Risposta breve: che cos'è il free margin nel forex? È il denaro nel tuo conto che non è bloccato come garanzia per le operazioni aperte. La piattaforma lo calcola come equity meno margin utilizzato, dove l'equity è il saldo più o meno il risultato flottante sulle posizioni aperte. Il free margin è ciò che puoi ancora destinare a una nuova posizione, ed è il cuscinetto che ti tiene lontano da una margin call. Quando arriva a zero, non puoi aprire nulla di nuovo e il conto è a un solo movimento sfavorevole dallo stop-out.
I cinque numeri che mostra la tua piattaforma
La maggior parte delle piattaforme mostra una breve riga in fondo allo schermo: saldo, equity, margin utilizzato, free margin e livello di margin. Due semplici formule li collegano.
| Voce | Come viene calcolato | Cosa ti dice |
|---|---|---|
| Saldo | Depositi meno prelievi più risultati chiusi | Contanti, ignorando le operazioni aperte |
| Equity | Saldo più profitto o perdita flottante | Il valore reale del conto in questo momento |
| Margin utilizzato | Garanzia trattenuta per ogni posizione aperta, sommata | Ciò che è bloccato |
| Free margin | Equity meno margin utilizzato | Ciò che è ancora disponibile |
| Livello di margin | Equity divisa per margin utilizzato, moltiplicata per 100 | Distanza da una margin call, in শতাংশuale |
Il saldo è il numero più citato e il meno utile, perché è una lettura superata mentre una trade è aperta. Un modo semplice per ricordare il resto: l'equity è l'intero conto, il margin utilizzato è la parte bloccata e il free margin è ciò che resta.
Come si calcola il free margin, passo dopo passo
Prendi un conto da 10,000, leva di 1:100 e una posizione long di un lotto standard su EUR/USD a 1.1000. Un lotto è 100,000 unità, quindi il valore nozionale è 110,000. A 1:100, il broker trattiene l'1 percento di questo come garanzia.
- Margin utilizzato: 110,000 diviso 100, cioè 1,100.
- Free margin all'ingresso: 10,000 meno 1,100, cioè 8,900.
- Livello di margin all'ingresso: 10,000 diviso 1,100, circa 909 percento.
Ora il prezzo scende di 50 pip contro di te. Un movimento di 50 pip su un lotto vale 500, quindi l'equity scende a 9,500. Il margin utilizzato non cambia, perché la dimensione della posizione è la stessa. Il free margin diventa 8,400 e il livello di margin scende a circa 864 percento.
Nota che il free margin ha perso l'intero 500 anche se solo 1,100 era bloccato. Le perdite escono prima dalla parte libera, ed è per questo che segnala per primo. La nostra guida su come funziona la leva nel trading spiega perché lo stesso lotto richiede più garanzia con livelli di leva più bassi.
Perché il free margin conta più del saldo
Il free margin svolge due funzioni. Fissa un limite massimo rigido alle nuove operazioni: se una nuova posizione richiede 2,000 di margin e hai solo 1,500 liberi, l'ordine viene rifiutato. È anche il tuo cuscinetto contro le oscillazioni di mercato, e una margin call non è altro che quel cuscinetto che si esaurisce. Influenza anche le strategie di trading: un trader con margine disponibile può aspettare un secondo setup, mentre un trader senza margine può solo guardare.
Il livello di margin è il numero su cui agisce il broker, con un warning a una percentuale e uno stop-out a una percentuale inferiore. Il nostro approfondimento su cosa significa una margin call nella pratica copre cosa succede quando la soglia viene superata. Per una descrizione generale di come funzionano i conti margin, vedi la pagina per investitori di FINRA sui conti margin.
Errori comuni e idee sbagliate sul free margin
Il free margin è un numero semplice, ma il modo in cui viene interpretato è spesso sbilanciato. Tre letture sbagliate emergono più spesso tra i trader che usano il margin in modo occasionale.
- "Il free margin è denaro libero che posso rischiare." È il cuscinetto tra il tuo equity e un’uscita forzata. Spenderlo tutto non lascia nulla per assorbire il movimento successivo.
- "L’alta leva finanziaria mi dà più free margin." Riduce il margine utilizzato per lotto, ma ti permette anche di aprire posizioni così grandi che gli stessi 50 pip azzerano la parte libera. Il numero sembra generoso, ma si comporta in modo avaro.
- "Il margine utilizzato cresce quando l’operazione va in perdita." No. Il margine utilizzato è fissato dalla dimensione del lotto e dalla leva finanziaria. Le perdite colpiscono equity e free margin, non l’importo bloccato.
Il filo conduttore è l’ambiguità tra "disponibile" e "sicuro". Il primo è un limite meccanico. Il secondo è una decisione su quanto di esso rifiuti di usare.
Due scenari in cui il free margin si esaurisce senza dare nell’occhio
Entrambi usano lo stesso conto da 10,000 e lo stesso calcolo del margine visto sopra.
Un’operazione troppo grande. Il trader apre cinque lotti di EUR/USD invece di uno. Il margine utilizzato è 5,500 e il free margin è 4,500. Un movimento sfavorevole di 50 pip costa 2,500, quindi il free margin scende a 2,000. Altri 40 pip e va a zero. Novanta pip sono una sessione normale su EUR/USD, quindi questo conto era precario fin dal momento in cui l’ordine è stato eseguito.
Più operazioni piccole che in realtà sono un’unica operazione. Il trader detiene un lotto ciascuno di EUR/USD, GBP/USD e AUD/USD, tutti long. In un rialzo del dollaro perdono insieme, e il free margin scende tre volte più velocemente di quanto suggerisca qualsiasi singolo grafico. Le posizioni correlate rendono fragile il cuscinetto, e una pubblicazione macro nervosa con spread più ampi finisce il lavoro.
In entrambi i casi il trader avrebbe potuto dimezzare la dimensione della posizione e restare tranquillo. La size è la manopola che risolve i problemi di free margin, e la nostra guida su come calcolare la size del lotto per un conto di valutazione mostra il calcolo.
Free margin all’interno di una valutazione di una prop firm
Un conto di prop firm aggiunge un secondo insieme di limiti oltre a quelli del broker. In una valutazione da 10,000 con un limite di perdita giornaliera del 4 percento, la giornata è persa con una perdita di 400 mentre il free margin mostra ancora migliaia. La regola della valutazione scatta molto prima dei calcoli di margine.
Quindi considera il limite di perdita giornaliera come il tuo vero free margin per la giornata. Se il limite è 400 e hai già perso 150, il margine utilizzabile è 250, qualunque cosa mostri la piattaforma. Pivex indica in anticipo i limiti di perdita giornalieri e complessivi prima di un tentativo, con un drawdown totale statico e un limite di perdita giornaliera che si resetta ogni giorno. Il costo di un tentativo fallito è la commissione più le settimane impiegate, il che è un motivo molto concreto per dimensionare le posizioni in base al limite della società.
Una checklist per mantenere sano il free margin
- Decidi un pavimento prima del primo trade. Un approccio comune è mantenere il free margin sopra la metà dell’equity e non lasciare mai che il margin level scenda sotto il 300 percento.
- Dimensiona in base allo stop, non in base al free margin. Scegli la perdita che accetti in valuta, dividila per la distanza dello stop in pip e lascia che questo determini i lotti.
- Controlla il free margin prima di aggiungere, e considera le posizioni correlate come un’unica posizione. Se la nuova posizione spingerebbe il margin level sotto il tuo pavimento, dimezza la size o rinuncia.
- Metti in budget il costo dello spread e della commissione, perché ogni ingresso addebita subito una piccola somma all’equity.
- Registra il free margin minimo di ogni giorno. Un registro incompleto dei quasi errori è il primo avvertimento sincero che la tua size è troppo grossolana.
Non c’è nulla di esotico in tutto questo. È soprattutto la semplice disciplina di lasciare spazio, che nei giorni tranquilli sembra poco gratificante e in quelli disordinati si rivela decisiva.
Se vuoi fare pratica, apri una posizione modesta su un demo e osserva per un’ora come si muovono equity, margine utilizzato e free margin. Poi applica la stessa abitudine all’interno di un tentativo strutturato con limiti pubblicati. Pivex usa una valutazione in un solo step, senza limite di tempo sul tentativo e senza numero minimo di giorni, quindi nulla ti spinge a riempire il conto di trade in fretta.
Guide correlate: cosa significa in pratica un margin call e come funziona la leva finanziaria nel trading.
Prima di partecipare, consulta le regole attuali del programma Pivex e valuta se una valutazione di trading proprietario simulato è adatta alla tua esperienza e ai tuoi limiti di rischio. La partecipazione non garantisce un premio, un reddito o alcun risultato di trading specifico.