คำตอบสั้น ๆ: วันที่และประวัติของ bitcoin halving สรุปได้เป็น 4 เหตุการณ์จนถึงตอนนี้ รางวัลบล็อกลดจาก 50 เป็น 25 BTC ที่บล็อก 210,000 เมื่อวันที่ 28 November 2012 มันลดลงเหลือ 12.5 BTC ที่บล็อก 420,000 เมื่อวันที่ 9 July 2016 จากนั้นเหลือ 6.25 BTC ที่บล็อก 630,000 เมื่อวันที่ 11 May 2020 การลดครั้งที่สี่ลงมาเป็น 3.125 BTC เกิดที่บล็อก 840,000 เมื่อวันที่ 19 หรือ 20 April 2024 แล้วแต่ไทม์โซนของคุณ ครั้งที่ห้าคาดว่าจะอยู่ราวปี 2028 ที่บล็อก 1,050,000 และจะทำให้รางวัลลดเหลือ 1.5625 BTC ทุกครั้งถูกเขียนไว้ในโค้ดและเกิดขึ้นหลังครบ 210,000 บล็อก หรือราว ๆ ทุก 4 ปี
หน้านี้สำหรับเทรดเดอร์ที่ถือหรือเทรด BTC ในรูปแบบ CFD และต้องการรู้วันที่ให้ชัดเจนพร้อมกลไกแบบตรงไปตรงมา การดู bitcoin ลดการออกเหรียญของตัวเองเป็นเรื่องน่าสนใจ แต่การเทรดให้ได้ผลดีเป็นอีกทักษะหนึ่ง ดังนั้นจึงไม่มีการอ้างอิงราคา หรือผลตอบแทนในที่นี้
halving ทำอะไรกับเครือข่าย bitcoin จริง ๆ
การขุด cryptocurrency เพิ่มบล็อกใหม่ลงในเชนประมาณทุก 10 นาที นักขุดที่ชนะบล็อกนั้นจะได้รับ transaction fees ภายในบล็อกนั้น รวมกับ block reward แบบคงที่ของ bitcoin ที่สร้างใหม่ halving จะลดรางวัลคงที่นั้นลงครึ่งหนึ่งและไม่เปลี่ยนแปลงอย่างอื่น บล็อกยังคงมาถึงด้วยความถี่เท่าเดิม และเหรียญที่มีอยู่ทั้งหมดก็ยังอยู่ที่เดิม
กฎนี้ถูกเขียนไว้ในโปรโตคอล ไม่ได้ตัดสินโดยคณะกรรมการ หลังจากครบทุก 210,000 บล็อก subsidy จะลดลงครึ่งหนึ่ง จนกระทั่งลดลงเป็นศูนย์ราว ๆ ปี 2140 นั่นคือวิธีบังคับให้เป็นไปตามเพดาน 21 ล้านเหรียญ เทคโนโลยีบล็อกเชนทำให้กำหนดการเป็นสาธารณะ จึงแทบไม่มีความคลุมเครือเรื่องระดับบล็อก มีเพียงเรื่องวันที่ในปฏิทินเท่านั้น
ผลลัพธ์คือการลดอุปทานที่เกิดขึ้นข้ามคืน ในวันก่อนการลดครั้งปี 2024 การขุดออกเหรียญใหม่ประมาณ 900 BTC ต่อวัน วันถัดมาประมาณ 450 BTC โดยไม่จำเป็นต้องมีการเปลี่ยนแปลงด้านอุปสงค์
halving ทั้ง 4 ครั้งจนถึงตอนนี้: วันที่, บล็อก และรางวัล
| Cut | ระดับบล็อก | วันที่ในปฏิทิน | Subsidy before | Subsidy after |
|---|---|---|---|---|
| ครั้งแรก | 210,000 | 28 November 2012 | 50 BTC | 25 BTC |
| ครั้งที่สอง | 420,000 | 9 July 2016 | 25 BTC | 12.5 BTC |
| ครั้งที่สาม | 630,000 | 11 May 2020 | 12.5 BTC | 6.25 BTC |
| ครั้งที่สี่ | 840,000 | 19 ถึง 20 เมษายน 2024 | 6.25 BTC | 3.125 BTC |
| ครั้งที่ห้า (คาดการณ์) | 1,050,000 | ราวปี 2028 | 3.125 BTC | 1.5625 BTC |
มีรายละเอียดสามข้อในตารางนั้นที่ควรพิจารณาใกล้ขึ้น
- ช่วงห่างเหล่านี้ไม่ได้เป็นบล็อกสี่ปีที่เรียบร้อยครั้งแรกกินเวลาประมาณสามปีเจ็ดเดือน ส่วนช่วงหลังๆ ใกล้สี่ปีมากกว่า เพราะ hashrate เติบโตเร็วกว่าอัตราที่ความยากจะตามทัน
- การลดลงในปี 2024 พาดผ่านเส้นแบ่งวันที่ Block 840,000 ถูกขุดในช่วงดึกของวันที่ 19 เมษายนในทวีปอเมริกา และในชั่วโมงแรกของวันที่ 20 เมษายนตาม UTC ซึ่งเป็นคืนวันศุกร์ต่อเนื่องไปเป็นเช้าวันเสาร์
- แต่ละครั้งจะตัดเหรียญออกน้อยกว่าครั้งก่อนหน้า การลดจาก 50 ไป 25 BTC ทำให้เหรียญออกจากตลาดน้อยลงบล็อกละ 25 เหรียญ; การลดจาก 6.25 ไป 3.125 ทำให้ลดลงราว 3
เมื่อ halving ครั้งต่อไปมาถึง และครั้งถัดๆ ไปหลังจากนั้น
การลดครั้งที่ห้า คาดว่าจะเกิดขึ้นราวปี 2028 ที่ block 1,050,000 ใครก็ตามที่ระบุวันแบบเจาะจงกำลังคาดเดา เพราะวันที่ขึ้นอยู่กับความเร็วที่บล็อกมาถึงระหว่างตอนนี้กับตอนนั้น หากบล็อกออกทุกสิบ นาทีอย่างตรงเวลา 210,000 บล็อกจะใช้เวลา 1,458 วัน หรือสั้นกว่าสี่ปีเล็กน้อย ถ้า hashrate ยังเติบโตต่อไป วันที่จะขยับเข้ามาเร็วขึ้น ถ้าการเติบโตชะลอลง ก็จะเลื่อนออกไปทีหลัง ให้มองการนับถอยหลังใดๆ เป็นเพียงค่าประมาณที่มีช่วงคลาดเคลื่อนเป็นสัปดาห์ ไม่ใช่การนัดหมายตายตัว
หลังปี 2028 รูปแบบจะซ้ำอีก: block 1,260,000 ราวปี 2032 จากนั้น 1,470,000 ราวปี 2036 ภายใน halving ปี 2032 ประมาณ 98 เปอร์เซ็นต์ของ bitcoins ทั้งหมดจะมีอยู่แล้ว การลดครั้งสุดท้ายซึ่งอยู่ห่างออกไปอีกหลายทศวรรษ จะทำให้ subsidy ลดลงเป็นศูนย์ และ halving แต่ละครั้งจะพาเครือข่าย bitcoin เข้าใกล้การจ่ายค่าตอบแทนให้ miners ด้วยค่าธรรมเนียมเพียงอย่างเดียว
ผลกระทบต่อตลาด: ราคาเคลื่อนไหวอย่างไรใกล้ halving ครั้งก่อนๆ
พูดตรงๆ ก่อนเลย: ไม่มีอะไรดราม่าเกิดขึ้นในวันนั้น ในทั้งสี่ครั้ง เหตุการณ์จริงผ่านไปโดยราคาไม่ได้เคลื่อนไหวหวือหวา มักมีอาการแกว่งเล็กน้อยไม่กี่ช่วง แล้วก็กลับไปเหมือนเดิม สิ่งที่น่าสนใจอยู่ในช่วงหลายเดือนก่อนและหลัง
- ก่อนการลด ราคาโดยมากค่อยๆ ไหลหรือไต่ขึ้นตลอดปีก่อนหน้า โดยมีแรงสนใจพุ่งหนาแน่นในช่วงสัปดาห์สุดท้าย
- รอบๆ การลด ตลาดมีอาการระแวงและแกว่งเป็นพักๆ อยู่ไม่กี่สัปดาห์ พร้อมการเคลื่อนไหวแรงทั้งสองทิศทางที่ไม่สรุปอะไร
- หลังการลด ในสามรอบที่เดินทางมาถึงบทสรุปเต็มรูปแบบแล้ว การขึ้นรอบใหญ่ที่สุดมาถึงในอีกสิบสองถึงสิบแปดเดือนถัดมา จากนั้นก็เข้าสู่การปรับลงที่ลึกและไร้ระเบียบ
ข้อควรระวังสองประการสำคัญกว่ารูปแบบที่เห็น คือสี่เหตุการณ์เป็นตัวอย่างที่น้อยมาก และตลาดในปี 2012 แทบไม่เหมือนตลาดคริปโตที่มีผู้เล่นหนาแน่นและสถาบันเข้ามามากในรอบที่สี่ อีกทั้งการขึ้นในแต่ละรอบก็มีลักษณะไม่เอนเอียงมากเท่ารอบก่อนหน้า เนื่องจากการลดอุปทานมีขนาดเล็กลงเมื่อเทียบกับ float ที่ใหญ่ขึ้นมาก รอบที่ผ่านมาเป็นเพียงคำอธิบาย ไม่ใช่การคาดการณ์
ความสนใจยังมักจะกระจุกตัวอยู่ที่ bitcoin ก่อนเหตุการณ์ และค่อยๆ กระจายออกไปหลังจากนั้น นั่นจึงเป็นเหตุผลที่เทรดเดอร์จับตา bitcoin dominance ควบคู่กับปฏิทิน แนวโน้มตลาดในทั้งภาคส่วนมักไม่สอดคล้องกับจำนวนบล็อก
ผลกระทบต่อ miners และความสามารถทำกำไรของการขุด
ผลกระทบต่อ miners เกิดขึ้นทันทีและไม่ปรานี รายได้ของพวกเขาใน BTC ต่อบล็อกถูกแบ่งครึ่งที่ความสูงของบล็อกที่กำหนด ต้นทุนค่าไฟ สัญญาโฮสติ้ง และค่าเสื่อมของเครื่องจักรยังคงเท่าเดิมทุกประการ
ลองดูตัวอย่างง่ายๆ miner คนหนึ่งมีรายได้ 100 หน่วยต่อเดือน และมีต้นทุน 70 หน่วย เหลือมาร์จิน 30 หน่วย การลดครั้งนี้ทำให้รายได้ถูกหั่นเหลือ 50 ทันที ต้นทุนยังเป็น 70 อยู่ ธุรกิจจึงขาดทุน 20 หน่วยต่อเดือน เว้นแต่ว่าจะมีอย่างใดอย่างหนึ่งเปลี่ยนไป โดยทั่วไปมีสามอย่าง:
- เครื่องที่อ่อนแอกว่าจะปิดตัวลง hashrate ลดลง และการปรับ difficulty ครั้งถัดไป ซึ่งเกิดทุก 2,016 บล็อก หรือราวสองสัปดาห์ จะช่วยผ่อนเป้าหมายให้กับผู้ที่ยังอยู่
- ฮาร์ดแวร์รุ่นเก่าถูกแทนที่ การฝืนใช้เครื่องที่ล้าสมัยต่อไปหลังการลดคือวิธีที่ผู้เล่นรายเล็กสูญเสียมาร์จินที่เหลืออยู่
- ราคาเป็นตัวแบกภาระหลัก หาก BTC ปรับขึ้นมากพอในอีกไม่กี่เดือนต่อมา 3.125 BTC เท่าเดิมก็กลับมาจ่ายค่าใช้จ่ายได้อีกครั้ง หากไม่เป็นเช่นนั้น hashrate ก็จะยังผันผวน
ดังนั้นความสามารถทำกำไรของการขุดจึงต้องผ่านช่วงเปราะบางหลังการลดทุกครั้ง และพลังงานต่อหนึ่งเหรียญมักลดลง เพราะไฟที่แพงที่สุดจะถูกปิดก่อน miners เป็นผู้เข้าร่วมเพียงกลุ่มเดียวที่ไม่อาจมองข้าม halving ได้ และแรงขายของพวกเขายังเพิ่มแรงกดดันด้านอุปทานที่เงียบๆ และเป็นจังหวะของตัวเอง
ความเสี่ยง ข้อควรระวัง และข้อผิดพลาดที่พบบ่อยเกี่ยวกับ halving
- การเทรดตามวันที่ จำนวนบล็อกแม่นยำ แต่ปฏิทินไม่แม่นยำ ตำแหน่งที่วางโดยอิงนาฬิกานับถอยหลังนั้นเปราะบางโดยโครงสร้าง
- การคิดว่าวันนั้นสำคัญเอง เหตุการณ์นี้ถูกทราบล่วงหน้าหลายปี และการคาดหวังว่าราคาจะเหวี่ยงแรงที่ระดับ block height คือความผิดพลาดที่พบบ่อยที่สุดของมือใหม่
- การสับสนระหว่างตัวอย่างสี่ครั้งกับกฎเกณฑ์ การวิเคราะห์วัฏจักรมีประโยชน์ในฐานะบริบท และเป็นเครื่องมือคาดการณ์ที่ไม่ค่อยมีใครขอบคุณ
- การลืมต้นทุน สเปรดบน crypto CFDs จะกว้างขึ้นในช่วงที่ตลาดผันผวน ทำให้ต้นทุนการเข้าและออกใกล้ช่วงเหตุการณ์สามารถกัดกินส่วนใหญ่ของการเคลื่อนไหวได้โดยไม่รู้ตัว
เช็กลิสต์ halving สำหรับเทรดเดอร์ CFD
การ cut คือการเปลี่ยนแปลงสภาวะตามกำหนด ไม่ใช่สัญญาณ เช็กลิสต์ที่ใช้งานได้จริง:
- เขียนแผนก่อนช่วงเหตุการณ์เริ่มต้น และคงแผนนั้นไว้เหมือนเดิม กลยุทธ์เทรด bitcoin ที่คุณใช้ตลอดทั้งปี
- กำหนดความเสี่ยงต่อการเทรดให้ตายตัว บนบัญชี 10,000 ที่เสี่ยง 1 เปอร์เซ็นต์ คุณจะขาดทุนได้ 100 ต่อการเทรดหนึ่งครั้ง หากคุณขยาย stop จาก 500 เป็น 1,000 จุดเพื่อทนต่อความผันผวน ขนาดสถานะต้องลดลงครึ่งหนึ่ง
- ตรวจสอบปฏิทิน การ cut ปี 2024 เกิดขึ้นในคืนวันศุกร์ ดังนั้นกฎเกี่ยวกับ การเทรดคริปโตในช่วงสุดสัปดาห์ จึงสำคัญกว่าปกติ
- ทบทวนภายหลัง เปรียบเทียบสิ่งที่คุณคาดไว้กับสิ่งที่เกิดขึ้นจริง และจดไว้ว่าวัฏจักรถัดไปควรเปลี่ยนอะไร
ความผันผวนจาก halving ภายในการประเมินของ prop firm
ข้อจำกัดของ prop firm เป็นแบบคงที่ แต่ตลาดไม่คงที่ halving week ที่ผันผวนอาจกิน daily loss limit ได้ในเซสชันเดียวที่พลาดง่าย ๆ การขาดทุนเล็ก ๆ ต่อเนื่องข้ามคืนหลายครั้งอาจบั่นทอน total drawdown ได้โดยไม่ต้องมีการเทรดที่แย่เพียงครั้งเดียว คณิตศาสตร์ของการกำหนดขนาดสถานะข้างต้นตอบโจทย์ทั้งสองกรณี
Pivex ช่วยลดแรงกดดันที่ต้องเทรดเหตุการณ์นี้โดยตรง คุณไม่มี time limit และไม่มีจำนวนวันเทรดขั้นต่ำ ดังนั้นคุณไม่จำเป็นต้องบังคับตัวเองให้ active ในสัปดาห์ที่อยากหลีกเลี่ยง daily loss limit จะรีเซ็ตทุกวัน และ total drawdown เป็นแบบคงที่ไม่ใช่ trailing ทำให้คำนวณก่อนช่วง cut ได้ง่าย การถือสถานะข้ามสุดสัปดาห์ทำได้ และ BTC, ETH และ SOL เทรดเป็น CFDs บน Match-Trader ได้ สถานะที่เปิดก่อน halving ในคืนวันศุกร์ไม่จำเป็นต้องปิดเพียงเพราะปฏิทินเปลี่ยนไป ผู้ช่วยในตัวของ Pivex จะติดตามลิมิตของคุณไปพร้อมกัน ซึ่งช่วยได้พอดีในเซสชันที่เทรดเดอร์หยุดนับ Results vary.
หน่วยงานกำกับดูแลมอง bitcoin เป็นสินค้าโภคภัณฑ์ และ CFTC glossary of trading terms เป็นแหล่งอ้างอิงที่อ่านง่ายสำหรับคำศัพท์เรื่องสัญญาและมาร์จิ้นที่ปรากฏรอบทุกวัฏจักร halving
ก้าวถัดไปที่ตรงไปตรงมาคือเรื่องธรรมดา: จด block height ทั้งห้าชุดลงในโน้ตของคุณ และตั้งการแจ้งเตือนล่วงหน้าสองสามเดือนก่อนช่วงปี 2028 ใช้เวลาระหว่างนี้พิสูจน์แผนของคุณบนสัปดาห์ที่ไม่มีอะไรหวือหวา หากคุณต้องการทดสอบกับลิมิตแบบคงที่ Pivex มีการประเมินแบบ one-step พร้อมค่าธรรมเนียมครั้งเดียวที่ขอคืนได้ และไม่มีนาฬิกาจับเวลา
คู่มือที่เกี่ยวข้อง: กลยุทธ์เทรด bitcoin และ bitcoin dominance คืออะไร.
ก่อนเข้าร่วมตรวจสอบกฎโปรแกรมปัจจุบันของ Pivex และตัดสินใจว่าการประเมินการซื้อขายเฉพาะที่จำลองเหมาะสมกับประสบการณ์และขีดจำกัดความเสี่ยงของคุณหรือไม่ การเข้าร่วมไม่ได้รับประกันว่าจะมีรางวัล, รายได้, หรือผลการซื้อขายที่เฉพาะเจาะจง.