คำตอบที่ชัดเจนที่สุดสำหรับ สวิงเทรดดิ้ง vs เดย์เทรดดิ้ง คือการเลือกระหว่างการรับความเสี่ยงคนละแบบ เดย์เทรดเดอร์จะปิดทุกสถานะก่อนสิ้นสุดเซสชัน ส่วนสวิงเทรดเดอร์จะถือสถานะข้ามหลายเซสชันและยอมรับช่องว่างราคา overnight เดย์เทรดดิ้งทำให้ต้องใช้เวลาหน้าจอ การตัดสินใจ และต้นทุนการเทรดมากขึ้นในช่วงสั้น ๆ ขณะที่สวิงเทรดดิ้งกระจายการตัดสินใจออกไป แต่เปิดโอกาสให้ข่าวสารมีเวลาส่งผลต่อสถานะที่เปิดอยู่ได้มากกว่า ไม่มีสไตล์ใดปลอดภัยกว่าหรือมีประสิทธิภาพกว่ากันโดยอัตโนมัติ สิ่งที่เหมาะกว่าคือสไตล์ที่สอดคล้องกับกรอบเวลา ขีดจำกัดการขาดทุน และกิจวัตรประจำวันของเทรดเดอร์ในชีวิตจริง
การเปรียบเทียบนี้มองผ่านมุมของภาระงาน โดยพิจารณาว่าแต่ละสไตล์ต้องให้คุณเฝ้าดูอะไร อะไรอาจผิดพลาดในช่วงที่คุณไม่อยู่ และแต่ละบัญชีรับมือกับการขาดทุนต่อเนื่องอย่างไร
คำตอบสั้น ๆ: สวิงเทรดดิ้ง vs เดย์เทรดดิ้ง ในแง่ภาระงาน
เดย์เทรดดิ้งคือการทำงานเชิงรุกภายในเซสชัน เดย์เทรดเดอร์จะเตรียมรายการเฝ้าดู ติดตามกราฟแบบเรียลไทม์ เข้าและออกภายในหนึ่งวัน แล้วปิดสถานะให้เป็นศูนย์ สวิงเทรดจะพัฒนาไปในช่วงหลายวันหรือหลายสัปดาห์ สวิงเทรดเดอร์มักตรวจกราฟตามเวลาที่กำหนดและบริหารจุดตัดขาดทุนที่กว้างกว่าเพื่อรองรับการเคลื่อนไหวของราคาที่มากกว่า
| การตัดสินใจ | เดย์เทรดดิ้ง | สวิงเทรดดิ้ง |
|---|---|---|
| ระยะเวลาการถือครอง? | ไม่กี่นาทีหรือชั่วโมง | หลายเซสชันหรือหลายสัปดาห์ |
| ต้องใช้หน้าจอมากแค่ไหน? | ต่อเนื่องตลอดช่วงเวลาที่เลือก | ตรวจตามเวลาที่กำหนดพร้อมการแจ้งเตือน |
| ความเสี่ยงหลัก? | ความเร็วในการส่งคำสั่งและความผันผวนระหว่างวัน | ช่องว่างราคา overnight และความเสี่ยงจากเหตุการณ์ |
| ความถี่ในการเทรด? | มักสูงกว่า | มักต่ำกว่า |
| เกณฑ์ stop โดยทั่วไป? | โครงสร้างภายในวันในหน่วย points, ticks หรือ pips | โครงสร้างรายวันและความผันผวนในภาพรวม |
| แรงกดดันด้านต้นทุน? | ค่าสเปรด คอมมิชชั่น และ slippage ที่เกิดซ้ำ | ต้นทุนการเงินและความเสี่ยงจากช่องว่างราคาสำหรับสถานะที่เปิดอยู่ |
| ความเร็วของฟีดแบ็ก? | ฟีดแบ็กภายในเซสชันเดียวกัน | ฟีดแบ็กช้ากว่าเพราะมีตัวอย่างน้อยกว่า |
คำตอบในทางปฏิบัติไม่ได้ขึ้นอยู่กับว่าสไตล์ไหนดูน่าตื่นเต้นกว่า แต่ขึ้นอยู่กับว่าคุณสามารถตัดสินใจอย่างนิ่งได้เมื่อไร และสามารถกำกับดูแลความเสี่ยงได้นานแค่ไหน
ผู้อ่านที่การเปรียบเทียบนี้เหมาะกับ
หน้านี้เหมาะกับใคร?
หน้านี้เหมาะกับเทรดเดอร์ที่เข้าใจเรื่องการเข้าออเดอร์ จุดตัดขาดทุน และขนาดสถานะแล้ว แต่ยังไม่ได้เลือกรูปแบบการทำงานที่เหมาะกับตนเอง นอกจากนี้ยังช่วยคนที่กลยุทธ์ของตนขัดกับงาน การนอน หรือภาระครอบครัวอีกด้วย
มีผู้อ่าน 3 กลุ่มที่ได้ประโยชน์มากที่สุด:
- ผู้เรียนที่กำลังตัดสินใจว่าจะวางแผนแบบระหว่างวันหรือแบบหลายเซสชัน
- เดย์เทรดเดอร์ที่สมาธิลดลงก่อนที่เซสชันจะจบ
- สวิงเทรดเดอร์ที่ประเมินผลกระทบของช่องว่างราคาข้ามคืนต่ำเกินไป
การเปรียบเทียบนี้มีไว้เพื่อการศึกษา ไม่ได้สัญญาว่าวิธีใดวิธีหนึ่งจะทำกำไรได้ SEC อธิบายว่าการเทรดระยะสั้นเป็นเรื่องที่ต้องใช้ความพยายามสูงและมีความเสี่ยง โดยเฉพาะเมื่อมีการใช้เงินยืมในการอ้างอิงของ เอกสารเกี่ยวกับความเสี่ยงของเดย์เทรด.
วิธีการทำงาน: สองวิธีในการจัดระเบียบการเทรด
ทั้งสองสไตล์ยังคงต้องมีจุดเข้า จุดที่ทำให้แนวคิดเป็นโมฆะ เป้าหมาย และงบขาดทุนคงที่ สิ่งที่เปลี่ยนคือเวลาในการจัดการองค์ประกอบเหล่านั้น
เดย์เทรดตั้งแต่การเตรียมตัวจนถึงปิดสถานะ
ก่อนตลาดเปิด เดย์เทรดเดอร์จะเลือกเครื่องมือไม่กี่ตัวและกำหนดเซ็ตอัปที่ยอมรับได้ ระหว่างเซสชัน เทรดเดอร์จะติดตามราคา ปริมาณ สเปรด สภาพคล่อง และความผันผวน ออเดอร์แบบตลาดจะให้ความสำคัญกับการจับคู่คำสั่ง ส่วนออเดอร์แบบจำกัดจะให้ความสำคัญกับราคา จุดตัดขาดทุนและขนาดสถานะต้องสอดคล้องกับแผนไว้แล้ว
ทุกสถานะจะถูกปิดก่อนที่เซสชันที่เลือกจะสิ้นสุด ซึ่งช่วยตัดความเสี่ยงข้ามคืนออกไป แต่ก็สร้างเส้นตายขึ้นมาเช่นกัน สภาวะที่เงียบเหงาอาจล่อให้เทรดเดอร์ยอมรับเซ็ตอัปที่อ่อนแอ เพียงเพื่อหลีกเลี่ยงการไม่มีออเดอร์ทั้งวัน
ปฏิทินของเซสชันมีความสำคัญ วันหยุดและการปิดตลาดก่อนเวลาอาจทำให้การมีส่วนร่วมตามปกติลดลง แม้ว่าตลาดจะยังเปิดอยู่ในเชิงเทคนิคก็ตาม ชั่วโมงและปฏิทินของตลาด ที่เผยแพร่ไว้ช่วยให้เทรดเดอร์ระบุเซสชันที่มีการเปลี่ยนแปลงเหล่านั้นได้
สวิงเทรดตั้งแต่การสแกนจนถึงการออก
สวิงเทรดเดอร์จะมองหาการเคลื่อนไหวหลายวันในกรอบเวลาที่สูงกว่า จุดเข้าอาจเกิดจากการย่อกลับ เบรกเอาต์ หรือการกลับไปทดสอบแนวรับหรือแนวต้าน โดยปกติจุดตัดขาดทุนจะกว้างกว่า เพราะแท่งเทียนรายวันเคลื่อนที่ได้มากกว่าแท่งเทียนระหว่างวัน
สถานะจะถูกถือไว้ตราบใดที่สมมติฐานยังคงใช้ได้ ซึ่งทำให้ตั้งเป้าหมายที่ใหญ่ขึ้นได้ในหน่วย points หรือ pips แต่เทรดเดอร์ไม่สามารถควบคุมราคาเปิดหลังข่าวข้ามคืนได้ จุดตัดขาดทุนเป็นเพียงคำสั่ง ไม่ใช่การจับคู่ที่รับประกันว่าจะได้ที่ระดับใดระดับหนึ่งแบบเป๊ะๆ
สวิงเทรดเดอร์ยังต้องวางแผนเรื่องวันหมดอายุของสัญญา ต้นทุนทางการเงิน ประกาศผลประกอบการ ประกาศเศรษฐกิจมหภาค และความเสี่ยงช่วงสุดสัปดาห์ จำนวนคำสั่งที่น้อยลงไม่ได้หมายความว่าการตัดสินใจด้านความเสี่ยงจะน้อยลง
ความแตกต่างสำคัญด้านความเสี่ยง เวลา และต้นทุน
ความแตกต่างหลักของ สวิงเทรด กับเดย์เทรด อยู่ตรงที่ความไม่แน่นอนสะสมอยู่ที่ไหน
เดย์เทรดสะสมความเสี่ยงด้านการจับคู่คำสั่ง การเข้าออกหลายครั้งอาจทำให้ต้องจ่ายสเปรด bid-ask ซ้ำๆ แท่งเทียนที่เคลื่อนตัวเร็วอาจทำให้เกิด slippage ความถี่ที่สูงยังเปิดโอกาสให้ความหงุดหงิดส่งผลต่อคำสั่งถัดไปได้มากขึ้น SEC ระบุว่าค่าใช้จ่ายสามารถดันจุดคุ้มทุนให้สูงขึ้นสำหรับเทรดเดอร์ที่แอคทีฟใน แนวทางการเทรดระยะสั้น.
สวิงเทรดสะสมความเสี่ยงจากเหตุการณ์ สถานะอาจยังเปิดอยู่ระหว่างการประกาศข่าวหรือการเปลี่ยนแปลงสภาพคล่องข้ามคืน ช่องว่างราคาอาจเคลื่อนเกินจุดตัดขาดทุนที่วางแผนไว้ก่อนที่จะมีโอกาสออกจากตลาด นอกจากนี้ต้นทุนทางการเงินก็อาจมีความสำคัญมากขึ้นเมื่อระยะเวลาถือครองยาวขึ้น
ภาษีและการบันทึกข้อมูลจะตามมาพร้อมกับความถี่ในการเทรด ธุรกรรมที่เกิดบ่อยทำให้ต้องมีบันทึกมากขึ้นเพื่อกระทบยอด IRS ระบุเกณฑ์ที่ใช้แยกความแตกต่างระหว่างเทรดเดอร์หลักทรัพย์กับนักลงทุนใน หัวข้อ 429 การปฏิบัติทางภาษีของแต่ละคนขึ้นอยู่กับสถานการณ์ ดังนั้นตัวอย่างทั่วไปจึงไม่ใช่คำแนะนำด้านภาษีส่วนบุคคล
กฎความเสี่ยงเดียวกันในหน่วยที่ต่างกัน
สมมติว่าเทรดเดอร์ทั้งสองจำกัดหนึ่งไอเดียไว้ที่ 0.5% ของมูลค่าพอร์ต
- เดย์เทรดเดอร์ใช้จุดตัดขาดทุน 12 ticks ขนาดสถานะจะแปลง 12 ticks ให้เป็นความเสี่ยง 0.5%
- สวิงเทรดเดอร์ใช้จุดตัดขาดทุน 48-tick ขนาดสถานะต้องเล็กลงเหลือหนึ่งในสี่
- หากเทรดเดอร์คนใดคนหนึ่งเพิ่มขนาดเป็นสองเท่า การขาดทุนที่วางแผนไว้ก็จะเพิ่มเป็นสองเท่าด้วย
จุดตัดขาดทุนที่กว้างขึ้นไม่ได้แปลว่าอันตรายมากขึ้นโดยอัตโนมัติ ความเสี่ยงมาจากการผสมกันของระยะห่างและขนาดสถานะ
สภาวะตลาดและรูปแบบความล้มเหลวที่พบบ่อย
การเทรดรายวันมักต้องใช้ปริมาณซื้อขายและสภาพคล่องเพียงพอเพื่อเข้าและออกได้อย่างมีประสิทธิภาพ โมเมนตัมระหว่างวันอาจเหมาะกับเซสชันที่เคลื่อนไหวคึกคัก ช่วงที่แคบและไม่มีทิศทางอาจทำให้คำสั่งที่วางซ้ำ ๆ กลายเป็นต้นทุนโดยไม่มีความคืบหน้า
การสวิงเทรดต้องมีพื้นที่สำหรับการเคลื่อนไหวหลายเซสชัน แนวโน้มที่ชัดเจนอาจรองรับช่วงเวลาการถือครองนั้นได้ ตลาดที่ขับเคลื่อนด้วยข่าวสามารถสร้างช่องว่างราคาที่ทำให้แผนเดิมควบคุมได้ยาก
ข้อผิดพลาดที่พบบ่อยในการเทรดรายวัน ได้แก่:
- เข้าเทรดเพราะเซสชันใกล้จะจบลง
- ย้ายจากหุ้นหรือดัชนีหนึ่งไปอีกตัวหลังจากขาดทุน
- เพิ่มเลเวอเรจเพราะจุดตัดขาดทุนระหว่างวันดูแคบ
- มองข้ามสเปรดและสลิปเพจในตลาดที่เคลื่อนไหวเร็ว
- เทรดต่อหลังจาก ขีดจำกัดขาดทุนรายวัน ตามที่เขียนไว้ ถูกแตะถึง
ข้อผิดพลาดที่พบบ่อยในการสวิงเทรด ได้แก่:
- ใช้ขนาดแบบเดย์เทรดกับจุดตัดขาดทุนของสวิงที่กว้างกว่ามาก
- ถือสถานะข้ามเหตุการณ์ที่ทราบล่วงหน้าโดยไม่มี规则เฉพาะ
- คอยดูแท่งเทียนเล็ก ๆ ทุกแท่งและละทิ้งกรอบเวลาที่สูงกว่า
- เพิ่มสถานะที่ขาดทุนเพราะยังมีเวลาเหลืออีกมาก
- ลืมไปว่าสถานะที่มีความสัมพันธ์กันอาจเคลื่อนไหวไปพร้อมกันในช่วงข้ามคืน
การใช้เงินกู้เพิ่มความเสี่ยงในทั้งสองสไตล์ SEC อธิบายว่าข้อกำหนดมาร์จินอาจนำไปสู่การขายบังคับได้ใน คำแนะนำเกี่ยวกับบัญชีมาร์จิน.
การทบทวนรายสัปดาห์สำหรับทั้งสองสไตล์
ทบทวนกระบวนการในวันเดียวกันของทุกสัปดาห์ เดย์เทรดเดอร์สามารถจัดผลลัพธ์ตามชั่วโมง รูปแบบ และต้นทุนการดำเนินการ สวิงเทรดเดอร์สามารถจัดกลุ่มตามเวลาถือครอง ช่องว่างราคาข้ามคืน และความเสี่ยงจากเหตุการณ์ที่กำหนดไว้ ทั้งสองควรแยกการเทรดที่วางแผนไว้กับการเทรดที่ทำแบบเฉพาะหน้า
การทบทวนควรถามก่อนว่าทำตามรูทีนหรือไม่ แล้วค่อยถามว่าบัญชีเพิ่มขึ้นหรือไม่ นับจำนวนครั้งที่ฝ่าฝืนกฎ พลาดเซ็ตอัปที่ใช้ได้ ย้ายจุดตัดขาดทุน และการเปลี่ยนขนาดสถานะ จากนั้นเปรียบเทียบพฤติกรรมเหล่านั้นกับผลลัพธ์ในหน่วย R วิธีนี้ช่วยป้องกันไม่ให้การฝ่าฝืนที่โชคดีถูกมองว่าเป็นการเทรดที่ดี
คงสไตล์เดียวไว้โดยไม่เปลี่ยนแปลงให้มีตัวอย่างข้อมูลที่มีความหมายพอสมควร การสลับจากเดย์เทรดไปสวิงเทรดหลังจากสัปดาห์ที่ติดลบจะรีเซ็ตหลักฐานก่อนที่จะตอบคำถามใด ๆ ได้
ประสบการณ์ด้านผลิตภัณฑ์ คอร์ส แอป และแพลตฟอร์ม
ซอฟต์แวร์เปลี่ยนภาระงานจริงในทางปฏิบัติ
ประสบการณ์ในการใช้แพลตฟอร์มและแอป
พื้นที่ทำงานกำหนดจังหวะของวัน
พื้นที่ทำงานสำหรับเดย์เทรดให้ความสำคัญกับการส่งคำสั่งอย่างรวดเร็ว ราคา bid และ ask ที่มองเห็นได้ ชาร์ตที่เสถียร และข้อมูลสถานะที่อัปเดตทันที ส่วนพื้นที่ทำงานสำหรับสวิงเทรดให้ความสำคัญกับการแจ้งเตือน บันทึกเหตุการณ์ที่กำหนดไว้ ชาร์ตหลายกรอบเวลา และมุมมองความเสี่ยงข้ามคืนที่ชัดเจน
แพลตฟอร์มไม่ได้สร้างความได้เปรียบ มันควรทำให้กระบวนการที่มีอยู่เข้าใจผิดได้ยากขึ้น ก่อนใช้ซอฟต์แวร์ใด ๆ ให้หาใบสั่งซื้อขาย ความเสี่ยงที่เปิดอยู่ การเปิดรับความเสี่ยงรวม และนาฬิกาเซสชันให้เจอ
ประสบการณ์ด้านคอร์สและการเริ่มใช้งาน
การเริ่มต้นใช้งานที่มีประโยชน์ควรอธิบายคำสั่ง stop orders, limit orders, ขนาดสถานะ, เลเวอเรจ และผลของระยะเวลาการถือครอง บทเรียนสำหรับเดย์เทรดควรครอบคลุมการดำเนินการและวินัยของเซสชัน บทเรียนสำหรับสวิงเทรดควรครอบคลุมช่องว่างราคา ความเสี่ยงจากเหตุการณ์ และรายละเอียดของสัญญาหรือการจัดหาเงิน
ประสบการณ์การใช้งานผลิตภัณฑ์บนบัญชีจำลอง
การจำลองสามารถเผยให้เห็นว่ากิจวัตรที่เลือกเหมาะกับสัปดาห์ของคุณหรือไม่ Pivex ถูกสร้างมาเพื่อก้าวถัดไปนั้น: การประเมินอย่างมีโครงสร้างพร้อมกฎและเงื่อนไขที่เผยแพร่อย่างชัดเจน การฝึกซ้อมไม่สามารถถ่ายทอดน้ำหนักทางอารมณ์ของเงินจริงได้ ดังนั้นการเปลี่ยนไปสู่การเทรดจริงจึงยังเป็นการทดสอบอีกขั้นหนึ่ง
หลักฐาน ตัวอย่าง และข้อโต้แย้ง
พิจารณาการทดลอง 30 เซสชันสองชุดโดยใช้การตั้งค่าเดียวกันและกำหนดความเสี่ยงคงที่ 0.5% ต่อการเทรด
แผนรายวันทำการเทรด 60 ครั้ง ชนะ 27 และแพ้ 33 ครั้ง ผู้ชนะเฉลี่ยให้ผลตอบแทน 1.4R ค่าคาดหวังรวมเท่ากับ 27 คูณ 1.4R ลบ 33R หรือ 4.8R หากต้นทุนการดำเนินการเฉลี่ย 0.08R ต่อการเทรด ต้นทุนจะลบ 4.8R ทั้งหมด
แผนสวิงเทรดทำการเทรด 12 ครั้ง ชนะห้าครั้งและแพ้เจ็ดครั้ง ผู้ชนะเฉลี่ยให้ผลตอบแทน 2R ค่าคาดหวังรวมเท่ากับ 10R ลบ 7R หรือ 3R ต้นทุนเฉลี่ย 0.05R ต่อการเทรด เหลือ 2.4R ก่อนผลกระทบจากช่องว่างราคาใดๆ ที่เกินจุดตัดขาดทุน
ตอนนี้เพิ่มการขาดทุนข้ามคืนอีก 1.8R แทน 1R ตัวอย่างของสวิงเทรดลดลงเหลือ 1.6R ก่อนต้นทุน ไม่มีตัวอย่างใดพิสูจน์ว่าดีกว่าอีกแบบหนึ่ง มันแสดงให้เห็นว่าการหมุนเวียนการเทรดกระทบสไตล์หนึ่ง ในขณะที่ขนาดของช่องว่างราคากระทบอีกสไตล์หนึ่ง
ข้อโต้แย้งหนึ่งบอกว่าเดย์เทรดปลอดภัยกว่าเพราะไม่มีสถานะค้างข้ามคืน นั่นมองข้ามความเสี่ยงในการดำเนินการและการตัดสินใจซ้ำๆ อีกข้อบอกว่าสวิงเทรดง่ายกว่าเพราะใช้เวลาหน้าจอน้อยกว่า นั่นมองข้ามความอึดอัดของการถือความเสี่ยงในขณะที่ตลาดปิดอยู่
ตัวอย่างในอดีตไม่สามารถคาดการณ์ผลลัพธ์ในอนาคตได้ SEC ระบุประเด็นนี้ไว้อย่างชัดเจนใน คำแนะนำเกี่ยวกับผลการดำเนินงาน.
กรอบการตัดสินใจ: เลือกช่วงเวลาที่คุณสามารถรักษาไว้ได้
ให้ 1 คะแนนสำหรับทุกข้อความที่เป็นจริง
- ฉันสามารถกันช่วงเวลาตลาดที่แน่นอนและไม่ถูกรบกวนได้ในวันส่วนใหญ่ของสัปดาห์
- ฉันตัดสินใจอย่างเป็นระบบหลังจากการเทรดที่ขาดทุน
- ฉันสามารถยอมรับเซสชันว่างเปล่าได้โดยไม่ฝืนเข้าเทรด
- ฉันสามารถถือสถานะข้ามคืนได้โดยไม่เปลี่ยนจุดตัดขาดทุนเพราะความกลัว
- ฉันตรวจสอบเหตุการณ์ที่กำหนดไว้ก่อนปล่อยให้สถานะเปิดค้างไว้
- ฉันคำนวณขนาดการเทรดจากระยะห่างของจุดตัดขาดทุนทุกครั้ง
- ฉันบันทึกจุดเข้า จุดออก ต้นทุน และการปฏิบัติตามกฎ
ข้อหนึ่งถึงสามสนับสนุนเดย์เทรด ข้อสี่และห้าสนับสนุนสวิงเทรด ข้อหกและเจ็ดจำเป็นสำหรับทั้งสองทางเลือก
คะแนนเดย์เทรดที่แข็งแรงแต่ทนการถือข้ามคืนได้อ่อน ชี้ไปที่แผนรายวัน คะแนนสวิงเทรดที่แข็งแรงแต่มีเวลาในระหว่างวันจำกัด ชี้ไปที่แผนหลายเซสชัน หากรายการพื้นฐานเรื่องการกำหนดขนาดและการจดบันทึกยังขาดอยู่ ให้ฝึกสิ่งเหล่านั้นก่อน
ขั้นตอนถัดไปที่เป็นประโยชน์
ทดสอบแต่ละสไตล์เป็นเวลา 10 เซสชันในบัญชีจำลองภายใต้เพดานความเสี่ยงเดียวกัน ใช้หนึ่งชุดการตั้งค่าและหนึ่งตราสาร บันทึกเวลาหน้าจอ การฝ่าฝืนกฎ สเปรด สลิปเพจ การรบกวนการนอน และผลลัพธ์ใน R
การเปรียบเทียบที่มีประโยชน์ไม่ใช่ว่าตัวอย่างใดทำกำไรได้มากกว่า แต่คือคุณทำตามกิจวัตรใดได้สม่ำเสมอกว่ากัน คำตอบนั้นอาจนำไปทำการตลาดได้ยากกว่า แต่มีคุณค่ากว่าสำหรับเทรดเดอร์
ก่อนเข้าร่วมตรวจสอบกฎโปรแกรมปัจจุบันของ Pivex และตัดสินใจว่าการประเมินการซื้อขายเฉพาะที่จำลองเหมาะสมกับประสบการณ์และขีดจำกัดความเสี่ยงของคุณหรือไม่ การเข้าร่วมไม่ได้รับประกันว่าจะมีรางวัล, รายได้, หรือผลการซื้อขายที่เฉพาะเจาะจง.