ไม่มีตัวเลขที่ถูกต้อง เวลาในการซื้อขายขึ้นอยู่กับสี่สิ่ง คือ ความถี่ในการซื้อขาย ความระมัดระวังในการบันทึกผลลัพธ์ จำนวนเงินที่คุณเสี่ยงต่อการซื้อขาย และความสามารถในการทำซ้ำกระบวนการเดียวกันเมื่อมันไม่สนุกอีกต่อไป นักเทรดบางคนใช้เวลาหลายปีโดยไม่สามารถบรรลุความสม่ำเสมอได้ หลายคนไม่มีเลย และหน่วยงานกำกับดูแลระบุอย่างชัดเจนว่าการขาดทุนหนักเป็นเรื่องปกติในกลุ่มนักเทรดที่กระตือรือร้น
ดังนั้นคำถามที่มีประโยชน์ไม่ได้อยู่ที่ "นานแค่ไหน" แต่คือ "อะไรที่ทำให้เวลาเคลื่อนที่" ด้านล่างนี้คุณจะได้เห็นตัวแปรที่คุณควบคุม คณิตศาสตร์ของขนาดตัวอย่าง ตำนานที่บิดเบือนความคาดหวัง และกรอบในการตัดสินความก้าวหน้าที่แท้จริง
คำตอบสั้น: ทำไมช่วงเวลาจึงเป็นช่วงที่ไม่ใช่วันที่กำหนด
การที่คุณสามารถทำกำไรได้หมายความว่าผลลัพธ์ของคุณคลุมค่าสูงสุดทุกค่าใช้จ่ายในการซื้อขายจากตัวอย่างที่มีความหมาย ซึ่งรวมถึงค่าคอมมิชชัน สเปรด การลื่นไถล การเงินจากการเปิดเผยที่ยืมมา และ ภาษี. เดือนที่มีกำไรไม่เหมือนกับการเป็นนักเทรดที่มีกำไร เดือนหนึ่งเป็นเพียงเสียงรบกวนเท่านั้น
มีสามสิ่งที่กำหนดจังหวะ และมีเพียงหนึ่งเดียวที่เกี่ยวกับความรู้ในตลาด
สิ่งแรกคือ การสัมผัสกับความซ้ำซาก. การเรียนรู้เกิดขึ้นจากการซื้อขาย ไม่ใช่จากสัปดาห์ละการซื้อขาย คนที่ทำการซื้อขายยี่สิบครั้งต่อสัปดาห์จะสะสมประสบการณ์ประมาณห้าสิบเท่ากว่าคนที่ทำสี่ครั้ง โดยสมมติว่าทั้งคู่เก็บบันทึก
สิ่งที่สองคือ คุณภาพของการตอบกลับ. นักเทรดที่มีแผนที่เขียนและบันทึกแบบเต็มเรียนรู้จากการซื้อขายทุกครั้ง นักเทรดที่ไม่มีแผนกลับทำผิดซ้ำไปซ้ำมาเป็นเวลาหนึ่งปีและเรียกมันว่าประสบการณ์
สิ่งที่สามคือ การอยู่รอด. คุณไม่สามารถเรียนรู้จากอาชีพที่สิ้นสุดลงในเดือนที่สามได้ ความเสี่ยงต่อการซื้อขายกำหนดว่าคุณจะได้ตัวอย่างกี่ชิ้น และนั่นทำให้การกำหนดขนาดตำแหน่งเป็นกลไกที่แท้จริงของเวลา
สิ่งอื่นๆ ทั้งหมด รวมถึงการเลือกกลยุทธ์และสภาพตลาด อยู่ภายใต้สามสิ่งนี้
สภาพตลาดยังคงคู่ควรที่จะกล่าวถึง เพราะมันกำหนดระดับความยากของการสอบ วิธีการที่สร้างขึ้นสำหรับตลาดที่กำลังเป็นทิศทางจะดูยอดเยี่ยมในหนึ่งไตรมาสและเสียหายในอีกหนึ่งไตรมาส การเรียนรู้ที่จะรับรู้ว่าคุณอยู่ในระบอบใดจะต้องใช้เวลา ซึ่งไม่มีใครวางแผนไว้ มันยังเป็นเหตุผลที่นักเทรดที่ดูเหมือนพร้อมในปีหนึ่งอาจประสบปัญหาอย่างหนักในปีถัดไป
ตัวแปรที่จริงๆ แล้วเคลื่อนเวลาให้คุณ
ตอบคำถามนี้ด้วยตัวคุณเอง หาความเปลี่ยนแปลงในแถวที่คุณสามารถเปลี่ยนแปลงได้ แล้วประมาณผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงเหล่านั้น
| ตัวแปร | ทำให้คุณช้าลง | ทำให้คุณเร็วขึ้น |
|---|---|---|
| ความถี่ในการซื้อขาย | ซื้อขายเพียงไม่กี่ครั้งต่อเดือน | ทำซ้ำอย่างสม่ำเสมอภายในแผนที่วางไว้ |
| การบันทึกข้อมูล | ความจำและภาพหน้าจอ | บันทึกที่ระบุเหตุผล ขนาด ผลลัพธ์ และการตรวจสอบ |
| ความเสี่ยงต่อการซื้อขายแต่ละครั้ง | ใหญ่พอที่การสูญเสียติดต่อกันจะทำให้คุณหมดตัว | เล็กพอที่จะสามารถอยู่รอดจากการขาดทุนยี่สิบครั้ง |
| การเปลี่ยนกลยุทธ์ | วิธีใหม่ทุก ๆ สองสามสัปดาห์ | ทดสอบวิธีเดียวจนถึงจุดตัดสินใจ |
| เวลาหน้าจอที่มีอยู่ | ช่วงเวลาระหว่างภารกิจอื่น ๆ | ชั่วโมงที่สม่ำเสมอจัดตามช่วงเวลา |
| ความตระหนักถึงค่าใช้จ่าย | ไม่พิจารณาค่าคอมมิชชั่นและสเปรด. | ค่าใช้จ่ายที่คำนวณก่อนการเทรดครั้งแรก. |
อ่านตารางเป็นการวินิจฉัย ไม่ใช่คะแนน ส่วนใหญ่ที่หยุดชะงักจะหยุดเพราะสองแถว โดยปกติคือการบันทึกข้อมูลและกลยุทธ์ที่เปลี่ยนแปลง.
ค่าใช้จ่ายจำเป็นต้องพิจารณาให้ดีกว่านี้ เพราะมันเปลี่ยนเส้นชัย การเทรดบ่อยครั้งทำให้ค่าคอมมิชชั่นและค่าบริการเพิ่มขึ้น และมันทำให้เกิดเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษีซึ่งตำแหน่งระยะยาวไม่มี SEC ให้คำแนะนำเกี่ยวกับการเทรดที่กระตือรือร้นจะชี้แจงว่า ค่าใช้จ่ายและการใช้เลเวอเรจทำงานกับนักเทรดระยะสั้นอย่างไร (การเทรดภายในวัน: เงินของคุณอยู่ในความเสี่ยง). นอกจากนี้ยังเตือนเกี่ยวกับใครก็ตามที่สัญญาผลตอบแทนอย่างรวดเร็วและแน่นอน การจัดการภาษีเพิ่มชั้นของความซับซ้อน กฎที่แยกนักเทรดในหลักทรัพย์จากนักลงทุนมีความเฉพาะเจาะจง และมันส่งผลต่อการรายงานผลลัพธ์ (หัวข้อที่ 429). ผลลัพธ์ระยะสั้นยังถูกเก็บภาษีแตกต่างจากตำแหน่งที่ถือไว้นาน (หัวข้อที่ 409).
จุดคุ้มทุนของคุณคือจำนวนที่ค่าใช้จ่ายเหล่านั้นสร้างขึ้น จนกว่าผลลัพธ์รวมของคุณจะผ่านมันไป คุณยังไม่ทำกำไร แม้ว่ากราฟสัดส่วนจะดูดีในช่วงสองสัปดาห์.
ขนาดตัวอย่าง: คณิตศาสตร์เบื้องหลังการรอคอย
วิธีที่ชัดเจนที่สุดในการดูไทม์ไลน์คือการนับจำนวนการเทรดแทนเดือน.
สมมติว่า วิธีของคุณชนะ 45 จากการเทรด 100 ครั้ง โดยมีผู้ชนะเฉลี่ย 1.5 หน่วยความเสี่ยงต่อผู้แพ้เฉลี่ย 1.0 คาดหวังคือ 0.45 คูณ 1.5 ลบ 0.55 คูณ 1.0 นั่นคือบวก 0.125 หน่วยต่อการเทรดก่อนค่าธรรมเนียม ในจำนวน 200 การเทรด ผลลัพธ์ที่คาดหวังคือประมาณ 25 หน่วย ซึ่งดูสบายใจ.
ตอนนี้มาดูความแปรปรวน ด้วยตัวเลขเหล่านั้น การแพ้สิบครั้งติดต่อกันถือว่าไม่ธรรมดา แต่อย่างไรก็ตามเป็นเรื่องปกติในการเทรดไม่กี่ร้อยครั้ง การแพ้สิบครั้งที่หน่วยละหนึ่งจะทำให้สูญเสียการคาดหวังกำไรจากแปดสิบการเทรด ถ้าคุณเสี่ยงสองเปอร์เซ็นต์ต่อการเทรด สตรีคนี้ทำให้เสียยี่สิบเปอร์เซ็นต์ของบัญชีและคนส่วนใหญ่จะทิ้งวิธีนี้ก่อนที่มันจะฟื้นตัว.
นั่นคือเหตุผลที่แท้จริงที่ทำให้ไทม์ไลน์ยืดออก ไม่ใช่ว่าขอบเขตใช้เวลาหาหมด ว่าตัวอย่างเล็กไม่สามารถบอกความได้เปรียบจากโชค และตัวอย่างใหญ่ต้องใช้เวลาในการสะสม.
กฎหนึ่งพันการเทรดที่มักถูกอ้างอิงทำงานเป็นมาตรวัดคร่าวๆ สำหรับเรื่องนี้ ในการเทรดสัปดาห์ละสี่ครั้ง การเทรดหนึ่งพันครั้งใช้เวลาประมาณห้าปี ในหากเทรดสิบครั้งต่อสัปดาห์ และประมาณสองปี หากเทรดยี่สิบห้าครั้งต่อสัปดาห์ จะใช้เวลาน้อยกว่าหนึ่งปี ระยะเวลาทั้งหมดเหล่านี้ไม่ได้เป็นสัญญาของความมีกำไร มันเป็นเพียงเวลาในการรวบรวมหลักฐานเพียงพอในการตัดสินใจเกี่ยวกับวิธีการ โดยสมมติว่าคุณบันทึกข้อมูลและไม่เปลี่ยนวิธีการกลางทาง.
ดังนั้นคนสองคนสามารถมีทักษะเหมือนกัน แต่มีไทม์ไลน์ที่แตกต่างกัน นักเทรดสวิง ที่ทำการเทรดสามตำแหน่งต่อสัปดาห์ไม่ได้เรียนรู้ช้ากว่า พวกเขากำลังรวบรวมข้อมูลช้ากว่า.
มีวิธีที่จะลดระยะเวลารอนั้นโดยไม่เพิ่มความเสี่ยง ฝึกปฏิบัติตามกฎเดียวกันบนบัญชีจำลองควบคู่กับบัญชีจริง และนับการเทรดทั้งสองชุดเป็นส่วนหนึ่งของการศึกษาเกี่ยวกับวิธีการ การเทรดจำลองจะไม่ถูกดึงดูดทางอารมณ์เช่นเดียวกัน แต่ยังช่วยบอกคุณได้ว่ากฎการเข้าและกฎการออกมีพฤติกรรมตามที่คุณคาดหวังหรือไม่ในระหว่างการเซสชั่นหลายๆ ครั้ง.
อย่างไรก็ตามมีข้อควรระวังในเรื่องนี้ อย่าตัดสินวิธีการจากการเทรดจำลองเพียงอย่างเดียว เพิ่มการกระจายและการลื่นไถลเข้าไปในการเทรดฝึกปฏิบัติทุกครั้ง หรือไม่เช่นนั้นตัวอย่างอาจดูดีกว่าตัวจริงได้เสมอ.
ข้อเข้าใจผิดทั่วไปที่ทำให้การประเมินเบี่ยงเบน
"สิบพันชั่วโมง แล้วฉันจะไปถึงจุดนั้น." ชั่วโมงไม่ใช่หน่วยที่ถูกต้อง การฝึกฝนอย่างตั้งใจพร้อมด้วยข้อเสนอแนะคือสิ่งที่ทำให้เกิดการสะสม การดูกราฟโดยไม่มีแผนและไม่มีบันทึกสามารถทำซ้ำไปได้ไม่มีที่สิ้นสุดโดยไม่มีการพัฒนา.
"เดือนที่ดีพิสูจน์ว่ามันได้ผล." หนึ่งเดือนเป็นเพียงตัวอย่างเล็กน้อยที่ถูกนำมาจากระบอบตลาดหนึ่ง การติดตามผลในระยะยาวเป็นหลักฐานที่อ่อนแอโดยทั่วไป และคำเตือนมาตรฐานใช้ที่นี่เช่นกัน: ผลการดำเนินงานในอดีตไม่แสดงถึงผลลัพธ์ในอนาคต.
"ฉันต้องการกลยุทธ์ที่ดีกว่า." โดยปกติไม่ใช่ การเทรดเดอร์ส่วนใหญ่ที่ไม่มีกำไรนั้นใช้วิธีที่ยอมรับได้แต่ขนาดตำแหน่งที่ไม่ยอมรับและไม่มีบันทึก การเปลี่ยนวิธีการ จะทำให้ ตัวอย่างรีเซ็ตและซ่อนปัญหาที่แท้จริง.
"เทรดเดอร์ที่มีกำไรทำเงินทุกเดือน." แม้แต่กระบวนการที่แข็งแกร่งก็ผลิตเดือนที่ขาดทุนออกมา ความสม่ำเสมอหมายถึงกระบวนการที่เสถียรและการดึงกลับที่มีขอบเขต ไม่ใช่เส้นสีเขียวที่ไม่ถูกทำลาย.
"การทำงานเต็มเวลาทำให้คุณไปถึงที่นั่นได้เร็วขึ้น." เวลาอยู่หน้าจอมากขึ้นจะเพิ่มจำนวนการทำซ้ำ แต่ก็เพิ่มความกดดันและค่าใช้จ่ายเช่นกัน การเทรดภายใต้ความเร่งด่วนทางการเงินมักจะทำให้เกิดตำแหน่งที่มีขนาดใหญ่เกินไป ซึ่งทำให้การอยู่รอดสั้นลงมากกว่าการกำหนดเวลา.
กรอบการตัดสินใจ: คุณกำลังพัฒนาหรือเพียงแค่ใช้เวลาหรือไม่?
ทุกสามเดือน ตอบคำถามหกข้อเหล่านี้จากบันทึกของคุณแทนที่จะใช้ความจำ.
- คุณสามารถระบุความคาดหวังของคุณต่อการเทรดแต่ละครั้งในช่วงร้อยการเทรดที่ผ่านมาได้หรือไม่?
- ความเสี่ยงต่อการซื้อขายของคุณยังคงคงที่ตลอดช่วงที่เลวร้ายที่สุดในตัวอย่างนั้นหรือไม่?
- คุณปฏิบัติตามกฎที่เขียนไว้ในอย่างน้อยเก้าการซื้อขายจากสิบหรือไม่?
- คุณทราบค่าใช้จ่ายทั้งหมดของคุณรวมถึงค่าคอมมิชชั่น การกระจาย และเหตุการณ์ภาษีหรือไม่?
- คุณได้ใช้วิธีการเดียวกันตลอดทั้งระยะเวลาโดยไม่เปลี่ยนแปลงหรือไม่?
- การลดลงสูงสุดของคุณน้อยกว่าที่เคยเป็นในไตรมาสก่อนหน้าหรือไม่?
- คุณสามารถบอกการเปลี่ยนแปลงหนึ่งที่จะปรับปรุงการซื้อขายหนึ่งร้อยครั้งถัดไปได้หรือไม่?
คำตอบใช่ห้าหรือหกและ: กระบวนการกำลังเติบโตทบต้น เก็บตัวอย่างให้มากขึ้นและปล่อยขนาดให้คงที่.
คำตอบใช่สามหรือสี่: คุณมีวิธีการและมีปัญหาเกี่ยวกับวินัย ระบุปัญหาก่อนที่จะเพิ่มสิ่งใหม่.
คำตอบใช่สองหรือไม่ถึง: นาฬิกายังไม่เริ่มต้น คุณกำลังเก็บชั่วโมง ไม่ใช่หลักฐาน สร้างบันทึกและกฎใหม่ก่อน และทำในสภาพแวดล้อมที่จำลองซึ่งข้อผิดพลาดทำให้สูญเสียเพียงบันทึกแทนที่จะเป็นเงินทุน.
มีแนวป้องกันที่ใช้ได้สองข้ออยู่ข้างกรอบนั้น ใช้เงินที่คุณสามารถสูญเสียได้โดยไม่เปลี่ยนแปลงวิธีการใช้ชีวิตของคุณ ซึ่งเป็นมาตรฐานที่ SEC ใช้ใน คำถามที่ควรถามก่อนที่คุณจะลงทุน. และทำให้การเงินส่วนที่เหลือของคุณเป็นอิสระจากผลลัพธ์การซื้อขาย ความสามารถในการรับความเสี่ยงและกรอบเวลาเป็นตัวกำหนดภาพรวมทั้งหมดแทนที่จะเป็นเพียงบัญชีเดียว (การจัดสรรสินทรัพย์และความเสี่ยง).
สิ่งที่ควรทราบก่อนเริ่มนับเดือน
คาดหวังให้ระยะเริ่มต้นเกี่ยวกับการอยู่รอดมากกว่าผลตอบแทน เป้าหมายในช่วงแรกคือกระบวนการที่มั่นคง บันทึกที่ครบถ้วน และการลดลงที่คุณสามารถรับได้ ผลลัพธ์จะเกิดขึ้นตามมาหรือไม่เกิดขึ้นเลย.
คาดหวังช่วงที่ราบเรียบ ความก้าวหน้าในการซื้อขายมีความไม่ต่อเนื่อง เทรดเดอร์อาจใช้เวลาเป็นเดือนโดยไม่มีความก้าวหน้าแล้วพัฒนาความสามารถได้อย่างรวดเร็วหลังจากการตรวจสอบบันทึกอย่างตรงไปตรงมา การตรวจสอบคือสิ่งที่ปลดล็อคมัน ไม่ใช่เวลาเพิ่มเติมที่อยู่หน้าจอ.
คาดหวังให้จิตวิทยาเป็นส่วนที่ช้า การอ่านกราฟเป็นทักษะที่คุณสามารถเรียนรู้ได้ภายในไม่กี่สัปดาห์ แต่พฤติกรรมต้องใช้เวลานานกว่า การนั่งอยู่ในช่วงขาดทุนโดยไม่เปลี่ยนขนาดการลงทุนเป็นหนึ่งในนั้น การข้ามการตั้งค่าที่ไม่ตรงกับแผนก็เป็นอีกหนึ่ง การหยุดในวันนั้นเมื่อบริหารเงินหมดก็เป็นอีกเรื่องหนึ่ง นั่นคือที่ที่เวลาส่วนใหญ่ในปฏิทินไปอยู่
คาดหวังให้ค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นตามกิจกรรม และตรวจสอบเป็นรายไตรมาส วิธีที่สามารถคุ้มค่าขายต้นทุนได้ที่สิบการซื้อขายต่อสัปดาห์อาจไม่สามารถทำได้ที่สี่สิบการซื้อขาย
คาดหวังให้คำจำกัดความของความก้าวหน้าเปลี่ยนแปลงไป ในช่วงแรก ความก้าวหน้าอยู่ที่การบันทึกอย่างเต็มที่และไม่มีการหลุดกฎ ในภายหลัง มันคือความคาดหวังที่มั่นคงจากกลุ่มตัวอย่างที่ใหญ่กว่า ต่อไปอีก มันคือการลดลงที่น้อยกว่าสำหรับผลลัพธ์ที่เท่ากัน แต่ละขั้นตอนจะตอบแทนพฤติกรรมที่แตกต่างกัน และการวัดสิ่งที่ผิดจะทำให้เทรดเดอร์ติดอยู่เป็นเวลาหลายเดือน
และวางแผนสำหรับส่วนกลางที่น่าเบื่อ ช่วงระหว่างการเรียนรู้พื้นฐานและการอ่านสถิติที่เชื่อถือได้นั้นยาวนาน เงียบสงบ และไม่โดดเด่น ผู้คนส่วนใหญ่ยอมแพ้ที่นั่น ไม่ใช่ตั้งแต่เริ่มต้น
และต้องซื่อสัตย์เกี่ยวกับความหมายของกำไรสำหรับคุณ การครอบคลุมค่าใช้จ่ายด้วยบัญชีเล็ก ๆ เป็นเป้าหมายที่แตกต่างจากการแทนที่รายได้ และไม่มีใครสามารถรับประกันสิ่งหลัง หากคุณยังใหม่ ให้สร้างบันทึกก่อน เมื่อคุณต้องการให้วินัยนั้นถูกทดสอบภายใต้กฎเกณฑ์ Pivex จะเผยแพร่กฎ ระยะเวลาการลดลง และเงื่อนไขการจ่ายเงินล่วงหน้า
ก่อนเข้าร่วม ให้ตรวจสอบกฎของโปรแกรมปัจจุบันของ Pivex และตัดสินใจว่าการประเมินการซื้อขายจริงจำลองเหมาะกับประสบการณ์และขอบเขตความเสี่ยงของคุณหรือไม่ การเข้าร่วมไม่ได้รับประกันผลตอบแทน รายได้ หรือผลการซื้อขายเฉพาะใด ๆ