Jawaban singkat: dalam perbandingan funded account futures vs forex, pasar yang Anda perdagangkan menentukan hampir semuanya. Evaluasi futures menempatkan Anda pada kontrak yang terdaftar di bursa dengan ukuran tetap, nilai tick yang dipublikasikan, dan biaya yang ditagihkan per kontrak ditambah data pasar. Evaluasi forex menempatkan Anda pada pasangan mata uang over the counter, biasanya sebagai CFD, dengan lot yang fleksibel dan biaya yang tertanam di spread dan swap. Program futures mengandalkan trailing drawdown dan penagihan bulanan. Program forex mengandalkan static drawdown, batas kerugian harian, dan biaya satu kali. Pilih pasar yang sudah paling Anda kuasai, lalu pilih buku aturan yang memberi metode Anda ruang paling besar.
Untuk siapa halaman ini? Trader yang sudah memperdagangkan setidaknya satu dari dua pasar ini dan sekarang ingin tahu evaluasi mana yang layak dibayar. Anda memahami leverage, stop, dan ukuran posisi. Yang Anda butuhkan adalah penjelasan yang jelas tentang di mana kedua jenis akun berbeda setelah sebuah buku aturan diterapkan.
Jawaban cepat: pasar yang menentukan aturannya
Pada tingkat atas, funded account bekerja dengan cara yang sama di kedua pasar. Anda membayar biaya dan memperdagangkan akun simulasi berdasarkan aturan yang dipublikasikan. Anda mencapai target profit tanpa melanggar batas kerugian, lalu memperdagangkan akun tersebut untuk mendapatkan bagian dari profit. Perbedaannya dimulai satu lapis di bawahnya, pada kontraknya sendiri.
Seorang trader futures membeli dan menjual kontrak standar di bursa pusat, dengan ukuran, nilai tick, jatuh tempo, dan jam perdagangan yang sama di setiap perusahaan. Seorang trader forex memperdagangkan pasangan mata uang dengan penyedia likuiditas atau penerbit CFD. Ukurannya fleksibel, harga berasal dari feed penyedia, dan posisi tidak memiliki jatuh tempo. Survei FX tiga tahunan BIS mengukur turnover FX global sekitar 7.5 triliun dolar AS per hari. Dua fakta itu, tetap versus fleksibel dan bursa versus penyedia, menjelaskan hampir setiap baris di bawah ini.
Tabel perbandingan berdampingan
| Kriteria | Futures funded account | Forex funded account |
|---|---|---|
| Tempat perdagangan | Bursa pusat dengan lembaga kliring | Over the counter, diprasi oleh penyedia atau penerbit CFD |
| Ukuran kontrak | Langkah tetap, kontrak standar dan mikro | Lot fleksibel, hingga 0.01 dari lot standar |
| Langkah terkecil | Satu kontrak mikro, sekitar 5 dolar per poin pada indeks AS populer | Satu lot mikro, sekitar 10 sen per pip pada pasangan utama |
| Jam | Sekitar 23 jam sehari, lima hari, dengan jeda pemeliharaan harian | 24 jam sehari, lima hari |
| Biaya masuk | Komisi per sisi ditambah biaya bursa dan kliring | Spread, kadang komisi per lot |
| Biaya penahanan | Tidak ada overnight, hanya rollover di setiap expiry | Swap dikenakan setiap malam, dilipatgandakan sekali seminggu |
| Data pasar | Biaya data exchange, sering ditagihkan bulanan | Sudah termasuk di platform |
| Gaya drawdown yang umum | Trailing, sering dilacak pada puncak intraday | Statis atau berbasis saldo, dengan batas kerugian harian |
| Model biaya yang umum | Langganan bulanan sampai Anda lulus | Biaya sekali bayar, terkadang dapat dikembalikan |
| Regulasi pasar | Aturan exchange dan regulator derivatif | Perizinan broker berdasarkan yurisdiksi, CFD dibatasi di beberapa negara |
Anggap setiap baris sebagai kecenderungan, bukan hukum. Beberapa firma futures menggunakan drawdown end-of-day, dan beberapa firma forex menggunakan trailing. Baca halaman aturan sebelum Anda membayar apa pun.
Kriteria keputusan
Enam kriteria melakukan sebagian besar pekerjaan. Beri skor masing-masing sebelum Anda melihat daftar harga apa pun.
- Grainularitas ukuran. Kontrak micro index adalah langkah terkecil dalam futures. Jika rencana Anda mempertaruhkan 0,5 persen dari akun 25K dengan stop 20 poin, langkah itu kasar. Lot forex memungkinkan Anda membuat angkanya hampir tepat.
- Horizon waktu. Day trader peduli pada biaya masuk, swing trader pada biaya menahan posisi. Futures tidak membawa biaya malam, jadi hold dua minggu lebih murah di sana. Swap malam dapat diam-diam memangkas setengah dari profit swing yang kecil pada sebuah pair.
- Biaya dan ongkos di luar transaksi. Program futures sering menagih bulanan dan mungkin menambah biaya data, sehingga pass yang lambat menjadi mahal. Biaya forex sekali bayar adalah angka yang sudah diketahui sejak hari pertama.
- Gaya drawdown. Trailing drawdown naik bersama puncak ekuitas Anda dan bisa mengakhiri akun setelah hari untung yang sebagian dikembalikan. Static drawdown tetap di tempat dan memberi lebih banyak kelonggaran bagi metode yang sedang tren.
- Kecocokan sesi. Jika jam luang Anda jatuh pada sesi Asia, likuiditas futures terdalam sedang tidur. Pair mata uang untuk wilayah itu sedang sangat aktif.
- Risiko dan volatilitas instrumen Anda. Index futures bergerak sangat liar di sekitar rilis data AS. Major pair juga bergerak, tetapi sepanjang lebih banyak jam, sehingga pergerakannya lebih tersebar.
Jika empat atau lebih jawaban mengarah sama, itulah market Anda. Jika terbagi, masalahnya biasanya ukuran posisi, bukan jenis akun. Panduan ke sebuah akun funded forex trading membahas lebih dalam sisi mata uang.
Kapan memilih masing-masing opsi
Pilih futures funded account ketika:
- Anda trading kontrak indeks AS, energi, atau suku bunga selama sesi AS.
- Anda ingin satu harga publik dan lembaga kliring di balik setiap eksekusi.
- Rata-rata holding Anda berlangsung beberapa hari dan Anda tidak suka biaya pendanaan overnight.
- Anda menerima trailing drawdown dan merencanakan exit Anda di sekitarnya.
Pilih funded account forex jika:
- Keunggulan Anda ada pada pasangan mata uang, atau pada CFD logam dan indeks di sampingnya.
- Anda mengukur posisi dalam langkah yang sangat kecil dan menolak membulatkan stop agar pas dengan ukuran kontrak.
- Anda trading pada sesi ketika volume bursa tipis.
- Anda lebih suka static drawdown dengan batas kerugian harian yang direset, dan Anda ingin membayar sekali saja.
Trader yang mahir di keduanya dapat memegang satu akun dari masing-masing jenis, karena firm-firm tersebut adalah bisnis yang terpisah. Banyak firm melarang trade mirroring antar akun, jadi cek aturannya sebelum Anda menyalin apa pun.
Pertukaran dan catatan penting
Tidak ada jenis akun yang benar-benar aman. Catatan di bawah ini adalah hal-hal yang benar-benar menghabiskan uang.
Trailing drawdown menghukum exit yang tidak rapi. Pada banyak program futures, drawdown mengikuti ekuitas unrealized terbaik Anda. Trade yang sempat untung 1.500 dolar lalu ditutup datar tetap menaikkan batas bawah dan memperkecil ruang aman Anda. Trader sabar yang membiarkan winner bernapas lebih sering terjebak daripada trader ceroboh.
Ukuran kontrak memaksa stop yang kasar. Ketika satu micro contract saja sudah terlalu besar untuk stop yang Anda rencanakan, pilihan yang rapi adalah melewatkan trade. Pilihan yang umum adalah stop yang lebih lebar, dan kebiasaan berisiko itu menjatuhkan banyak evaluasi futures.
Spread bergerigi dan swap seperti ember bocor. Spread dari provider forex melebar saat rollover harian, pada jam malam yang sepi, dan menjelang berita besar. Stop yang ditempatkan satu pip di luar level bisa terkena hanya oleh spread. Memegang pasangan mata uang melawan selisih bunga mengikis sedikit setiap malam dan tiga kali lipat pada sekali seminggu.
Regulasi melindungi pasar, bukan evaluasi. Central clearing menghapus risiko lawan transaksi di antara anggota bursa. Itu tidak mengatakan apa-apa tentang prop firm yang Anda bayar. Di kedua pasar, evaluasi berjalan di akun simulasi, dan firm, bukan regulator, yang menyetujui payout Anda.
Aturan bisa berbeda bahkan di dalam satu pasar. Aturan konsistensi, pembatasan berita, dan aturan akhir pekan semuanya bervariasi antar firm. Rencana yang lolos di satu firm bisa gagal terus di firm lain dengan target yang sama. Panduan untuk sebuah funded futures trading account membahas set aturan futures yang umum.
Di sisi forex, cakupannya meluas ke CFD indeks, logam, dan crypto
Kebanyakan program forex sebenarnya adalah program CFD. Akun yang sama yang mengutip EUR/USD juga mengutip emas, indeks US, dan beberapa koin crypto besar, semuanya sebagai contract for difference. Itu penting jika Anda trader futures yang menyukai sizing fleksibel. Anda tetap mendapatkan eksposur indeks tanpa kontrak tetap, dengan imbalan kuotasi provider alih-alih order book publik. Perbedaan struktural antara dua wadah ini dijelaskan dalam CFD vs futures.
Pivex adalah salah satu contoh sisi CFD. Ini adalah prop firm yang mendukung trader terampil di forex, indeks, logam, dan crypto melalui Match-Trader. Evaluasinya satu langkah tanpa batas waktu dan target profit 10 percent. Total drawdown bersifat statis 6 percent, dan batas kerugian harian 4 percent direset setiap hari. Mereka tidak menawarkan futures yang diperdagangkan di bursa, jadi trader yang membutuhkan central order book sedang melihat jenis firm yang berbeda. Aturan hedging bukan sesuatu yang boleh diasumsikan, jadi periksa dulu ketentuan Pivex yang berlaku.
Langkah berikutnya: tuliskan rata-rata holding Anda, stop yang biasa Anda gunakan dalam dolar, dan jam trading yang bisa Anda ikuti. Cocokkan tiga angka itu dengan tabel di atas dan gaya drawdown dari firm mana pun dalam daftar Anda. Jika jawabannya adalah sisi bursa, carilah end-of-day drawdown. Jika jawabannya mata uang dan CFD, evaluasi Pivex adalah salah satu tempat untuk menguji rencana Anda. Akun ini membayar split reward 80 percent pada siklus 14 day.
Panduan terkait: funded forex trading account dan funded futures trading account.
Sebelum berpartisipasi, tinjau aturan program Pivex saat ini dan putuskan apakah evaluasi perdagangan berpemilik simulasi sesuai dengan pengalaman dan batas risiko Anda. Partisipasi tidak menjamin imbalan, pendapatan, atau hasil perdagangan tertentu.