Risposta breve: un inside bar è una candela il cui intero range rientra nel range della candela precedente. La candela più grande che la precede si chiama mother bar. Il pattern dell'inside bar segnala una pausa nella volatilità, e il trade è un breakout oltre il massimo o il minimo della mother bar nella direzione supportata dal contesto più ampio. In termini di price action è una delle compressioni più pulite disponibili.
La struttura e i suoi termini
Due candele definiscono il setup e vale la pena usare la terminologia corretta.
La mother bar è la prima e più grande candela. Il suo massimo e il suo minimo sono i confini che contano per l'intero setup.
L'inside bar è la seconda candela, con un massimo inferiore al massimo della mother bar e un minimo superiore al suo minimo. La dimensione del corpo non conta, e nemmeno il colore.
Le variazioni compaiono spesso. Una double inside bar è formata da due candele consecutive all'interno della stessa mother bar, il che indica una compressione più profonda. Un coil è composto da tre o più candele, è più raro e di solito si risolve in modo più deciso.
| Elemento | Requisito | Cosa segnala |
|---|---|---|
| Mother bar | Range più ampio della candela precedente | Un periodo di movimento deciso |
| Massimo dell'inside bar | Sotto il massimo della mother bar | Gli acquirenti non hanno esteso il movimento |
| Minimo dell'inside bar | Sopra il minimo della mother bar | I venditori non hanno esteso il movimento |
| Dimensione relativa | Più piccolo è, più forte è | Compressione più profonda prima della risoluzione |
| Posizione | Su un livello o in un trend | Determina se è operabile |
Cosa registra la pausa
Un inside bar è una contrazione della volatilità. Dopo un periodo di movimento deciso, i partecipanti smettono di spingere e il range si restringe.
Quel restringimento conta perché la volatilità tende ad alternarsi. I range compressi sono seguiti più spesso da range espansi che da un'ulteriore compressione, quindi un inside bar identifica un momento in cui un movimento più ampio diventa più probabile. Non indica la direzione, ed è la parte che la maggior parte delle descrizioni trascura.
La direzione deve venire dal contesto, ed è qui che l'analisi tecnica dei trend di mercato si guadagna il suo posto. In un trend, un inside bar è di solito una pausa prima della continuazione. Su un livello importante dopo un movimento esteso, può precedere un'inversione. Nel mezzo di un range di solito non significa nulla, perché una compressione dentro una compressione non porta informazioni.
Come identificare un setup operabile
- Stabilisci prima il contesto più ampio. Trend, livello o range. Scrivilo prima di guardare le due candele.
- Verifica che la mother bar sia davvero grande rispetto alle candele recenti. Un inside bar dopo una candela piccola è solo due candele piccole.
- Preferisci inside bar più piccoli. Più stretta è la compressione, più significativa sarà l’eventuale espansione.
- Nota la posizione all’interno della mother bar. Un inside bar nella parte alta tende al rialzo, mentre uno nella parte bassa tende al ribasso, anche se si tratta di un segnale lieve più che di una regola.
- Conferma che lo strumento sia liquido. I mercati sottili producono inside bar di continuo perché non ha scambiato nessuno, non perché i partecipanti si siano fermati.
- Controlla il timeframe superiore. Un inside bar daily all’interno di un trend rialzista settimanale è un setup di continuazione molto migliore rispetto alla stessa figura contro trend.
Un framework decisionale: regole di entrata, stop e target
Entrata. La maggior parte delle piattaforme di trading consente di piazzare un ordine stop appena oltre il massimo della mother bar per un long, o sotto il suo minimo per uno short. Alcuni trader usano invece l’estremo dell’inside bar, che si attiva prima ma genera più falsi avvii.
Stop. Gli ordini stop-loss vanno posizionati sotto il minimo della mother bar per un long, e sopra il suo massimo per uno short. Posizionare lo stop sull’estremo dell’inside bar è più stretto, ma resta dentro il range che compone il setup, quindi viene colpito molto più spesso.
Target. La struttura, più che un multiplo fisso. Il swing point più vicino nella direzione della rottura è il primo obiettivo naturale, con una regola di trailing per tutto ciò che va oltre.
Size. Dividi l’importo fisso di rischio per la distanza tra entrata e stop. Una mother bar alta produce quindi una posizione più piccola, ed è corretto anche se sembra controintuitivo.
La leva amplifica entrambe le direzioni di quella aritmetica. La guida per gli investitori della SEC sul margin spiega come i fondi presi a prestito amplifichino i risultati, e in una valutazione di una prop firm con un limite fisso di perdita giornaliera, una mother bar ampia tradata a size piena può chiudere un tentativo in una singola sessione. Poiché Pivex indica questi limiti in anticipo, il dimensionamento diventa una questione di aritmetica più che di giudizio.
Gestione del rischio e gestione del trade
L’attrattiva del setup è una invalidazione chiaramente definita, che lo rende adatto a strategie di trading costruite attorno a un budget di rischio fisso. Restano però due domande di gestione da definire in anticipo.
E se rompe prima nella direzione sbagliata? I falsi breakout sono comuni. Decidi in anticipo se un break fallito in una direzione rende più interessante il break opposto, e limita il numero di tentativi a due.
Quando sposti lo stop? Spostarlo a pareggio troppo presto trasforma buoni trade in scratch. Una regola ragionevole è attendere che il prezzo abbia percorso almeno l’altezza della mother bar prima di modificare qualcosa.
Il tempo è il terzo fattore. Un inside bar che non si è risolto entro pochi periodi ha perso il suo contesto, perché la compressione che registrava è stata assorbita dal normale drift.
Errori comuni e condizioni di mercato da evitare
- Tradare ogni inside bar. Sono estremamente comuni, soprattutto sui timeframe più bassi. Solo quelli con un contesto chiaro meritano rischio.
- Ignorare la dimensione della mother bar.Le mother bar piccole producono movimenti misurati troppo piccoli per coprire i costi.
- Usando l’estremo dell’inside bar come stop.È dentro il rumore di mercato, e il setup è definito dalla mother bar.
- Operarli in sessioni morte.Le ore tranquille producono inside bar in modo meccanico, e questi non contengono alcuna informazione sul comportamento dei partecipanti.
- Dimenticare il calendario.Una compressione immediatamente prima di una release programmata non è un segnale tecnico, è il mercato che attende le notizie.
- Inseguire il breakout.Se il prezzo è già corso ben oltre l’entry, il rapporto rischio/rendimento è svanito.
Passo successivo: analizza un mese di grafici daily sul tuo strumento principale, segna ogni inside bar e separale in base alla presenza di un trend o di un livello. Confrontare i due gruppi mostra esattamente quanta parte del valore di questo setup deriva dal contesto e non dalle due candele.
Prima di partecipare, consulta le regole attuali del programma Pivex e valuta se una valutazione di trading proprietario simulato è adatta alla tua esperienza e ai tuoi limiti di rischio. La partecipazione non garantisce un premio, un reddito o alcun risultato di trading specifico.