संक्षिप्त उत्तर: point and figure charts कीमत को Xs की स्तंभों में ऊपर की चाल के लिए और Os की स्तंभों में नीचे की चाल के लिए प्लॉट करते हैं, और इनमें कोई time axis बिल्कुल नहीं होता। नया निशान तभी बनता है जब कीमत एक निश्चित box size तक चलती है। Column केवल तभी पलटता है जब reversal amount, आमतौर पर तीन boxes, दूसरी दिशा में पूरा हो जाए। शांत drift कुछ भी प्रिंट नहीं करता। इसी कारण charting techniques परिवार का यह पुराना सदस्य आज भी technical analysis, trend analysis और support तथा resistance को बिना clutter के चिन्हित करने में जगह बनाए हुए है।
Xs का एक column वास्तव में क्या बताता है
हर column एक ही दिशा दर्शाता है। X column ऊपर की price movements दर्ज करता है, O column नीचे की चाल दर्ज करता है। Price केवल तभी एक box जोड़ती है जब वह आखिरी निशान से पूरे box size से आगे बढ़ती है, इसलिए एक box के भीतर की अस्थिर session chart को अपरिवर्तित छोड़ देती है।
Reversal amount दूसरा नियम है। तीन-box reversal के साथ, price को मौजूदा column के extreme से तीन पूरे boxes वापस देने होंगे, तभी उसके बगल में नया column शुरू होगा। यह असममिति tall column को महत्वपूर्ण बनाती है: price ने पूरे run के दौरान तीन boxes छोड़ने से जिद्दी तौर पर इनकार किया।
जल्दी अपनाने के लिए तीन पढ़ने की आदतें:
- Column height यह मापता है कि hesitation आने से पहले price कितनी दूर चली गई, यह कभी नहीं कि कितना समय लगा।
- पिछले X column से एक box ऊपर बना X column breakout है। पिछले O column से एक box नीचे बना O column breakdown है।
- कई columns द्वारा छुआ गया horizontal row chart का support और resistance संस्करण है, और यह लगभग कभी अस्पष्ट नहीं होता।
यह chart अपनी बनावट में blunt है और electronic trading platforms से दशकों पुराना है। यह नहीं बताएगा कि कोई column बीस मिनट में बना या दो हफ्तों में। जब अवधि महत्वपूर्ण हो, time chart खुला रखें, और हमारा guide on candlestick charts को कैसे पढ़ें समझाता है कि bodies और wicks क्या जोड़ते हैं, जो columns नहीं जोड़ सकते।
Box size और reversal amount तय करना: एक worked example
Gold 2,000 dollars an ounce के पास ट्रेड कर रहा है। 10 dollars का box size और तीन-box reversal चुनें, इसलिए flip के लिए trend के विरुद्ध 30 dollars चाहिए। Price 2,000 से 2,064 तक चढ़ती है। Chart 2,010 से 2,060 तक Xs प्रिंट करता है, यानी six marks, और अतिरिक्त 4 dollars को अनदेखा करता है।
फिर price 2,035 तक फिसलती है, जो high से 25 dollars नीचे है और आवश्यक 30 से कम है, इसलिए कुछ भी प्रिंट नहीं होता। Price और गिरकर 2,028 पर आती है, यानी अब 32 dollars नीचे। दाईं ओर एक fresh O column खुलता है, जिसमें 2,050, 2,040 और 2,030 पर marks होते हैं। अब 2,060 row resistance की तरह काम करती है, जब तक कि 2,070 पर X प्रिंट न हो जाए।
Vertical count इस संरचना को एक rough objective में बदल देता है। छह Xs को three-box reversal और 10 dollar box से गुणा करने पर 180 मिलता है। इसे 2,000 के column base में जोड़ने पर measured target 2,180 बनता है। इसे एक मोटे area की तरह देखें, वादे की तरह नहीं।
| Box size method | Chart पर इसका प्रभाव | यह कहाँ उपयुक्त है |
|---|---|---|
| Fixed money amount, जैसे gold पर 10 dollars | पूर्वानुमेय, लेकिन volatility बदलने पर पुराना पड़ जाता है | एक instrument, स्थिर price level पर |
| Price का percentage, जैसे 1 percent | Price level बदलने के साथ scale होता है | Crypto और historical data के लंबे रन |
| Average true range का fraction | मौजूदा volatility के अनुसार अनुकूलित होता है | एक साथ कई financial instruments की screening |
बॉक्स का आकार आधा कर दें, तो लगभग दोगुने कॉलम मिलेंगे और चार्ट कहीं ज़्यादा अस्थिर दिखेगा। इसे दोगुना कर दें, तो चार्ट सुस्त लेकिन अधिक सुथरा हो जाएगा।
ऐसे सिग्नल और चार्ट पैटर्न जिन पर भरोसा किया जा सकता है
डबल टॉप बाय साधारण लेकिन भरोसेमंद सेटअप है: एक X कॉलम पिछले X कॉलम से एक बॉक्स ऊपर निकल जाता है, और डबल बॉटम सेल इसका उलटा है। ट्रिपल टॉप, जहाँ तीन X कॉलम एक ही स्तर पर रुकते हैं और फिर उनमें से एक आगे निकलता है, अधिक महत्व रखता है क्योंकि पहले अधिक बिकवाली सोख ली गई होती है। ट्रेंड लाइनें रिवर्सल कॉलम के बेस से 45 डिग्री पर खींची जाती हैं। जब तक कोई कॉलम उन्हें तोड़ नहीं देता, वे मान्य रहती हैं, इसलिए इन्हें छूना कभी अस्पष्ट नहीं होता। इस विधि पर आधारित अधिकांश ट्रेडिंग रणनीतियाँ इन्हीं तीन विचारों के रूपांतर हैं।
कैंडलस्टिक, रेनको और हाइकिन आशी के मुकाबले फायदे और सीमाएँ
रेनको चार्ट भी एक निश्चित प्राइस यूनिट का उपयोग करते हैं, लेकिन हर ब्रिक अपनी अलग जगह लेती है, इसलिए ट्रेंड एक कॉलम की बजाय सीढ़ी जैसा दिखता है। हाइकिन आशी घड़ी को बनाए रखता है और कैंडल के मानों को स्मूद करता है, जिससे शोर छिप जाता है, लेकिन ऐसे भाव दिखते हैं जिन पर वास्तव में ट्रेड नहीं हुआ था।
| विशेषता | पॉइंट एंड फिगर | कैंडलस्टिक | रेनको | हाइकिन आशी |
|---|---|---|---|---|
| नया निशान तब दिखाई देता है जब | प्राइस एक बॉक्स को कवर करता है | हर अवधि समाप्त होती है | प्राइस एक ब्रिक को कवर करता है | हर अवधि समाप्त होती है |
| क्षैतिज अक्ष | कॉलम की संख्या | समय | ब्रिक की संख्या | समय |
| रिवर्सल नियम | रिवर्सल मात्रा, अक्सर तीन बॉक्स | कोई नहीं | दो ब्रिक | औसत की गई रंग-परिवर्तन |
| अंतर्निहित प्राइस लक्ष्य | हाँ, वर्टिकल और हॉरिज़ॉन्टल काउंट्स | नहीं | नहीं | नहीं |
| क्या गायब होता है | समय और इंट्राबॉक्स विवरण | कुछ नहीं | समय और गैप्स | सही ओपन और क्लोज़ |
दो फायदे व्यवहार में स्पष्ट दिखते हैं। सपोर्ट और रेजिस्टेंस की पंक्तियाँ साफ़-साफ़ दिखती हैं क्योंकि चार्ट अनिर्णायक बार्स से भरा नहीं होता, और सिग्नल दुर्लभ होते हैं, जिससे घबराने वाले ट्रेडरों में ओवरट्रेडिंग चुपचाप कम हो जाती है। दो सीमाएँ सामने आती हैं। अवधि के बिना आप यह नहीं देख सकते कि मोमेंटम समय रहते कैसे धीमा पड़ रहा है, और बेतरतीब बाजार, जिनमें हिंसक रूप से बारी-बारी से स्विंग आते हैं, चार्ट को नाज़ुक कॉलम्स से भर देते हैं जो व्हिपसॉ का कारण बनते हैं.
वे आम गलतियाँ जो इसकी स्पष्टता को व्यर्थ कर देती हैं
पहली गलती यह है कि बॉक्स को ऐसे समायोजित करना कि ऐतिहासिक डेटा अच्छा दिखे। अतीत के हिसाब से फिट किया गया सेटिंग, वोलैटिलिटी बदलने पर कठोर साबित होगा। बॉक्स को किसी वोलैटिलिटी माप से चुनें और उसे एक महीने तक वैसे ही रहने दें, फिर उसका मूल्यांकन करें।
दूसरी गलती बॉक्स की सीमा पर स्टॉप लगाना है। गोल्ड पर 2,030 का स्तर एक थ्रेशहोल्ड है, ट्रेड किया गया प्राइस नहीं, इसलिए स्टॉप समय-चार्ट पर होना चाहिए जहाँ भराव होते हैं। तीसरी गलती: एक-मिनट फीड पर छोटे बॉक्स इस्तेमाल करना; जब spread और commission की लागत लगभग एक बॉक्स के बराबर हो, तो हर सिग्नल शुरुआत से ही नुकसान में रहता है। चौथी गलती: लंबी कॉलम को तेज़ समझ लेना। वह वास्तव में थका देने वाली धीमी रही हो सकती है, और तेज़ मूव के लिए आकार दिया गया ट्रेड, प्रतीक्षा के दौरान margin को बर्बाद कर सकता है।
एक prop evaluation के भीतर point and figure के लिए निर्णय ढांचा
मूल्यांकन के नियम समय और fills पर आधारित होते हैं, कॉलम्स पर नहीं। इस पद्धति पर भरोसा करने से पहले इन मानदंडों की जाँच करें:
- क्या account पर कोई deadline है? सिग्नल कम और असमान रूप से आते हैं। एक Pivex evaluation कोई deadline नहीं रखता और न्यूनतम trading days नहीं माँगता, इसलिए साफ़ triple top break का इंतज़ार करने में patience के अलावा कुछ नहीं लगता।
- daily loss कैसे मापा जाता है? वास्तविक fills पर, और Pivex में वह allowance हर दिन फिर से उपलब्ध हो जाता है। हर trade का आकार ऐसा रखें कि आपके खिलाफ होने वाला एक three-box reversal भी उसकी सीमा के भीतर ही रहे।
- क्या total drawdown fixed है या trailing? एक drawdown line जो profits बढ़ने पर भी अपनी जगह बनी रहती है, लंबे कॉलम्स से पैदा होने वाले open-profit swings को सहन करने में मदद करती है। Pivex इसी तरह का drawdown इस्तेमाल करता है, और इसका built-in assistant कॉलम बनते समय शेष जगह दिखाता है।
- क्या आप news और weekends के दौरान position hold कर सकते हैं? कॉलम्स को इनमें से किसी की परवाह नहीं होती, इसलिए जो evaluation दोनों की अनुमति देता है, वह चार्ट को अपना काम करने देता है।
अगर firm कोई सख्त consistency rule या छोटी deadline लगाती है, तो सिग्नल्स के बीच लंबे इंतज़ार edge के बजाय एक नकारात्मक बोझ बन जाते हैं।
उस एक market का point and figure view खोलें जिसे आप सबसे ज़्यादा trade करते हैं और recent range के आधार पर box सेट करें। फिर हर उस row को चिन्हित करें जिसे तीन या अधिक कॉलम्स ने छुआ है; वे rows आने वाले हफ्तों के लिए आपकी structure हैं। अगर आप Pivex evaluation पर track record बना रहे हैं, तो columns को direction और levels तय करने दें, जबकि sizing और stops time chart पर रहें।
संबंधित गाइड्स: renko charts और candlestick charts कैसे पढ़ें।
भाग लेने से पहले, Pivex के वर्तमान कार्यक्रम के नियमों की समीक्षा करें और निर्णय लें कि क्या एक अनुकरणीय स्वामित्व व्यापार मूल्यांकन आपकी अनुभव और जोखिम सीमाओं के अनुकूल है। भाग लेना एक पुरस्कार, आय या किसी विशेष व्यापार परिणाम की गारंटी नहीं देता है।