Jawaban singkat: profit factor dalam trading adalah gross profit dibagi gross loss dari serangkaian trade yang sudah ditutup. Jumlahkan semua trade yang menang, jumlahkan semua trade yang rugi sebagai angka positif, lalu bagi total pertama dengan total kedua. Nilai 1.0 berarti strategi impas sebelum biaya. Di atas 1.0, pemenang lebih besar daripada yang kalah. Di bawah 1.0, yang kalah lebih dominan. Kebanyakan trader berpengalaman menganggap kisaran sekitar 1.5 hingga 2.0 sebagai sehat setelah sampel melewati 100 trade. Apa pun di atas 3.0 patut dicurigai sampai sampelnya membesar.
Apa yang diukur profit factor
Profit factor adalah rasio antara uang yang dihasilkan dan uang yang hilang. Rasio ini mengabaikan berapa banyak trade yang menang dan berapa banyak yang kalah. Yang diperhitungkan hanya dua total tersebut. Itu membuatnya berbeda dari win rate, yang menghitung jumlah trade, dan dari expectancy, yang mengambil rata-ratanya. Jika Anda ingin rata-rata per trade, panduan kami tentang rumus trading expectancy menjelaskan perhitungannya langkah demi langkah.
Pentingnya profit factor berasal dari apa yang ia ungkap. Sebuah strategi bisa menang tujuh trade dari sepuluh dan tetap mencatat profit factor di bawah 1.0 jika tiga loser-nya sangat besar. Win rate saja menyembunyikan hal itu. Menang atau kalah per trade nyaris tidak penting bagi rasio ini. Total keseluruhannya yang penting.
Perhitungan profit factor dari trade log
Ambil sampel 20 trade pada akun 10,000 dengan risiko tetap 1 persen, sehingga satu stop penuh biayanya 100.
| Item | Jumlah | Total |
|---|---|---|
| Trade yang menang | 8 | +1,760 |
| Trade yang kalah | 11 | -1,100 |
| Trade impas | 1 | 0 |
| Gross profit | 1,760 | |
| Gross loss, absolut | 1,100 | |
| Profit factor | 1.60 |
Perhitungannya berlangsung dalam tiga langkah:
- Jumlahkan pemenang: 1,760.
- Jumlahkan yang rugi dan hilangkan tanda minus: 1,100.
- Bagi gross profit dengan gross loss: 1,760 dibagi 1,100 adalah 1.60.
Strategi tersebut menghasilkan 1.60 untuk setiap 1.00 yang dikembalikan. Win rate-nya hanya 40 persen, namun rasionya sehat karena rata-rata pemenang, 220, lebih dari dua kali rata-rata yang kalah, 100. Itulah bentuk umum dari log trend-following: banyak loss kecil, beberapa win besar.
Sekarang masukkan biaya, karena angka gross adalah angka yang sudah usang. Misalnya spread dan komisi menelan biaya sekitar 8 per trade. Setiap pemenang menyusut 8, setiap yang kalah membesar 8, dan trade impas menjadi loss kecil. Gross profit turun menjadi 1,696 dan gross loss naik menjadi 1,196. Net profit factor kira-kira 1.42. Eksekusi memangkas hampir sepertiga edge di atas impas, sebuah pengurangan yang signifikan pada backtest yang tampak rapi.
Interpretasi nilai profit factor
| Profit factor | Apa biasanya artinya | Respons yang masuk akal |
|---|---|---|
| Di bawah 1.0 | Strategi merugi | Berhenti menambah ukuran dan temukan kebocorannya |
| 1.0 sampai 1.25 | Impas, biaya menentukan hasil | Pangkas biaya, kurangi loss terbesar |
| 1.25 sampai 1.75 | Edge yang bisa dijalankan | Perbesar sampel, pertahankan ukuran posisi |
| 1.75 sampai 3.0 | Kuat | Hitung ulang tanpa trade terbaik |
| Di atas 3.0 | Mencurigakan atau sampel kecil | Tunggu 100 trade atau lebih |
Rentang ini sengaja dibuat kasar. Profit factor 1.15 itu rapuh karena satu pekan buruk atau spread yang lebih lebar bisa mendorongnya di bawah 1.0. Profit factor 2.4 dari 15 trade tidaklah istimewa, karena satu pemenang yang sangat besar saja bisa menghasilkan angka itu. 2.4 yang sama dari 300 trade di pasar yang tenang dan pasar yang bergejolak adalah hal yang berbeda.
Gaya trading juga membentuk angka ini. Seorang scalper membangun sampel besar dalam hitungan minggu tetapi membayar biaya pada setiap trade, sehingga net profit factor cenderung berada lebih dekat ke 1.0. Seorang swing trader di emas atau index CFD mencapai 100 trade dengan lambat, dan distribusinya tidak merata. Nilailah setiap gaya berdasarkan sejarahnya sendiri.
Menggabungkan profit factor dengan metrik kinerja lainnya
Profit factor dibangun dari dua hal yang sudah Anda lacak. Kalikan win rate dengan average win, lalu bagi dengan loss rate dikali average loss. Win rate 50 persen dengan average reward 1.5 to 1 menghasilkan profit factor 1.5. Win rate 35 persen dengan reward 3 to 1 menghasilkan kira-kira 1.62. Keduanya bisa dijalankan, dan keduanya terasa sangat berbeda saat diperdagangkan.
Jadi, baca rasio itu berdampingan dengan win rate, yang memberi tahu seberapa melelahkannya rentetan loss akan terasa. Baca juga berdampingan dengan risk-reward ratio, yang memberi tahu apakah geometri yang direncanakan sesuai dengan yang dieksekusi. Lalu tambahkan maximum drawdown dan rolling profit factor pada 50 trade terakhir. Rata-rata sepanjang masa bisa tetap di atas 1.5 selama berbulan-bulan sementara blok terbaru diam-diam turun di bawah 1.0.
Keterbatasan dan kesalahan umum
Profit factor adalah alat yang kasar, dan kebanyakan trader justru merugikan diri sendiri dengan menganggapnya sebagai vonis. Kesalahan yang sering terjadi:
- Menilai sebuah strategi hanya dari 20 atau 30 trade lalu menambah ukuran posisi seolah-olah angkanya sudah pasti.
- Tidak memasukkan spread, komisi, swap, dan slippage, yang membuat setiap hasil terlihat lebih bagus.
- Mencampur beberapa strategi trading dalam satu log sehingga setup yang kuat mensubsidi yang goyah.
- Menyimpan satu pemenang 8R dalam sampel tanpa memeriksa rasio jika trade itu dikeluarkan.
- Menghapus kerugian yang melanggar aturan dari jurnal, yang menyisakan catatan yang tampak meyakinkan tetapi serba tipis.
- Membaca rasio yang tinggi sebagai izin untuk melonggarkan manajemen risiko pada trade berikutnya.
Ada juga ambiguitas dalam cara trade breakeven dan trade yang ditutup sebagian dibukukan. Pilih satu konvensi dan terapkan secara konsisten, atau rasio akan bergeser karena alasan yang tidak terkait dengan pasar.
Profit factor dalam evaluasi prop firm
Evaluasi menambahkan batasan yang tidak dilihat oleh profit factor. Batas kerugian harian dan batas maksimum drawdown total menghukum urutan kerugian, bukan hanya jumlahnya. Strategi dengan profit factor 1.6 dan win rate 40 persen akan, dalam perjalanan normal, mengalami enam atau tujuh loss beruntun pada suatu titik. Pada risiko 1 persen, itu berarti penurunan 6 hingga 7 persen, yang melanggar banyak batas harian.
Pivex mencantumkan batas kerugiannya secara terbuka sebelum Anda mulai, termasuk total drawdown statis dan batas kerugian harian yang direset setiap hari. Tidak ada batas waktu dan tidak ada minimum hari trading, yang cocok untuk trader yang ingin sampel bersih sebelum menekan gas. Biaya satu kali dapat dikembalikan, jadi harga dari percobaan yang gagal terutama adalah waktu. Tetap saja, kurangi risiko per trade Anda menjadi setengah jika rentetan loss Anda lebih panjang daripada yang diizinkan drawdown.
Daftar periksa untuk menilai strategi Anda berdasarkan profit factor
Jalankan ini sebelum Anda memercayai angkanya atau mengubah ukuran posisi:
- Apakah sampelnya mencakup setidaknya 100 trade yang sudah ditutup dari satu strategi, satu market, dan satu timeframe?
- Apakah rasio dihitung setelah semua biaya, termasuk swap pada trade yang ditahan selama akhir pekan?
- Apakah angkanya tetap di atas 1.25 ketika trade terbaik tunggal dihapus?
- Apakah blok 50 trade terbaru sejalan dengan angka keseluruhan?
- Apakah rentetan loss terpanjang, pada ukuran posisi Anda saat ini, lebih kecil daripada batas harian dan total drawdown Anda?
Empat atau lima jawaban ya berarti rasio itu bisa memandu ukuran posisi. Dua atau kurang berarti strategi tersebut membutuhkan lebih banyak data, bukan lebih banyak ukuran. Nilai dari evaluasi kinerja ini terletak pada rutinitasnya, bukan pada pencapaian angka tertentu.
Tarik 100 trade terakhir Anda ke dalam spreadsheet, pisahkan berdasarkan strategi, lalu hitung gross profit, gross loss, dan rasio setelah biaya. Lalu cek rentetan loss terpanjang terhadap aturan drawdown yang Anda rencanakan untuk dipakai. Jika angkanya konsisten, evaluasi di Pivex adalah salah satu tempat untuk memanfaatkan edge itu di bawah seperangkat aturan yang sudah Anda uji tekan sebelumnya.
Panduan terkait: rumus trading expectancy dan apa itu win rate yang bagus dalam trading.
Sebelum berpartisipasi, tinjau aturan program Pivex saat ini dan putuskan apakah evaluasi perdagangan berpemilik simulasi sesuai dengan pengalaman dan batas risiko Anda. Partisipasi tidak menjamin imbalan, pendapatan, atau hasil perdagangan tertentu.