Kısa cevap: ortalama günlük aralık, seçilen bir lookback süresi boyunca, genellikle 5 ila 20 seans arasında, bir piyasanın günlük en yüksek ve günlük en düşük değerleri arasındaki ortalama mesafedir. Kaba ama dürüst bir volatilite ölçümüdür. Trader'lar ADR'yi fiyatın bir seansta makul biçimde ne kadar hareket edebileceğini değerlendirmek için kullanır; bu da stop mesafelerini, profit target'ları ve hiç trade yapıp yapmama kararını çerçeveler. Çoğu trading stratejisinde bu bir sinyal değil, bir boyutlandırma referansıdır.
ADR neyi ölçer ve sessizce neleri dışarıda bırakır
ADR tek bir basit soruyu yanıtlar: sıradan bir günde bu piyasa en düşük seviyesinden en yüksek seviyesine ne kadar yol kateder? Yön hakkında hiçbir şey söylemez ve seanslar arasındaki gap'ler hakkında da hiçbir şey söylemez. Bu son nokta önemlidir. 1.0800'de kapanıp hafta sonu haberlerinden sonra 1.0850'de yeniden açılan bir currency pair, ADR'nin hiç kaydetmediği 50 pip hareket etmiş olur.
Şiddetli derecede geniş bir seans, 10 günlük ortalamayı yalnızca o günün fazlasının onda biri kadar yukarı çeker; bu yüzden gösterge sıçramak yerine yavaşlar. Piyasa koşulları istikrarlı olduğunda bu bir güç, koşullar aniden değiştiğinde ise bir zayıflıktır.
Ortalama günlük aralık elle nasıl hesaplanır
Günlük grafikte, son beş tamamlanmış seansın en yüksek ve en düşük değerlerini not edin, en düşüğü en yüksekten çıkarın ve sonuçları ortalayın. Ortaya çıkan sayı, trading platformlarının gösterdiğinden nadiren çok farklıdır.
| Seans | En Yüksek | En Düşük | Aralık (pip) |
|---|---|---|---|
| Gün 1 | 1.0920 | 1.0850 | 70 |
| Gün 2 | 1.0905 | 1.0815 | 90 |
| Gün 3 | 1.0880 | 1.0820 | 60 |
| Gün 4 | 1.0960 | 1.0840 | 120 |
| 5. Gün | 1.0930 | 1.0870 | 60 |
Toplam aralık 400 pip olduğundan, beş günlük ADR 80 pip’tir. 4. Gün çıkarıldığında ortalama 70’e düşer. Bu dengesiz etkinin nedeni, birçok trader’ın daha akıcı bir rakam için 20 günlük bir geri bakışı, göstergenin daha hızlı tepki vermesini istediklerinde ise 5 günlük olanı tercih etmesidir.
ADR vs ATR: bir karar çerçevesi
İkisi de volatilite ölçüm araçlarıdır, ancak birbirlerinin yerine kullanılmazlar. ATR, önceki kapanıştan sonraki gap’i de içerir; ADR içermez. ATR genellikle yumuşatılmıştır; ADR ise çoğunlukla düz bir ortalamadır. Bu kılavuzumuzdaki ATR göstergesi gerçek aralık hesaplamasını adım adım ele alıyor.
| Durum | Daha uygun olan | Neden |
|---|---|---|
| Forex’te gün içi hedefler | ADR | Seanslar kesintisizdir ve günün hareketi önemlidir |
| Endekslerde veya hisselerde gece taşınan pozisyon stopları | ATR | Açılıştaki gap’ler gerçek bir risk oluşturur ve ADR bunları neredeyse hiç görmez |
| Piyasaları hızlıca karşılaştırmak | Fiyatın yüzdesi olarak ADR | Düzenli ve varlık sınıfları arasında gözle tahmin etmesi kolay |
| Swing işlemlerin boyutunu belirlemek | ATR | Yumuşatma, tek bir düzensiz seansın etkisini azaltır |
Genel kural: Gün içinde ne kadar alan kaldığını görmek için ADR, bir pozisyonun ne kadar boşluğa ihtiyaç duyduğunu görmek için ATR kullanılır. Bunları karıştırmak, gereksiz yere sıkı stop’ların yaygın bir nedenidir.
ADR’yi stop, hedef ve işlem yap ya da geç kararında kullanmak
- Stop yerleşimi. 80 pip’lik bir ADR’de, swing tarzı bir giriş için 10 pip’lik stop risklidir; çünkü sıradan gürültü bunu vuracaktır. Yaygın bir yaklaşım, ADR’nin yaklaşık yüzde 25 ila 40’ı kadar bir stop kullanmaktır; bunu, makalemizdeki yapı temelli yöntemle rafine edebilirsiniz stop-loss nasıl belirlenir.
- Hedefin gerçekçiliği. Öğlen açılan ve ADR’si 80 pip olan bir paritede 150 pip’lik bir hedef, piyasadan normal bir günün işinin neredeyse iki katını yarım günde yapmasını istemek gibidir. Sonuçlar değişebilir, ancak bu tür hedefler çoğunlukla tutturulamaz.
- Tükenmiş aralık filtresi. Fiyat, Londra kapanışına kadar ADR’nin yüzde 90’ını zaten kat ettiyse, yeni bir breakout girişi, geriye kalan yavaş ivmeyi kovalamaktır. Şu konudaki yazımız forex işlemleri için en iyi zaman aralığın büyük bölümünün neden Londra ve New York seansı çakışmasında oluştuğunu açıklar.
Hesaplanmış örnek: 10.000 büyüklüğünde bir hesapta işlem başına yüzde 1 risk almak 100 riske etmek demektir. 30 piplik bir stop ile, bir pipin lot başına 10 değer ettiği bir paritede bu yaklaşık 0.33 standart lot eder. ADR 120 pip’e genişler ve stop 45 pip’e çıkarsa, pozisyon yaklaşık 0.22 lota küçülür. Maliyet de aynı şekilde ölçeklenir: 2 piplik spread ve komisyon, 80 piplik bir aralığa karşı önemsiz görünürken 20 piplik bir aralığa karşı ağır kalır.
Varlık sınıfları ve piyasa koşulları genelinde ADR
Başlıca forex pariteleri, makro takvime bağlı olarak değişen oldukça istikrarlı bir ADR sergiler. Endekslerde ise daha dalgalı bir yapı görülür: merkez bankası kararları çevresinde hareketli haftalarla bölünen sakin dönemler. Altın, ADR’sini iki haftada ikiye katlayabilir ve ardından bu seviyeyi aylarca inatla koruyabilir. Kripto aralıkları en değişken olanlardır; hafta sonu seansları çoğu zaman zayıf kalırken hafta içi seansları sert biçimde geniş olabilir.
Endeks işlemcileri için yararlı bir çapraz kontrol, ima edilen oynaklıktır. The FRED serisi CBOE VIX endeksi için S&P 500 için ima edilen oynaklığın günlük geçmişini sağlar. İma edilen oynaklık yükseldiğinde, gerçekleşen günlük aralıklar da genellikle bunu izler ve eski bir 20 günlük ADR bu değişime geriden tepki verir. Böyle bir genişlemeden sonra, eski sayıya güvenmek yerine pozisyon büyüklüğünü yarıya indirin.
ADR okunurken yapılan yaygın hatalar ve sınırlamalar
- ADR’yi bir tavan olarak görmek. Fiyat bunu aşabilir ve aşar da; ortalama, duvar değil, mütevazı bir merkezi eğilim ölçüsüdür.
- Eski bir lookback kullanmak. Tatil nedeniyle hacmi incelmiş bir haftadan hesaplanan 20 günlük ADR, likidite geri döndüğünde gereksiz biçimde düşük kalır.
- İşlem platformları arasında birimleri karıştırmak. Biri pip gösterir, diğeri point gösterir ve özensiz bir dönüşüm stopu on kat fazla küçük hale getirir.
- Seans saatini göz ardı etmek. ADR günlük bir veridir ve New York kapanışından bir saat önce bunun büyük kısmı çoktan tüketilmiş olur.
- Belirsizliğin asıl mesele olduğu yerde tek bir sayıya takılı kalmak. 60 ile 120 arasında gidip gelen dalgalı bir ADR, rejimin istikrarsız olduğunu söyler.
ADR ve prop firm değerlendirme limitleri
Değerlendirme hesapları, piyasa oynaklığının üzerine sabit bir kural seti ekler ve ADR bu ikisini uzlaştırmanın düzenli bir yoludur. Diyelim ki günlük zarar limiti 10.000 büyüklüğünde bir hesabın yüzde 5’i, yani 500. Tam ADR’lik olumsuz bir hareket yüzde 1 maliyet yaratıyorsa, sert bir gün atlatılabilir; yüzde 3 maliyet yaratıyorsa, tek oturumda iki zarar eden işlem denemeyi bitirebilir.
Pivex, başlamadan önce günlük ve toplam zarar limitlerini yazılı olarak belirtir; buna sabit bir toplam drawdown ve her gün sıfırlanan günlük zarar limiti dahildir. Zaman sınırı ve asgari işlem günü olmaması, ADR’nin zaten tüketildiği bir günde işlem açmaya zorlamaz.
Bir sonraki adım: En sık işlem yaptığınız enstrümanda 5 günlük ve 20 günlük bir ADR hesaplayın, ardından son 20 stopunuzu bunlarla karşılaştırın. Çoğu trader, sıradan gürültünün içinde kalan dağınık stoplar ile bir günün gidebildiğinden fazlasını isteyen hedeflerin karışımını fark eder. Bunu düzeltmek zahmetlidir ama nadiren boşa gider. Pivex, ilk işlemden önce her zarar parametresini açıkça belirtir; böylece ADR hesabı, ilk işlemden itibaren gerçek sayılarla karşılaştırılabilir.
İlgili rehberler: ATR göstergesi ve stop-loss nasıl ayarlanır.
Katılmadan önce, Pivex’in güncel program kurallarını gözden geçirin ve özel simüle edilmiş bir ticaret değerlendirmesinin deneyiminiz ve risk sınırlarınızla uyup uymadığına karar verin. Katılım ödül, gelir veya belirli bir ticaret sonucu garanti etmez.