EMA vs SMA: การเปรียบเทียบอย่างครอบคลุมสำหรับเทรดเดอร์

คำตอบสั้น ๆ เรื่อง ema vs sma: ทั้งสองเป็นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ช่วยทำให้ราคาเรียบเป็นเส้นเดียว และความแตกต่างมีเพียงเรื่องการถ่วงน้ำหนักเท่านั้น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบธรรมดาให้น้ำหนักทุกช่วงเวลาในระยะย้อนหลังเท่ากัน ส่วนค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียลจะให้น้ำหนักกับราคาล่าสุดมากกว่า จึงตอบสนองได้เร็วกว่า โดยทั่วไปไม่มีตัวไหนดีกว่า และการเลือกที่เหมาะสมขึ้นอยู่กับว่าคุณให้ความสำคัญกับความไวต่อการเปลี่ยนแปลงหรือความเสถียร

วิธีคำนวณของแต่ละแบบ

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบธรรมดาเป็นค่าเฉลี่ยเลขคณิต นำราคาปิดของจำนวนช่วงเวลาที่กำหนดมาบวกกันแล้วหารด้วยจำนวนนั้น SMA 20 ช่วงบนกราฟรายวันคือค่าเฉลี่ยของราคาปิด 20 แท่งล่าสุด และราคาปิดทั้ง 20 แท่งนั้นมีน้ำหนักเท่ากันทั้งหมด

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียลใช้อัตราการลดน้ำหนัก ราคาปิดล่าสุดจะมีน้ำหนักมากที่สุด ตัวก่อนหน้าจะน้อยลงเล็กน้อย และไล่ย้อนกลับไปเรื่อย ๆ ตัวคูณน้ำหนักถูกคำนวณจากค่าการตั้งช่วงเวลา และข้อมูลเก่าไม่ได้หายไปทั้งหมด เพียงแต่ค่อย ๆ จางลง

ความแตกต่างเพียงจุดเดียวในการคำนวณนี้ก่อให้เกิดความต่างเชิงปฏิบัติทั้งหมดระหว่างเส้นทั้งสอง

ตารางเปรียบเทียบแบบเคียงข้างกัน

แถวที่เกี่ยวกับสไปก์ควรให้ความสนใจเป็นพิเศษ SMA จะตัดค่าผิดปกติที่เก่ากว่าออกจากการคำนวณทั้งหมดในวันใดวันหนึ่ง ซึ่งอาจทำให้เส้นกระโดดด้วยเหตุผลที่ไม่เกี่ยวกับราคาปัจจุบัน EMA จะไม่มีจุดขาดตอนแบบนั้น แต่จะตอบสนองแรงกว่าเมื่อค่าผิดปกตินั้นเพิ่งปรากฏ

เกณฑ์การตัดสินใจในการเลือกใช้ระหว่างทั้งสองแบบ

1. ระยะเวลาการถือครอง. โดยทั่วไป ระยะเวลาการถือครองที่สั้นกว่าจะเอื้อประโยชน์ต่อเส้นที่ตอบสนองเร็วกว่า เนื่องจากค่าเฉลี่ยที่ช้ากว่าจะยืนยันการเคลื่อนไหวเมื่อโอกาสผ่านไปแล้ว
2. ลักษณะของตลาด. เครื่องมือที่เคลื่อนไหวผันผวนและติดอยู่ในกรอบจะลงโทษความไวในการตอบสนอง ภายใต้สภาวะเช่นนั้น เส้นที่ช้ากว่าจะให้สัญญาณหลอกกลับตัวน้อยกว่า
3. บทบาทในระบบ. ในฐานะตัวกรองแนวโน้ม ความเสถียรสำคัญกว่า ดังนั้นเวอร์ชันแบบง่ายมักใช้งานได้ดีกว่า ในฐานะตัวกระตุ้นจังหวะการเข้า ความไวในการตอบสนองสำคัญกว่า
4. ระดับนั้นมีคนติดตามอย่างกว้างขวางหรือไม่. ค่าเฉลี่ยแบบง่ายระยะยาวบางเส้นถูกติดตามโดยผู้เข้าร่วมจำนวนมาก ซึ่งทำให้มันมีคุณสมบัติที่เสริมแรงตัวเองเล็กน้อย ที่ค่าเฉลี่ยแบบเอ็กซ์โปเนนเชียลเทียบเท่าไม่มี
5. ตัวบ่งชี้นั้นมีองค์ประกอบอะไรอยู่แล้ว. อินดิเคเตอร์ยอดนิยมหลายตัวถูกสร้างจากค่าเฉลี่ยแบบเอ็กซ์โปเนนเชียลภายในอยู่แล้ว ดังนั้นการเพิ่มอีกหนึ่งเส้นจึงเป็นการซ้ำซ้อนมากกว่าจะเป็นการยืนยัน
6. คุณรับมือกับสัญญาณเริ่มต้นที่ผิดพลาดได้มากแค่ไหน. เส้นที่เร็วขึ้นหมายถึงสัญญาณมากขึ้น หากกระบวนการของคุณไม่สามารถรองรับการขาดทุนเล็ก ๆ ต่อเนื่องได้ เส้นที่ช้ากว่าคือตัวเลือกที่เหมาะกว่า

ควรเลือกแต่ละตัวเลือกเมื่อใด

เลือกค่าเฉลี่ยแบบง่ายเมื่อ คุณต้องการจุดอ้างอิงที่เสถียรสำหรับแนวโน้มภาพรวม เมื่อคุณใช้เพื่อกรองมากกว่ากระตุ้นสัญญาณ เมื่อเครื่องมือมีความผันผวนสูง หรือเมื่อคุณต้องการระดับที่ผู้เข้าร่วมคนอื่น ๆ จำนวนมากกำลังจับตาอยู่โดยเฉพาะ

เลือกค่าเฉลี่ยแบบเอ็กซ์โปเนนเชียลเมื่อ คุณเทรดในกรอบเวลาที่สั้นกว่า เมื่อคุณต้องการการยืนยันการกลับตัวที่เร็วขึ้น เมื่อคุณกำลังสร้างอินดิเคเตอร์โมเมนตัม หรือเมื่อเครื่องมือมีแนวโน้มที่ชัดเจนพอจนความไวในการตอบสนองได้รับผลตอบแทนมากกว่าถูกลงโทษ

ใช้ทั้งสองอย่างเมื่อ คุณต้องการโครงสร้างสองชั้น: ค่าเฉลี่ยแบบง่ายระยะยาวกำหนดสภาพแวดล้อม และค่าเฉลี่ยแบบเอ็กซ์โปเนนเชียลระยะสั้นใช้จับจังหวะเข้า ภายในสภาพแวดล้อมนั้น นี่คือรูปแบบการใช้งานจริงที่พบบ่อยที่สุด และใช้แต่ละเส้นในสิ่งที่มันทำได้ดีที่สุด

หมายเหตุเชิงปฏิบัติในการคำนวณ

สำหรับเวอร์ชันแบบง่าย สูตรตรงไปตรงมา: นำราคาปิด N แท่งล่าสุดมารวมกันแล้วหารด้วย N ซอฟต์แวร์สเปรดชีตรองรับได้ด้วยฟังก์ชันเดียว และผลลัพธ์ก็ไม่มีความคลุมเครือ

สำหรับเวอร์ชันแบบเอ็กซ์โปเนนเชียล ตัวคูณคือสองหารด้วยช่วงเวลาแล้วบวกหนึ่ง ค่าใหม่แต่ละค่าจะเท่ากับราคาปิดปัจจุบันคูณด้วยตัวคูณนั้น บวกกับค่าเฉลี่ยก่อนหน้าคูณด้วยหนึ่งลบตัวคูณ ค่าเริ่มต้นแตกต่างกันไปตามแพลตฟอร์ม โดยบางที่เริ่มจากค่าเฉลี่ยแบบง่ายและบางที่เริ่มจากราคาปิดแรก ดังนั้นกราฟสองชุดอาจแสดงเส้นที่ต่างกันเล็กน้อยแม้ใช้การตั้งค่าเดียวกัน

ข้อมูลระยะยาวฟรีทำให้สิ่งนี้ตรวจสอบได้ง่าย ชุดข้อมูลรายวัน เช่น ประวัติ S&P 500 ที่เผยแพร่โดย St. Louis Fed มีข้อมูลเพียงพอที่จะสร้างการคำนวณทั้งสองแบบเทียบกัน และดูได้อย่างชัดเจนว่าจุดใดที่เริ่มแตกต่างกัน

ข้อแลกเปลี่ยนและข้อควรระวัง

• ทั้งสองแบบมีความล่าช้า. ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทุกแบบสร้างจากราคาที่ผ่านมา ไม่มีแบบใดทำนายอนาคตได้ และการมองว่าการตัดกันเป็นการคาดการณ์ล่วงหน้าคือความผิดพลาดที่พบบ่อยที่สุดในการใช้เครื่องมือเหล่านี้
• ความแตกต่างน้อยกว่าที่เห็น. เมื่อมองในช่วงย้อนกลับยาว ๆ เส้นทั้งสองจะมาบรรจบกันอย่างใกล้ชิด การถกเถียงว่าใช้แบบใดสำคัญกว่ามากในช่วงสั้น
• การปรับช่วงเวลาให้เหมาะสมคือการฟิตเส้นโค้งกับข้อมูลย้อนหลัง. การทดสอบค่าตั้งหลายสิบแบบแล้วเก็บค่าที่ดีที่สุด คือการเข้ากับประวัติราคา มากกว่าจะอธิบายพฤติกรรม
• การตัดกันให้ผลแย่ในตลาดที่เคลื่อนไหวในกรอบ. ระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ใด ๆ จะสร้างสัญญาณหลอกซ้ำ ๆ เมื่อราคาสวิงไปมา และไม่มีวิธีถ่วงน้ำหนักแบบใดแก้ปัญหานั้นได้
• ทั้งสองแบบไม่ได้บริหารความเสี่ยง. เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ไม่มีแนวคิดเรื่องความผันผวนหรือระดับที่การเทรดจะถือว่าไม่ถูกต้อง จุดวาง stop ต้องมาจากโครงสร้างราคา หรือจากตัววัดความผันผวน
• ต้นทุนจะสะสมเพิ่มขึ้น สัญญาณที่มากขึ้นหมายถึงจำนวนการเทรดที่มากขึ้น และแต่ละรายการมีค่า spread และค่าคอมมิชชัน ซึ่งการ backtest มักประเมินต่ำกว่าความเป็นจริง

เทรดเดอร์ที่ทำงานภายใต้การประเมินของ Pivex จะรู้สึกถึงประเด็นสุดท้ายนี้อย่างชัดเจน ขีดจำกัดการขาดทุนรายวันทำให้ชุดการเทรดแบบ whipsaw กลายเป็นความพยายามที่ล้มเหลว ดังนั้นเส้นที่ช้ากว่าและคัดกรองมากกว่ามักเป็นตัวเลือกที่เหมาะสมกว่าภายใต้กติกาเหล่านั้น แม้ว่าเส้นที่เร็วกว่าจะดูดีกว่าในการ backtest

ข้อผิดพลาดที่พบบ่อยที่ควรหลีกเลี่ยง

• การใช้ทั้งเส้นที่เร็วและเส้นที่ช้าของเส้นเดียวกัน แล้วเรียกว่าการยืนยัน
• การสลับไปมาระหว่างสองเส้นหลังจากขาดทุนหนึ่งครั้ง ซึ่งรับประกันได้ว่าคุณจะใช้เส้นที่เพิ่งล้มเหลวอยู่เสมอ
• การใช้ค่าตั้งค่าที่หยิบมาจากตลาดหรือกรอบเวลาอื่น โดยไม่ตรวจสอบว่ามันเหมาะกับของคุณหรือไม่
• การมองว่าราคาสัมผัสเส้นค่าเฉลี่ยเป็นแนวรับ ทั้งที่ตราสารนั้นไม่เคยให้ความสำคัญกับระดับนั้นมาก่อน

ขั้นตอนถัดไป: ลากเส้นค่าเฉลี่ยอย่างง่าย 50 period และเส้นค่าเฉลี่ยแบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 21 period ลงบนกราฟเดียวกันสำหรับตราสารที่คุณเทรด จากนั้นทำเครื่องหมายทุกจุดที่ทั้งสองให้สัญญาณต่างกันในช่วงหนึ่งปีที่ผ่านมา การนับจุดที่ไม่ตรงกันเหล่านั้นจะช่วยตอบคำถามสำหรับตลาดของคุณได้ดีกว่าคำแนะนำทั่วไปใดๆ เทรดเดอร์ที่กำลังเตรียมการประเมินของ Pivex มักจะเลือกเส้นที่ช้ากว่า เพราะขีดจำกัดการขาดทุนรายวันแบบตายตัวทำให้การเกิด crossover แบบ whipsaw หลายครั้งมีต้นทุนสูงกว่าการเข้าออเดอร์ช้า สำหรับด้านการใช้งานจริงของเรื่องนี้ ดูคู่มือของเราเกี่ยวกับ ตัวชี้วัดที่ดีที่สุดสำหรับการเทรดรายวัน.

คู่มือที่เกี่ยวข้อง: การ backtest กลยุทธ์ และ กลยุทธ์การเทรดแบบ breakout.

ก่อนเข้าร่วมตรวจสอบกฎโปรแกรมปัจจุบันของ Pivex และตัดสินใจว่าการประเมินการซื้อขายเฉพาะที่จำลองเหมาะสมกับประสบการณ์และขีดจำกัดความเสี่ยงของคุณหรือไม่ การเข้าร่วมไม่ได้รับประกันว่าจะมีรางวัล, รายได้, หรือผลการซื้อขายที่เฉพาะเจาะจง.