Cara Berdagang Indeks: Panduan Langkah demi Langkah

Indeks adalah angka yang merangkum sekumpulan saham. Anda tidak dapat membeli angka tersebut. Jadi, belajar cara berdagang indeks berarti belajar bagaimana mengambil posisi dalam produk yang melacaknya. Itu berarti sebuah CFD indeks, kontrak berjangka indeks, atau dana yang memegang konstituen. Pilih instrumen, tentukan ukuran posisi terhadap aturan risiko tetap, lalu lakukan perdagangan pada sesi tersebut daripada iklan.

Itu adalah versi singkat. Versi panjangnya penting, karena produk indeks berperilaku berbeda dari saham individu. Mereka jarang terjadi gap, mereka menghormati struktur sesi, dan mereka bergerak berdasarkan data makro daripada berita satu perusahaan.

Di bawah ini Anda akan menemukan tipe indeks, instrumen, urutan langkah, jam sesi, strategi, risiko, dan contoh kerja dalam unit risiko.

Sebagian besar pembaca datang dengan kumpulan pertanyaan yang sama. Mereka ingin tahu bagaimana cara berdagang indeks sebagai pemula, dan produk indeks mana yang ada. Mereka juga bertanya bagaimana cara berdagang posisi indeks tanpa memperbesar ukuran, dan kapan sesi utama berlangsung. Masing-masing dari itu dibahas dalam bagian tersendiri.

Jawaban Singkat: Cara Berdagang Indeks Tanpa Menebak

Perdagangan indeks berarti mengambil posisi pada arah seluruh segmen pasar daripada satu perusahaan. Langkah-langkahnya konsisten terlepas dari pasar mana yang Anda pilih.

• Pilih indeks. Sesuaikan karakternya dengan sesi Anda dan zona waktu Anda.
• Pilih instrumen. CFD, berjangka, dan dana masing-masing memiliki biaya dan batasan yang berbeda.
• Tentukan risikonya. Tetapkan persentase tetap dari ekuitas per perdagangan sebelum melihat grafik.
• Tetapkan stop dan ukuran. Jarak stop menentukan ukuran, bukan sebaliknya.
• Perdagangkan sesi. Likuiditas dan volatilitas mengikuti jam di produk indeks.
• Catat hasilnya. Perdagangan tanpa catatan tidak mengajarkan apa pun.

Urutan ini bukan dekoratif. Melewati langsung ke entri adalah alasan paling umum mengapa akun pemula menyusut.

Apa yang Sebenarnya Diukur oleh Indeks

Setiap indeks saham dibangun dari perusahaan terdaftar yang memperdagangkan di bursa saham. Nomor indeks naik dan turun dengan pergerakan agregat saham-saham tersebut. Seorang trader yang mengawasi indeks benar-benar mengawasi ribuan pergerakan harga saham kecil yang terkompres dalam satu angka. Kompresi itulah yang membuat produk indeks menjadi instrumen keuangan yang berguna.

Indeks melacak daftar perusahaan yang telah ditentukan sesuai dengan aturan yang dipublikasikan. Aturan tersebut menentukan perusahaan mana yang paling berpengaruh pada pergerakan angka, dan itu mengubah bagaimana indeks berperilaku dalam sehari.

Berbasis kapitalisasi pasar

Perusahaan terbesar menurut kapitalisasi pasar memiliki pengaruh terbesar. Acuan luas dari jenis ini dapat didominasi oleh sejumlah kecil perusahaan yang sangat besar. Ketika perusahaan-perusahaan tersebut melaporkan hasil, seluruh indeks bergerak bersamanya.

Berbasis harga

Pembobotan mengikuti harga saham daripada ukuran perusahaan. Saham yang berharga tinggi menggerakkan indeks lebih dari perusahaan yang lebih besar dengan harga saham lebih rendah. Hasilnya bisa terlihat aneh bagi siapa saja yang mengharapkan ukuran yang menentukan.

Berbasis bobot sama dan indeks sektor

Bobot yang sama memberikan pengaruh yang sama untuk setiap konstituen, sehingga perusahaan yang lebih kecil lebih berarti. Indeks sektor mempersempit daftar pada satu industri. Kedua jenis bergerak berbeda dari acuan luas dan sering tren lebih bersih.

Mengetahui metode bobot adalah praktis, bukan akademis. Itu memberi tahu Anda rilis pendapatan mana yang dapat memindahkan posisi Anda dan seberapa terkonsentrasinya eksposur Anda.

Instrumen yang Digunakan untuk Berdagang Indeks

Tiga pembungkus mendominasi. Mereka berbeda dalam biaya, ukuran minimum, dan periode holding.

Harga spot, harga berjangka, dan harga dana

Ketiga pembungkus tersebut tidak selalu mencetak angka yang sama. Indeks spot atau tunai mencerminkan harga langsung dari saham konstituennya. Kontrak berjangka indeks memberikan harga tas yang sama pada tanggal mendatang, sehingga dividen yang diharapkan dan suku bunga sudah terintegrasi dalam kutu. Jarak antara keduanya disebut basis, dan menyusut menuju nol seiring dengan mendekatnya kedaluwarsa.

Itulah mengapa kutipan berjangka bisa berada pada premi atau diskon terhadap indeks tunai. ETF berperilaku berbeda lagi. Sebuah ETF memegang saham mendasar dan bisa membagikan dividen kepada pemegang, sementara CFD atau berjangka tidak mentransfer kepemilikan sama sekali. Berspekulasi tentang pergerakan daripada memiliki saham adalah pengorbanan yang Anda terima dengan instrumen keuangan terleverage.

Leverage mengubah perhitungan

CFD dan berjangka diperdagangkan dengan margin. Itu berarti deposit kecil mendukung posisi yang jauh lebih besar, dan pergerakan yang merugikan yang moderat bisa menghabiskannya. Kekurangan margin memicu permintaan dana dan dapat memaksa posisi ditutup pada momen terburuk (bagaimana cara kerja margin dan margin call).

Dana yang dibeli secara langsung tidak membawa mekanisme tersebut. Pertukarannya adalah modal: Anda membayar nilai penuh dan mengorbankan fleksibilitas.

Biaya untuk dibandingkan sebelum memilih

• Spread. Dibayar saat memasuki dan keluar untuk setiap posisi indeks terleverage.
• Komisi. Berlaku pada berjangka dan beberapa produk berbasis saham.
• Biaya pembiayaan semalam. Dikenakan setiap malam pada posisi terleverage yang dipegang melewati penutupan.
• Biaya roll. Dibayar pada setiap kedaluwarsa saat posisi berjangka diperpanjang.

Cara Berdagang Indeks Langkah demi Langkah

Ini adalah urutannya, dalam urutan. Langkah satu hingga empat terjadi sebelum uang bergerak.

1. Tentukan batasan Anda. Putuskan seberapa banyak waktu yang Anda miliki per hari dan sesi mana yang benar-benar dapat Anda tonton.
2. Nilai posisi Anda dengan jujur. Tujuan, horizon, tabungan darurat, dan toleransi risiko datang terlebih dahulu (pertanyaan yang harus dipertimbangkan sebelum berinvestasi).
3. Pilih satu indeks dan pelajari itu. Pelajari rentang harian rata-ratanya, perilaku pembukaannya, dan reaksinya terhadap data.
4. Pilih instrumen. Sesuaikan pembungkus dengan periode holding Anda menggunakan tabel di atas.
5. Tulis rencana. Aturan entri, aturan stop, logika target, persentase risiko, batas kerugian harian.
6. Uji dalam simulasi. Jalankan aturan pada harga langsung selama satu bulan penuh sebelum menginvestasikan modal.
7. Buka pada ukuran minimum. Tujuan langsung pertama adalah mengeksekusi aturan, bukan menghasilkan pengembalian.
8. Tinjau setiap minggu. Bandingkan apa yang Anda lakukan dengan apa yang dikatakan rencana, dan perbaiki kesenjangan.

Langkah enam dan tujuh adalah langkah yang sering dilompati orang. Melakukannya menggantikan proses yang teruji dengan eksperimen yang mahal.

Strategi untuk Berdagang Indeks

Strategi hanyalah filter untuk kapan bertindak. Itu tidak pernah menggantikan ukuran.

Lanjutan tren

Produk indeks cenderung tren lebih halus daripada saham individu karena kebisingan dari perusahaan tunggal dirata-ratakan. Pendekatan sederhana menggunakan filter tren kerangka waktu yang lebih tinggi, kemudian mengambil entri dalam arah itu pada penurunan harga. Analisis pasar di sini bersifat struktural, bukan prediktif.

Rentang dan pemulihan rata-rata

Jam tengah sesi sering menghasilkan rentang tenang setelah pergerakan pembukaan menetap. Trader mengurangi tepi rentang tersebut dengan stop yang ketat. Ini bisa buruk saat data makro mendarat di tengah rentang, jadi kalender data bukanlah opsional.

Reaksi acara dan data

Keputusan suku bunga, rilis inflasi, dan data pekerjaan dapat memindahkan seluruh indeks sekaligus. Beberapa trader memperdagangkan reaksi daripada rilis. Yang lain cukup menyingkir. Keduanya valid, dan tidak melakukan salah satu di antaranya secara tidak sengaja tidak.

Ukuran posisi sebagai strategi nyata

Apa pun pendekatannya, perhitungan untuk bertahan hidup adalah identik. Manajemen risiko adalah satu bagian dari proses yang sepenuhnya dikendalikan trader. Tetapkan risiko per perdagangan sebagai persentase. Biarkan jarak stop menentukan jumlah kontrak. Jangan pernah menaikkan risiko setelah kerugian.

Akses Pasar dan Jam Perdagangan

Produk indeks sering kali mengutip selama banyak jam lebih dari perdagangan pasar saham mendasar. Jarak itu penting.

Sesi tunai vs jam tambahan

Selama sesi tunai, konstituen indeks sedang diperdagangkan dan harganya mencerminkan transaksi nyata. Di luar itu, produk indeks masih mengutip, tetapi saham mendasar tetap tidak bergerak. Spread melebar dan pesanan kecil dapat menggerakkan harga lebih jauh dari yang diharapkan.

Kalender, hari libur, dan penutupan awal

Sesi mengikuti kalender yang dipublikasikan, dan hari libur serta sesi yang dipersingkat mengubah likuiditas secara substansial (jam bursa, hari libur, dan penutupan awal). Periksa sebelum merencanakan minggu perdagangan. Sesi setengah hari bukan sesi normal dengan jam lebih sedikit; ia berperilaku berbeda di sepanjang sesi.

Sebagian besar platform perdagangan memungkinkan Anda membuka posisi indeks ke arah mana pun dari tiket yang sama. Gunakan satu set aturan untuk keduanya. Posisi pendek pada indeks saham yang naik kehilangan uang sama cepatnya dengan posisi panjang pada saat pasar turun.

Di berbagai zona waktu, aturan praktisnya sederhana. Perdagangkan indeks yang sesi tunainya benar-benar dapat Anda saksikan.

Risiko Berdagang Indeks

Diversifikasi di dalam indeks mengurangi risiko perusahaan tunggal. Itu tidak menghilangkan risiko pasar, dan leverage menambah lapisan risikonya sendiri.

• Risiko leverage. Pergerakan yang merugikan kecil terhadap posisi yang dikepalai dapat melebihi deposit.
• Konsentrasi di dalam indeks. Acara berbasis kapitalisasi dapat bergantung pada beberapa perusahaan yang sangat besar.
• Gaps semalam. Berita antara sesi membuka kembali pasar jauh dari level stop Anda.
• Korelasi. Beberapa posisi indeks di berbagai wilayah sering kali merupakan satu perdagangan.
• Tarikan biaya. Pembiayaan dan spread terkumpul pada posisi yang dipegang lebih lama dari yang dimaksudkan.
• Terlalu percaya diri setelah performa yang kuat. Sebuah bulan yang baik adalah sampel kecil, bukan bukti keunggulan.

Diversifikasi dan toleransi risiko adalah dua pengungkit yang diabaikan kebanyakan pemula. Regulator mengatur keduanya sebagai keputusan yang harus dibuat sebelum memilih produk (alokasi aset dan toleransi risiko).

Contoh Kerja: Dua Puluh Sesi dalam Unit Risiko

Jumlah mata uang akan menyembunyikan poin, jadi log ini menggunakan unit risiko. Satu unit adalah jumlah yang dipertaruhkan per perdagangan, ditetapkan pada 0,75 persen dari ekuitas.

Seorang trader mengambil satu posisi indeks per sesi selama dua puluh sesi. Aturannya sederhana: berdagang hanya dalam arah penutupan hari sebelumnya, stop di bawah low sesi, target dua kali jarak stop.

Sembilan perdagangan mencapai target untuk plus 2.0 unit masing-masing, memberikan delapan belas unit. Delapan perdagangan berhenti untuk minus 1.0 unit masing-masing, memberikan minus delapan unit. Tiga perdagangan ditutup flat pada akhir sesi untuk nol. Hasil kotor adalah plus sepuluh unit di seluruh dua puluh sesi.

Sekarang kurangi gesekan. Biaya spread sekitar 0.05 unit per perjalanan pulang pergi, jadi dua puluh perdagangan dikenakan satu unit. Empat posisi yang dibawa semalaman dikenakan biaya tambahan 0.2 unit dalam pembiayaan. Hasil bersih sekitar 8.8 unit.

Ubah satu variabel dan gambaran membalik. Misalkan trader memperlebar dua stop untuk menghindari diambil keluar, dan kedua perdagangan berjalan untuk minus 3.0 unit bukannya minus 1.0. Hasil kotor turun dari plus sepuluh menjadi plus enam. Dua keputusan, yang dibuat di bawah tekanan, menghilangkan empat puluh persen dari bulan.

Itu adalah keseluruhan argumen untuk stop tetap. Keunggulan terletak pada konsistensi, bukan pada entri.

Kesalahan Umum dalam Perdagangan Indeks

• Menentukan ukuran berdasarkan margin yang tersedia daripada persentase risiko.
• Perdagangan indeks asing selama jam semalam, ketika spread paling lebar.
• Mengabaikan kalender ekonomi dan terjebak di tengah rentang oleh rilis data.
• Mempertahankan posisi indeks terleverage selama berminggu-minggu dan membayar biaya pembiayaan tanpa menyadari.
• Menjalankan posisi panjang pada tiga indeks terkolerasi dan menyebutnya diversifikasi.
• Membahas bulan yang kuat sebagai bukti keterampilan daripada sebagai sampel kecil.
• Mengabaikan pertanyaan pajak, ketika setiap perdagangan yang ditutup adalah peristiwa yang dikenakan pajak di sebagian besar yurisdiksi (keuntungan dan kerugian modal).

Kerangka Keputusan: Indeks dan Pembungkus Apa yang Cocok untuk Anda?

Bekerjalah menuruni daftar ini. Berhenti saat menemukan jawaban tidak jujur pertama dan perbaiki.

1. Zona waktu. Bisakah Anda menyaksikan sesi tunai secara langsung? Jika tidak, pilih indeks yang sesinya cocok dengan hari Anda.
2. Ukuran akun. Bisakah Anda mempertaruhkan persentase tetap menggunakan kontrak terkecil yang tersedia? Jika tidak, pembungkusnya salah.
3. Periode holding. Di bawah satu hari menunjukkan CFD. Minggu menunjukkan kontrak berjangka. Tahun menunjukkan sebuah dana.
4. Selera volatilitas. Indeks sektor yang sempit bergerak lebih tajam daripada acuan luas. Sesuaikan itu dengan disiplin stop Anda.
5. Kepatuhan terhadap aturan. Apakah Anda telah mengikuti rencana Anda sendiri selama dua puluh sesi simulasi berturut-turut?

Jika pertanyaan lima adalah tidak, langkah jujur berikutnya adalah latihan daripada modal. Ketika log terlihat seperti proses, Pivex menjalankan evaluasi terstruktur dengan aturan yang jelas dan diterbitkan.

Apa yang Harus Diketahui Sebelum Perdagangan Indeks Pertama Anda

Perdagangan adalah pekerjaan yang menuntut dan aktivitas jangka pendek membawa biaya yang nyata. Perdagangan yang sering meningkatkan biaya, dan biaya tersebut berlaku terlepas dari apakah sesi berjalan sesuai harapan Anda (risiko dan biaya perdagangan aktif).

Anggap modal yang Anda komit sebagai modal yang berisiko. Mulailah cukup kecil sehingga dua puluh kerugian berturut-turut tidak akan melanggar aturan atau anggaran Anda.

Dan bersikap spesifik tentang indeks yang Anda pilih. Satu pasar, dipelajari dengan baik dalam beberapa ratus sesi, mengajarkan lebih banyak daripada enam pasar yang disaksikan secara kasual.

Sebelum berpartisipasi, tinjau aturan program Pivex saat ini dan putuskan apakah evaluasi perdagangan simulasi proprietary sesuai dengan pengalaman dan batas risiko Anda. Partisipasi tidak menjamin imbalan, pendapatan, atau hasil perdagangan tertentu.