Kısa cevap: tradingde balance ile equity arasındaki fark zamanlamaya dayanır. Balance, kapatılan her işlemin hesaba işlendiği andan sonraki nakittir. Equity ise balance’a, açık pozisyonlardaki dalgalı kâr veya zararın eklenmiş ya da çıkarılmış halidir; bu yüzden balance sabit kalırken tick tick hareket eder. Risk kararlarında ve margin için equity’yi izleyin, muhasebe ve kapanmış sonuçlar için balance’ı kullanın. İkisi arasındaki geniş bir fark, büyük ya da dengesiz bir açık pozisyon taşıdığınız anlamına gelir.
Hızlı karşılaştırma cevabı
Çoğu trader balance’ı izler çünkü düzenli ve sabit görünen rakam odur. Benim deneyimime göre bu yanlış bir alışkanlık. Margin call’lardan prop-firm günlük zarar limitine kadar sizi zor durumda bırakabilecek her kural equity’ye göre kontrol edilir.
- Balance neyi cevaplar: Gerçekte elimde ne kaldı?
- Equity neyi cevaplar: Her şey şu anda kapansa hesabın değeri ne olur?
Yan yana karşılaştırma tablosu
| Soru | Balance | Equity |
|---|---|---|
| Neyi sayar | Yatırımlar, çekimler, kapanan işlem sonuçları | Balance artı açık işlemlerdeki dalgalı kâr veya zarar |
| Ne sıklıkla hareket eder | Sadece bir işlem kapandığında veya para hareket ettiğinde | Pozisyon açıkken her fiyat tick’inde |
| Neyi belirler | Ekstreler, kayıtlar, ödül hesaplamaları | Margin level, margin call’lar, stop-out’lar, drawdown kontrolleri |
| Tipik hata | Bunu kullanılabilir risk sermayesi gibi görmek | Bir uyarı görünene kadar bunu görmezden gelmek |
Zararda açık bir pozisyon taşırken büyüklüğü balance’a göre planlayan bir trader, eski bir rakama göre plan yapıyordur.
Balance neyi ölçer ve nasıl hareket eder
Balance bir defter kaydıdır. Yatırımları, çekimleri ve kapatılan her işlemin gerçekleşmiş kâr veya zararını içerir. Swap ücretleri ve komisyonlar, hesaplandıkça buna işlenir. Bir işlemi bir hafta açık tutun; piyasa ne kadar sert hareket ederse etsin balance kayda değer şekilde değişmez. Bu durgunluk, onu kayıt tutma için güvenilir ama canlı risk yönetimi için işe yaramaz kılar.
Equity neyi ölçer ve nasıl hesaplanır
Equity, açık olan her şeyin güncel değeriyle birlikte balance’tır; formül basittir: equity = balance + floating kâr - floating zarar. Trading platformları her kotasyonda gerçek zamanlı equity hesaplaması yapar; bu yüzden haber zamanlarında rakam titreşir gibi görünür. The CFTC glossary of trading terms (order types, margin, equity) genel olarak equity, margin ve ilgili order terimlerinin nasıl tanımlandığını görmek için yararlı bir referanstır.
Equity üç türetilmiş sayıyı besler:
- Kullanılmış margin, açık pozisyonlar tarafından kilitlenen teminat.
- Serbest margin, equity eksi kullanılmış margin.
- Margin level, kullanılmış margin’e bölünmüş equity, yüzde olarak.
Margin level broker’ın eşiğine düştüğünde, rehberimizde anlatılan margin call’lardan birini alırsınız: margin call nedir. Bu kontrolde balance’ın hiçbir rolü yoktur.
Karar kriterleri
Önünüzdeki işe göre sayıyı seçin.
- Yeni bir işlem açarken: özkaynak kullanın. Dalgalı zarar, gerçek risk sermayenizin bakiyenin gösterdiğinden daha küçük olduğu anlamına gelir.
- Bir stratejiyi bir ay boyunca değerlendirirken: bakiyeyi kullanın, çünkü kapanmış sonuçlar tek nihai sonuçlardır.
- Günlük zarar limitini kontrol ederken: özkaynağı kullanın, çünkü çoğu kural seti bunu bu şekilde ölçer.
- Kâr eden bir pozisyona ekleme yaparken: serbest teminatı kullanın; yoksa sizi işlemde tutan tamponu boşa harcarsınız.
Her bir seçeneğin ne zaman kullanılacağı
Hesap boş durumdaysa veya geçmişi inceliyorsanız bakiyeyi seçin. Bu nettir, nadiren tartışma konusu olur ve haftalar arasında karşılaştırması kolaydır. Açık pozisyon olduğunda, özellikle hesaba göre büyük bir pozisyonda, özkaynağı seçin. Kabaca söylemek gerekirse, özkaynak bakiyeden yüzde 2’den fazla uzaklaştığında, bakiyeye göre plan yapmak risklidir ve alıntılanmaya değer tek sayı özkaynak olur. Kaldıraç yükseldikçe bu fark daha hızlı açılır; işlemde kaldıraç nasıl çalışır başlıklı açıklamamızda görüldüğü gibi.
Örnek çalışma: tek hesap, üç görünüm
10,000 bakiye ile başlayın, açık pozisyon yok; dolayısıyla özkaynak da 10,000’dir. Şimdi 1 lotluk bir EURUSD pozisyonu açın; yaklaşık pip başına 10, 50 pip stop ile.
- Birinci görünüm, fiyat 30 pip düşer: dalgalı zarar 300. Bakiye 10,000, özkaynak 9,700.
- İkinci görünüm, fiyat toparlanır ve 40 pip yükselir: dalgalı kâr 400. Bakiye hâlâ 10,000, özkaynak 10,400. Henüz hiçbir şey kazanılmış değildir.
- Üçüncü görünüm, artı 40 pipte pozisyonu kapatırsınız: 400 kâr kayda geçer. Bakiye 10,400, özkaynak 10,400 ve iki sayı yeniden buluşur.
Şimdi asıl önemli kısım. Diyelim ki birinci görünümde, "bakiye etkilenmedi" diye ikinci bir lot açtınız. Kullanılan teminat ikiye katlanır, serbest teminat yarıya iner ve 50 piplik ek bir düşüş 500 yerine 1,000’lik dalgalı zarar üretir. Normal bir geri çekilmenin margin call’a dönüşmesi işte böyle olur: trader bakiyeye baktı, platform özkaynağa baktı.
Artılar, eksiler ve dikkat edilmesi gerekenler
- Özkaynak dürüsttür ama gürültülüdür. Bir sıçrama sırasında onu izlemek trader’ı tedirgin eder ve beceriksiz çıkışlara davetiye çıkarır.
- Bakiye sakindir ama güncelliğini yitirir. İşlem kapanana kadar düşüşü gizler; bu, sinirlerinize karşı merhametli, planınıza karşı merhametsizdir.
- Spread ve komisyon maliyeti ikisinde de yer alır. Yeni bir pozisyon, piyasa hareket etmeden önce bakiyenin biraz altında başlar.
- Bazı kural setleri düşüşü bakiyenin veya özkaynağın daha yüksek olanından ölçer. Bu belirsizliği ortadan kaldırır ama daha erken vurur; swaplar da her ikisini sessizce ve düzensiz biçimde aşağı çekebilir.
Özkaynak ve prop-firm drawdown limitleri
Prop-firm kuralları, ayrımın akademik olmaktan çıktığı yerdir. Özkaynak üzerinden ölçülen günlük zarar limiti, yalnızca dalgalı bir zararla bile ihlal edilebilir. Pivex’in denemeye başlamadan önce yayınladığı türden statik toplam drawdown ise, özkaynağın karşılaştırıldığı sabit bir tabandır. Bu nedenle değerlendirmede işlem hesabı yönetimi büyük ölçüde özkaynak disiplinidir. drawdown limitleri içinde işlem yapmak rehberimiz bunu günlük bir rutine dönüştürür. Pivex ayrıca canlı özkaynak ile limitlerinizi takip eden yerleşik bir yardımcı sunar; bu da hızlı piyasalarda sıkıcı zihinsel hesabı ortadan kaldırır.
Sonraki adım: platformunuzu açın, bakiye ve özkaynağı yan yana not edin ve bir sonraki işleminizden önce aradaki farkı yazın. Bir değerlendirmeye hazırlanıyorsanız, bunu günlük ve toplam limitlere karşı da tekrarlayın; çünkü Pivex ikisini de her zaman özkaynağa göre kontrol eder, düzenli bakiye rakamına göre değil.
İlgili rehberler: margin call nedir ve drawdown limitleri içinde işlem yapmak.
Katılmadan önce, Pivex’in güncel program kurallarını gözden geçirin ve özel simüle edilmiş bir ticaret değerlendirmesinin deneyiminiz ve risk sınırlarınızla uyup uymadığına karar verin. Katılım ödül, gelir veya belirli bir ticaret sonucu garanti etmez.