คำตอบสั้น ๆ: relative volume (RVOL) คืออัตราส่วนระหว่างปริมาณการซื้อขาย ณ ตอนนี้ กับปริมาณเฉลี่ยที่มักจะซื้อขายในช่วงเวลาเดียวกัน ค่า 1.0 หมายถึงเซสชันปกติ ค่า 3.0 หมายถึงกิจกรรมตลาดมากกว่าปกติสามเท่า เป็น tape ที่แน่นและมีนัยสำคัญ ซึ่ง breakout มีโอกาสตามต่อได้จริง เทรดเดอร์ใช้มันเป็นตัวกรองมากกว่าสัญญาณ มันบอกคุณว่า มีใครสนใจการเคลื่อนไหวที่คุณกำลังดูอยู่หรือไม่
หน้านี้สำหรับเทรดเดอร์ที่อ่าน price เป็นอยู่แล้ว และต้องการวิธีตรง ๆ เพื่อแยกการเคลื่อนไหวที่ยังมีชีวิตออกจากการเคลื่อนไหวที่เก่าแล้ว
การคำนวณ relative volume
สูตรสั้นมาก นำ volume ของช่วงเวลาปัจจุบันหารด้วย volume เฉลี่ยของช่วงเวลาที่ตรงกันใน lookback แพลตฟอร์มส่วนใหญ่ใช้ lookback 10 วันถึง 30 วัน และใช้ช่วงเวลา 1 นาที 5 นาที หรือทั้งเซสชัน
ส่วนที่ต้องจับคู่ช่วงเวลาให้ตรงกันคือจุดที่มือใหม่มักพลาด volume ตลอดทั้งเซสชันไม่เคยเรียบ มันเป็นก้อน ๆ ช่วงครึ่งชั่วโมงแรกหลังตลาดหุ้นเปิดหรือ London open จะหนาแน่น กลางวันจะซบเซา และช่วงใกล้ปิดจะคึกอีกครั้ง อินดิเคเตอร์ที่ออกแบบดีจะเปรียบเทียบแต่ละแท่งกับค่าเฉลี่ยของช่วงเวลาเดียวกันในวันก่อน ๆ ไม่เคยเทียบกับตัวเลขทั้งวัน
ตัวอย่างคำนวณบน index CFD โดยใช้แท่ง 5 นาที และ lookback 20 วัน:
| ช่วงเวลา | ปริมาณเฉลี่ย (20 วัน) | Volume ของเซสชันนี้ | relative volume |
|---|---|---|---|
| 09:30 ถึง 09:35 | 40,000 | 44,000 | 1.1 |
| 09:35 ถึง 09:40 | 30,000 | 90,000 | 3.0 |
| 12:00 ถึง 12:05 | 8,000 | 9,000 | 1.1 |
| 15:55 ถึง 16:00 | 35,000 | 17,500 | 0.5 |
แท่ง 09:35 คือจุดที่เรื่องราวอยู่จริง 90,000 สัญญาเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ย 30,000 เท่ากับค่า 3.0 และตัวเลขดิบเพียงอย่างเดียวไม่มีทางบอกคุณได้แบบนั้น แท่งช่วงเที่ยงดูเล็กมากในเชิงสัมบูรณ์ แต่จริง ๆ แล้วมันเป็นช่วงเที่ยงที่ปกติอย่างสมบูรณ์ นี่คือสาระทั้งหมดของการวัดแบบ relative
การอ่านตัวเลข: ค่าที่สูงและต่ำบอกอะไรคุณ
ไม่มีสเกลอย่างเป็นทางการ ดังนั้นให้มองช่วงด้านล่างเป็นแนวทางที่ใช้กันทั่วไป มากกว่าจะเป็นกฎตายตัว
- ต่ำกว่า 0.5: การมีส่วนร่วมเบาบาง ช่วงราคาแกว่งไม่นิ่ง จุดตัดขาดทุนมักถูกสะบัดออกเพราะสัญญาณรบกวน และ breakout ส่วนใหญ่ล้มเหลวเพราะไม่มีแรงต่อเนื่อง
- 0.5 ถึง 1.0: เงียบแต่ปกติ การเทรดแบบ mean-reversion มักทำงานได้ดี ขณะที่การเทรดตามเทรนด์จะชะลอตัว
- 1.0 ถึง 2.0: มีความสนใจในระดับดี การเคลื่อนไหวคุ้มค่าที่จะให้ความสำคัญ แต่ไม่ค่อยรุนแรงจนเกินไป
- 2.0 ถึง 5.0: กำลังมีบางอย่างเกิดขึ้น ข่าว การเบรกของระดับราคา หรือผู้เล่นรายใหญ่ นี่คือโซนที่เทรดเดอร์ breakout ส่วนใหญ่รอ
- มากกว่า 5.0: วุ่นวาย สเปรดกว้างขึ้น การจับราคาคลาดเคลื่อน และการเคลื่อนไหวอาจกลับทิศอย่างรุนแรงภายในไม่กี่นาที
Relative volume ที่สูงบอกว่าตลาดกำลังให้ความสนใจ แต่ไม่ได้บอกทิศทาง สิ่งที่มันแสดงคือความเชื่อมั่น การเคลื่อนไหวของราคาที่มีค่าอ่าน 3.0 มีแรงหนุนมากกว่าการเคลื่อนไหวแบบเดียวกันที่มีค่าอ่าน 0.6 โอกาสที่จะเป็นเพียงโต๊ะเทรดหนึ่งโต๊ะเข็นราคาในสมุดคำสั่งที่บางจึงน้อยกว่า
ค่าที่ต่ำก็มีประโยชน์แบบเงียบ ๆ เช่นกัน การย่อตัวในขาขึ้นด้วย volume 0.6 เป็นภาพตำราเรียนของฝั่งขายที่เริ่มหมดความสนใจ การ breakout เหนือแนวต้านด้วย 0.6 ก็เป็นภาพตำราเรียนของกับดัก
Relative volume เทียบกับตัวชี้วัด volume อื่น ๆ
ตัวชี้วัด volume แต่ละแบบตอบคำถามคนละอย่าง และ RVOL เป็นตัวเดียวที่สร้างขึ้นจากแนวคิด "เทียบกับภาวะปกติ" โดยตรง
| ตัวชี้วัด | คำถามที่มันตอบ | จุดอ่อนหลัก |
|---|---|---|
| แท่ง volume ดิบ | แท่งนี้มีการซื้อขายมากแค่ไหน? | ไม่มีบริบท ทุกเช้าดูเหมือนมีปริมาณมหาศาล |
| ปริมาณเฉลี่ย | โดยปกติในช่วง N วันเป็นอย่างไร? | ซ่อนรูปทรงของการเปลี่ยนแปลงระหว่างวัน |
| Relative volume | ตอนนี้คึกคักกว่าปกติสำหรับช่วงเวลานี้หรือไม่? | ไม่บอกอะไรเกี่ยวกับทิศทาง |
| On balance volume | กระแสสะสมกำลังเพิ่มขึ้นหรือลดลง? | ช้า และเสี่ยงต่อ divergence หลอก |
| Volume profile | การซื้อขายเกิดขึ้นที่ราคาใดบ้าง? | อธิบายอดีต ไม่ใช่แท่งปัจจุบัน |
RVOL จับคู่ได้อย่างเป็นธรรมชาติกับการอ่านแบบแนวนอนว่าปริมาณอยู่ตรงไหน ซึ่งคู่มือของเราเกี่ยวกับ volume profile อธิบายไว้ การผสมผสานที่พบบ่อยคือใช้ระดับราคาจาก profile แล้วให้ relative volume ตัดสินว่าการทดสอบระดับนั้นคุ้มค่าที่จะเทรดหรือไม่
เช็กลิสต์กลยุทธ์การเทรดสำหรับ relative volume
กลยุทธ์การเทรดส่วนใหญ่ที่ใช้มันจะมอง relative volume เป็นด่านกรองที่เซ็ตอัพต้องผ่านก่อนค่อยพิจารณาเข้าออเดอร์ จากประสบการณ์ของผม เวอร์ชันที่เป็นระเบียบจะมีลักษณะดังนี้
- กำหนดระดับราคาไว้ก่อน เช่น จุดสูงก่อนหน้า ขอบเขตของกรอบราคา หรือขอบของ profile อย่าไปหา level หลังจาก volume spike เกิดขึ้นแล้ว
- กำหนดอัตราส่วนขั้นต่ำสำหรับกรอบเวลา โดยประมาณ 2.0 สำหรับแท่ง 5 นาที และ 1.5 สำหรับแท่งรายชั่วโมง เนื่องจากค่าเฉลี่ยของกรอบรายชั่วโมงจะช่วยให้ความสุดโต่งถูกทำให้เรียบลง
- ต้องมีอัตราส่วนบนแท่งที่เกิด breakout เอง ไม่ใช่แท่งถัดไป
- ตรวจทิศทางของแท่งด้วย ปริมาณสูงแต่ปิดกลับเข้าไปในกรอบคือการถูกปฏิเสธ ไม่ใช่ breakout
- กำหนดขนาดตามความผันผวนที่มาพร้อมกับตัวเลข แท่ง 3.0 จะเคลื่อนไปไกลกว่าแท่ง 1.0 ดังนั้น stop ต้องกว้างขึ้น ซึ่งหมายถึงจำนวนหน่วยที่ต้องลดลง
กฎเหล่านั้นอยู่ภายใน breakout trading strategy framework ที่กว้างกว่า นอกจากนี้ยังสามารถนำไปใส่ใน day trading setup เป็นตัวกรองสุดท้ายก่อนส่งคำสั่ง
ตัวอย่างเชิงตัวเลข บัญชี 10,000 ที่เสี่ยง 1 เปอร์เซ็นต์ จึงเท่ากับ 100 ต่อการเทรด ทองคำ breakout แนวต้าน 2,400 บนแท่ง 5 นาทีด้วย RVOL 2.8 ช่วงของแท่งคือ 6 ดอลลาร์ ดังนั้นคุณวาง stop ห่างจากจุดเข้า 8 ดอลลาร์ แทนที่จะเป็น 4 ดอลลาร์ที่คุณจะใช้บนแท่งที่สงบกว่า ขนาดสถานะต้องลดลงครึ่งหนึ่งเมื่อเทียบกับเวอร์ชันที่สงบ แต่ stop จะทนต่อสัญญาณรบกวนที่ค่ 2.8 นำเข้ามาได้
กรณีศึกษาที่ลงรายละเอียด: ช่วงบ่ายวันประกาศอัตราดอกเบี้ย
พิจารณา CFD ดัชนีสหรัฐในช่วงหนึ่งชั่วโมงรอบการประกาศอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง ช่วงเช้าเคลื่อนตัวในกรอบ 30 จุด โดยค่าที่อ่านได้อยู่ระหว่าง 0.6 ถึง 0.9 สิบนาทีก่อนประกาศ อัตราส่วนลดลงเหลือ 0.4 เพราะทุกคนถอยออกไป ความลังเลแบบนี้เป็นเรื่องปกติ
แท่งที่ประกาศออกมาพิมพ์ค่า 6.5 ราคาเหวี่ยงขึ้น 40 จุด แล้วกลับตัวลง 60 จุดภายในสามนาที ใครก็ตามที่ซื้อสไปค์แรกโดยดูแค่ปริมาณการซื้อขายก็ถูกทับไป แท่งถัดไปสามแท่งพิมพ์ 3.1, 2.6 และ 2.2 ขณะที่ราคาทรงตัวต่ำกว่าระดับก่อนประกาศ แล้วจึงหลุดต่ำกว่าจุดต่ำสุดของช่วงเช้า นั่นคือส่วนที่เทรดได้: ปริมาณที่สูงขึ้นแต่ไม่วุ่นวายเกินไป บวกกับระดับที่ชัดเจน บวกกับทิศทางที่ตลาดเลือกไปแล้ว
แท่งแรกของเหตุการณ์ข่าวคือจุดที่อัตราส่วนสูงสุดและข้อมูลมีน้อยที่สุด แท่งหลังจากนั้นซึ่งยังสูงกว่า 2.0 มากแต่ต่ำกว่าจุดสูงสุด คือจุดที่ relative volume แสดงประโยชน์ของมัน
ข้อจำกัดและข้อผิดพลาดที่พบบ่อย
- ตีความอัตราส่วนว่าเป็นสัญญาณทิศทาง มันวัดความสนใจ ไม่ได้วัดเจตนา
- ใช้ค่าเฉลี่ยทั้งวันกับแท่งระหว่างวัน ทุกช่วงเปิดตลาดดูเหมือน breakout และทุกช่วงพักเที่ยงดูเหมือนตายสนิท
- ละเลยปฏิทิน ครึ่งวันหยุด วันหยุด และการปรับน้ำหนักดัชนี บิดเบือนค่าเฉลี่ยเป็นเวลาหลายสัปดาห์ การใช้ข้อมูลย้อนหลังที่เก่าเกินไปทำให้วันปกติดูเงียบ
- ลืมเรื่องสินทรัพย์ที่แปรปรวนสูง หุ้นขนาดเล็กหรือคู่คริปโตขนาดรองอาจพิมพ์ 10.0 จากออเดอร์เดียว บนชื่อเหล่านี้ การอ่านหนึ่งครั้งแทบไม่ใช่หลักฐานของอะไรเลย
- ยอมจ่ายเพื่อ noise การเทรดทุกแท่ง 2.0 นั้นน่าเบื่อ ต้นทุน spread และ commission ของการพยายามเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ จะค่อย ๆ กิน edge ที่แท่งดี ๆ สร้างไว้
อินดิเคเตอร์นี้ซื่อสัตย์กับสิ่งที่มันเป็น มันจะไม่ช่วย setup ที่เปราะบางให้รอด และจะไม่บอกคุณว่าตลาดกำลังตอบสนองต่อตัวเลขอะไร มันถูกใช้น้อยก็เพราะบนแท่งส่วนใหญ่มันดูธรรมดา
relative volume ภายใน prop firm evaluation
บัญชี evaluation มีข้อจำกัดที่บัญชีส่วนตัวไม่มี: ขีดจำกัดการขาดทุนรายวันและ drawdown รวมที่ทำให้การทดสอบจบลงหากถูกแตะ Relative volume ช่วยได้ทั้งสองอย่าง โดยหลัก ๆ คือช่วยให้คุณอยู่ห่างจากตลาด
ค่าที่อ่านได้ต่ำคือแท่งที่เปราะบาง Stop มักถูกชนด้วย noise และการขาดทุนเล็ก ๆ ต่อเนื่องบน volume ที่เงียบสามารถกินโควตาการขาดทุนรายวันได้ก่อนที่อะไรที่คุ้มค่าจะมาถึง กฎง่าย ๆ คือไม่เข้าเทรดต่ำกว่า 1.0 บนกรอบเวลาที่เทรด จะตัดการขาดทุนส่วนใหญ่เหล่านั้นออกไป โดยแลกกับการพลาดการเคลื่อนไหวบางส่วน
ค่าที่อ่านได้สูงมากก็เป็นอีกความเสี่ยง แท่ง 6.0 บนการประกาศอัตราดอกเบี้ยสามารถดันสถานะทองคำหรือดัชนีทะลุ stop ไปได้ไกล Pivex ใช้ total drawdown แบบคงที่และ daily loss limit ที่รีเซ็ตทุกวัน และเผยแพร่ชุดกฎก่อนเริ่มการทดสอบ นั่นทำให้คุณ back-test ได้ว่าการจำกัดจุดเข้าไม่เกิน 5.0 จะช่วยให้สัปดาห์ที่ขาดทุนยังอยู่ภายในขอบเขตเหล่านั้นหรือไม่ การเทรดข่าวได้รับอนุญาต ดังนั้นเพดานนี้จึงเป็นทางเลือก ไม่ใช่กฎ
ช่วงครึ่งวันและวันหยุดทำให้ค่าเฉลี่ยปริมาณการซื้อขายเพี้ยน ดังนั้นให้ตรวจสอบ NYSE trading hours and holiday calendar ก่อนที่คุณจะตีความการพิมพ์ค่า relative volume ต่ำว่าเป็นการขาดความสนใจ
ขั้นตอนถัดไป: เพิ่มการศึกษาของ relative volume ที่จับเวลาตรงกันให้กับกราฟหนึ่งกราฟที่คุณเทรดอยู่แล้ว และจดบันทึกอัตราส่วนในทุกการเข้าเทรดเป็นเวลา 20 sessions หากผู้ชนะของคุณกระจุกตัวเหนือ 1.5 และผู้แพ้อยู่ต่ำกว่า 1.0 คุณก็มีตัวกรองที่ควรเก็บไว้ จากนั้นนำกฎเดียวกันไปใช้ใน Pivex evaluation แบบ one-step ซึ่งผู้ช่วยในระบบจะติดตาม daily loss limit และ total drawdown ให้คุณ
คู่มือที่เกี่ยวข้อง: breakout trading strategy และ volume profile.
ก่อนเข้าร่วมตรวจสอบกฎโปรแกรมปัจจุบันของ Pivex และตัดสินใจว่าการประเมินการซื้อขายเฉพาะที่จำลองเหมาะสมกับประสบการณ์และขีดจำกัดความเสี่ยงของคุณหรือไม่ การเข้าร่วมไม่ได้รับประกันว่าจะมีรางวัล, รายได้, หรือผลการซื้อขายที่เฉพาะเจาะจง.