Kısa cevap: para birimi korelasyonu, seçilen bir dönem boyunca iki döviz çiftinin ne kadar yakın hareket ettiğini anlatan -1 ile +1 arasında bir sayıdır. +1’e yakınsa çoğunlukla aynı yönde yükselip düşerler, -1’e yakınsa çoğunlukla zıt yönlerde hareket ederler, 0’a yakınsa bağlantı zayıftır. Trader’lar bunu risk yönetimi için, aynı bahsi iki kez üst üste koymamak için ve bazen de hedge etmek için kullanır. Bu rakam geçmiş davranışı özetler, bu yüzden zamanla değişir ve sık sık yeniden kontrol edilmesi gerekir.
Korelasyon katsayısı aslında size ne anlatır
Korelasyon katsayısı, iki paritedeki fiyat değişimlerinin yönünü ve büyüklüğünü dönem dönem karşılaştırır. +1 değeri, bir paritedeki her yükseliş hareketine diğerinde orantılı bir yükseliş hareketinin eşlik ettiği anlamına gelir. -1 değeri ise bunun aynadaki görüntüsüdür. Sıfır, hareketlerin neredeyse hiç ilişkili olmadığı anlamına gelir.
- Yaklaşık +0.7’nin üzerindeki ya da -0.7’nin altındaki bir değer, pozisyon büyüklüğünü değiştirecek kadar güçlüdür.
- -0.3 ile +0.3 arasındaki her şey, çoğu trading stratejisi için gürültüdür.
- İşaret size yönü söyler, büyüklüğü değil. GBP/USD, iki parite yakından korele olsa bile, pip bazında çoğu zaman EUR/USD’den daha fazla yol alır.
Dürüst bir not: katsayı, hangi paritenin önce hareket ettiğini söylemez. Geçmişi anlatır ve hiçbir şeyi öngörmez.
Okumalar zaman içinde de değişir; bu yüzden bir çeyreğe ait bir veri, bir sonraki çeyrekte güncelliğini yitirir. Aşağıdaki tablo, bir okuma yüzde olarak ifade edildiğinde her bant için ne yaptığımın kabaca bir rehberidir.
| Okuma (yüzde) | Genellikle ne anlama gelir | Bunu nasıl ele alırım |
|---|---|---|
| 80 ila 90 | Neredeyse aynı hareket | İki değil, tek pozisyon |
| 71 ila 77 | Güçlü ortak yön | İkinci pozisyonu yarıya indir |
| 62 ila 68 | Orta düzey bağlantı | İkisini de işlem aç, birleşik riski sınırla |
| 46 ila 51 | Zayıf bağlantı | Ayrı işlemler, ama çifti izle |
| 14 ila 28 | Az ilişki | Bağımsız işlemler |
| Eksi 66 ila 76 | Aynadaki görüntü | Bir long ve bir short bahsi iki katına çıkarır |
Para birimi korelasyonu elle nasıl hesaplanır
Standart yöntem Pearson katsayısıdır. Her paritenin günlük değişimini alın, ortalama değişimi bulun ve her günün o ortalamadan ne kadar saptığını ölçün. İki sapmayı gün gün çarpın ve toplayın. Sonra bunu, iki kareli sapma toplamının çarpımının kareköküne bölün. Herhangi bir elektronik tablo bunu tek bir işlevle yapar; zahmetli kısım temiz veri toplamaktır.
Pip değişimlerinin beş günlük küçük bir örneği:
| Gün | EUR/USD değişimi | GBP/USD değişimi |
|---|---|---|
| 1 | +40 | +50 |
| 2 | -20 | -10 |
| 3 | +10 | +20 |
| 4 | -30 | -40 |
| 5 | +25 | +15 |
Her iki parite de aynı günlerde yükselip düştü ve Pearson sonucu yaklaşık 0,95 çıkıyor. Beş gün gerçek bir karar için fazlasıyla kısa; 20 ila 50 dönem olağan çalışma aralığıdır. The Federal Reserve H.10 foreign exchange rates release günlük dolar döviz kurlarını başlıca para birimleri için yayımlar; bu da haftalık yeniden hesaplama için düzenli bir kaynaktır.
Korelasyonlu döviz çiftleri hakkında bilinmesi gerekenler
| Parite kombinasyonu | Genel ilişki | Neden | Bunu bozanlar |
|---|---|---|---|
| EUR/USD ve GBP/USD | Pozitif | İkisi de USD karşısında fiyatlanır | İngiltere’ye özgü haberler ve faiz kararları |
| EUR/USD ve USD/CHF | Negatif | Dolar karşıt tarafta, euro ve frank bağlantılı | İsviçre frangında güvenli liman akımları |
| Altın ve USD/JPY | Zayıf negatif | İkisi de reel getiriler ve piyasa duyarlılığına tepki verir | Yen ve altının birlikte yükseldiği risk şokları |
Sebep sütunu, işaretten daha kullanışlıdır. İki paritenin neden korelasyon gösterdiğini bildiğinizde, o nedenin geçerliliğini yitirdiği günü fark edebilirsiniz. Metaller de işlem yapıyorsanız, rehberimiz prop firm hesabıyla altın işlemi altının dolar ile bağlantısının stop yerleşimini nasıl şekillendirdiğini anlatıyor.
Korelasyonu kullanan Forex stratejileri
- İki kez aynı yönde pozisyon açmaktan kaçının. EUR/USD ve GBP/USD’de uzun pozisyon almak, tek bir dolar bahisinden farksızdır. Her birinin boyutunu yarıya indirin ya da daha temiz kurulum sunan pariteyi seçin.
- Kısmi hedge yapın. EUR/USD’de uzun pozisyon ile daha küçük boyutta USD/CHF’de uzun pozisyon, euro görünümünü korurken dolar maruziyetinin bir kısmını dengeler.
- Uyumsuzluktan işlem yapın. Güçlü korelasyona sahip bir parite ciddi biçimde geride kalırsa, bazı trader’lar geride kalanı satın alır. Bu daha yavaş ve düzensiz bir avantajdır; geniş stoplar gerektirir.
Çalışılmış örnekler: 10.000 büyüklüğünde bir hesapta işlem başına %0,5 risk, iki işlemden her birinde 50 riske atmak demektir. Hem EUR/USD hem de GBP/USD’de 50 pip stopla long açarsanız, ortak bir dolar şoku aynı saat içinde iki stopu da vurabilir. Bu, tek bir fikrin iki biletle oynanması nedeniyle 100 kayıp ya da hesabın %1’i demektir. Çok kısa vadeli tutuşlarda bu etki daha küçüktür ama tamamen ortadan kalkmaz; bunu scalping için en iyi forex pariteleri.
Sınırlamalar ve yaygın hatalar
Korelasyon değişkendir. Üç ay boyunca +0,9 okuyan bir eşleşme, bir ekonomi için gelen ekonomik veriler sürpriz yaptığında iki hafta içinde etkisini yitirebilir. Katsayı ayrıca pencereye de büyük ölçüde bağlıdır: aynı pariteler için bir saatlik okuma ile bir aylık okuma çoğu zaman, bazen de sert biçimde, uyuşmaz.
- Korelasyon hesaplayıcısına bir kez bakıp sonucu kalıcı sanmak.
- Korelasyonun eşit volatilite anlamına geldiğini varsaymak ve ardından iki bacağın boyutunu aynı belirlemek.
- Korelasyonlu bir pariteyle hedge yapıp, neredeyse hiçbir net pozisyon bırakmayan bir işlem için spread ve komisyon maliyetini iki kez ödemek.
- Günlük korelasyon verisini beş dakikalık bir işleme uygulamak gibi farklı zaman dilimlerini karıştırmak.
Korelasyon kriz anlarında da kümelenir. Düzensiz bir sert satışta, normalde birlikte pek hareket etmeyen pariteler bir anda birlikte hareket eder ve çeşitlendirilmiş görünen portföy kırılgan hale gelir. Bu kontrolü atlamak, aslında hiç sahip olmadığınız bir avantajı boşa harcamaktır.
Korelasyon ve prop firm değerlendirme limitleri
Değerlendirme hesaplarında korelasyonlu maruziyet önemlidir; çünkü günlük zarar limiti kaç işlem açtığınıza bakmaz. Aslında tek taraflı bir dolar bahsinin parçası olan üç zarar, öğleden önce bir günün tüm hakkını tüketebilir. Sabit toplam drawdown, takip eden bir limite göre daha hoşgörülüdür; ancak korelasyonlu pozisyonlar birlikte zarar ettiğinde yine de en hızlı şekilde küçülür.
Pivex, başlamadan önce her iki limiti de yayınlar: her gün yenilenen bir günlük zarar hakkı ve hiç takip etmeyen toplam drawdown. Bu da korelasyonlu işlemleri bilinen rakamlara göre boyutlandırmanıza imkân verir; yerleşik asistan, ikinci bir işlemin günün riskini sessizce planınızın ötesine taşıyacağı durumlarda sizi uyarır. Tekrarlayan korelasyonlu zararların nasıl bileşik hale geldiğinin matematiği için şu yazımıza bakın: işlemde iflas riski.
Korelasyonlu bir işlem eklemeden önce karar çerçevesi kontrol listesi
- Gerçekte işlem yaptığınız zaman diliminde korelasyon katsayısını kontrol edin.
- Eğer +0,7’nin üzerindeyse ya da -0,7’nin altındaysa, risk yönetiminde her iki işlemi tek bir maruziyet olarak değerlendirin.
- Birleşik riski pip olarak değil, hesap para birimi cinsinden toplayın.
- İkinci işlemin yeni bir bilgi ekleyip eklemediğini, yoksa sadece ilkini mi tekrarladığını açıkça sorun.
- Haftalık olarak ve her büyük veri açıklamasından sonra yeniden kontrol edin; çünkü okuma değeri zamanla eskir.
Sonraki adım: en çok işlem yaptığınız pariteler için iki aylık kapanış fiyatlarını çekin, katsayıları hesaplayın ve sonuçları pozisyon boyutlandırma kurallarınızın yanına koyun. Pivex ile tek adımlı bir değerlendirme planlıyorsanız, bunu deneme başlamadan önce yapın. Günlük zarar limiti, tek bir kötü fikir ile onun üç kopyası arasında ayrım yapmayacaktır.
İlgili rehberler: scalping için en iyi forex pariteleri ve işlemde iflas riski.
Katılmadan önce, Pivex’in güncel program kurallarını gözden geçirin ve özel simüle edilmiş bir ticaret değerlendirmesinin deneyiminiz ve risk sınırlarınızla uyup uymadığına karar verin. Katılım ödül, gelir veya belirli bir ticaret sonucu garanti etmez.