Kısa cevap: forex swap ücretleri, bir para birimi pozisyonu günlük rollover sonrasına kadar açık kaldığında brokerın kredilendirdiği ya da borçlandırdığı faizdir. Bu rollover genellikle New York saatiyle 17:00’de olur. Tutar, paritenin faiz oranı farkından gelir; brokerın marjı ile ayarlanır ve pozisyon büyüklüğünüzle çarpılır. Daha yüksek faiz getiren para birimini alın, swap pozitif olabilir. Daha düşük faiz getiren para birimini alın, ödeme yaparsınız. Rollover’dan önce kapatırsanız hiç swap olmaz.
Bu sayfa, gece boyunca pozisyon taşıyan ve ekstrelerinde küçük, açıklanamayan borçlandırmalar fark eden traderlar içindir.
Swap ücreti neden hiç vardır
Her spot forex işlemi teknik olarak bir para biriminin diğerine karşı kredilendirilmesidir. EUR/USD’de long açtığınızda, euro taşımak için dolar borçlanırsınız. Broker, her rollover’da pozisyonu bir gün ileri taşır; borç alınan para birimi üzerinden faiz öder ve elde tutulan para birimi üzerinden faiz toplar. Swap, bazen rollover ya da overnight financing charge olarak da adlandırılır, işte bu net tutardır. Çoğu broker üzerine marj ekler; bu yüzden faiz farkı çok küçük olan bir paritede bile her iki tarafta da negatif swap görünebilir.
Günün sonunda pozisyonunu kapatan bir day trader için swap pek önemli değildir. İki hafta pozisyon taşıyan bir swing trader için ise spread ve komisyondan bağımsız, gerçek bir maliyettir. Maliyet yönetimi, girişten önce bunu bilmekle başlar.
Swap ücreti hesaplaması nasıl çalışır
Brokerlar swap oranlarını lot başına pip, lot başına hesap para birimi ya da nominal değerin yıllık yüzdesi olarak verir. Matematik her durumda aynıdır: belirtilen oran, lot büyüklüğü ve gece sayısı ile çarpılır.
İşte yuvarlak, örnek amaçlı rakamlarla bir çalışma örneği. 10,000 hesapta işlem yapan bir trader, lot başına 10 pip değerine sahip bir paritede 1 standart lot taşır. Broker, long swap için gecelik eksi 0.5 pip kotasyonu verir.
- 1 gece: 0.5 pip x pip başına 10, yani 5 borçlandırılır.
- 10 normal gece: yaklaşık 50.
- İki Çarşamba içeren 10 gece: iki triple gece 4 ek swap birimi ekler, yani yaklaşık 70.
Bu 70, fiyat hareketi olmadan sessizce alınan hesap bakiyesinin 0.7 yüzdesidir. Bunu değeri 500 olan 50 piplik bir hedefin yanına koyun; swap beklenen kazancın 14 yüzdesidir. Hedefi 25 pip’e yarıya indirin, swap yüzde 28’ini yer. Swap, yatırdığınız teminata değil, nominal değere göre ölçeklenir. İşlemde kaldıraç nasıl çalışır rehberimiz, işlemde kaldıraç nasıl çalışır ifadesinde, yüksek kaldıraçın arkasındaki özkaynağa kıyasla swap’ı büyük olan bir pozisyonu nasıl taşımanıza izin verdiğini açıklıyor.
Swap oranlarını ne hareket ettirir
Ana belirleyici faiz oranı farkıdır. Bir merkez bankası faiz artırırken diğeri sabit tutarsa, fark açılır ve o paritedeki her swap değişir. ECB para politikası kararları sayfası Yönetim Konseyi’nin faiz açıklamalarını listeler; bunlar euro pariteleri için gereken iki girdiden birini sağlar. Diğer üç faktör faiz farkının üzerine eklenir:
- Broker marjı; politika tarafından belirlenir ve broker karşılaştırmalarında geniş ölçüde değişir.
- Bankalararası piyasadaki tom-next oranı; günlük olarak dalgalanır ve swap’ı değişken bir rakam haline getirir.
- Paritedeki likidite. Egzotik para birimi paritelerinde majörlere kıyasla daha geniş ve dalgalı swaplar görülür.
Dört girdiden ikisi değiştiği için, geçen ay gördüğünüz swap eski kalmış olabilir. Çok günlük her girişten önce güncel rakama bakın.
Pozitif swap, negatif swap ve Çarşamba triple’ı
Pozitif swap her gece hesabınıza kredi olarak yansır, negatif swap ise borç olarak düşer. Yüksek faizli para biriminde long açarsanız genelde alırsınız; short açarsanız genelde ödersiniz. Marj bunu dengesiz hale getirir: kredi, genellikle ters işlemdeki borçtan daha küçüktür.
Triple swap kısmı işin en zor tarafıdır. Spot forex işlemleri işlemden iki iş günü sonra takas edilir; bu yüzden Çarşamba rollover’ı boyunca taşınan bir pozisyon Cuma günü valör alır. Bunu ileri taşımak hafta sonunu da kapsar ve broker bir kerede üç gecelik swap uygular. Cuma rollover’ı tek gece ücretlendirir ve Cumartesi ya da Pazar rollover’ı yoktur. Triple’dan açıkça kaçınmak isteyen bir trader, Çarşamba rollover’ından önce kapatıp sonrasında yeniden açabilir; ancak yeniden girişte spread de ayrı bir maliyettir.
| Broker tarzı (örnek) | Teklif edilen long swap, gece başına pip | 5 gece, 1 Çarşamba dahil | 10 gece, 2 Çarşamba dahil |
|---|---|---|---|
| Cömert, düşük marjlı | -0.2 | -1.4 pip | -2.8 pip |
| Sıradan marjlı | -0.5 | -3.5 pip | -7.0 pip |
| Cimri, geniş markup | -1.0 | -7.0 pip | -14.0 pip |
Her satır, aynı işlemin aynı sayıda gece taşındığında broker swap oranlarını gösterir ve alttaki toplam üsttekinden beş kat fazladır. Swing trader’ın yaptığı her broker karşılaştırmasında swap’ın yer almasının nedeni tam da bu farktır.
Prop firm değerlendirmesinde swap ücretleri
Swap kesintileri özkaynağı azaltır ve günlük zarar limiti ile toplam drawdown da özkaynağa göre ölçülür. İki hafta boyunca beş pozisyon taşıyan bir swing trader, tek bir kaybeden işlem olmadan 100.000'lik bir hesapta birkaç yüz birim swap görebilir. Bu, ters giden işlemler için alanı daraltır. Seanslar arasında pozisyon taşımadan önce, gece taşımaya izin veren prop firmalar rehberimizi okuyun ve kural setinin buna izin verdiğini doğrulayın.
Pivex hafta sonu taşımaya izin verir, deneme açılmadan önce kural setini yayımlar ve özkaynak yükseldikçe artmayan sabit bir toplam drawdown kullanır. Bu kombinasyon, kesinti için bütçe ayırdığınız sürece swap ağırlıklı stratejiler için esneklik sağlar. Ayrıca prop firm ücretlerinin nasıl yapılandırıldığını bilmek de faydalıdır. Bir deneme için ödenen tek seferlik ücret, swap'ı umursamayan bir trader'ın dikkatsiz bir taşıma ile boşa harcayabileceği diğer maliyettir.
Gece pozisyonlarıyla ilgili riskler ve yaygın hatalar
Swap tek başına nadiren bir hesabı batırır. O, iyi bir stratejiyi sıradan bir stratejiye dönüştüren yavaş bir sızıntıdır.
- Pozitif swap’ı bedava para sanmak. Gece başına 3 kazandıran ama gergin bir öğleden sonra 300 kaybettiren bir carry pozisyonunun mantığı kırılgandır. Parite arasındaki oran farkı, risk iştahı değiştiğinde paritenin neden sert düşebildiğinin tam sebebidir.
- Çarşamba üç katını görmezden gelmek. Büyük bir pozisyonda üç gecelik swap, birçok trader’ın ancak hesap ekstrelerinde fark ettiği sert bir darbedir.
- Riski sadece stop'a göre boyutlamak. On günlük bir taşıma süresinde swap, risk hesabında spread ve komisyonun yanına yazılmalıdır.
- Tereddüt nedeniyle zarardaki işlemi rollover sonrasına kadar tutmak. Her ekstra gece, zaten yanlış olan bir pozisyona maliyet ekler.
Tutmadan önce swap maliyetini yönetmek için bir kontrol listesi
Günlerce açık tutulan trading stratejilerinin swap için bir rutine ihtiyacı vardır, ara sıra bakıp geçmeye değil. Düzenli bir versiyon kart sığar.
- Girişten önce platformunuzda parite için güncel long ve short swap'ı okuyun.
- Bunu hedeflediğiniz lot büyüklüğü için gece başına hesap para birimine çevirin.
- Planlanan gece sayısıyla çarpın; Çarşamba varsa üç olarak sayın.
- Toplamı beklenen kârınızla karşılaştırın. Deneyimlerime göre, swap hedefin yaklaşık beşte birini aşıyorsa, işlemin daha geniş bir hedefe ya da daha küçük bir boyuta ihtiyacı vardır.
- İki setup eşit görünüyorsa, swap kazandıran yönü tercih edin.
- Strateji kısa vadeli ise dakik olun: rollover'dan önce kapatın ve swap sorunu ortadan kalksın.
- Her ay işlem başına ödenen swap'ı kaydedin. Dağınık bir kayıt bile hangi paritelerin taşınmasının gereksiz yere pahalı olduğunu gösterir.
Sonraki adım: Düzenli olarak taşıdığınız bir pariteyi seçin, canlı bir kotasyonda yedi adımlı kontrol listesini uygulayın ve swap'ın işlemi değiştirip değiştirmediğine bakın. Aynı disiplini yapılandırılmış bir deneme içinde test etmek isterseniz, Pivex zaman sınırı olmayan ve minimum gün sayısı gerektirmeyen tek aşamalı bir değerlendirme sunar. Çok günlük bir işlem orada swap'ı dürüstçe dikkate alarak planlanabilir.
İlgili rehberler: gece taşımaya izin veren prop firmalar ve prop firm ücretlerinin nasıl yapılandırıldığını.
Katılmadan önce, Pivex’in güncel program kurallarını gözden geçirin ve özel simüle edilmiş bir ticaret değerlendirmesinin deneyiminiz ve risk sınırlarınızla uyup uymadığına karar verin. Katılım ödül, gelir veya belirli bir ticaret sonucu garanti etmez.