Fiyatlar dalgalanır ve genellikle geri dönme eğilimindedir. Ortalama geri dönüş ticareti, bu ikinci alışkanlık üzerine inşa edilmiştir. Fiyat kendi ortalamasından uzaklaştığında, yatırımcı açığın kapanacağı üzerine bahis yapar. Referans ortalaması, 20 dönemlik bir hareketli ortalama, bir kayan medyan veya iki ilişkili varlık arasındaki alışılmış fark olabilir. İşlem, açının küçülmesi üzerine kuruludur, geniş eğilimin yönü değil.
Bu öncül, piyasa karakteri değişene kadar geçerlidir. Uzaklaşmış bir fiyat bazen yeni bir trendin ilk ayağıdır, düzeltmeyi bekleyen bir hata değil. Bu nedenle beceri sapmayı tespit etmekte değil, sapmanın gerçekten bir anlam ifade ettiği zamanı belirlemekte yatmaktadır.
Bu kılavuz, ortalama geri dönüşün ne olduğunu, bir ortalama geri dönüş stratejisinin nasıl oluşturulduğunu ve yatırımcıların hangi ticaret göstergelerine dayandığını açıklamaktadır. Aynı zamanda çiftler ticareti, doğrulama için istatistiksel analiz, giriş ve çıkış kurallarını, ve fikri bozan rejim değişimlerini kapsar.
Kısa Cevap: Ortalama Geri Dönüş Ticaretinin Varsayımları
Ortalama geri dönüş ticareti, aşırılıkları fadeden bir dizi ortalama geri dönüş stratejisidir. Yüksek görüneni satarsınız ve düşük görüneni alırsınız, ardından fiyat ortalamaya döndüğünde kar elde edersiniz. Her versiyonu dört varsayıma dayanır.
- Bu varlık için bu zaman diliminde anlamlı bir referans seviyesinin var olduğuna dair bir kabul vardır.
- O seviyeden uzaklık, genellikle standart sapmalarla ölçülebilen sabit bir ölçü birimi ile ifade edilebilir.
- Bu boyuttaki sapmaların tipik bir süresi vardır, süresiz değildir.
- Referans seviyesini hareket ettirecek yapısal bir değişiklik olmamıştır.
Dördüncü varsayımı kaldırırsanız, strateji sessizce çalışmayı durdurur. Sinyal hâlâ tetiklenir. Hareket basitçe geri gelmez.
Ortalama Geri Dönüşün İstatistiksel Önermesi
Geri dönüş, bir dağılım hakkında bir ifadedir, adalet hakkında değil. Eğer bir fiyat serisi sabit bir merkez etrafında dalgalanıyorsa, aşırı okumalar orta seviyedekilerden daha nadirdir. Nadir okumaların ardından sıradan okumaların gelme olasılığı daha yüksektir. Tüm motor bu.
Trend gösteren seriler farklı davranır. Bir trend piyasında merkez kendisi hareket eder, bu nedenle bugünün aşırılığı yarının normali haline gelir. Bu nedenle aynı gösterge altı ay boyunca harika görünebilir ve sonraki üç ay boyunca korkunç görünebilir.
Karşısında ticaret yaptığınız ortalamayı tanımlama
Ortalama, bir modelleme seçimidir ve ticareti değiştirir. Kısa bir hareketli ortalama sık sık geri döner ve az öder. Uzun bir ortalama nadiren geri döner ve döndüğünde daha fazla öder. Yatırımcılar genellikle taahhütte bulunmadan önce birkaç geri dönüşü test eder.
Bir çift için ortalama hiç fiyat değildir. İki ilişkili varlık arasındaki oran veya farktır. Bu fark genellikle her iki bacakta da daha stabil olup, bu tam olarak çiftler ticaretinin var olma nedenidir.
Bir açığın genellikle kapanmasının ne kadar sürdüğü
Yarılanma süresi burada önemli bir sayı. Tipik bir sapmanın yarıya inmesi ne kadar sürdüğünü tanımlar. Eğer serinizdeki tarihsel yarılanma süresi altı çubuk civarındaysa, otuz çubuktan sonra hala açık olan bir işlem yavaş değildir. Yanlış.
O sayıdan bir zaman durdurma belirleyin. Yeniden geri dönmeyi durduran bir pozisyon, piyasa rejiminin değiştiğini size bildiriyor.
Ortalama Geri Dönüş Ticaretinde Anahtar Göstergeler
Göstergeler geri dönüş yaratmaz. Sadece tekrar edilebilir bir şekilde mesafeyi ölçerler. Üç aile, işin çoğunu kapsar.
Hareketli ortalamalar ve fiyat zarfı
Basit bir hareketli ortalama size merkezi verir. Sabit bir yüzde ile yukarıda ve aşağıda çizilen bir zarf, o merkezi bir alana dönüştürür. Dış kenarın fiyatla etiketlenmesi bir adaydır, sinyal değildir.
Bollinger Bantları ve standart sapma
Bollinger Bantları, hareketli ortalamadan itibaren belirli bir standart sapma sayısının dış kenarını yerleştirir. Bantlar volatilite yükseldiğinde genişler ve düştüğünde daralır. Bu adaptiflik, sabit bir zarfa göre avantajlarıdır.
Sakin bir piyasada alt banda dokunmak bir anlam ifade eder. Volatilitedeki genişlemenin olduğu bir dönemde aynı dokunuş, genellikle trendin yeni başladığı anlamına gelir.
Osilatörler ve gerilmiş okumalar
Osilatörler, son fiyat hareketlerini sınırlı bir aralığa normalize eder. Bu aralığın üst veya alt kısmındaki okumalar, kısa bir sürede çokça hareket etmiş bir varlığı işaret eder. Onları bir tetikleyici yerine bir filtre olarak değerlendirin.
- Bir osilatörü adayları sıralamak için kullanın, giriş zamanlaması için değil.
- Hareket etmeden önce osilatör ve bandın arasında bir anlaşma gerektirin.
- Bir boşluk veya haber hareketinin ilk gününde ortaya çıkan aşırı okumaları görmezden gelin.
Giriş ve Çıkış Noktalarının Belirlenmesi
Giriş kalitesi, bir ortalama geri dönüş işleminin ucuz mu yoksa pahalı mı olduğunu belirler. Çıkışlar, işlemin hayatta kalıp kalmayacağını belirler.
Giriş: düşüşten önce filtreler
Gerginliğin durmasını bekleyin. Bantta düşen bir fiyat satın almak, bir bıçağı yakalamaya benzer ve durdurma noktası rahatsız edici bir şekilde yakındadır. Birçok trader, yeni ekstrem noktalar yapmayı durduran bir onaylayıcı çubuk bekler.
- Daha yüksek zaman diliminde piyasaların daralmış, çok sert bir trend izlemiyor olduğuna dair onay alın.
- Seçilen ortalamadan en az iki standart sapma kadar bir sapma gerektirin.
- Varlığın spread'in küçük kalması için yeterince likit olduğundan emin olun.
- Planlı bir duyuru öncesinde işlemi tamamen atlayın.
- Emir girmeden önce planlanan çıkış seviyesini not edin.
Çıkış: ortalama, durdurma ve saat
Ortalama geri dönüş ticaretleri genellikle ters banda değil, doğrudan ortalamayı hedefler. Daha fazlasını gözetmek, yüksek bir başarı oranını düşük bir orana dönüştürür. Girişten önce üç çıkış belirlenmelidir.
- Hedef: hareketli ortalama veya tarihsel spread seviyesi.
- Durdurma: giriş aşırılığının ötesinde, son dönem volatilitesinin sabit bir katı.
- Zaman durdurma: ölçtüğünüz yarı-ömürden elde edilen bir çubuk sayısı.
Hangisi önce gelirse onu kabul edin. Anlık olarak genişletilen bir durdurma artık bir durdurma değildir.
Bilmeniz Gereken Ortalama Geri Dönüş Ticaret Stratejileri
Eşler arası ticaret. Aynı temel faktörle yönlendirilen iki varlık seçin, ardından aralarındaki spread'i ticaret yapın. Biri öne çıktığında, geri kalan varlığa uzun pozisyon alın ve lider olanı kısaltın. Sektörün piyasa yönü büyük ölçüde etkisini yitirir. SEC'in varlık dağılımı ve çeşitlendirme konusundaki rehberi burada faydalı bir hatırlatmadır, çünkü korelasyon kararsızdır ve aniden değişebilir.
Bir sepet üzerinde istatistiksel arbitraj. Aynı fikir, bir anda onlarca enstrümanda uygulanır. Her pozisyon küçüktür ve avantaj, herhangi birinden değil, işlem sayısından gelir. Bu versiyon gerçek bir altyapı ve temiz verilere ihtiyaç duyar.
Bir endekste oturum sönmesi. Gün içi yatırımcılar, bir seanstaki ilk aşırı hareketi geriye alır ve hacim ağırlıklı ortalamayı hedefler. Seans zamanlaması önemlidir ve yayımlanan mekan takvimleri, böylece NYSE saatleri ve takvimleri sayfası, tatiller ve erken kapanışlarda likiditenin nasıl düştüğünü gösterir.
Kısa vadeli stratejiler ayrıca birçok vergilendirilebilir olayı da beraberinde getirir. Kısa ve uzun tutma süreleri arasındaki fark, IRS kılavuzunda belirtilmiştir. sermaye kazançları ve kayıpları.
Ortalama Dönüşüm vs Momentum Ticareti
| Soru | Ortalama dönüşüm | Momentum |
|---|---|---|
| Temel bahis | Fark kapanır. | Hareket devam eder. |
| Tipik başarılı oran | Yüksek, genellikle yüzde ellinin üzerinde. | Daha düşük, sıkça yüzde ellinin altında. |
| Tipik kazanan büyüklüğü | Küçük, ortalamada sınırlandırılmış. | Büyük, sınırsız. |
| En kötü ortam | Güçlü, tek yönlü bir trend. | Dar, dalgalı bir aralık. |
| Ana başarısızlık modu | Bir büyük kayıp. | Birçok küçük kayıp. |
İki profil, aynada yansıyan görüntüler gibidir. Bir ortalama geri dönüş stratejisi sık sık kazandırır ve büyük kayıplar yaşar. Bir momentum stratejisi ise sık sık kaybeder ve büyük kazanır. Hiçbiri daha güvenli değildir. Sadece farklı günlerde başarısız olurlar.
Uygulamalı Örnek: Yüz Fade, Dürüstçe Sayılmış
Bir trader, likit bir endeks pazarında bir band fade test eder. Kural basittir. Fiyat, iki standart sapma uzantısından sonra alt banda geri kapandığında girilir, hareketli ortalamayı hedefler, her işlem başına bir birim risk alınır.
Yüz kayıtlı işlemde, kayıt 62 kazanan ve 38 kaybeden gösteriyor. Ortalama kazanan 0.7 birim getiriyor. Ortalama kaybeden tam birim kaybettiriyor.
Beklenti 0.62 çarpı 0.7, eksi 0.38 çarpı 1.0'dır. Bu, 0.434 eksi 0.38, yani her işlem başına artı 0.054 birim eder. Yüz işlemde, bu yaklaşık 5.4 birim brüt kazançtır.
Şimdi maliyetleri çıkarın. Spread, komisyon ve slippage, her gidiş dönüş işleminde yaklaşık 0.04 birim maliyet oluşturur. Bu nedenle yüz işlem, yaklaşık 4 birim geri getirir. Net sonuç: yaklaşık 1.4 birim, yüz karar için.
Strateji olumlu ve kırılgandır. Her işlemde iki yüzlük bir maliyet artışı, onu tamamen ortadan kaldırır.
Sonucu güvenmeden önce doğrulamak
Bu %62'lik başarı oranı, gerçek boyut kazanması için istatistiksel analiz gerektirir. En kötü kayıp serisini kontrol edin, çünkü altı ardışık kayıp, bu kazanma oranında normal bir sonuçtur. Örneği yıl bazında böldüğünüzde avantajın devam edip etmediğini kontrol edin. İlgisiz ikinci bir araçta devam edip etmediğini kontrol edin.
Ayrıca kayıpların şeklini kontrol edin. Bir işlem dokuz birim kaybettirirse, ortalama kayıp rakamı gerçek riski saklıyor demektir. SEC'in notu geçmiş performans gelecekteki sonuçları göstermez kendi tarihsel kaydınız için de geçerlidir.
Rejim Değişikliği Önermeyi Bozduğunda
Her ortalama geri dönüş stratejisinin bir düşmanı vardır: osilatörü durdurup trende başlayan bir piyasa. Sinyal her yeni aşırıda sürekli ateşlenir. Her fade kaybeder. Kayıplar, tüm işlemler aynı işlem olduğu için topluca gelir.
Bu ipuçlarına dikkat edin.
- Bantın dışında ardışık kapanışlar, geri sıçrama olmadan.
- Yükselen bir ortalama gerçek aralık ile birlikte yükselen veya düşen bir fiyat kanalı.
- Bir çiftin kolları arasında sürekli olarak aşağı yönlü bir korelasyon.
- Zaman sınırınızın her ticarette tetiklenmesi.
Kaldıraç, bu kümeyi daha kötü bir hale getirir. Borç alınan para, pozisyonun en fazla gerildiği anda satışı zorlayabilir, bu SEC'in rehberliğinde açıkladığı gibi. marjla alım. Kaybı sürekli olan bir süreçte büyüyen bir tüccar, bu mekanizma ile en kötü zamanda karşılaşır.
Ortalama Geri Dönüş Ticaretinde Yaygın Hatalar
- Belirlenmiş bir maksimum boyut olmadan gerilmiş bir pozisyona ortalama yapmak.
- Ticaretin "geri dönmesi gerektiği" gerekçesiyle stop emrini kaldırmak.
- Tek bir enstrümanda, bir yıl boyunca ve bir parametre seti ile test yapmak.
- Yüksek frekanslı fadingin en büyük tek girdi olan maliyetleri göz ardı etmek.
- Yüksek kazanma oranını kalıcı bir avantajın kanıtı olarak görmek.
- Çok farklı volatiliteye sahip varlıklar arasında aynı sabit geriye dönük süreyi kullanmak.
- Sadece tesadüfi olarak ilişkili olan bir çiftle ticaret yapmak.
- Küçük kazanımların ardından boyutunu artırmak, kayıplar grubundan hemen önce.
Psikolojik tuzak bu stil için özeldir. Küçük kazanımların peş peşe gelmesi ustalık hissi verir. Çoğunlukla az ödeyen ve çok talep eden bir stratejinin imzasıdır.
Karar Çerçevesi: Bu Hareketi Fade Etmeli Misiniz?
Ticareti gerçekleştirmeden önce her doğru ifade için bir puan kazanın.
- Yüksek zaman dilimi, güçlü bir trend yerine aralıklı hareket ediyor.
- Ortalamadan sapma en az iki standart sapma kadar.
- Uzunluk durakladı, son çubukta yeni bir aşırı yok.
- Son yarı ömür, gerçekçi bir zaman duraklamasını destekliyor.
- Planlanan duyuru beklenen bekleme penceresinin içinde yer almıyor.
- Ticaretteki risk, hesabın sabit, küçük bir yüzdesidir.
Beş veya altı puan. Kurulum, öncülüyle örtüşüyor. Planlanan büyüklükte alın.
Üç veya dört puan. Bir şey eksik. Büyüklüğü azalt veya kenarda dur.
Sıfırdan iki puana kadar. Bu bir ortalamaya dönüş ticareti değil. Fiyatın çok yüksek olduğunu ummak.
Ortalamaya Dönüş Stratejisi Ticaretine Girmeden Bilmeniz Gerekenler
Kısa vadeli ticaret talepkar ve pahalıdır ve düzenleyiciler bu konuda açıktır. SEC, sık ticaret yapanların ağır maliyetlerle ve çok gerçek kayıplarla karşılaşacağını uyarıyor (Gün İçi Ticaret: Paranız Tehlikede). Ayrıca, hızlı, kesin kazançlar vaat edenlerin şüpheyle karşılanması gerektiğini belirtir. Sermaye taahhüt etmeden önce o sayfayı okuyun.
Tehlikede olan parayla ilgili dürüst olun. Kayıplarınıza katlanabileceğiniz sermaye yalnızca kısa vadeli bir stratejide yer almalıdır. Zaman konusunda da dürüst olun çünkü tüm oturum boyunca bantları ve yayılmaları izlemek bir iştir.
Son olarak, mekanikleri öğrenmeyi tasarruf riskinden ayırın. Simüle edilmiş bir ticaret ortamı, devre dışı bıraktığınız kuralları, boyutlandırmayı ve zaman duraklamalarını canlı fiyatlar karşısında sermaye riski olmadan denemenize olanak tanır. Gerçek paranın duygusal ağırlığını yeniden üretmez, ancak size tekrar sayıları ve kaydı verir. O disiplini bir kural kitabı altında test etmek istediğinizde, Pivex kurallarını, drawdown ve ödeme şartlarını baştan yayınlar.
Katılmadan önce, Pivex'in mevcut program kurallarını gözden geçirin ve simüle edilmiş bir özel ticaret değerlendirmesinin deneyiminize ve risk sınırlarınıza uyup uymadığını belirleyin. Katılım bir ödül, gelir veya herhangi bir belirli ticaret sonucu garanti etmez.