संक्षिप्त उत्तर: renko charts समय के बजाय निश्चित price movements पर बनाए जाते हैं। नया brick तभी print होता है जब कीमत पिछले brick से एक तय मात्रा आगे बढ़ती है, इसलिए sideways drift से कुछ भी नहीं बनता। नतीजा यह होता है कि chart market noise को हटा देता है और trends को एक ही रंग के साफ़-सुथरे brick runs के रूप में दिखाता है।
bricks कैसे बनाए जाते हैं
brick size चुनें, उदाहरण के लिए one point। नया brick केवल तभी दिखाई देता है जब कीमत आख़िरी brick के close से पूरे one point आगे बढ़ती है।
दिशा को दो नियम नियंत्रित करते हैं। उसी दिशा में जारी रखने के लिए, कीमत को पिछले brick से एक brick size आगे बढ़ना चाहिए। reverse करने के लिए, कीमत को विपरीत दिशा में दो brick sizes बढ़ना चाहिए, क्योंकि पहला brick size केवल पिछले level तक ही लौटाता है।
यही असमानता है कि renko charts इतने साफ़ क्यों दिखते हैं। छोटे counter-moves से कुछ नहीं बनता, और reversal के लिए केवल हलचल नहीं बल्कि दिशा में वास्तविक बदलाव चाहिए।
| Property | Candlestick chart | Renko chart |
|---|---|---|
| से बना है | Time periods | निश्चित price movement |
| sideways drift के दौरान bars | कई | कोई नहीं या बहुत कम |
| Reversal requirement | कोई भी move | Two brick sizes |
| सटीक highs और lows दिखाता है | Yes | No |
| Time axis | Even | Uneven and compressed |
| Noise level | High | Very low |
brick size चुनना
यही एकमात्र वास्तविक setting है, और यही chart की हर चीज़ बदल देती है।
Fixed size. एक संख्या जिसे manually चुना जाता है, जैसे ten ticks। यह predictable और समझने में आसान होती है, लेकिन volatility बदलने पर यह adapt नहीं करती।
Volatility based. हाल की average range के fraction के रूप में brick सेट करें। यह automatically adapt करता है, जिससे आमतौर पर अलग-अलग market conditions में अधिक consistent behaviour मिलता है।
Percentage based. उन instruments के लिए उपयोगी जिनका price level समय के साथ काफ़ी बदलता रहता है।
छोटे bricks अधिक detail और अधिक false reversals देते हैं। बड़े bricks साफ़ trends और देर से signals देते हैं। एक व्यावहारिक शुरुआती बिंदु swing work के लिए instrument की average daily range का लगभग एक चौथाई से एक तिहाई brick है, और intraday use के लिए इससे काफ़ी छोटा।
एक सावधानी जिसे साफ़ तौर पर कहना ज़रूरी है: brick size बदलने से पूरे chart का इतिहास बदल जाता है, जिसमें वे signals भी शामिल हैं जो उसने दिखाई दिए थे। ऐसा brick size चुन लेना बहुत आसान है जिसने past signals को बेहतरीन दिखा दिया हो; यह analysis नहीं बल्कि curve fitting है।
renko chart पर trend analysis को पढ़ना
Interpretation जानबूझकर सरल है।
एक ही रंग के bricks की लगातार चाल एक trend है। रंग बदलना एक संभावित reversal है, और क्योंकि reversals के लिए दो brick sizes चाहिए, इसलिए वे candlestick chart पर color change की तुलना में ज़्यादा महत्व रखते हैं।
Support और resistance को देखना आसान होता है क्योंकि chart वह clutter हटा देता है जो आम तौर पर उन्हें ढक देता है। जिन levels पर कई reversals हुए हों, वे साफ़ तौर पर उभरकर दिखते हैं।
Chart patterns फिर भी बनते हैं। Double tops, triangles, और channels सब दिखाई देते हैं, और कई traders को उन्हें पहचानना आसान लगता है क्योंकि structural points के बीच का noise हटा दिया गया है।
Benefits और वे कहाँ से आते हैं
- Noise reduction. मुख्य लाभ। Sideways periods जो दर्जनों candles बनाते हैं, यहाँ कुछ भी उत्पन्न नहीं करते।
- Clear trend visualisation. रंग की लगातार चालें स्पष्ट होती हैं, जो उन traders की मदद करती हैं जो अच्छे positions से बहुत जल्दी बाहर निकल जाते हैं।
- सरल support और resistance। कम bricks का मतलब है कम false levels।
- Mechanical exit rules. रंग जब तक अपरिवर्तित रहे, holding का नियम बिना किसी judgment के follow किया जा सकता है।
- कम decisions। Quiet periods में chart बस update नहीं होता, जिससे mechanically trading frequency कम हो जाती है।
वे limitations जिनका आपको ध्यान रखना होगा
- Lag. Reversal के लिए दो brick sizes की movement चाहिए, इसलिए chart turn को मान्यता देने से पहले आप हमेशा उतना distance वापस दे देते हैं।
- Prices exact नहीं होतीं। Brick boundaries derived होती हैं, इसलिए दिखाए गए highs और lows traded actual highs और lows नहीं होते।
- Time distort हो जाती है। एक single brick एक minute या six hours का प्रतिनिधित्व कर सकता है, जिससे time based analysis कठिन हो जाती है।
- Gaps गायब हो जाते हैं। Overnight gaps brick sequence में absorb हो जाते हैं, जिससे risk के लिए महत्वपूर्ण जानकारी छिप जाती है।
- Brick size sensitivity. Setting के साथ results काफी बदल जाते हैं, और इसे history के खिलाफ optimize करने का temptation बहुत strong होता है।
- Stops को वास्तविक prices से आना चाहिए। Brick boundary पर रखा गया stop ऐसी price पर होता है जिस पर शायद कभी trading हुई ही न हो।
वह आख़िरी point व्यावहारिक है। renko chart पर direction पढ़ें और उसी instrument के standard chart से entries, stops, और targets तय करें।
renko charts का उपयोग करने वाली trading strategies
- Trend confirmation filter. अपनी usual method से signals तभी लें जब renko trend उनसे मेल खाए। इससे chart का उपयोग उसी काम के लिए होता है जिसमें वह सचमुच अच्छा है।
- Color flip entries. नए रंग की पहली ब्रिक पर प्रवेश करें, और स्टॉप रिवर्सल पॉइंट के पार रखें। यह सरल और यांत्रिक है, हालांकि देरी वास्तविक है।
- एक कंसोलिडेशन का ब्रेकआउट। संकीर्ण दायरे में बारी-बारी से आने वाली ब्रिक्स संतुलन का संकेत देती हैं। एक ही दिशा में तीन या अधिक की लगातार श्रृंखला समाधान को दर्शाती है।
- ऊँचे टाइमफ्रेम की दिशा। दिशा के लिए बड़े ब्रिक साइज का उपयोग करें और टाइमिंग के लिए एक मानक चार्ट का।
पोज़िशन साइजिंग चार्टिंग शैली के साथ नहीं बदलती। लीवरेज, कीमत को कैसे भी दिखाया जाए, दोनों परिणामों को बढ़ा देता है, जैसा कि SEC की मार्जिन पर निवेशक मार्गदर्शिका में बताया गया है। प्रॉप फर्म मूल्यांकन के तहत काम करने वाले ट्रेडरों को ध्यान देना चाहिए कि एक साफ़ चार्ट ट्रेडों की संख्या कम करता है, लेकिन गलत ट्रेड की लागत नहीं; और एक निश्चित दैनिक हानि सीमा वास्तविक fills पर लागू होती है, न कि ब्रिक सीमाओं पर। Pivex ऐसे limits प्रयास शुरू होने से पहले प्रकाशित करता है, जिससे रेनको चार्ट से दिशा पढ़ते हुए वास्तविक चार्ट के आधार पर पोज़िशन साइज तय करना आसान हो जाता है।
अगला कदम: उसी इंस्ट्रूमेंट को एक candlestick chart और एक renko chart के रूप में खोलें, जिसमें brick को उसके औसत दैनिक दायरे के एक-चौथाई पर सेट किया गया हो। देखें कि पिछले तीन महीनों में किसने trend change का संकेत कहाँ दिया होता, और स्पष्टता तथा देरी के बीच का trade-off तुरंत साफ़ हो जाएगा। यदि आप Pivex evaluation चला रहे हैं, तो दिशा के लिए smoothed chart और stops के लिए standard chart रखें, क्योंकि limits वास्तविक fills पर लागू होती हैं, ब्रिक सीमाओं पर नहीं। इसका व्यावहारिक पक्ष जानने के लिए, हमारे day trading के लिए सर्वोत्तम indicators.
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