Jawaban singkat: average daily range adalah jarak rata-rata antara high dan low harian sebuah pasar selama periode lookback yang dipilih, biasanya 5 hingga 20 sesi. Ini adalah ukuran volatilitas yang lugas tetapi jujur. Trader menggunakan ADR untuk menilai seberapa jauh harga secara masuk akal dapat bergerak dalam satu sesi, yang menjadi acuan jarak stop, target profit, dan keputusan apakah layak trade atau tidak. Dalam sebagian besar strategi trading, ADR adalah acuan ukuran posisi, bukan sinyal.
Apa yang diukur ADR, dan apa yang diam-diam tidak dicakupnya
ADR menjawab satu pertanyaan sederhana: pada hari yang normal, seberapa jauh pasar ini bergerak dari low ke high? ADR tidak mengatakan apa pun tentang arah dan tidak mengatakan apa pun tentang gap antar sesi. Poin terakhir itu penting. Pair mata uang yang ditutup di 1.0800 lalu dibuka kembali di 1.0850 setelah berita akhir pekan telah bergerak 50 pips yang tidak pernah tercatat oleh ADR.
Satu sesi yang sangat lebar hanya mengangkat rata-rata 10 hari sebesar sepersepuluh dari kelebihan hari itu, sehingga indikator melambat alih-alih melonjak. Itu merupakan kekuatan ketika kondisi pasar stabil, dan kelemahan ketika kondisi berubah tiba-tiba.
Cara menghitung average daily range secara manual
Pada chart harian, catat high dan low dari lima sesi terakhir yang telah selesai, kurangi low dari high, lalu ambil rata-ratanya. Angka tersebut jarang berbeda jauh dari yang ditampilkan platform trading.
| Sesi | High | Low | Range (pips) |
|---|---|---|---|
| Hari 1 | 1.0920 | 1.0850 | 70 |
| Hari 2 | 1.0905 | 1.0815 | 90 |
| Hari 3 | 1.0880 | 1.0820 | 60 |
| Hari 4 | 1.0960 | 1.0840 | 120 |
| Hari 5 | 1.0930 | 1.0870 | 60 |
Total range adalah 400 pip, jadi ADR lima harinya adalah 80 pip. Hapus Hari 4 dan rata-ratanya turun menjadi 70. Pengaruh yang timpang inilah mengapa banyak trader lebih memilih lookback 20 hari untuk angka yang lebih halus dan 5 hari saat mereka membutuhkan indikator bereaksi.
ADR vs ATR: kerangka pengambilan keputusan
Keduanya adalah alat pengukur volatilitas, tetapi tidak dapat dipertukarkan. ATR mencakup gap dari penutupan sebelumnya; ADR tidak. ATR biasanya dihaluskan; ADR umumnya hanya rata-rata biasa. Panduan kami tentang indikator ATR membahas perhitungan true range.
| Situasi | Kecocokan yang lebih baik | Alasannya |
|---|---|---|
| Target intraday pada forex | ADR | Sesi berlangsung kontinu dan pergerakan harian itulah yang penting |
| Stop overnight pada indeks atau saham | ATR | Gap saat pembukaan adalah risiko nyata, dan ADR hampir tidak melihatnya |
| Membandingkan pasar dengan cepat | ADR sebagai persentase harga | Rapi dan mudah dilihat sekilas lintas kelas aset |
| Menentukan ukuran swing trade | ATR | Penghalusan meredam satu sesi yang kacau |
Aturan praktis: ADR untuk melihat berapa banyak ruang yang tersisa di hari itu, ATR untuk melihat berapa banyak ruang yang dibutuhkan posisi. Mencampur keduanya adalah sumber umum stop yang terlalu ketat tanpa perlu.
Menggunakan ADR untuk stop, target, dan keputusan trade atau skip
- Penempatan stop. Dengan ADR 80 pip, stop 10 pip pada entry bergaya swing itu berisiko, karena noise normal akan mengenainya. Pendekatan yang umum adalah stop sekitar 25 hingga 40 persen dari ADR, disempurnakan dengan metode berbasis struktur dalam artikel kami tentang cara menentukan stop-loss.
- Realistis terhadap target. Target 150 pip pada pasangan dengan ADR 80 pip, yang dibuka saat tengah hari, meminta pasar untuk menempuh hampir dua kali pekerjaan hari biasanya dalam setengah hari. Hasil bervariasi, tetapi target seperti ini umumnya meleset.
- Filter range yang sudah habis. Jika harga sudah menempuh 90 persen ADR menjelang penutupan London, entry breakout baru berarti mengejar sisa pergerakan yang sudah lesu. Tulisan kami tentang the waktu terbaik untuk trading forex menjelaskan mengapa sebagian besar range terbentuk selama overlap London dan New York.
Contoh hitung: akun 10,000 yang berisiko 1 percent per trade berarti mempertaruhkan 100. Dengan stop 30 pip, itu kira-kira 0.33 lot standar pada pair yang nilai satu pip-nya 10 per lot. Jika ADR melebar menjadi 120 pip dan stop membesar ke 45 pip, ukuran posisi menyusut menjadi sekitar 0.22 lot. Biaya berubah dengan cara yang sama: spread 2 pip dan biaya komisi tidak terlalu berarti terhadap range 80 pip, tetapi terasa berat terhadap range 20 pip.
ADR di berbagai kelas aset dan kondisi pasar
Pair forex utama memiliki ADR yang cukup stabil dan bergeser mengikuti kalender makro. Indeks menunjukkan pola yang tidak rata: periode tenang diselingi minggu-minggu gelisah di sekitar keputusan bank sentral. Emas bisa menggandakan ADR-nya dalam dua pekan lalu tetap bertahan di level itu selama berbulan-bulan. Range kripto adalah yang paling berubah-ubah, dengan sesi akhir pekan yang sering tipis dan sesi hari kerja yang sangat lebar.
Pemeriksaan silang yang berguna bagi trader indeks adalah volatilitas implisit. The seri FRED untuk indeks CBOE VIX menyediakan riwayat harian volatilitas implisit untuk S&P 500. Saat volatilitas implisit naik, range harian yang terealisasi cenderung mengikuti, dan ADR 20 hari yang sudah usang akan tertinggal dari perubahan itu. Setelah ekspansi seperti itu, kurangi ukuran posisi setengahnya daripada mempercayai angka lama.
Kesalahan umum dan keterbatasan saat membaca ADR
- Menganggap ADR sebagai batas atas. Harga bisa dan memang sering melampauinya; average hanyalah tendensi sentral yang sederhana, bukan dinding.
- Menggunakan lookback yang sudah usang. ADR 20 hari yang dihitung melalui pekan yang sepi karena libur akan menjadi terlalu rendah ketika likuiditas kembali.
- Mencampur unit di berbagai platform trading. Satu menampilkan pip, yang lain point, dan konversi yang ceroboh menghasilkan stop yang sepuluh kali terlalu kecil.
- Mengabaikan jam sesi. ADR adalah angka harian, dan satu jam sebelum penutupan New York sebagian besar pergerakan biasanya sudah habis.
- Terpaku pada satu angka padahal ketidakpastian itulah intinya. ADR yang tidak stabil, berayun antara 60 dan 120, menunjukkan bahwa rezim pasar sedang tidak stabil.
ADR dan batas evaluasi prop firm
Akun evaluasi menambahkan seperangkat aturan tetap di atas volatilitas pasar, dan ADR adalah cara yang rapi untuk menyelaraskan keduanya. Misalkan batas kerugian harian adalah 5 percent dari akun 10,000, jadi 500. Jika satu pergerakan lawan sebesar full-ADR merugikan 1 percent, maka hari yang buruk masih bisa bertahan; jika merugikan 3 percent, dua trade rugi dalam satu sesi bisa mengakhiri percobaan.
Pivex menetapkan batas kerugian harian dan totalnya secara tertulis sebelum Anda mulai, termasuk static total drawdown dan batas kerugian harian yang direset setiap hari. Tanpa batas waktu dan tanpa hari trading minimum, tidak ada yang memaksa Anda untuk trading pada hari ketika ADR sudah habis.
Langkah berikutnya: hitung ADR 5 hari dan 20 hari pada instrumen yang paling sering Anda trading, lalu bandingkan dengan 20 stop terakhir Anda. Sebagian besar trader menemukan campuran stop yang acak di dalam noise normal dan target yang meminta pergerakan lebih dari perjalanan satu hari. Memperbaikinya memang membosankan, tetapi jarang sia-sia. Pivex menyatakan setiap parameter kerugian di awal, sebelum trade pertama, sehingga perhitungan ADR bisa disesuaikan dengan angka nyata sejak trade pertama.
Panduan terkait: indikator ATR dan cara menetapkan stop-loss.
Sebelum berpartisipasi, tinjau aturan program Pivex saat ini dan putuskan apakah evaluasi perdagangan berpemilik simulasi sesuai dengan pengalaman dan batas risiko Anda. Partisipasi tidak menjamin imbalan, pendapatan, atau hasil perdagangan tertentu.