng tốc là tín hiệu cảnh báo.
Nó tôn trọng cấu trúc. Đáy swing trước đó vẫn được giữ. Khi mức đó bị phá vỡ, định nghĩa của xu hướng đã thay đổi và setup không còn hiệu lực.
Pullback so với đảo chiều so với điều chỉnh thị trường
Sự phân biệt này là toàn bộ kỹ năng, và không có công cụ phân tích kỹ thuật nào giải quyết nó một cách đáng tin cậy. Một nhịp đi sâu hơn làm tổn hại cấu trúc thì phù hợp để gọi là điều chỉnh thị trường hơn là pullback. Điều hiệu quả là một checklist được áp dụng nhất quán.
| Tín hiệu | Gợi ý pullback | Gợi ý đảo chiều |
|---|---|---|
| Độ sâu | Nông, thoái lui một phần | Sâu, trả lại phần lớn nhịp đẩy |
| Động lượng | Giảm dần khi hình thành | Tăng tốc |
| Khối lượng | Co lại | Mở rộng |
| Cấu trúc | Swing trước đó được giữ | Swing trước đó bị phá |
| Đặc điểm nến | Thân nhỏ, chồng lấn nhau | Thân dài, đóng cửa dứt khoát |
| Khung thời gian cao hơn | Xu hướng còn nguyên vẹn | Cấu trúc xu hướng bị tổn hại |
Không có một dòng nào tự nó kết luận được vấn đề. Khi bốn hoặc năm yếu tố cùng chỉ về một hướng, cách đọc là khá an toàn. Khi chúng mâu thuẫn, đứng ngoài cũng là một vị thế.
Pullback thường dừng ở đâu
Một số vùng nhất định thu hút bên mua trong xu hướng tăng đáng tin cậy hơn những vùng khác, và việc chồng hai hoặc ba vùng như vậy lên nhau mới là điều khiến một mức giá đáng để giao dịch.
- Các đỉnh swing trước đó. Mức đã chặn đà tăng trước đó thường sẽ trở thành hỗ trợ sau khi bị phá vỡ.
- Các đường trung bình động mà công cụ đã tôn trọng. Không phải vì những chỉ báo giao dịch này có sức mạnh, mà vì nhiều người tham gia thị trường theo dõi chúng.
- Các vùng thoái lui. Phần giữa của nhịp tăng trước đó là nơi phần lớn các nhịp điều chỉnh nông kết thúc.
- Điểm khởi đầu của cú phá vỡ. Mức giá bị phá để bắt đầu nhịp tăng thường sẽ giữ vững khi giá quay lại lần đầu.
- Các con số tròn. Sự tập trung lệnh khiến chúng trở thành các mốc tham chiếu thực sự, dù không hoàn toàn chính xác.
Giá điều chỉnh về chỉ một mốc trong số này là chuyện bình thường. Giá điều chỉnh vào một vùng nơi ba mốc chồng lấp lên nhau là một setup.
Một khung giao dịch cho các nhịp pullback
- Xác định hướng của xu hướng thị trường trên khung thời gian cao hơn. Đỉnh cao hơn và đáy cao hơn, hoặc ngược lại. Hãy ghi rõ cái nào.
- Chờ nhịp đi ngược xu hướng. Đừng vào lệnh trong lúc giá đang chạy theo nhịp chính. Toàn bộ lợi thế đến từ sự kiên nhẫn.
- Đánh dấu mức giá. Xác định nơi nhịp pullback nên kết thúc bằng các điểm hội tụ ở trên.
- Yêu cầu có phản ứng. Một cây nến từ chối giá, thất bại trong việc đóng cửa dưới mức đó, hoặc sự chuyển đổi cấu trúc ngắn hạn. Mua một thị trường đang giảm ngay tại một đường kẻ không phải là một chiến lược.
- Đặt stop loss dưới đáy của nhịp pullback , chứ không đặt ngay tại mức đó. Giá thường xuyên xuyên quá nhẹ trước khi đảo chiều.
- Xác định khối lượng theo khoảng cách stop loss. Các nhịp pullback nông cho stop loss rất chặt, và đó chính là lý do phương pháp này phù hợp với trader có ngân sách rủi ro cố định.
- Mục tiêu trước tiên là cực trị trước đó. Đỉnh đã khởi động nhịp pullback là mục tiêu tự nhiên đầu tiên, với quy tắc dời stop cho phần phía sau.
Cấu trúc đó chính là điều làm cho giao dịch pullback hấp dẫn trong bài đánh giá của prop firm. Một giới hạn lỗ trong ngày cố định ưu tiên các stop loss chặt và rõ ràng hơn nhiều so với việc thường xuyên đúng. Pivex công bố giới hạn trong ngày và tổng giới hạn trước khi phiên thử bắt đầu, và một phương pháp xây dựng quanh các nhịp thoái lui nông sẽ chuyển những giới hạn đó thành quy mô vị thế thực tế thay vì thành một ràng buộc chỉ phát hiện giữa phiên.
Tâm lý trader và vì sao điều này khó
Giao dịch pullback vốn đã gây khó chịu. Bạn đang mua khi giá đang giảm, điều này cảm giác sai chính vào lúc setup lại tốt nhất.
Ba cái bẫy tâm lý thường lặp lại.
Đuổi theo thay vì chờ đợi. Nhịp tăng trông rất mạnh, trader vào lệnh muộn, và nhịp pullback lẽ ra họ nên mua lại trở thành cú đi khiến họ bị dừng lỗ.
Thoát ra ngay tại mức đó. Giá chạm vùng, trader chần chừ vì vài cây nến gần nhất trông khá bearish, và cú đảo chiều xảy ra mà không có họ.
Mở rộng điểm dừng lỗ. Mức giá bị phá, nhà giao dịch dời stop thay vì chấp nhận một khoản lỗ nhỏ, và rủi ro được xác định trước trở thành rủi ro vô hạn.
Cách phòng vệ cho cả ba là như nhau: viết kế hoạch trước khi giá đến, bao gồm mức giá, tín hiệu kích hoạt, điểm dừng lỗ và khối lượng. Quyết định được đưa ra trước bao giờ cũng tốt hơn quyết định khi đang nhìn giá chạy.
Rủi ro và hạn chế
- Bắt một cú đảo chiều. Rủi ro lớn nhất, và không bộ lọc nào loại bỏ được. Kích thước vị thế và stop cứng là các biện pháp phòng vệ.
- Bỏ lỡ hoàn toàn xu hướng. Một số nhịp giá không bao giờ hồi lại, và người giao dịch theo nhịp hồi chỉ biết nhìn chúng đi qua.
- Sự tự tin sai lệch từ hội tụ. Ba mức giá chồng lấn nhau có thể cải thiện xác suất; chúng không làm cho giao dịch trở nên an toàn.
- Nhận diện xu hướng sai. Áp dụng phương pháp này trong một vùng đi ngang sẽ tạo ra thua lỗ liên tục, vì mọi biến động đều trông như một nhịp hồi cho đến khi nó không còn là vậy nữa. Hãy phân loại điều kiện thị trường trước khi phân loại nhịp giá.
- Chi phí của các lần thử liên tục. Các khoản lỗ nhỏ lặp đi lặp lại tại các mức liên tiếp sẽ nhanh chóng cộng thêm phí spread và hoa hồng.
Đòn bẩy khuếch đại tất cả những điều này, như hướng dẫn dành cho nhà đầu tư về margin của SEC đã nói rất rõ. Stop chặt hơn cho phép mở vị thế lớn hơn với cùng mức rủi ro, và đó chỉ là lợi thế khi stop thực sự được tôn trọng.
Nhịp hồi thường kéo dài bao lâu
Không có thời lượng cố định, và bất kỳ khẳng định cụ thể nào cũng nên được xem với sự nghi ngờ. Điều có thể nói là mang tính tương đối: một nhịp hồi kéo dài lâu hơn rất nhiều so với cú đẩy trước đó thì thường đã không còn là một khoảng nghỉ mà đã trở thành một vùng đi ngang.
Một kinh nghiệm thực tế là so sánh thời gian nhịp hồi với thời gian của cú tăng trước đó. Một nhịp điều chỉnh kéo dài một phần của cú đẩy là bình thường. Nhịp nào bằng hoặc dài hơn cú đẩy đó thì nên được phân loại lại.
Khung thời gian làm thay đổi mọi thứ. Trên biểu đồ ngày, một nhịp hồi có thể mất một đến ba tuần. Trên biểu đồ mười lăm phút, nó có thể mất một giờ. Tỷ lệ quan trọng hơn đồng hồ.
Bước tiếp theo: đánh dấu mười nhịp hồi gần nhất trên công cụ giao dịch chính của bạn, ghi lại mỗi nhịp đi sâu bao nhiêu tính theo phần trăm của cú đẩy trước đó, và lưu ý những nhịp nào giữ được. Phân bố đó sẽ cho bạn một định nghĩa cá nhân về "nông" hữu ích hơn nhiều so với bất kỳ quy tắc chung nào.
Trước khi tham gia, hãy xem xét các quy tắc chương trình hiện tại của Pivex và quyết định xem việc đánh giá giao dịch giả định của riêng bạn có phù hợp với kinh nghiệm và giới hạn rủi ro của bạn hay không. Tham gia không đảm bảo một phần thưởng, thu nhập, hoặc bất kỳ kết quả giao dịch cụ thể nào.