การซื้อขายในตลาดที่เกี่ยวข้องกับ Prop Firms ถูกกฎหมายหรือไม่? ภาพรวมที่ครอบคลุม

ใช่ การซื้อขายในตลาดที่เกี่ยวข้องกับ Prop Firms เป็นเรื่องถูกกฎหมายในสหรัฐอเมริกาและในตลาดหลัก ๆ ส่วนใหญ่ บริษัทที่อนุญาตให้ผู้ค้าภายนอกทำการซื้อขายในบัญชีไม่ได้ทำผิดกฎหมายโดยการมีอยู่ คำถามทางกฎหมายที่มีความสำคัญที่แท้จริงมีความแคบลง มันเกี่ยวกับประเภทของธุรกิจที่คุณกำลังมีปฏิสัมพันธ์ด้วย กฎระเบียบที่ครอบคลุมมัน และการป้องกันที่เดินทางมาพร้อมกับเงินของคุณ

การแยกแยะนี้มักจะหายไปในข้อถกเถียงในฟอรัม โต๊ะซื้อขาย Prop แบบดั้งเดิมที่ใช้ทุนของตนเองนั่งอยู่ภายใต้ข้อบังคับเกี่ยวกับหลักทรัพย์และอนุพันธ์ ผู้ให้บริการประเมินแบบสมัยใหม่ที่ขายการเข้าถึงบัญชีจำลองมักจะดำเนินการภายใต้กฎหมายสัญญาและกฎหมายผู้บริโภคแทน ทั้งสองสามารถถูกต้องตามกฎหมายได้ พวกเขาไม่เหมือนกัน และความแตกต่างนี้ตัดสินใจว่าคุณสามารถคาดหวังอะไรได้หากมีสิ่งผิดพลาดเกิดขึ้น

คำตอบที่รวดเร็ว: คำถามทางกฎหมายที่แท้จริงถามอะไร

ความถูกต้องตามกฎหมายและความปลอดภัยเป็นแนวคิดที่แยกจากกัน บริษัทสามารถถูกต้องตามกฎหมายอย่างสมบูรณ์และยังคงให้บริการที่คุณไม่ต้องการซื้อ คำถามที่มีประโยชน์คือเกี่ยวกับโครงสร้าง

ถามสามเรื่อง สิ่งที่บริษัทขายคืออะไร: ที่นั่งในสไตล์การจ้างงาน การประเมินจำลอง หรือการเข้าถึงบัญชีการตลาดจริง? องค์กรใดที่ดูแลกิจกรรมดังกล่าว หากมี? ข้อตกลงผู้ค้าบอกอะไรเกี่ยวกับค่าธรรมเนียม การละเมิดกฎ ความเห็น และการเลิกทำ?

การกำกับดูแลยังติดตามเงินมากกว่าคำศัพท์ บริการที่ไม่เคยส่งคำสั่งทำธุรกรรมทางกฎหมายปฏิบัติตนได้มากกว่าโปรแกรมซอฟต์แวร์มากกว่านายหน้า บริษัทที่ถือเงินของลูกค้าและส่งคำสั่งไปยังสถานที่ก็เป็นธุรกิจทางการเงิน ไม่ว่ามันจะเรียกตัวเองว่าอะไร

ตอบคำถามเหล่านั้นและภาพรวมทางกฎหมายจะชัดเจน ข้ามมันไป แล้ว "มันถูกกฎหมายหรือไม่" จะมีคำตอบให้ใช่หรือลงนามเพียงแค่ไม่กี่คำที่บอกอะไรคุณแทบจะไม่ได้เลย การกำกับดูแลทางการเงินติดตามกิจกรรม ไม่ใช่ฉลากการตลาดที่แนบมาด้วย

ธุรกิจสองประเภทภายใต้ชื่อเดียว

วลี Prop Firm ครอบคลุมสองรูปแบบที่แบ่งปันเกือบจะไม่มีอะไรนอกจากชื่อ

โต๊ะการค้า Prop แบบคลาสสิก

บริษัทดั้งเดิมค้าขายทุนของตนเองในตลาด มันจ้างผู้ค้า จ่ายพวกเขาผ่านเงินเดือนหรือหุ้นการเป็นหุ้นส่วน และแบกรับความเสี่ยงของตำแหน่งแต่ละรายการ เพราะคำสั่งจริงถึงสถานที่จริง บริษัทจึงอยู่ภายใต้ระบบข้อบังคับเกี่ยวกับหลักทรัพย์และอนุพันธ์ และมันจัดการกับนายหน้า ตลาด และสมาชิกการชำระเงิน SEC เสนอจุดที่เกี่ยวข้องใน การซื้อขายรายวัน: เงินของคุณเสี่ยง. บริษัทที่โปรโมตตัวเองให้กับผู้ซื้อขายที่มีการซื้อขายมากต้องลงทะเบียนกับ SEC และกับรัฐที่ทำธุรกิจ

ผู้ให้บริการการประเมินแบบสมัยใหม่

เวอร์ชันสำหรับผู้บริโภคขายการทดสอบ คุณจ่ายค่าธรรมเนียม ทำการซื้อขายในบัญชีกระทำอย่างเป็นทางการ และบริษัทตัดสินใจว่าคุณผ่านการประเมินหรือไม่ ในหลายกรณี ไม่มีสิ่งใดที่คุณทำถึงตลาดจริง เพราะบัญชีที่จำลองทำงานร่วมกับข้อมูลราคาสด ความสัมพันธ์ทางการค้าคือสัญญาการบริการ นั่นคือเหตุผลที่เอกสารดูเหมือนข้อตกลงซอฟต์แวร์มากกว่าข้อกำหนดเกี่ยวกับการเป็นนายหน้า

ทำไมความแตกต่างนี้ถึงสำคัญสำหรับคุณ

ในรูปแบบแรก คุณคือผู้ค้าในบริษัททางการเงินที่ได้รับการควบคุม ในรูปแบบที่สอง คุณคือลูกค้าที่ซื้อบริการ การป้องกันสำหรับลูกค้าจึงมาจากข้อกำหนดในสัญญาและกฎหมายทั่วไปเกี่ยวกับผู้บริโภค มากกว่าที่จะมาจากการกำกับดูแลตลาด ตำแหน่งทั้งสองไม่ผิดกฎหมาย เพียงแค่มีการรักษาที่แตกต่างกัน

ตารางด้านล่างเปรียบเทียบสองรูปแบบในประเด็นที่กำหนดสถานะทางกฎหมายของคุณ

อ่านแถวแทนที่ป้ายชื่อ บริษัทสามารถนำเสนอว่าตนเป็นธุรกิจการซื้อขายในขณะที่ขายบริการซอฟต์แวร์ และข้อตกลงคือหลักที่นั่นจะเปิดเผย

กรอบการกำกับดูแลที่ผู้ค้าควรเข้าใจ

ที่ซึ่งการกำกับดูแลทางการเงินชัดเจน

สิ่งใดก็ตามที่เกี่ยวข้องกับคำสั่งจริงในตลาดจริงอยู่ภายใต้การกำกับดูแล กิจกรรมเกี่ยวกับหลักทรัพย์ กิจกรรมในอนุพันธ์ และบริษัทที่ส่งคำสั่งเหล่านั้นทั้งหมดอยู่ภายใต้การควบคุม โครงสร้างพื้นฐานของตลาดก็ได้รับการจัดการเช่นกัน ตั้งแต่เวลาการซื้อขายไปจนถึงเวลาปิดในวันหยุด ซึ่งตลาดจะประกาศล่วงหน้าบนหน้าเช่น ชั่วโมงซื้อขาย NYSE และรายการ.

ที่กิจกรรมจำลองตั้งอยู่

บัญชีจำลองจะไม่ส่งคำสั่งในตลาด ไม่มีการซื้อ ไม่มีการขาย และไม่มีตำแหน่งใด ๆ ที่มีอยู่ในสถานที่ ดังนั้นการป้องกันนักลงทุนที่แนบมากับบัญชีหุ้นโดยทั่วไปจะไม่ใช้กับบัญชีนั้น นี่ไม่ใช่ช่องโหว่และไม่ใช่เรื่องอื้อฉาว มันเป็นผลที่เกิดจากสิ่งที่มีอยู่ในผลิตภัณฑ์ และมันเกี่ยวข้องกับการอ่านของคุณในข้อตกลง

เขตอำนาจเปลี่ยนคำตอบทางปฏิบัติ

กฎระเบียบจะแตกต่างกันไปตามประเทศ และความแตกต่างเหล่านี้ส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับการเยียวยาสำหรับผู้บริโภคมากกว่าที่จะเกี่ยวกับการอนุญาต เขตอำนาจบางแห่งใช้กฎการตลาดที่เข้มงวดสำหรับผลิตภัณฑ์ที่มีเลเวอเรจ ดังนั้นภาษาการโปรโมตจึงต้องมีการเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง บางแห่งจำกัดว่าผู้ที่สามารถเสนอบัญชีให้กับผู้อยู่อาศัยในท้องถิ่นได้ ในขณะที่บริษัทที่ลงทะเบียนในประเทศหนึ่งอาจขายได้กับผู้ค้าในสถานที่อื่น ซึ่งหมายความว่าข้อกำหนดเกี่ยวกับกฎหมายจะตัดสินว่าการร้องเรียนจะถูกพิจารณาที่ไหน อ่านข้อกำหนดนั้น มันสั้น มันง่ายที่จะมองข้าม และมันกำหนดต้นทุนของข้อพิพาทใด ๆ

กฎหมายผู้บริโภคและสัญญา

ข้อตกลงคือสิ่งที่ทำหน้าที่หนัก มันเป็นผู้กำหนดค่าธรรมเนียม กฎ ระเบียบการตรวจสอบ การแบ่งปันผลกำไร และเหตุผลในการยกเลิก อ่านส่วนที่เกี่ยวกับการละเมิดกฎและการจัดการข้อพิพาทก่อนที่คุณจะชำระอะไร หากเกิดข้อพิพาทในการเรียกเก็บเงินหรือบริการในภายหลัง คำสั่งที่สมเหตุสมผลคือการนำไปเสนอให้ผู้ให้บริการครั้งแรก จากนั้นตรวจสอบบันทึกบัญชีของคุณเอง ข้อมูลพื้นฐานที่เป็นกลางสำหรับผู้บริโภคสามารถเข้าถึงได้ผ่าน เครื่องมือผู้บริโภคของ CFPB.

ภาระภาษีไม่หายไป

ความถูกต้องตามกฎหมายยังมีผลกระทบทางภาษี เงินที่ได้รับภายใต้ข้อตกลงการซื้อขายจะต้องรายงาน และการซื้อขายส่วนบุคคลมีการจัดการในรูปแบบของตนเอง IRS อธิบายการทดสอบที่แยกแยะ ผู้ค้าที่ซื้อขายในหลักทรัพย์กับนักลงทุน. มันยังระบุวิธีการกำหนด กำไรและขาดทุนจากทุน ถูกจัดประเภทในบัญชีส่วนบุคคล เก็บบันทึกและสอบถามกับผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเกี่ยวกับสถานการณ์ของคุณ

ความเข้าใจผิดทั่วไปเกี่ยวกับ Prop Firms

ความเชื่อห้าประการเอ่ยถึงบ่อยครั้ง และแต่ละประการล้วนผิดในลักษณะที่ให้ความรู้

• "จำลองหมายถึงปลอม ดังนั้นมันต้องเป็นการหลอกลวง." การจำลองเป็นวิธีการทดสอบ ค่าธรรมเนียมและสัญญามีอยู่จริง และข้อผูกพันทั้งสองฝ่ายก็เช่นกัน
• "ใบอนุญาตคลุมธุรกิจทั้งหมด." การลงทะเบียนอาจครอบคลุมหนึ่งหน่วยงานหรือหนึ่งกิจกรรมในขณะที่บริการที่คุณซื้อนั้นนอกเหนือจากมัน ตรวจสอบว่าสิทธิ์ที่กล่าวถึงครอบคลุมอะไรจริง ๆ
• "หากบริษัทอยู่ต่างประเทศ มันจะผิดกฎหมาย." การลงทะเบียนในต่างประเทศเป็นเรื่องปกติและถูกต้องตามกฎหมาย มันเปลี่ยนว่าศาลใดและกฎการคุ้มครองผู้บริโภคใดที่ใช้ ซึ่งเป็นปัญหาทางปฏิบัติมากกว่าที่จะเป็นปัญหาทางกฎหมาย
• "การประเมินจะแค่การวางเดิมพัน." การวางเดิมพันจ่ายเมื่อเกิดเหตุการณ์ที่คุณไม่สามารถมีอิทธิพลได้ การประเมินจะให้คะแนนการตัดสินใจของคุณเองตามกฎที่เผยแพร่ ซึ่งเป็นโครงสร้างที่แตกต่างกันโดยสิ้นเชิง
• "การผ่านการประเมินหมายถึงรายได้ที่รับประกัน." ไม่มีอะไรเกี่ยวกับชุดกฎที่จะขจัดความเสี่ยงในตลาด และไม่มีข้อตกลงใดสามารถรับประกันผลลัพธ์ได้

ความเสี่ยงและความท้าทายที่กฎหมายไม่สามารถขจัดได้

ความเสี่ยงจากกฎ

การสูญเสียที่พบบ่อยที่สุดไม่ใช่การสูญเสียจากตลาด แต่เป็นการละเมิด ข้อกำหนดรายวันที่วัดจากทุนสด การ การลดระดับตามหลังหรือข้อกำหนดเกี่ยวกับความสม่ำเสมอสามารถทำให้บัญชีสิ้นสุดแม้ว่าจะยังแสดงผลกำไรอยู่ ความเสี่ยงนั้นเขียนอยู่ในสัญญาที่คุณยอมรับ

การคำนวณนั้นง่ายที่จะมองข้าม สมมติว่ามีการลดระดับตามหลังห้าประการต่อจากทุนสูงใหม่ทุกครั้ง ผู้ค้าเพิ่มขึ้นถึงสี่เปอร์เซ็นต์แล้วคืนกลับสามเปอร์เซ็นต์ในช่วงสองเซสชัน บัญชียังคงอยู่ในระดับบวกโดยรวม แต่ระยะห่างจากสูงสุดนั้นยังอยู่แค่สองเปอร์เซ็นต์จากพื้น มีวันแพ้ปกติหนึ่งวันเพียงวันเดียวที่จะสิ้นสุดความพยายาม และไม่มีใครทำผิดกฎหมาย

ความเสี่ยงจากคู่ค้าและการดำเนินงาน

คุณต้องพึ่งพาบริษัทในการตั้งราคาอย่างยุติธรรม ตรวจสอบอย่างยุติธรรม และคงสถานะการเงินไว้ได้ การล่าช้า ข้อกำหนดที่เปลี่ยนแปลง และการตรวจสอบที่ไม่ชัดเจนเป็นข้อร้องเรียนที่เกิดขึ้นทั่วไปในอุตสาหกรรมนี้ สถานะตามกฎหมายไม่แก้ไขสิ่งเหล่านั้น

ความเสี่ยงจากโมเดลธุรกิจอยู่ใต้พื้นผิว ผู้ให้บริการการประเมินสร้างรายได้จากค่าธรรมเนียมและจากส่วนแบ่งของผลกำไรที่บันทึกไว้ ดังนั้นแรงจูงใจของมันและของคุณจึงเป็นไปในทิศทางเดียวกันเพียงบางส่วน นี่คือการค้าที่เป็นธรรมไม่ใช่การกระทำที่ผิดจรรยาบรรณ มันยังเป็นเหตุผลในการอ่านส่วนที่ครอบคลุมการเปลี่ยนแปลงกฎ การระงับบัญชี และการจัดการการตรวจสอบที่รอดำเนินการ

ความเสี่ยงจากตลาดและเลเวอเรจ

การซื้อขายเองยังคงมีความเสี่ยง SEC พูดตรง ๆ เกี่ยวกับค่าใช้จ่ายและเลเวอเรจที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายระยะสั้นบ่อยครั้ง มันยังอธิบายว่ามีวิธีการที่ การมาร์จิ้น สามารถทำให้ตำแหน่งปิดในช่วงเวลาที่เลวร้ายที่สุดได้ แรงจูงใจเหล่านี้ยังมีผลต่อการตัดสินใจของคุณแม้ว่าทุนจะถูกจำลอง

วิธีการประเมินว่าบริษัทนั้นถูกต้องตามกฎหมายหรือไม่

ให้ทำรายการตรวจสอบนี้ก่อนที่เงินจะแลกเปลี่ยนมือ นี่เป็นรายการตรวจสอบความรับผิดชอบ ไม่ใช่ความเห็นทางกฎหมาย

• ชื่อบริษัท หมายเลขการลงทะเบียน และเขตอำนาจจะระบุไว้อย่างชัดเจนในเว็บไซต์
• ข้อตกลงผู้ค้าจะต้องอ่านได้เต็มที่ก่อนการซื้อ ไม่ใช่หลังจากนั้น
• กฎเกี่ยวกับเป้าหมาย ขีดจำกัด และการละเมิดจะต้องเขียนเป็นตัวเลข ไม่ใช่คำคุณศัพท์
• กระบวนการตรวจสอบผลลัพธ์ต้องมีการบรรยาย โดยเฉพาะฟันเฟืองที่มีอำนาจและระยะเวลาในการดำเนินการ
• ค่าธรรมเนียมจะต้องแยกออกอย่างชัดเจน รวมถึง การรีเซ็ตและข้อกำหนดต้องอธิบายว่าจะเกิดอะไรขึ้นกับบัญชีที่ไม่ได้ใช้งาน
• การอ้างสิทธิ์ใด ๆ เกี่ยวกับการอนุญาตต้องระบุผู้กำกับดูแลและหน่วยงานที่ใช้งาน
• การสนับสนุนจะต้องตอบคำถามเฉพาะก่อนการขายเป็นลายลักษณ์อักษร พร้อมตั๋วที่สามารถติดตามได้
• การตลาดหลีกเลี่ยงการให้คำมั่นสัญญาเกี่ยวกับรายได้ ผลลัพธ์ที่รับประกัน หรือการซื้อขายที่ปราศจากความเสี่ยง

ธงแดงสองธงสมควรได้รับบรรทัดของตนเอง การดันให้ซื้อในทันทีเป็นสัญญาณเตือนในทุกบริบททางการเงิน และการปฏิเสธที่จะเผยแพร่ข้อตกลงก็เช่นกัน รายการคำถามทั่วไปของ SEC สำหรับการถามก่อนใช้เงิน ใช้เงิน ใช้ได้ที่นี่เช่นเดียวกับที่มีในผลิตภัณฑ์การลงทุน

กรอบการตัดสินใจ: คุณควรเข้าร่วมเลยหรือไม่?

ให้คะแนนหนึ่งคะแนนสำหรับทุกคำตอบที่ใช่ที่คุณสามารถพิสูจน์ได้

1. ฉันได้อ่านข้อตกลงฉบับเต็ม รวมถึงส่วนเกี่ยวกับการละเมิดและการยกเลิก
2. ฉันสามารถระบุเขตอำนาจที่กฎหมายควบคุมข้อตกลงนั้นได้
3. ฉันรู้ว่าบัญชีคืออะไร: จำลอง จริง หรือผสม
4. ค่าธรรมเนียมคือเงินที่ฉันสามารถสูญเสียได้โดยไม่เปลี่ยนแปลงวิถีชีวิตของฉัน
5. บันทึกการซื้อขายของตัวเองสนับสนุนกฎที่ฉันจะต้องยอมรับ

สี่หรือห้าคะแนนหมายความว่าการตัดสินใจนั้นมีข้อมูล ไม่ว่าคุณจะตัดสินใจอย่างไร สองหรือสามคะแนนหมายความว่าฉันเห็นข้อบกพร่องในเอกสารที่ฉันยังไม่ได้อ่าน ศูนย์หรือหนึ่งคะแนนหมายความว่าคุณกำลังซื้อตามการตลาด และขั้นตอนต่อไปที่ตรงไปตรงคือต้องทำการวิจัยมากกว่าการซื้อ

การตัดสินใจที่มีข้อมูล

คำตอบทางกฎหมายเป็นที่ยุติและค่อนข้างน่าเบื่อ การซื้อขายในตลาดที่เกี่ยวข้องกับ Prop Firms เป็นเรื่องถูกกฎหมาย บริการการประเมินนั้นก็ถูกต้องตามกฎหมาย เช่นกัน ซึ่งความเสี่ยงที่น่าสนใจอยู่ในสัญญาและพฤติกรรมการซื้อขาย มากกว่ากฎหมาย

ดังนั้นให้มองคำถามเป็นงานวิจัย ระบุรูปแบบ อ่านข้อตกลง ยืนยันเขตอำนาจ และเก็บบันทึกของคุณเอง จากนั้นตัดสินใจว่าสูตรนี้เหมาะกับวิธีการที่คุณซื้อขายจริงหรือไม่ ซึ่งเป็นคำถามที่ไม่มีผู้กำกับดูแลคนไหนสามารถตอบให้คุณได้ ถ้าคำตอบคือยังไม่ อย่าลืมฝึกตามกฎก่อนซึ่งเสียค่าใช้จ่ายเพียงแค่เวลา เมื่อคุณพร้อมที่จะทดสอบกระบวนการนั้นตามกฎหมายจริง ๆ Pivex ระบุข้อกำหนดของมันได้อย่างชัดเจน

ก่อนเข้าร่วมโปรดตรวจสอบกฎปัจจุบันของ Pivex และตัดสินใจว่าการประเมินการซื้อขายจำลองกับ Prop Firms เหมาะสมกับประสบการณ์และขีดจำกัดความเสี่ยงของคุณหรือไม่ การเข้าร่วมไม่ได้รับประกันรางวัล รายได้ หรือผลการซื้อขายที่เฉพาะเจาะจงใด ๆ