ตอบสั้น ๆ: average daily range คือระยะห่างเฉลี่ยระหว่างจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดรายวันของตลาดในช่วง lookback ที่เลือก โดยปกติ 5 ถึง 20 เซสชัน มันเป็นตัววัดความผันผวนที่ตรงไปตรงมาแต่ไม่อ้อมค้อม เทรดเดอร์ใช้ ADR เพื่อประเมินว่าราคาในหนึ่งเซสชันสามารถเคลื่อนไหวไปได้ไกลแค่ไหนในทางที่สมเหตุสมผล ซึ่งใช้เป็นฐานในการกำหนดระยะ stop, เป้าหมายกำไร และการตัดสินใจว่าจะเทรดหรือไม่ ในกลยุทธ์การเทรดส่วนใหญ่ ADR เป็นตัวอ้างอิงสำหรับการกำหนดขนาดการเทรด ไม่ใช่สัญญาณเข้าเทรด
ADR วัดอะไร และมันละไว้เงียบ ๆ อะไรบ้าง
ADR ตอบคำถามง่าย ๆ ข้อหนึ่ง: ในวันปกติ ตลาดนี้เดินทางจากจุดต่ำสุดไปจุดสูงสุดได้ไกลแค่ไหน? มันไม่บอกทิศทาง และไม่บอก gap ระหว่างเซสชัน ประเด็นหลังนี้สำคัญมาก คู่เงินที่ปิดที่ 1.0800 แล้วเปิดใหม่ที่ 1.0850 หลังข่าวสุดสัปดาห์ได้เคลื่อนที่ 50 pips ซึ่ง ADR จะไม่บันทึกไว้
เซสชันที่ผันผวนรุนแรงและกว้างมากเพียงหนึ่งครั้งจะดันค่าเฉลี่ย 10 วันขึ้นเพียงหนึ่งในสิบของส่วนเกินในวันนั้นเท่านั้น ดังนั้น indicator จึงชะลอตัวลงแทนที่จะพุ่งขึ้นทันที นี่เป็นข้อดีเมื่อสภาวะตลาดคงที่ และเป็นข้อเสียเมื่อสภาพตลาดเปลี่ยนอย่างฉับพลัน
วิธีคำนวณ average daily range ด้วยมือ
บนกราฟรายวัน ให้จดจุดสูงและจุดต่ำของ 5 เซสชันล่าสุดที่ปิดไปแล้ว จากนั้นเอาค่าสูงลบค่าต่ำ และนำผลลัพธ์มาเฉลี่ย ตัวเลขนี้แทบไม่ต่างจากที่แพลตฟอร์มเทรดแสดงออกมามากนัก
| เซสชัน | สูง | ต่ำ | ช่วงราคา (pips) |
|---|---|---|---|
| Day 1 | 1.0920 | 1.0850 | 70 |
| Day 2 | 1.0905 | 1.0815 | 90 |
| Day 3 | 1.0880 | 1.0820 | 60 |
| Day 4 | 1.0960 | 1.0840 | 120 |
| วันที่ 5 | 1.0930 | 1.0870 | 60 |
ช่วงทั้งหมดคือ 400 pips ดังนั้น ADR แบบห้าวันจึงเท่ากับ 80 pips ตัดวัน 4 ออก ค่าเฉลี่ยจะลดลงเหลือ 70 นั่นเองที่ทำให้ผลกระทบเบ้ไปด้านเดียวเช่นนี้ จึงเป็นเหตุผลที่เทรดเดอร์จำนวนมากนิยมใช้ lookback 20 วันเพื่อให้ได้ค่าที่เรียบขึ้น และใช้ 5 วันเมื่อพวกเขาต้องการให้อินดิเคเตอร์ตอบสนองเร็ว
ADR เทียบกับ ATR: กรอบการตัดสินใจ
ทั้งสองเป็นเครื่องมือวัดความผันผวน แต่ใช้แทนกันไม่ได้ ATR รวมช่องว่างจากราคาปิดก่อนหน้า ขณะที่ ADR ไม่รวม ATR มักถูกทำให้เรียบด้วยการ smoothing ส่วน ADR ส่วนใหญ่เป็นเพียงค่าเฉลี่ยธรรมดา คู่มือของเราเกี่ยวกับ อินดิเคเตอร์ ATR จะอธิบายการคำนวณ true range อย่างละเอียด
| สถานการณ์ | เหมาะกว่า | เหตุผล |
|---|---|---|
| เป้าหมายระหว่างวันในฟอเร็กซ์ | ADR | เซสชันมีความต่อเนื่องและสิ่งสำคัญคือระยะทางที่ราคาวิ่งในวันนั้น |
| สต็อปข้ามคืนบนดัชนีหรือหุ้น | ATR | ช่องว่างตอนเปิดตลาดเป็นความเสี่ยงจริง และ ADR แทบไม่สะท้อนสิ่งเหล่านี้ |
| เปรียบเทียบตลาดได้อย่างรวดเร็ว | ADR ในรูปเปอร์เซ็นต์ของราคา | อ่านง่ายและสะดวกเมื่อเทียบข้ามสินทรัพย์หลายประเภท |
| การกำหนดขนาดของ swing trade | ATR | การ smoothing ช่วยลดผลของเซสชันที่ผิดปกติครั้งเดียว |
กฎง่ายๆ: ใช้ ADR เพื่อดูว่าวันนั้นยังเหลือระยะให้วิ่งได้อีกเท่าไร ใช้ ATR เพื่อดูว่าพอร์ตต้องเผื่อพื้นที่มากแค่ไหน การสับสนระหว่างสองตัวนี้เป็นสาเหตุที่พบบ่อยของการตั้ง stop ที่แคบเกินไปโดยไม่จำเป็น
การใช้ ADR สำหรับสต็อป เป้าหมาย และการตัดสินใจว่าจะเทรดหรือข้าม
- การวางสต็อป หาก ADR เท่ากับ 80 pips สต็อป 10 pips สำหรับการเข้าแบบ swing จะเสี่ยงมาก เพราะ noise ปกติในตลาดจะชนสต็อปนั้นได้ง่าย แนวทางที่พบบ่อยคือวางสต็อปประมาณ 25 ถึง 40 เปอร์เซ็นต์ของ ADR แล้วปรับด้วยวิธีที่อิงโครงสร้างตามที่อธิบายไว้ในบทความของเราเกี่ยวกับ วิธีตั้ง stop-loss.
- ความสมจริงของเป้าหมาย การตั้งเป้า 150 pips บนคู่เงินที่มี ADR 80 pips โดยเปิดกลางวัน เท่ากับขอให้ตลาดเดินเกือบสองเท่าของระยะทางปกติภายในเวลาเพียงครึ่งวัน ผลลัพธ์อาจแตกต่างกัน แต่เป้าหมายลักษณะนี้มักไม่ถึง
- ตัวกรองช่วงที่หมดแรง หากราคาวิ่งไปแล้ว 90 เปอร์เซ็นต์ของ ADR ก่อนตลาดลอนดอนปิด การเข้า breakout ใหม่ก็เหมือนกำลังไล่ตามช่วงที่เหลือซึ่งเริ่มอ่อนแรง บทความของเราเกี่ยวกับ ช่วงเวลาที่ดีที่สุดในการเทรดฟอเร็กซ์ อธิบายว่าทำไมช่วงของราคาเกือบทั้งหมดจึงถูกสร้างขึ้นในช่วงที่ลอนดอนและนิวยอร์กเปิดทับซ้อนกัน
ตัวอย่างคำนวณ: บัญชี 10,000 ที่เสี่ยง 1 percent ต่อการเทรด เท่ากับกำลังเสี่ยง 100 หากตั้ง stop 30 pip ขนาดสถานะจะอยู่ที่ประมาณ 0.33 standard lots ในคู่เงินที่ 1 pip มีมูลค่า 10 ต่อ 1 lot หาก ADR ขยายเป็น 120 pip และ stop กว้างขึ้นเป็น 45 pip ขนาดสถานะจะลดลงเหลือประมาณ 0.22 lots ต้นทุนก็ปรับตามในลักษณะเดียวกัน: spread 2 pip และค่าคอมมิชชันจะไม่เด่นชัดเมื่อเทียบกับช่วง 80 pip แต่จะหนักเมื่อเทียบกับช่วง 20 pip
ADR ในแต่ละประเภทสินทรัพย์และสภาวะตลาด
คู่ฟอเร็กซ์หลักมี ADR ค่อนข้างคงที่ โดยจะค่อยๆ เปลี่ยนไปตามปฏิทินเศรษฐกิจมหภาค ดัชนีมีรูปแบบที่ไม่สม่ำเสมอ: ช่วงเงียบๆ ถูกตัดด้วยสัปดาห์ที่ผันผวนรอบการตัดสินใจของธนาคารกลาง ทองคำอาจเพิ่ม ADR เป็นสองเท่าได้ภายในสองสัปดาห์ แล้วคงระดับนั้นไว้อย่างดื้อดึงเป็นเวลาหลายเดือน คริปโตเป็นตลาดที่คาดเดายากที่สุด โดยช่วงสุดสัปดาห์มักบางเบา และช่วงวันธรรมดาจะกว้างอย่างรุนแรง
ตัวตรวจสอบข้ามที่เป็นประโยชน์สำหรับเทรดเดอร์ดัชนีคือ implied volatility. The ชุดข้อมูล FRED สำหรับดัชนี CBOE VIX ให้ประวัติรายวันของ implied volatility สำหรับ S&P 500 เมื่อ implied volatility สูงขึ้น ช่วงรายวันจริงมักจะตามมา และ ADR 20 วันที่ล้าสมัยจะตามการเปลี่ยนแปลงนั้นไม่ทัน หลังจากการขยายตัวในลักษณะนี้ ให้ลดขนาดสถานะลงครึ่งหนึ่ง แทนที่จะเชื่อตัวเลขเดิม
ข้อผิดพลาดและข้อจำกัดที่พบบ่อยเมื่ออ่าน ADR
- มองว่า ADR เป็นเพดาน ราคาอาจทะลุเกินได้ และก็เกิดขึ้นจริง ค่าเฉลี่ยเป็นเพียงแนวโน้มศูนย์กลางอย่างสุภาพ ไม่ใช่กำแพง
- ใช้ lookback ที่ล้าสมัย ADR 20 วันที่คำนวณผ่านสัปดาห์ที่สภาพคล่องบางเบาเพราะวันหยุด จะต่ำเกินจำเป็นเมื่อสภาพคล่องกลับมา
- สับสนหน่วยระหว่างแพลตฟอร์มการเทรด แพลตฟอร์มหนึ่งแสดงเป็น pip อีกแพลตฟอร์มแสดงเป็น points และการแปลงที่สะเพร่าอาจทำให้ stop เล็กเกินจริงถึงสิบเท่า
- ไม่สนใจนาฬิกาของเซสชัน ADR เป็นตัวเลขรายวัน และก่อนตลาดนิวยอร์กปิด 1 ชั่วโมง ส่วนใหญ่ของมันก็ถูกใช้ไปแล้ว
- จดจ่อกับตัวเลขเดียวทั้งที่ความกำกวมคือประเด็นหลัก ADR ที่แกว่งไปมาระหว่าง 60 และ 120 บอกว่าสภาวะตลาดไม่เสถียร
ADR และขีดจำกัดในการประเมิน prop firm
บัญชีประเมินเพิ่มชุดกฎตายตัวทับบนความผันผวนของตลาด และ ADR คือวิธีที่เรียบร้อยในการเชื่อมสองสิ่งนี้เข้าด้วยกัน สมมติว่าขีดจำกัดการขาดทุนรายวันคือ 5 percent ของบัญชี 10,000 ดังนั้นเท่ากับ 500 หากการเคลื่อนไหวสวนทางเต็ม ADR ทำให้ขาดทุน 1 percent วันนั้นก็ยังพออยู่รอดได้; หากขาดทุน 3 percent เทรดที่แพ้ 2 ไม้ในวันเดียวอาจทำให้การทดสอบสิ้นสุดลง
Pivex ระบุขีดจำกัดการขาดทุนรายวันและขาดทุนรวมไว้เป็นลายลักษณ์อักษรก่อนที่คุณจะเริ่ม รวมถึง static total drawdown และ daily loss limit ที่รีเซ็ตทุกวัน โดยไม่มีเวลาจำกัดและไม่มีจำนวนวันเทรดขั้นต่ำ จึงไม่มีอะไรบังคับให้ต้องเปิดเทรดในวันที่ ADR ใช้ไปจนหมดแล้ว
ขั้นตอนถัดไป: คำนวณ ADR 5 วันและ 20 วันของสินค้าที่คุณเทรดบ่อยที่สุด จากนั้นตรวจ stop 20 ครั้งล่าสุดของคุณเทียบกับค่าเหล่านั้น เทรดเดอร์ส่วนใหญ่จะพบว่ามีการผสมกันแบบไม่สม่ำเสมอของ stop ที่อยู่ภายใน noise ตามปกติ และเป้าหมายที่ต้องการการเคลื่อนไหวมากกว่าที่ตลาดทำได้ในหนึ่งวัน การแก้สิ่งนี้อาจน่าเบื่อ แต่แทบไม่เสียเปล่า Pivex ระบุพารามิเตอร์การขาดทุนทุกอย่างไว้ล่วงหน้า ก่อนออเดอร์แรก ดังนั้นการคำนวณ ADR จึงสามารถเทียบกับตัวเลขจริงได้ตั้งแต่การเทรดแรก
คู่มือที่เกี่ยวข้อง: อินดิเคเตอร์ ATR และ วิธีตั้ง stop-loss.
ก่อนเข้าร่วมตรวจสอบกฎโปรแกรมปัจจุบันของ Pivex และตัดสินใจว่าการประเมินการซื้อขายเฉพาะที่จำลองเหมาะสมกับประสบการณ์และขีดจำกัดความเสี่ยงของคุณหรือไม่ การเข้าร่วมไม่ได้รับประกันว่าจะมีรางวัล, รายได้, หรือผลการซื้อขายที่เฉพาะเจาะจง.