ตอบสั้นๆ: เมื่อเทียบ futures vs forex funded account ตลาดที่คุณเทรดเป็นตัวกำหนดแทบทุกอย่างที่เหลือ การประเมินแบบ futures จะพาคุณไปสู่สัญญาที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ซึ่งมีขนาดคงที่ มูลค่า tick ที่ประกาศไว้ และค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บต่อสัญญาบวกข้อมูลตลาด การประเมินแบบ forex จะพาคุณไปสู่คู่สกุลเงินนอกตลาดหลักทรัพย์ โดยปกติอยู่ในรูป CFD มีล็อตที่ยืดหยุ่นและต้นทุนที่ฝังอยู่ใน spread และ swap โปรแกรม futures มักพึ่งพา trailing drawdown และการเรียกเก็บรายเดือน โปรแกรม forex มักพึ่งพา static drawdown ขีดจำกัดการขาดทุนรายวัน และค่าธรรมเนียมครั้งเดียว เลือกตลาดที่คุณเทรดได้ดีอยู่แล้ว จากนั้นเลือกกฎที่เปิดพื้นที่ให้วิธีการของคุณมากที่สุด
หน้านี้เหมาะกับใคร? เทรดเดอร์ที่เคยเทรดอย่างน้อยหนึ่งในสองตลาดนี้มาแล้ว และตอนนี้ต้องการรู้ว่าจะจ่ายเงินเพื่อการประเมินแบบใด คุณเข้าใจ leverage, stop และการกำหนดขนาดไม้ สิ่งที่คุณต้องการคือภาพชัดๆ ว่าบัญชีสองประเภทนี้ต่างกันตรงไหนเมื่อมีกฎเข้ามาเกี่ยวข้อง
คำตอบสั้นๆ: ตลาดเป็นตัวกำหนดกฎ
ในภาพรวม บัญชี funded account ทำงานเหมือนกันทั้งสองตลาด คุณจ่ายค่าธรรมเนียมและเทรดบัญชีจำลองภายใต้กฎที่ประกาศไว้ คุณต้องทำกำไรถึงเป้าหมายโดยไม่ละเมิดขีดจำกัดการขาดทุน จากนั้นจึงเทรดเพื่อแบ่งกำไร ความแตกต่างเริ่มต้นลึกลงไปอีกหนึ่งชั้น คือที่ตัวสัญญาเอง
เทรดเดอร์ futures ซื้อและขายสัญญามาตรฐานบนตลาดกลาง โดยมีขนาด มูลค่า tick วันหมดอายุ และชั่วโมงการเทรดเหมือนกันทุกบริษัท เทรดเดอร์ forex ซื้อขายคู่สกุลเงินกับผู้ให้สภาพคล่องหรือผู้ออก CFD ขนาดยืดหยุ่น ราคามาจากฟีดของผู้ให้บริการ และสถานะไม่มีวันหมดอายุ การสำรวจ FX แบบสามปีของ BIS วัดมูลค่าการซื้อขาย FX ทั่วโลกได้ราว 7.5 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน ข้อเท็จจริงสองข้อนี้ คือแบบคงที่เทียบกับแบบยืดหยุ่น และตลาดเทียบกับผู้ให้บริการ อธิบายแทบทุกแถวด้านล่าง
ตารางเปรียบเทียบแบบเคียงข้างกัน
| เกณฑ์ | บัญชี futures funded | บัญชี forex funded |
|---|---|---|
| สถานที่ซื้อขาย | ตลาดกลางพร้อมสำนักหักบัญชี | นอกตลาดหลักทรัพย์ ตั้งราคาโดยผู้ให้บริการหรือผู้ออก CFD |
| ขนาดสัญญา | ขั้นคงที่ สัญญามาตรฐานและไมโคร | ล็อตที่ยืดหยุ่น ได้ต่ำสุดถึง 0.01 ของ standard lot |
| ขั้นต่ำในการขยับ | หนึ่งไมโครคอนแทรกต์ ประมาณ 5 ดอลลาร์ต่อจุดในดัชนีสหรัฐยอดนิยม | หนึ่งไมโครล็อต ประมาณ 10 เซนต์ต่อ pip ในคู่สกุลเงินหลัก |
| ชั่วโมงการเทรด | ประมาณ 23 ชั่วโมงต่อวัน 5 วัน พร้อมช่วงพักบำรุงรักษารายวัน | 24 ชั่วโมงต่อวัน 5 วัน |
| ต้นทุนเข้าออเดอร์ | คอมมิชชั่นต่อข้าง บวกค่าธรรมเนียมตลาดและ clearing | spread และบางครั้งมีคอมมิชชั่นต่อล็อต |
| ต้นทุนการถือสถานะ | ไม่มีการถือข้ามคืน จะมีการโรลในแต่ละวันหมดอายุ | มีการคิดสวอปทุกคืน และคูณสามสัปดาห์ละครั้ง |
| ข้อมูลตลาด | ค่าข้อมูลจากตลาดซื้อขาย มักเรียกเก็บรายเดือน | รวมอยู่ในแพลตฟอร์ม |
| รูปแบบ drawdown ที่พบบ่อย | แบบ trailing มักติดตามจากจุดสูงสุดระหว่างวัน | แบบคงที่หรืออิงยอดคงเหลือ พร้อมขีดจำกัดการขาดทุนรายวัน |
| รูปแบบค่าธรรมเนียมที่พบบ่อย | ค่าสมัครสมาชิกรายเดือนจนกว่าจะผ่าน | ค่าธรรมเนียมจ่ายครั้งเดียว บางครั้งขอคืนได้ |
| การกำกับดูแลของตลาด | กฎของตลาดซื้อขายและหน่วยงานกำกับดูแลตราสารอนุพันธ์ | การออกใบอนุญาตโบรกเกอร์ขึ้นอยู่กับเขตอำนาจศาล โดย CFD ถูกจำกัดในบางประเทศ |
ให้มองแต่ละแถวเป็นแนวโน้ม ไม่ใช่กฎตายตัว บางบริษัทฟิวเจอร์สใช้ drawdown แบบสิ้นวัน และบางบริษัทฟอเร็กซ์ใช้แบบ trailing อ่านหน้ากฎให้ดีก่อนจ่ายเงินใด ๆ
เกณฑ์ในการตัดสินใจ
มีหกเกณฑ์ที่เป็นตัวตัดสินหลัก ให้ให้คะแนนแต่ละข้อก่อนดูรายการราคาใด ๆ
- ความละเอียดของขนาดสัญญา สัญญา micro index คือหน่วยที่เล็กที่สุดในฟิวเจอร์ส หากแผนของคุณเสี่ยง 0.5 เปอร์เซ็นต์ของบัญชี 25K ด้วย stop 20 จุด หน่วยนั้นถือว่าหยาบเกินไป ล็อตฟอเร็กซ์ช่วยให้คุณกำหนดตัวเลขได้เกือบพอดี
- กรอบเวลา เดย์เทรดเดอร์สนใจต้นทุนตอนเข้า ไสวิงเทรดเดอร์สนใจต้นทุนการถือครอง ฟิวเจอร์สไม่มีค่าธรรมเนียมข้ามคืน ดังนั้นการถือ 2 สัปดาห์จึงถูกกว่า ส่วนสวอปที่เก็บทุกคืนอาจค่อย ๆ กินกำไรสวิงที่ไม่มากนักของคู่เงินจนหายไปครึ่งหนึ่งได้
- ค่าธรรมเนียมและต้นทุนที่นอกเหนือจากการเทรด โปรแกรมฟิวเจอร์สมักเรียกเก็บรายเดือนและอาจบวกค่าข้อมูลตลาด ทำให้การผ่านแบบช้า ๆ มีค่าใช้จ่ายสูง ส่วนค่าธรรมเนียมฟอเร็กซ์แบบจ่ายครั้งเดียวเป็นตัวเลขที่รู้ตั้งแต่วันแรก
- รูปแบบ drawdown drawdown แบบ trailing จะขยับขึ้นตามจุดสูงสุดของ equity และอาจทำให้บัญชีจบลงหลังจากวันที่ได้กำไรแล้วคืนกำไรบางส่วนกลับไป ส่วน drawdown แบบคงที่จะไม่ขยับ และเปิดช่องให้กลยุทธ์ที่เทรนด์ได้สบายกว่า
- ความเหมาะสมกับช่วงเวลาเทรด หากเวลาว่างของคุณอยู่ในช่วงเอเชีย สภาพคล่องที่ลึกที่สุดของฟิวเจอร์สก็หลับอยู่ คู่สกุลเงินสำหรับภูมิภาคนั้นยังคึกคักอยู่
- ความเสี่ยงและความผันผวนของเครื่องมือของคุณ ฟิวเจอร์สดัชนีแกว่งแรงมากรอบการประกาศข้อมูลสหรัฐ คู่เงินหลักก็เคลื่อนไหวเช่นกัน แต่กระจายไปตลอดหลายชั่วโมงกว่า จึงทำให้การเคลื่อนไหวถูกเฉลี่ยบางลง
ถ้ามีคำตอบตั้งแต่สี่ข้อขึ้นไปชี้ไปทางเดียวกัน นั่นคือคุณเจอตลาดของคุณแล้ว ถ้าแต่ละข้อแยกกัน ปัญหามักอยู่ที่ขนาดสถานะ ไม่ใช่ประเภทบัญชี คู่มือสำหรับ a บัญชีฟอเร็กซ์แบบ funded จะลงลึกฝั่งสกุลเงินมากกว่า
เมื่อไรควรเลือกแต่ละตัวเลือก
เลือกบัญชีฟิวเจอร์สแบบ funded เมื่อ:
- คุณเทรดสัญญาดัชนีสหรัฐ พลังงาน หรืออัตราดอกเบี้ยในช่วงเซสชันสหรัฐ
- คุณต้องการราคาสาธารณะเพียงหนึ่งเดียว และมี clearing house รองรับอยู่เบื้องหลังทุกการจับคู่คำสั่ง
- โดยเฉลี่ยคุณถือสถานะหลายวัน และไม่ชอบค่าธรรมเนียมทางการเงินข้ามคืน
- คุณยอมรับ trailing drawdown และวางแผนการปิดสถานะโดยอิงกับมัน
เลือกใช้บัญชี forex funded account เมื่อ:
- จุดแข็งของคุณอยู่ที่คู่สกุลเงิน หรือโลหะและ index CFDs ควบคู่กันไป
- คุณแบ่งขนาดสถานะเป็นขั้นย่อยได้ละเอียด และไม่ยอมปัดระดับ stop-loss ให้พอดีกับสัญญา
- คุณเทรดในช่วงเวลาที่ปริมาณซื้อขายในตลาดค่อนข้างบาง
- คุณชอบ static drawdown ที่มี daily loss limit ซึ่งรีเซ็ตทุกวัน และอยากจ่ายเพียงครั้งเดียว
เทรดเดอร์ที่เก่งทั้งสองแบบสามารถถือบัญชีทั้งสองประเภทได้คนละบัญชี เพราะบริษัทเหล่านี้เป็นธุรกิจแยกกัน หลายบริษัทห้ามการ mirror trades ข้ามบัญชี ดังนั้นควรตรวจสอบกฎก่อนคัดลอกอะไรทั้งสิ้น
ข้อแลกเปลี่ยนและข้อควรระวัง
บัญชีทั้งสองประเภทไม่ใช่แบบที่ปลอดภัยกว่า ข้อควรระวังด้านล่างคือสิ่งที่ทำให้เสียเงินจริง
Trailing drawdown ลงโทษการปิดสถานะที่ไม่เป็นระเบียบ ในหลายโปรแกรม futures drawdown จะติดตาม equity ที่ยังไม่รับรู้กำไรขาดทุนสูงสุดของคุณ เทรดที่วิ่งกำไร 1,500 dollars ให้คุณแล้วปิดที่จุดคุ้มทุนก็ยังดันระดับพื้นขึ้นและทำให้ buffer ของคุณเล็กลง เทรดเดอร์ที่อดทนและปล่อยให้ผู้ชนะหายใจมักโดนกับดักนี้บ่อยกว่าคนที่เทรดสะเปะสะปะ
ขนาดสัญญาบังคับให้ใช้ stop ที่แข็งทื่อ เมื่อ micro contract หนึ่งสัญญาใหญ่เกินไปสำหรับ stop ที่คุณวางแผนไว้ ทางเลือกที่เหมาะคือไม่ต้องเข้าเทรด ทางเลือกที่คนส่วนใหญ่มักทำคือขยับ stop ให้กว้างขึ้น และนิสัยเสี่ยงแบบนี้ทำให้การประเมิน futures ล้มเหลวจำนวนมาก
สเปรดแกว่งเป็นช่วง ๆ และ swap เหมือนถังที่รั่ว สเปรดของผู้ให้บริการ forex จะกว้างขึ้นตอน daily rollover, ในช่วงข้ามคืนที่สภาพคล่องบาง และเมื่อมีข่าวใหญ่ stop ที่วางไว้เลยระดับหนึ่ง pip อาจโดนกินด้วยสเปรดล้วน ๆ การถือคู่สกุลเงินสวนส่วนต่างดอกเบี้ยจะค่อย ๆ รั่วทุกคืน และหนักขึ้นถึงสามเท่าเมื่อครบหนึ่งสัปดาห์
กฎกำกับดูแลคุ้มครองตลาด ไม่ได้คุ้มครองการประเมิน Central clearing ช่วยตัดความเสี่ยงคู่สัญญาระหว่างสมาชิกของตลาดแลกเปลี่ยน แต่ไม่ได้บอกอะไรเกี่ยวกับ prop firm ที่คุณจ่ายเงินให้ ทั้งในสองตลาดนี้ การประเมินเกิดบนบัญชีจำลอง และบริษัท ไม่ใช่หน่วยงานกำกับดูแล เป็นผู้อนุมัติการจ่ายผลตอบแทนของคุณ
กฎแต่ละที่ต่างกัน แม้อยู่ในตลาดเดียวกัน กฎเรื่อง consistency, ข้อจำกัดด้านข่าว และกฎช่วงสุดสัปดาห์ ล้วนต่างกันไปตามบริษัท แผนที่ผ่านที่บริษัทหนึ่งอาจล้มเหลวอีกบริษัทได้อย่างง่ายดายแม้ตั้งเป้าเท่ากัน คู่มือสำหรับ funded futures trading account จะอธิบายชุดกฎ futures ที่พบบ่อย
ฝั่ง forex ยังขยายไปถึง index, metal และ crypto CFDs
โปรแกรม forex ส่วนใหญ่จริง ๆ แล้วคือโปรแกรม CFD บัญชีเดียวกันที่เสนอราคา EUR/USD ยังเสนอราคาทองคำ, ดัชนี US หนึ่งตัว และคริปโตเหรียญใหญ่ไม่กี่เหรียญ ในรูปแบบสัญญาซื้อขายส่วนต่าง ทั้งหมดนี้สำคัญถ้าคุณเป็นเทรดเดอร์ futures ที่ชอบการปรับขนาดสัญญาอย่างยืดหยุ่น คุณยังคงถือ exposure ในดัชนีได้โดยไม่ต้องติดอยู่กับขนาดสัญญาคงที่ แลกกับการได้ราคาอ้างอิงจากผู้ให้บริการแทน order book สาธารณะ ความแตกต่างเชิงโครงสร้างระหว่าง wrapper ทั้งสองแบบอธิบายไว้ใน CFD vs futures.
Pivex เป็นตัวอย่างหนึ่งของฝั่ง CFD เป็น prop firm ที่สนับสนุนเทรดเดอร์ที่มีฝีมือใน forex, indices, metals และ crypto ผ่าน Match-Trader การประเมินเป็นขั้นตอนเดียว ไม่มีข้อจำกัดด้านเวลา และมีเป้ากำไร 10 percent drawdown รวมเป็นแบบ static 6 percent และ daily loss limit 4 percent จะรีเซ็ตทุกวัน บริษัทนี้ไม่เสนอ futures ที่ซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยน ดังนั้นเทรดเดอร์ที่ต้องการ central order book กำลังมองหาบริษัทคนละประเภทกัน กฎเรื่อง hedging ไม่ควรเดาเอาเอง ดังนั้นให้ตรวจสอบเงื่อนไขปัจจุบันของ Pivex ก่อน
ขั้นตอนถัดไป: เขียนค่าเฉลี่ยการถือสถานะของคุณ, stop ปกติของคุณเป็น dollars และชั่วโมงที่คุณเทรดได้ นำตัวเลขทั้งสามนี้มาเทียบกับตารางข้างต้นและรูปแบบ drawdown ของแต่ละบริษัทในลิสต์ หากคำตอบคือฝั่งตลาดแลกเปลี่ยน ให้มองหาบัญชีที่มี end-of-day drawdown หากคำตอบคือสกุลเงินและ CFDs การประเมินของ Pivex คือหนึ่งในที่ที่คุณสามารถทดสอบแผนของคุณได้ มอบส่วนแบ่งผลตอบแทน 80 percent ในรอบ 14 day cycle
คู่มือที่เกี่ยวข้อง: funded forex trading account และ funded futures trading account.
ก่อนเข้าร่วมตรวจสอบกฎโปรแกรมปัจจุบันของ Pivex และตัดสินใจว่าการประเมินการซื้อขายเฉพาะที่จำลองเหมาะสมกับประสบการณ์และขีดจำกัดความเสี่ยงของคุณหรือไม่ การเข้าร่วมไม่ได้รับประกันว่าจะมีรางวัล, รายได้, หรือผลการซื้อขายที่เฉพาะเจาะจง.