ema vs sma için kısa cevap: ikisi de fiyatı tek bir çizgiye yumuşatan hareketli ortalamalardır ve tek fark ağırlıklandırmadır. Basit hareketli ortalama, bakış penceresindeki her periyodu eşit kabul eder. Üssel hareketli ortalama ise yakın fiyatlara daha fazla ağırlık verir, bu yüzden daha hızlı tepki verir. Genel olarak biri diğerinden daha iyi değildir; doğru seçim, tepki hızı mı yoksa istikrar mı istediğinize bağlıdır.
Her hesaplama nasıl çalışır
Basit hareketli ortalama aritmetik ortalamadır. Seçilen dönem sayısındaki kapanış fiyatlarını toplayın ve bu sayıya bölün. Günlük grafikte 20 dönemlik bir SMA, son 20 kapanışın ortalamasıdır ve bu kapanışların her biri tam olarak aynı ağırlığa sahiptir.
Üssel hareketli ortalama bir azalma uygular. En son kapanış en büyük ağırlığı taşır, ondan önceki biraz daha azını taşır ve bu şekilde geriye doğru devam eder. Ağırlık faktörü dönem ayarından türetilir ve daha eski veriler tamamen kaybolmaz; yalnızca giderek sönümlenir.
Hesaplamadaki bu tek fark, iki çizgi arasındaki tüm pratik farkları ortaya çıkarır.
Yan Yana Karşılaştırma Tablosu
| Kriter | Basit hareketli ortalama | Üssel hareketli ortalama |
|---|---|---|
| Ağırlıklandırma | Tüm dönemlerde eşit | Yakın fiyatlarda daha ağır |
| Yeni verilere tepki | Daha yavaş | Daha hızlı |
| Bir sıçrama karşısındaki davranış | Onu kademeli olarak içine alır, ardından bir anda çıkarır | Onu hemen içine alır, sonra sönümlendirir |
| Aralıklarda yanlış sinyaller | Daha az | Daha fazla |
| Dönüş noktasının gerisinde kalma | Daha uzun | Daha kısa |
| Yaygın kullanım alanları | Uzun vadeli trend, yakından izlenen seviyeler | Kısa vadeli zamanlama, momentum göstergeleri |
| Tipik dönemler | 50, 100, 200 | 9, 12, 21, 26 |
| Hesaplama kolaylığı | Elle yapmak çok kolay | Başlangıç için tohumlanmış bir değer gerektirir |
Sıçramalara ilişkin satır dikkat çekmeyi hak ediyor. Bir SMA, eski bir aykırı değeri belirli bir günde hesaplamanın tamamen dışına atar; bu da çizginin mevcut fiyatla ilgisi olmayan nedenlerle zıplamasına yol açabilir. Bir EMA’da böyle bir kopukluk olmaz, ancak aykırı değer ilk ortaya çıktığında daha güçlü tepki verir.
Aralarında seçim yapma kriterleri
- Tutma süresi. Daha kısa tutma süreleri genellikle daha hızlı çizgiyi avantajlı kılar; çünkü yavaş bir ortalama, fırsat kaçtıktan sonra bir hareketi teyit etmiş olur.
- Piyasa karakteri. Düzensiz, yatay seyreden enstrümanlar duyarlılığı cezalandırır. Bu koşullarda daha yavaş çizgi daha az whipsaw üretir.
- Sistemdeki rolü. Bir trend filtresi olarak istikrar daha önemlidir; bu yüzden basit versiyon çoğu zaman daha iyi hizmet eder. Bir zamanlama tetikleyicisi olarak ise duyarlılık daha önemlidir.
- Seviyenin geniş ölçüde izlenip izlenmediği. Bazı uzun basit ortalamalar çok büyük sayıda katılımcı tarafından takip edilir; bu da onlara üstel eşdeğerinde olmayan hafif bir kendini güçlendirme özelliği kazandırır.
- Göstergenin zaten içerdiği şey. Birçok popüler gösterge iç yapısında üstel ortalamalardan oluşturulur; bu nedenle bir tane daha eklemek teyit etmekten çok tekrar anlamına gelir.
- Yanlış başlangıçlara karşı toleransınız. Daha hızlı çizgiler daha fazla sinyal demektir. Süreciniz küçük kayıplardan oluşan bir seriyi absorbe edemiyorsa, daha yavaş çizgi daha uygun seçimdir.
Her seçeneğin ne zaman seçileceği
Basit ortalamayı şu durumlarda seçin daha geniş trend için istikrarlı bir referans istediğinizde, filtreleme yapıp tetikleme yapmadığınızda, enstrüman gürültülü olduğunda veya özellikle diğer katılımcıların da izlediği bir seviyeyi istediğinizde.
Üstel ortalamayı şu durumlarda seçin daha kısa zaman dilimlerinde işlem yapıyorsanız, bir dönüşün daha erken teyidine ihtiyaç duyuyorsanız, bir momentum göstergesi oluşturuyorsanız veya enstrüman yeterince net trend oluşturuyorsa ve bu durumda duyarlılık cezalandırılmak yerine ödüllendiriliyorsa.
Şu durumlarda ikisini birlikte kullanın iki katmanlı bir yapı istediğinizde: uzun bir basit ortalama ortamı tanımlar, kısa bir üstel ortalama ise onun içindeki girişlerin zamanlamasını yapar. Bu, pratikte en yaygın düzendir ve her çizgiyi en iyi yaptığı iş için kullanır.
Pratik hesaplama notları
Basit versiyon için formül nettir: son N kapanışı toplayın ve N'e bölün. Tablo yazılımları bunu tek bir fonksiyonla yapar ve sonuçta hiçbir belirsizlik yoktur.
Üstel versiyon için çarpan, 2'nin dönem artı 1'e bölünmesiyle bulunur. Her yeni değer, mevcut kapanışın bu çarpanla çarpımına artı önceki ortalamanın 1 eksi çarpanla çarpımına eşittir. Başlangıç değeri platformlara göre değişir; bazıları basit bir ortalamadan başlarken bazıları ilk kapanıştan başlar, bu yüzden aynı ayarlarda iki grafik marjinal olarak farklı çizgiler gösterebilir.
Uzun ufuklu ücretsiz veri bunu doğrulamayı kolaylaştırır. St. Louis Fed tarafından yayımlanan S&P 500 geçmişi gibi günlük seriler, her iki hesabı yan yana oluşturmak ve tam olarak nerede ayrıştıklarını görmek için yeterli veri sağlar.
Takaslar ve uyarılar
- İkisi de gecikmelidir. Her hareketli ortalama geçmiş fiyatlardan oluşur. Hiçbiri tahmin etmez ve bir kesişimi öngörü gibi yorumlamak bu araçlarda en yaygın hatadır.
- Fark göründüğünden küçüktür. Uzun bakış dönemlerinde iki çizgi birbirine çok yakınsar. Hangisinin kullanılacağına dair tartışmalar, kısa dönemlerde çok daha önemlidir.
- Dönemi optimize etmek eğri uydurmadır. Düzineyle ayar test edip en iyisini seçmek, davranışı tanımlamaktan çok geçmişe uyum sağlar.
- Kesişmeler yatay piyasada düşük performans gösterir. Fiyat dalgalandığında herhangi bir hareketli ortalama sistemi tekrar eden yanlış sinyaller üretir ve hiçbir ağırlıklandırma şeması bunu düzeltmez.
- Hiçbiri riski yönetmez. Bir hareketli ortalamanın volatilite ya da bir işlemin geçersiz hale geldiği seviye hakkında hiçbir kavramı yoktur. Stop yerleşimi fiyat yapısından ya da bir volatilite ölçümünden gelmelidir.
- Maliyet birikir. Daha fazla sinyal, daha fazla işlem demektir ve her biri backtestlerin çoğu zaman olduğundan düşük gösterdiği spread ve komisyon ücretleri taşır.
Pivex değerlendirmesi altında çalışan traderlar bu son noktayı keskin biçimde hisseder. Günlük zarar limiti, whipsaw işlemlerle dolu bir seriyi başarısız bir girişime dönüştürür; bu nedenle, daha hızlı olan backtestte daha iyi görünse bile, daha yavaş ve daha seçici çizgi çoğu zaman bu kurallar altında daha uygun seçimdir.
Kaçınılması gereken yaygın hatalar
- Aynı çizginin hem hızlı hem de yavaş sürümünü kullanıp bunun uyuşmasını onay olarak adlandırmak.
- Bir kaybeden işlemden sonra ikisi arasında geçiş yapmak; bu da sizi her zaman daha yeni başarısız olanı kullanmaya zorlar.
- Farklı bir piyasadan ya da zaman diliminden alınmış ayarları, sizin piyasanız için uygun olup olmadığını kontrol etmeden uygulamak.
- Bir ortalamanın fiyat tarafından test edilmesini, enstrüman o seviyeye daha önce hiç saygı göstermemişken destek olarak okumak.
Sonraki adım: İşlem yaptığınız bir enstrüman için aynı grafiğe elli periyotluk basit bir ortalama ve yirmi bir periyotluk üssel bir ortalama çizin, ardından son bir yılda farklı sinyal verdikleri her noktayı işaretleyin. Bu anlaşmazlıkları saymak, piyasanız için soruyu herhangi bir genel tavsiyeden daha iyi çözer. Pivex değerlendirmesi için hazırlanan traderlar genellikle daha yavaş çizgiyi tercih eder; çünkü sabit bir günlük zarar limiti, whipsaw crossover serisini geç girişten daha pahalı hale getirir. Bunun pratik yönü için, bakın: gün içi işlemler için en iyi göstergeler.
İlgili rehberler: bir stratejinin backtestini yapmak ve breakout trading stratejileri.
Katılmadan önce, Pivex’in güncel program kurallarını gözden geçirin ve özel simüle edilmiş bir ticaret değerlendirmesinin deneyiminiz ve risk sınırlarınızla uyup uymadığına karar verin. Katılım ödül, gelir veya belirli bir ticaret sonucu garanti etmez.