Kısa cevap: dxy nedir? US Dollar Index için kullanılan ticker'dır; ABD dolarını, altı yabancı para biriminden oluşan sabit bir sepete karşı izleyen tek bir sayıdır. Sepette en büyük ağırlık eurodadır; ardından yen, sterlin, Kanada doları, krona ve İsviçre frangı gelir. Endeks Mart 1973'te 100 seviyesinden başladı, bu nedenle 105 okuması doların sepet karşısında bu baz seviyenin yaklaşık yüzde 5 üzerinde olduğu anlamına gelir. Yatırımcılar, paritedeki diğer para birimindeki hareketten dolar hareketini ayırmak için bunu izler.
Dolar endeksi neyi ölçer ve kimler içindir
DXY tek ve net bir soruya cevap verir: dolar bütün olarak yükseliyor mu, düşüyor mu? Tek bir parite bunu söyleyemez. Eğer EUR/USD düşerse, euro zayıf olabilir ya da dolar güçlü olabilir; yalnızca kotasyon bunu belirsiz bırakır. Endeks, altı döviz kurunu tek bir çizgide toplar; böylece hikâyenin dolar tarafı kendi başına görünür.
Forex yatırımcıları bunu, işlem yapmadan önce eğilimlerini teyit etmek için kullanır majör döviz çiftlerinden birinde. Altın yatırımcıları bunu izler çünkü güçlü dolar, dolar cinsinden fiyatlanan metalleri genellikle baskılar. Makro masaları bunu, dolara yönelik küresel talebin kaba bir göstergesi olarak görür. Bireysel CFD yatırımcısı için doğru kullanım, tek başına bir sinyal değil, bağlamdır.
DXY nasıl hesaplanır: altı para birimi ve ağırlıkları
Endeks, altı dolar kurunun geometrik ağırlıklı ortalamasıdır. Her kur, kendi ağırlığının kuvvetine yükseltilir, sonuçlar birbirleriyle çarpılır ve ortaya çıkan değer 1973 bazına ölçeklenir. Ağırlıklar, euro 1999'da birkaç Avrupa para biriminin yerini aldığından beri sabit kaldı. DXY bileşenleri ve payları şöyledir:
- Euro: yüzde 57.6, açık ara en büyük pay
- Japon yeni: yüzde 13.6
- İngiliz sterlini: yüzde 11.9
- Kanada doları: yüzde 9.1
- İsveç kronu: yüzde 4.2
- İsviçre frangı: yüzde 3.6
Ağırlıklandırma aritmetiği dengesiz hale getirir. Diyelim ki EUR/USD bir seansta yüzde 2 düşerken diğer beş kur yerinde kalsın. Endeks, yaklaşık 2 çarpı 0.576 kadar yükselir; bu da yaklaşık yüzde 1.15 eder. Şimdi tersini düşünün: yen yüzde 2 zayıflasın ve euro değişmesin. Endeks yalnızca yaklaşık yüzde 0.27 artar; aynı büyüklükteki hareketten dörtte biri kadar.
DXY ile diğer dolar endeksleri
DXY en eski ve en çok alıntılanan dolar endeksidir, ancak tek dolar endeksi değildir. Federal Reserve, çok daha fazla ticaret ortağını kapsayan ve ağırlıklarını her yıl güncelleyen geniş tabanlı bir ticaret ağırlıklı endeks yayımlar. FRED ticaret ağırlıklı dolar endeksi serisi bu geniş ölçümü, indirebileceğiniz günlük bir zaman serisi olarak sunar.
| Ölçüm | Para birimleri | Ağırlık yöntemi | En iyi kullanım |
|---|---|---|---|
| DXY (US Dollar Index) | Altı para birimi, euro ağırlıklı | 1999'dan beri sabit | Canlı işlem referansı |
| Fed geniş ticaret ağırlıklı endeksi | İki düzineden fazla, Çin ve Meksika dahil | Ticaret payları, yıllık olarak güncellenir | Makro ve ticaret analizi |
| Eşit ağırlıklı dolar sepeti | Yatırımcının seçtiği herhangi bir set | Her para birimi aynı paya sahiptir | Bir DXY hareketinin sadece euro hareketi olup olmadığını kontrol etmek |
Düzenli bir alışkanlık: DXY hareket ettiğinde ve geniş endeks etmediyse, hareket büyük olasılıkla dolarla değil, Avrupa ile ilgilidir.
Dolar endeksinin sayılarla kısa tarihi
Endeks, ana para birimleri serbestçe dalgalanmaya başladıktan hemen sonra, Mart 1973'te 100 seviyesinde başladı. ABD faiz oranları yükseldikçe 1980'lerin başında sert bir şekilde tırmandı ve 1985'in başlarında yaklaşık 160 seviyesinde zirve yaptı. O yılki Plaza Accord koordineli dolar satışını beraberinde getirdi ve endeks sonraki yıllarda değerinin yaklaşık yarısını kaybetti. Tüm zamanların en düşük seviyesi 2008'de, finansal kriz sırasında, yaklaşık 71'de görüldü. 2014 ve 2015'teki sert yükseliş onu yeniden 100'ün üzerine taşıdı. Daha sonraki bir zirve, Federal Reserve'in diğer merkez bankalarından daha hızlı faiz artırdığı 2022'nin sonlarında yaklaşık 114 seviyesinde geldi. Bu dalgalanmalar yıllık ölçekte büyük görünür, ancak sıradan bir gün endeksi yüzde yarımdan daha az hareket ettirir.
Dolar endeksini ne hareket ettirir
Üç unsur işin büyük kısmını yapar ve bunlar nadiren tek başına hareket eder.
- Faiz oranı farkları. ABD getirileri Avrupa ve Japonya getirilerine göre yükseldiğinde para dolara yönelir ve endeks güçlenir.
- Risk iştahı. Düzensiz bir satış dalgasında yatırımcılar güvenlik için dolar alır; bu yüzden endeks çoğu zaman hisseler düştüğünde sıçrar. Rehberimiz risk-on ve risk-off rejimleri bu akışın pariteler genelinde nasıl göründüğünü açıklar.
- Takvime bağlı veriler. Enflasyon, bordro ve büyüme verileri zamanında bir takvimle gelir ve endeksi dakikalar içinde sert şekilde hareket ettirebilir.
Euro ağırlığın yarısından fazlasını taşıdığı için European Central Bank kararları neredeyse Federal Reserve kararları kadar önemlidir.
DXY'nin dolar gücü ölçüsü olarak sınırlamaları
- Sepet eski kaldı. Çin ve Meksika, ABD'nin en büyük ticaret ortaklarından ikisidir ve her iki para birimi de dahil değildir.
- Euro ağırlığı dengesizdir. Endeks yalnızca Avrupa kaynaklı haberlerle yükselebilirken dolar Asya karşısında sıradan kalabilir.
- Satın alma gücü ya da enflasyon hakkında hiçbir şey söylemez. Bir sepet karşısındaki kur değerlemesi göreli bir ölçüdür, mutlak bir ölçü değildir.
- Alıntılanan değerler sağlayıcıya göre biraz farklılık gösterir; bu nedenle gün içi seviyeler seans değişimlerinde yamalı ve dalgalı görünebilir.
Pratik sonuç: bir DXY kırılımını doların her yerde güçlü olduğunun kanıtı olarak değil, EUR/USD'yi kontrol etmek için bir işaret olarak değerlendirin.
İşlem stratejilerinizde DXY nasıl kullanılır: bir kontrol listesi
- Herhangi bir dolar paritesinde işlem planlamadan önce günlük grafikte endeks yönünü not edin.
- Hareketi yalnızca EUR/USD'nin açıklayıp açıklamadığını kontrol edin. Eğer öyleyse, sinyal USD/JPY veya USD/CAD için daha zayıftır.
- Açık pozisyonlarınız arasındaki dolar maruziyetinizi toplayın. Uzun EUR/USD ve kısa USD/CHF çoğunlukla tek bir dolar bahsidir; bu durumu kalemimiz para birimi korelasyonu açıklar. İkinci işlemi yarıya indirin ya da çıkarın.
- Görüşü ifade etmek için pariteyi seçmeden önce spread maliyetini karşılaştırın. EUR/USD genellikle en düşük maliyeti alır ve endeks ağırlığının en büyüğünü taşır.
- Şok bir günün ardından endeksi yeniden okuyun; dengeli görünen bir seviye bir saat içinde değişken hale gelebilir.
Örnek vaka: endeks, büyük ölçüde zayıf bir euro nedeniyle üç gün içinde yüzde 1 yükseldi. Dolar gücü isteyen bir trader, sadece bu veriye dayanarak USD/JPY almakta beceriksiz olurdu. Yen neredeyse hiç hareket etmediği için kanıtlar short EUR/USD ya da kenarda kalmayı işaret eder.
DXY ve prop firm değerlendirme limitleri
Değerlendirme hesaplarında günlük zarar limiti ve toplam drawdown limiti vardır. Endeks önemlidir çünkü gizli yoğunlaşmayı ortaya çıkarır. EUR/USD short, GBP/USD short ve USD/CAD long olan bir traderın üç işlemi vardır ama tek bir görüşü: daha güçlü bir dolar. Bir veri açıklamasından sonra endeks sert şekilde tersine dönerse, üçünün de aynı anda zarara geçmesi mümkündür ve günlük kota tek bir saatte tükenebilir.
Mantıklı bir kural, birleşik dolar pozisyonunu tek bir işlem olarak boyutlandırmaktır. Pivex değerlendirmesinde tek adım, son tarih ve minimum gün sayısı olmadığından, sizi gereksiz yere korelasyonlu işlemler yığmaya iten hiçbir baskı yoktur. Toplam drawdown takip eden değil sabit kalır ve günlük üst sınır her gün sıfırdan başlar; bu da dolar işlemlerinde sabrı ödüllendirir. Yerleşik asistan ayrıca pozisyonlar açıkken günün zararının limite ne kadar yakın olduğunu gösterir.
Sonraki adım: bir ay boyunca işlem planınızın yanına DXY seviyesini ve yönünü not edin ve dolar işlemlerinizin bununla ne sıklıkta aynı fikirde olduğunu kaydedin. Bu kayıt bir süreç gibi görünmeye başladığında, Pivex'in tek adımlı değerlendirmesi size bunu test etmek için sabit limitler ve 14 günlük ödeme döngüsü sunar.
İlgili rehberler: başlıca döviz çiftleri ve döviz korelasyonu.
Katılmadan önce, Pivex’in güncel program kurallarını gözden geçirin ve özel simüle edilmiş bir ticaret değerlendirmesinin deneyiminiz ve risk sınırlarınızla uyup uymadığına karar verin. Katılım ödül, gelir veya belirli bir ticaret sonucu garanti etmez.