Câu trả lời ngắn gọn: bộ dao động stochastic đo vị trí của giá đóng cửa hiện tại nằm ở đâu trong biên độ từ cao đến thấp của một giai đoạn lookback đã chọn. Nó tạo ra hai đường, %K và %D, được chuẩn hóa từ 0 đến 100. Các mức gần đỉnh cho thấy giá đang đóng cửa gần đỉnh của biên độ gần đây, còn các mức gần đáy thì ngược lại. Đây là một chỉ báo động lượng, và cách dùng sai phổ biến nhất là coi các vùng cực trị như tín hiệu đảo chiều tự động.
Ý tưởng đằng sau phép tính
Quan sát nền tảng của chỉ báo rất đơn giản: trong một nhịp tăng, giá đóng cửa thường tập trung gần các mức cao nhất của giai đoạn, còn trong một nhịp giảm thì chúng tập trung gần các mức thấp nhất. Vì vậy, đo xem giá đóng cửa nằm ở đâu trong biên độ gần đây sẽ cho biết bên nào đang kết thúc mỗi giai đoạn ở vị thế dẫn trước.
Đó là một phép đo thực sự khác với hầu hết các công cụ động lượng. Nó không so sánh giá với một đường trung bình hay với một mức giá trước đó. Nó so sánh giá đóng cửa với biên độ, nên phản ứng được với sự thay đổi về trạng thái ngay cả khi mức giá gần như không dịch chuyển.
Cách tính
Công thức của %K trong lookback N giai đoạn là:
%K = (giá đóng cửa hiện tại trừ mức thấp nhất trong N) chia cho (mức cao nhất trong N trừ mức thấp nhất trong N), nhân 100
Nếu giá đóng cửa bằng mức cao nhất của giai đoạn, %K là 100. Nếu bằng mức thấp nhất, %K là 0.
%D là đường trung bình động của %K, thông thường trong 3 giai đoạn. Đây là đường chậm hơn trong hai đường và thường được gọi là đường tín hiệu.
Phiên bản mà hầu hết nền tảng hiển thị mặc định là slow stochastic, phiên bản này làm mượt %K trước khi tính %D. Lớp làm mượt bổ sung đó loại bỏ rất nhiều nhiễu nhưng đổi lại là độ trễ tăng thêm.
| Phiên bản | %K | %D | Đặc điểm |
|---|---|---|---|
| Nhanh | Tính toán thô | Trung bình 3 giai đoạn của %K | Phản ứng rất nhanh, nhiều nhiễu |
| Chậm | Trung bình 3 giai đoạn của %K thô | Trung bình 3 giai đoạn của chính nó | Tiêu chuẩn, cân bằng |
| Đầy đủ | Làm mượt tùy chỉnh | Trung bình tùy chỉnh | Điều chỉnh theo công cụ giao dịch |
Diễn giải các mức đọc
Thông thường có ba cách đọc được sử dụng, và mỗi cách đều có một lưu ý quan trọng.
Quá mua và quá bán. Các mức trên 80 được gọi là quá mua và dưới 20 là quá bán. Lưu ý quan trọng là mang tính nền tảng: trong một thị trường đang có xu hướng, chỉ báo có thể bị giữ ở một cực trị trong thời gian dài. Trong một nhịp tăng mạnh, có thể sẽ không bao giờ xuất hiện mức quá bán. Coi 80 là tín hiệu bán trong một thị trường có xu hướng là sai lầm tốn kém nhất khi dùng công cụ này.
Giao cắt. %K cắt lên trên %D cho thấy động lượng ngắn hạn đang quay lên, và chiều ngược lại là tín hiệu cắt xuống. Các giao cắt trong vùng cực trị thường có ý nghĩa hơn so với ở vùng giữa, nơi chỉ báo tạo ra nhiễu liên tục.
Phân kỳ. Giá tạo mức cực trị mới trong khi bộ dao động thì không cho thấy chuyển động đang diễn ra với lực yếu hơn. Giống như bất kỳ phân kỳ động lượng nào, đây là một cảnh báo chứ không phải tín hiệu kích hoạt, và nó có thể kéo dài rất lâu trong một xu hướng mạnh.
Chọn cài đặt
Thiết lập kinh điển là mười bốn chu kỳ cho %K với làm mượt ba chu kỳ. Các khung nhìn lại ngắn hơn như năm hoặc chín tạo ra nhiều tín hiệu hơn rất nhiều và nhiều nhiễu hơn rất nhiều. Các khung dài hơn như hai mươi một tạo ra ít tín hiệu hơn nhưng bền hơn.
Thay đổi các ngưỡng cực trị thường hữu ích hơn là thay đổi khung nhìn lại. Khi một công cụ đi trong xu hướng nhiều tuần liền, các dải ở chín mươi và mười loại bỏ nhiều tín hiệu ngược xu hướng sớm. Khi công cụ đi trong biên độ, bảy mươi và ba mươi cho tín hiệu dễ dùng hơn.
Điều chỉnh cài đặt sau mỗi giao dịch thua sẽ đảm bảo bạn luôn dùng cấu hình vừa thất bại. Hãy chọn một lần, dựa trên đặc tính của công cụ, rồi giữ nguyên đủ lâu để thu được kết quả có ý nghĩa.
Ứng dụng thực tế và chiến lược giao dịch
- Bộ lọc xu hướng cộng với tín hiệu kích hoạt từ dao động. Hãy dùng một đường trung bình động dài hơn hoặc cấu trúc xu hướng để xác định hướng, rồi chỉ lấy những tín hiệu dao động đồng thuận với nó. Quy tắc này loại bỏ phần lớn tín hiệu giả của công cụ.
- Giao dịch trong biên độ. Trong một vùng đi ngang đã được xác nhận, giao dịch ngược các mức cực trị rồi quay về giữa là cách dùng kinh điển, và cũng là mục đích mà chỉ báo được thiết kế cho.
- Canh điểm hồi trong xu hướng. Trong một xu hướng tăng, tín hiệu quá bán trong một nhịp điều chỉnh nông cho thấy một điểm vào tiếp diễn có thể xảy ra thay vì đảo chiều.
- Canh điểm thoát. Một số trader không bao giờ vào lệnh theo dao động, nhưng dùng một mức cực trị như tín hiệu để chốt một phần lợi nhuận trên vị thế đang có.
- Phân kỳ như một cảnh báo. Hãy dùng nó để siết dừng lỗ hoặc giảm khối lượng thay vì mở một vị thế ngược xu hướng.
Ý tưởng thống nhất là chỉ báo trả lời một câu hỏi hẹp, cụ thể là giá đóng cửa nằm ở đâu trong vùng gần đây, và chỉ nên được hỏi đúng câu hỏi đó.
Quản trị rủi ro quanh các tín hiệu động lượng
Các công cụ động lượng không cho biết giao dịch sai ở đâu, nên dừng lỗ phải đến từ cấu trúc giá hoặc thước đo biến động. Một cách bố trí phổ biến là đặt dừng lỗ vượt qua điểm swing đã xuất hiện trước tín hiệu, với quy mô sao cho khoản lỗ vẫn nằm trong một tỷ lệ phần trăm cố định của tài khoản.
Các tín hiệu ngược xu hướng xứng đáng có vị thế nhỏ hơn so với các tín hiệu thuận xu hướng. Đây không phải là quy tắc từ chỉ báo, mà là hệ quả của thực tế rằng đi ngược xu hướng có tỷ lệ thành công thấp hơn.
Đòn bẩy khuếch đại cả hai kết quả, như FINRA's tổng quan về tài khoản ký quỹ nêu rõ. Trader làm việc dưới chương trình đánh giá của công ty prop còn phải đối mặt với một ràng buộc bổ sung: giới hạn lỗ trong ngày cố định có nghĩa là một loạt các lệnh ngược xu hướng vào quá sớm có thể kết thúc thử thách trước khi một thiết lập tốt xuất hiện. Pivex công bố các tham số ngay từ đầu, điều này giúp việc quyết định trước xem bao nhiêu tín hiệu dao động đáng để vào trong một phiên trở nên thực tế hơn.
Một phép tính minh họa
Các con số làm công thức trở nên cụ thể. Hãy lấy một khung nhìn lại mười bốn chu kỳ, trong đó mức đỉnh cao nhất là 110, mức đáy thấp nhất là 100, và giá đóng cửa hiện tại là 107.
Giá đóng cửa nằm cao hơn mức đáy thấp nhất 7 điểm, và toàn bộ biên độ là 10 điểm. Bảy chia cho mười bằng 0.7, nhân với một trăm cho ra %K là 70. Giá đang đóng ở phần trên của vùng gần đây, đây là một mức hơi mạnh và còn xa mới là cực trị.
Bây giờ hãy thay đổi một đầu vào. Giữ giá đóng cửa ở 107 nhưng giả sử mức cao của kỳ là 108 thay vì 110. Biên độ trở thành 8 điểm, giá đóng cửa cách đáy 7 điểm, và %K tăng vọt lên 87.5. Không có gì ở giá đóng cửa thay đổi, nhưng mức đọc lại chuyển từ nhẹ sang quá mua.
Độ nhạy đó là đặc tính định nghĩa của chỉ báo. Nó phản ứng với hình dạng của biên độ cũng như với hướng giá, vì vậy một thị trường yên ắng với biên độ hẹp có thể tạo ra các mức đọc cực đoan chỉ với những biến động rất nhỏ. Kiểm tra độ rộng biên độ thực tế trước khi hành động theo một mức cực trị sẽ ngăn được một phần lớn các tín hiệu kém.
Đọc chỉ báo trong các điều kiện thị trường khác nhau
Cùng một mức đọc sẽ mang thông tin khác nhau tùy theo môi trường, và nhận diện môi trường trước tiên là phần lớn kỹ năng.
Trong một vùng đi ngang đã được xác nhận, chỉ báo hoạt động gần với mô tả sách giáo khoa. Các mức cực trị đánh dấu biên của vùng, các giao cắt bên trong những mức cực trị đó cung cấp thời điểm hợp lý, và chiến lược hồi quy về trung bình hoạt động vì thị trường thực sự có xu hướng hồi về trung bình.
Trong một xu hướng mạnh, chỉ báo trở thành công cụ tiếp diễn. Các mức đọc sẽ bị ghim gần một cực trị trong thời gian dài, và tín hiệu hữu ích không phải là bản thân mức cực trị mà là nhịp pullback nông tạo ra một chuyển động ngắn rời khỏi nó. Những trader đảo ngược bản năng ở đây, mua các mức quá bán trong xu hướng tăng thay vì bán các mức quá mua, sẽ đạt kết quả tốt hơn nhiều.
Trong giai đoạn chuyển tiếp, khi một xu hướng đang kết thúc và một vùng đi ngang bắt đầu, chỉ báo tạo ra các tín hiệu tệ nhất. Phân kỳ xuất hiện rồi thất bại, các giao cắt quét qua liên tục, và trader bị trừng phạt nếu hành động theo bất kỳ tín hiệu nào. Nhận ra rằng bạn không thể phân loại được môi trường cũng chính là một lý do để đứng ngoài.
Trong điều kiện rất yên ắng, biên độ hẹp làm phóng đại các số liệu như đã thấy trong phép tính ở trên. Một mức cực đoan được tạo ra bởi biên độ hai điểm trong một công cụ thường di chuyển mười điểm không phải là tín hiệu có ý nghĩa.
Xây dựng một quy trình xoay quanh nó
Một quy trình khả thi gồm bốn bước và tốn rất ít thời gian.
Thứ nhất, phân loại môi trường trên khung thời gian cao hơn khung bạn giao dịch. Xu hướng, đi ngang, hoặc không rõ.
Thứ hai, điều chỉnh các ngưỡng cho phù hợp. Dải rộng hơn trong xu hướng, hẹp hơn trong vùng đi ngang.
Thứ ba, chỉ lấy những tín hiệu phù hợp với phân loại. Trong xu hướng, điều đó có nghĩa là vào lệnh khi giá hồi theo hướng của xu hướng. Trong vùng đi ngang, điều đó có nghĩa là giao dịch ngược lại các biên.
Thứ tư, ghi lại mọi tín hiệu bạn đã vào và mọi tín hiệu bạn bỏ qua, cùng với cách bạn phân loại tại thời điểm đó. Sau năm mươi lệnh, bạn sẽ biết phân loại của mình có đáng tin cậy hay không, điều quan trọng hơn nhiều so với các cài đặt của chỉ báo.
- Bán ra mọi tín hiệu quá mua. Trong một thị trường đang có xu hướng, đây là cách đáng tin cậy để mất tiền.
- Bỏ qua hoàn toàn xu hướng. Chỉ báo này không có nhận thức về hướng, nên phải có một yếu tố khác cung cấp nó.
- Dùng cài đặt nhanh trên các công cụ nhiều nhiễu. Nhiều tín hiệu hơn không có nghĩa là nhiều thông tin hơn.
- Chồng chéo các chỉ báo tương tự. Thêm một bộ dao động thứ hai đo động lượng chỉ cho bạn cùng một điều hai lần.
- Giao dịch phân kỳ mà không có xác nhận. Động lượng có thể yếu đi trong nhiều phiên, trong khi giá vẫn tiếp tục.
- Quên chi phí. Tín hiệu thường xuyên đồng nghĩa với giao dịch thường xuyên, và chi phí spread cùng hoa hồng tích lũy nhanh hơn đa số trader tưởng.
Nó so sánh như thế nào với các chỉ báo liên quan
| Chỉ báo | Đo lường | Có giới hạn | Cách dùng tốt nhất |
|---|---|---|---|
| Stochastic | Giá đóng cửa trong biên độ gần đây | 0 đến 100 | Canh thời điểm trong các vùng đi ngang đã xác lập |
| RSI | Tốc độ tăng so với giảm | 0 đến 100 | Bối cảnh động lượng và phân kỳ |
| MACD | Khoảng cách giữa hai đường trung bình động | Không | Xác nhận xu hướng |
| ATR | Mức biến động trung bình của các biên độ gần đây | Không | Khoảng cách dừng lỗ và định cỡ vị thế |
| Dải Bollinger | Độ phân tán quanh một giá trị trung bình | Không | Chế độ biến động |
Stochastic và RSI thường được dùng thay thế cho nhau, nhưng chúng trả lời những câu hỏi khác nhau. RSI hỏi các biến động gần đây mạnh đến mức nào. Stochastic hỏi giá đóng cửa đang nằm ở đâu trong biên độ. Trong một thị trường đi ngang với biên độ nhỏ, hai chỉ báo này có thể bất đồng rất rõ, và chính sự bất đồng đó cũng cung cấp thông tin.
Chỉ báo này xuất phát từ đâu và vì sao điều đó quan trọng
Bộ dao động này được phát triển vào giữa thế kỷ 20 bởi một nhà giao dịch làm việc với biểu đồ hàng hóa, và ý tưởng ban đầu vẫn không thay đổi: giá đóng cửa có xu hướng tập trung gần mức cao trong các nhịp tăng và gần mức thấp trong các nhịp giảm.
Nguồn gốc đó giải thích hai đặc điểm của nó. Nó được thiết kế cho những thị trường dành nhiều thời gian trong các vùng dao động, đó là lý do cách đọc hồi quy về trung bình chiếm ưu thế trong hầu hết mô tả về nó. Và nó được thiết kế để tính thủ công trên dữ liệu ngày, đó là lý do khoảng nhìn lại chuẩn đủ ngắn để tính nhanh.
Hiện nay không còn bị ràng buộc bởi cả hai điều đó, và cả hai đều nên ảnh hưởng đến cách sử dụng công cụ này. Thị trường hiện đại có những xu hướng dài và bền, nơi giả định hồi quy về trung bình ban đầu không còn đúng. Phần mềm hiện đại khiến bất kỳ khoảng nhìn lại nào cũng dễ dàng tính toán, vì vậy không có lý do gì để coi 14 là đặc biệt ngoài thực tế là nhiều người tham gia đang theo dõi nó.
Điểm mấu chốt thực tế là hãy xem cách diễn giải truyền thống như một điểm khởi đầu, không phải một quy tắc. Bản thân phép đo, tức là giá đóng cửa nằm ở đâu trong biên độ gần đây, vẫn có giá trị như trước đây. Lớp diễn giải phủ lên trên nó, rằng các mức cực đoan đồng nghĩa với đảo chiều, chỉ đúng trong những điều kiện đáng để kiểm tra trước khi bạn dựa vào chúng.
Bước tiếp theo: áp dụng chỉ báo này cho công cụ chính của bạn với cài đặt mặc định, rồi đánh dấu mọi tín hiệu quá mua trong sáu tháng qua và xem giá đã làm gì trong mười kỳ tiếp theo. Tách các kết quả đó thành điều kiện có xu hướng và đi ngang sẽ cho thấy chính xác công cụ này phát huy tác dụng ở đâu.
Trước khi tham gia, hãy xem xét các quy tắc chương trình hiện tại của Pivex và quyết định xem việc đánh giá giao dịch giả định của riêng bạn có phù hợp với kinh nghiệm và giới hạn rủi ro của bạn hay không. Tham gia không đảm bảo một phần thưởng, thu nhập, hoặc bất kỳ kết quả giao dịch cụ thể nào.