Kısa cevap: ilişkili hacim (RVOL), şu anda işlem gören hacmin, genellikle aynı zaman aralığında işlem gören ortalama hacme oranıdır. 1.0 okuması sıradan bir seansı ifade eder. 3.0 okuması, olağan piyasa aktivitesinin üç katını, breakout'ların gerçekten devam etme şansı bulduğu kalabalık ve kritik akışı ifade eder. Trader'lar bunu bir sinyalden çok bir filtre olarak kullanır. İzlediğiniz hareketle başkasının da ilgilenip ilgilenmediğini söyler.
Bu sayfa, fiyatı zaten okuyan ve canlı bir hareketi sönük olandan ayırmak için net bir yol isteyen trader'lar içindir.
İlişkili hacim nasıl hesaplanır
Formül kısadır. Mevcut dönemin işlem hacmini, geriye dönük bakışta eşleşen bir dönem için ortalama hacme bölün. Çoğu platform 10 günlük ila 30 günlük bir geriye dönük bakış ve 1 dakikalık, 5 dakikalık ya da tam seanslık bir dönem kullanır.
Eşleşen kısım, yeni başlayanların gözden kaçırdığı noktadır. Bir seans boyunca hacim düzensizdir, asla düz değildir. Hisse senedi piyasası açılışından veya Londra açılışından sonraki ilk yarım saat yoğundur, gün ortası durgundur ve kapanış yeniden hareketlenir. İyi tasarlanmış bir gösterge, her çubuğu geçmiş günlerdeki aynı zaman diliminin ortalamasıyla karşılaştırır; asla tüm güne ait tek bir rakamla karşılaştırmaz.
5 dakikalık barlar ve 20 günlük bir geriye dönük bakış kullanılarak bir endeks CFD üzerinde çalışılmış örnek:
| Zaman aralığı | Ortalama hacim (20 gün) | Bu seanstaki hacim | İlişkili hacim |
|---|---|---|---|
| 09:30 to 09:35 | 40,000 | 44,000 | 1.1 |
| 09:35 to 09:40 | 30,000 | 90,000 | 3.0 |
| 12:00 to 12:05 | 8,000 | 9,000 | 1.1 |
| 15:55 to 16:00 | 35,000 | 17,500 | 0.5 |
Hikâyenin yaşadığı yer 09:35 barıdır. 30,000 normuna karşı 90,000 kontratlık hacim 3.0 okumadır ve yalnızca ham rakam bunu size asla söylemezdi. Öğle saatindeki bar mutlak olarak küçük görünür, ancak bütünüyle sıradan bir öğle saatidir. İlişkili bir ölçünün tüm amacı budur.
Rakamı okumak: yüksek ve düşük okumaların size anlattıkları
Resmî bir ölçek yoktur; bu yüzden aşağıdaki bantları bir kuraldan ziyade yaygın bir yaklaşım olarak değerlendirin.
- 0.5 altında: cılız katılım. Bantlar dengesizdir, stoplar gürültüyle alınır ve breakout'lar çoğunlukla devam eksikliğinden başarısız olur.
- 0.5 ile 1.0 arası: sakin ama normal. Mean reversion işlemleri genelde düzgün davranır, trend işlemleri ise yavaşlar.
- 1.0 ile 2.0 arası: sağlıklı ilgi. Hareketler dikkate değerdir ama nadiren dramatiktir.
- 2.0 ile 5.0 arası: bir şeyler oluyor. Haber, bir seviye kırılımı ya da büyük bir katılımcı. Breakout trader'larının en çok beklediği bölge budur.
- 5.0 üstü: düzensiz. Spread genişler, emirler kayar ve hareket dakikalar içinde sert biçimde tersine dönebilir.
Yüksek relative volume, piyasanın dikkat kesildiğini söyler. Yönü söylemez. Ancak gösterdiği şey kararlılıktır. 3.0 okumasıyla gelen bir fiyat hareketinin arkasında, 0.6 okumasındaki aynı harekete kıyasla daha fazla katılımcı vardır. İnce bir defteri tek bir masanın dürtüp itmesi olasılığı daha düşüktür.
Düşük okumalar da sessizce faydalıdır. Yükselen trendde 0.6 hacimle gelen bir geri çekilme, satıcıların ilgisini kaybettiğinin ders kitabı örneğidir. 0.6 ile direncin üzerine çıkan bir breakout ise tuzağın ders kitabı örneğidir.
Relative volume ile diğer hacim göstergeleri karşılaştırması
Hacim göstergeleri farklı soruları yanıtlar ve RVOL, tamamen "normale göre" mantığıyla kurulmuş olan tek göstergedir.
| Gösterge | Yanıtladığı soru | Temel zayıflığı |
|---|---|---|
| Ham hacim çubukları | Bu mumda ne kadar işlem gördü? | Bağlam yok, her sabah dev gibi görünür |
| Ortalama hacim | N gün boyunca tipik olan nedir? | Gün içi şekli gizler |
| Relative volume | Şu an, bu zamana göre olağandan daha mı yoğun? | Yön hakkında hiçbir şey söylemez |
| On balance volume | Kümülatif akış yükseliyor mu düşüyor mu? | Yavaştır ve yanlış ayrışmalara yatkındır |
| Volume profile | İşlemler hangi fiyatlarda gerçekleşti? | Geçmişi anlatır, mevcut mumu değil |
RVOL, hacmin nerede toplandığına dair yatay okumayla doğal biçimde eşleşir; bunu ele alan rehberimiz volume profile kapsamında anlatılıyor. Yaygın bir kombinasyon, profilden bir seviye almak ve o seviyenin testinin işlemeye değer olup olmadığını relative volume ile karar vermektir.
Relative volume için bir işlem stratejisi kontrol listesi
Bunu kullanan çoğu işlem stratejisi, relative volume'ü bir kapı gibi ele alır; girişe bakmadan önce setup'ın geçmesi gerekir. Deneyimime göre düzenli versiyon şöyle görünür:
- Önce seviyeyi işaretleyin. Bir önceki tepe, bir aralık sınırı ya da profil kenarı. Hacim sıçraması ortaya çıktıktan sonra seviye aramaya başlamayın.
- Zaman dilimi için minimum oranı belirleyin. 5 dakikalık mumlarda yaklaşık 2.0, saatlik mumlarda 1.5 uygundur; çünkü saatlik ortalamalar aşırılıkları yumuşatır.
- Oranın, sonraki mumda değil, doğrudan kırılım mumunda sağlanmasını şart koşun.
- Mumun yönünü kontrol edin. Yüksek hacimle birlikte mumun tekrar aralığın içine kapanması, kırılım değil reddedilmedir.
- Okumayla birlikte gelen volatiliteye göre pozisyon büyüklüğü ayarlayın. 3.0’lık bir mum, 1.0’lık bir mumdan daha fazla hareket eder; bu yüzden stop daha geniş olmalı, bu da daha az birim demektir.
Bu kurallar, daha geniş kapsamlı breakout trading strategy çerçevesinin içine oturur. Ayrıca bir day trading setup içinde, emir girişinden önceki son filtre olarak da kullanılabilir.
Sayısal bir örnek: 10,000 büyüklüğünde, işlem başına yüzde 1 risk alan bir hesap; yani işlem başına 100. Altın, 5 dakikalık bir mumda RVOL 2.8 ile 2,400 direncini kırıyor. Mumun aralığı 6 dolar, bu yüzden stopu sakin bir mumda kullanacağınız 4 dolar yerine girişin 8 dolar altına koyuyorsunuz. Pozisyon büyüklüğü, sakin versiyona kıyasla yarıya inmeli; ancak stop, 2.8 okumasının getirdiği gürültüye dayanır.
Uygulamalı bir örnek: faiz kararı öğleden sonrası
Merkez bankası faiz kararı etrafındaki saatte bir ABD endeksi CFD’sini düşünün. Sabah, 0.6 ile 0.9 arasındaki okumalarla 30 puanlık bir bantta sürüklenir. Açıklamadan on dakika önce oran 0.4’e düşer; herkes geri çekilir. Bu tereddüt normaldir.
Açıklama mumu 6.5 basar. Fiyat 40 puan yukarı sıçrar, ardından üç dakika içinde 60 puan aşağı döner. İlk sıçramayı yalnızca hacme bakarak alan herkes ezildi. Sonraki üç mum 3.1, 2.6 ve 2.2 basar; fiyat açıklama öncesi seviyenin altında dengelenir ve ardından sabahın en düşük seviyesini kırar. İşlem yapılabilir kısım budur: yüksek ama artık düzensiz olmayan hacim, temiz bir seviye ve piyasanın zaten seçtiği bir yön.
Bir haber olayının ilk mumu, oranın en yüksek, bilginin ise en düşük olduğu yerdir. Ondan sonraki, hâlâ 2.0’ın oldukça üzerinde ama zirveden inmiş mumlar, göreceli hacmin değer kazandığı yerdir.
Sınırlamalar ve yaygın hatalar
- Oranı bir yön tahmini olarak görmek. Bu, niyeti değil, ilgiyi ölçer.
- Gün içi mumlarda tüm gün ortalaması kullanmak. Her açılış kırılım gibi görünür, her öğle saati de ölü gibi.
- Takvimi yok saymak. Yarım günler, tatiller ve endeks yeniden dengelemeleri ortalamayı haftalarca bozar. Eski bir lookback, normal günleri sakin gösterir.
- Değişken enstrümanları unutmak. Küçük ölçekli bir hisse ya da küçük bir kripto çifti tek bir emirle 10.0 basabilir. Böyle isimlerde tek bir okuma, neredeyse hiçbir şeyin kanıtı değildir.
- Gürültü için para ödemek. Her 2.0 mumda işlem yapmak zahmetlidir. Fazladan denemelerin spread ve komisyon maliyeti, iyi mumların yarattığı avantajı sessizce yer.
Gösterge, ne olduğunu açıkça söyler. Kırılgan bir kurulumu kurtarmaz ve piyasanın hangi sayıya tepki verdiğini de söylemez. Çoğu mumda sönük göründüğü için tam da bu yüzden yeterince kullanılmaz.
Prop firm değerlendirmesi içinde göreceli hacim
Değerlendirme hesapları, kişisel hesaplarda olmayan bir kısıt ekler: günlük zarar limiti ve toplam drawdown; bunlar aşıldığında deneme sona erer. Göreceli hacim, çoğunlukla sizi piyasadan uzak tutarak her ikisine de yardımcı olur.
Düşük okumalar riskli mumlardır. Stoplar gürültüyle vurulur ve ölü hacimdeki küçük kayıpların serisi, işlem yapılacak bir şey gelmeden günlük limiti tüketebilir. Basit bir kural, işlem yapılan zaman diliminde 1.0 altına giriş yapmamak, kaçırılan birkaç hareket pahasına bu kayıpların çoğunu ortadan kaldırır.
Çok yüksek okumalar diğer risktir. Faiz kararı sırasında 6.0’lık bir mum, altın ya da endeks pozisyonunu stopun çok ötesine taşıyabilir. Pivex, her gün sıfırlanan statik bir toplam drawdown ve günlük zarar limiti uygular ve kural setini deneme başlamadan önce yayımlar. Bu, 5.0 üst sınırının kaybeden bir haftayı bu limitler içinde tutup tutmayacağını geri test etmenize imkân verir. Haber işlemesine izin verilir, bu yüzden bu üst sınır bir kural değil, bir tercihtir.
Yarım gün seansları ve tatiller, herhangi bir hacim ortalamasını bozar; bu yüzden okumadan önce NYSE işlem saatleri ve tatil takvimini kontrol edin; düşük bir göreceli hacim basımını ilgi eksikliği olarak yorumlamadan önce.
Sonraki adım: Zaten işlem yaptığınız bir grafiğe zaman uyumlu bir göreceli hacim çalışması ekleyin ve 20 seans boyunca her girişte oranı kaydedin. Kazananlarınız 1.5 üstünde, kaybedenleriniz 1.0 altında kümeleniyorsa, elde tutmaya değer bir filtreye sahipsiniz. Ardından aynı kuralı, yerleşik asistanın günlük zarar limitinizi ve toplam drawdown’unuzu sizin için takip ettiği tek adımlı Pivex değerlendirmesine taşıyın.
İlgili rehberler: breakout trading strategy ve volume profile.
Katılmadan önce, Pivex’in güncel program kurallarını gözden geçirin ve özel simüle edilmiş bir ticaret değerlendirmesinin deneyiminiz ve risk sınırlarınızla uyup uymadığına karar verin. Katılım ödül, gelir veya belirli bir ticaret sonucu garanti etmez.