Resposta curta: o padrão Gartley é uma estrutura de retração com quatro pernas, identificada como X, A, B, C e D. Ele marca onde uma correção deve terminar e a tendência anterior deve retomar. Suas proporções de Fibonacci definidoras são um ponto B em 61.8 por cento de XA e um ponto D em 78.6 por cento de XA. A perna CD se estende de 127.2 a 161.8 por cento de BC. Você entra em D, coloca o stop além de X e realiza lucro nas retrações do movimento AD. É uma técnica de entrada precisa, não uma previsão, e ela falha de forma clara quando o preço fecha além de X.
De onde veio o padrão Gartley
Harold McKinley Gartley descreveu a formação em um livro de 1935 sobre análise do mercado de ações. Ela aparecia na página 222, motivo pelo qual traders mais antigos ainda chamam isso de padrão 222. O desenho original não trazia proporções de Fibonacci. Era uma observação comum: o preço retraía, reagia e então retraía mais uma vez até um nível um pouco mais profundo antes de a tendência continuar. Analistas posteriores associaram os números de 61.8 e 78.6 por cento, e essa é a versão citada na maioria dos textos de análise técnica. Trate as proporções como tolerâncias adicionadas a uma ideia simples de pullback, não como leis. Os mercados raramente respeitam um nível exatamente no pip, e um trader que exige perfeição quase nunca fará uma operação.
As proporções que definem um Gartley
Todo Gartley começa com um impulso de X para A. Tudo depois disso é medido em relação a XA ou à perna anterior. Na versão de alta, XA aponta para cima, D fica abaixo de A, e você compra em D. A versão de baixa é a imagem espelhada.
| Perna ou ponto | Medido em relação a | Requisito do Gartley | O que um desvio indica |
|---|---|---|---|
| B | Retração de XA | 61.8 por cento, aproximadamente 55 a 65 tolerados | Um B mais profundo é uma estrutura harmônica diferente; um B mais raso significa que a tendência está teimosamente forte |
| C | Retração de AB | 38.2 a 88.6 por cento | C além de A invalida o setup |
| D | Retração de XA | 78.6 por cento | D além de X significa que a retração virou uma reversão de mercado |
| CD | Extensão de BC | 127.2 a 161.8 por cento | Um CD curto que fica aquém raramente reverte de forma limpa |
| AB versus CD | Comprimento de AB | Aproximadamente iguais | Um CD desequilibrado, muito mais longo que AB, avisa que o momentum está contra você |
O ponto B em 61,8% é o número mais importante da tabela. Ele separa o Gartley de seus primos entre os padrões harmônicos, que compartilham as letras, mas usam retrações diferentes. Se B se formar em 50%, você não tem um Gartley, não importa como D pareça. O nível D em 78,6% é um dos níveis padrão de retração de Fibonacci em todas as ferramentas de gráficos, então um grupo numeroso de traders está observando o mesmo preço. É por isso que o nível reage, e por que a reação pode ser violentamente breve.
Como encontrar a zona do ponto D passo a passo
- Marque X e A em um impulso concluído. Ancore-se nos pavios ou nos fechamentos e nunca mude no meio do padrão.
- Aguarde B. Confirme que ele fica próximo de 61,8% de XA. Se não ficar, saia sem hesitação.
- Aguarde C. Ele deve permanecer abaixo de A e retrair entre 38,2% e 88,6% de AB.
- Projete D de duas maneiras: a retração de 78,6% de XA e, depois, as extensões de 127,2% e 161,8% de BC. A sobreposição é a sua zona.
- Veja o que mais existe ali. Uma mínima anterior de swing ou um nível do seu mapa de suporte e resistência aumenta a atratividade da zona.
- Defina um alerta de preço no topo da zona e, depois, pare de ficar encarando o gráfico.
Em um gráfico de forex de quatro horas, a zona geralmente tem de 10 a 20 pips de largura. Uma zona irregular, com as duas projeções muito distantes, é sinal de que o padrão é incompleto, e padrões incompletos produzem entradas instáveis.
Entrada, stop e alvos: uma estratégia de trading com Gartley
Três estilos de entrada cobrem a maioria das estratégias de trading baseadas neste padrão, e cada um negocia qualidade de execução em troca de confirmação.
- Ordem limite no nível de 78,6%. Execução pontual e o melhor preço, mas uma divulgação de dados volátil pode atravessar a zona sem parar.
- Vela de rejeição dentro da zona. Entrada mais tardia e preço pior, mas muito menos execuções falsas.
- Meio a meio. Metade no nível, o restante quando uma vela fechar novamente acima da zona.
O stop fica além de X, com uma pequena folga, porque um fechamento além de X quebra a estrutura. Nunca o coloque dentro da zona; isso transforma um setup tolerante em um frágil. Os alvos vêm do swing AD: 38,2% de AD para a primeira saída, 61,8% para a segunda, e o ponto A para a última. Dividir a saída em três partes adiciona custo de spread e comissão em cada parcial, então, em uma conta pequena, duas saídas são mais limpas do que três.
Um exemplo prático em uma conta de 10.000
Considere EUR/USD em um gráfico de quatro horas. X está em 1.0800 e A em 1.0900, então XA é de 100 pips. O preço cai para 1.0838, retraindo 62 pips, o que representa 61,8%. Esse é B. Em seguida, sobe para 1.0887, retraindo cerca de 79% de AB. Esse é C, e ele permanece abaixo de A.
A retração de 78,6% de XA fica em 1.0821. BC é de 49 pips, então a extensão de 127,2% chega a 1.0825 e a extensão de 161,8% a 1.0808. A zona vai de 1.0808 a 1.0825, com o nível de 78,6% dentro dela. Uma compra limitada entra em 1.0821 e o stop em 1.0790, dez pips abaixo de X, para um risco de 31 pips.
Em uma conta de 10.000, arriscando 1%, isso equivale a 100 em jogo, ou cerca de 3 por pip, aproximadamente 0,3 lote padrão. AD mede 79 pips, então os alvos são:
- Primeiro alvo 1.0851, 30 pips, aproximadamente 1 para 1.
- Segundo alvo 1.0870, 49 pips, cerca de 1,6 para 1.
- Terceiro alvo 1.0900 no ponto A, 79 pips, cerca de 2,5 para 1.
Se o preço recuar até 1.0815, formar um pavio inferior longo e fechar em 1.0830, sua ordem limite foi executada e o primeiro alvo fica a 30 pips de distância. Se a vela fechar em 1.0785, a operação está encerrada e você perdeu 1%. Cada número já existia antes da execução, e é isso que torna o Gartley útil sob pressão.
Erros comuns que transformam um Gartley em prejuízo
- Forçar o ponto B. Se B estiver em 70% e você arredondá-lo para 61,8%, você desenhou um desejo.
- Entrar antes de C terminar. Um C que continua subindo pode romper A, e então o padrão deixa de existir.
- Colocar o stop dentro da zona. A zona existe para absorver uma mínima imprecisa; um stop dentro dela é atingido sem necessidade.
- Ignorar o timeframe superior. Um ponto D que rompe X muitas vezes é a primeira perna de um dos verdadeiros padrões de reversão de tendência, portanto, um Gartley contra a tendência merece um tamanho menor.
- Redesenhar X e A depois do fato. Mover os pontos de ancoragem até que as proporções encaixem é a maneira mais rápida de desperdiçar um mês de trabalho honesto.
A maioria desses erros compartilha uma única raiz: ambiguidade sobre onde as pernas começam e terminam. Defina a regra de pavio ou fechamento uma vez e o restante em grande parte desaparece.
Operar o Gartley dentro dos limites de uma prop firm
O Gartley se adapta melhor a uma conta de avaliação do que a maioria das técnicas de trading, porque o stop é definido pela estrutura e não pelo humor. Você conhece o ponto X antes da entrada, então sabe o risco antes da entrada. A Pivex usa um limite de perda diária que reinicia a cada dia e um drawdown total fixo. Um trader que opere cada Gartley com risco de 1 percent pode, portanto, contar nos dedos quantas perdas são necessárias para romper qualquer uma das linhas. Sem relógio correndo contra a tentativa e sem número mínimo de dias, não há necessidade de correr atrás de um padrão irregular só para se manter ativo. A maioria das plataformas de trading oferece as ferramentas de retração e extensão de que o padrão precisa, e a Match-Trader, na qual a Pivex opera, não é exceção.
Seu próximo passo é marcar os últimos cinco impulsos concluídos em um único instrumento, medir B e D em cada um e anotar quantos realmente se qualificaram. Essa contagem será menor do que você espera, e essa é a lição. Se você planeja tentar uma avaliação na Pivex, faça o mesmo exercício nos pares e timeframes que pretende operar lá. Deixe o stop no ponto X definir seu tamanho toda vez.
Guias relacionados: fibonacci retracement e trend reversal patterns.
Antes de participar, reveja as regras atuais do programa da Pivex e decida se uma avaliação proprietária de negociação simulada se encaixa em sua experiência e limites de risco. A participação não garante uma recompensa, rendimento ou qualquer resultado de negociação específico.