भावनाएँ घूमती हैं, और वे अक्सर घर लौटने का भी प्रयास करती हैं। मीन रिवर्ज़न ट्रेडिंग इस दूसरे आदत पर आधारित है। जब कोई मूल्य अपने औसत से बहुत दूर खींचता है, तो व्यापारी इस बात पर दांव लगाता है कि यह गैप बंद हो जाएगा। संदर्भ का औसत एक 20-पॉड की मूविंग एवरेज, एक रोलिंग मेडियन, या दो संबंधित परिसंपत्तियों के बीच का सामान्य स्प्रेड हो सकता है। व्यापार गैप का सिकुड़ना है, न कि व्यापक प्रवृत्ति की दिशा।
यह आधार तब तक बना रहता है जब तक बाजार का चरित्र नहीं बदलता। एक खींचा गया मूल्य कभी-कभी एक नए ट्रेंड का पहला चरण होता है, बजाय इसके कि एक त्रुटि हो जो ठीक होने का इंतज़ार कर रही हो। इसलिए कौशल विचलन को पहचानने में नहीं है। कौशल यह तय करने में है कि कब विचलन वास्तव में कुछ महत्वपूर्ण है।
यह गाइड बताती है कि मीन रिवर्ज़न क्या है, कैसे एक मीन रिवर्ज़न रणनीति बनाई जाती है, और व्यापारी किन ट्रेडिंग संकेतकों पर भरोसा करते हैं। यह जोड़ी ट्रेडिंग, मान्यकरण के लिए सांख्यिकीय विश्लेषण, प्रवेश और निकासी नियमों, और उन शासन परिवर्तनों को भी कवर करता है जो विचार को तोड़ते हैं। नियम, और वे शासन परिवर्तनों को जो विचार को तोड़ते हैं।
त्वरित उत्तर: मीन रिवर्ज़न ट्रेडिंग क्या मानता है
मीन रिवर्ज़न ट्रेडिंग मीन रिवर्ज़न रणनीतियों का एक परिवार है जो चरम बिंदुओं को कम करता है। आप उस चीज़ को बेचते हैं जो ऊँचाई पर खींची हुई लगती है और उस चीज़ को खरीदते हैं जो नीचाई पर खींची हुई लगती है, फिर लाभ उठाते हैं जब मूल्य औसत की ओर लौटता है। इसका हर रूप चार धाराओं पर निर्भर है।
- एक महत्वपूर्ण संदर्भ स्तर इस परिसंपत्ति के लिए इस समय सीमा में मौजूद है।
- उस स्तर से दूरी एक स्थिर इकाई में मापी जा सकती है, आमतौर पर मानक विचलनों में।
- विभिन्न आकार के विचलन की सामान्य अवधि होती है, न कि खुली-अंत वाली।
- कोई संरचनात्मक परिवर्तन नहीं हुआ है जो संदर्भ स्तर को हिला दे।
चौथी धारणा को हटा दें और रणनीति धीरे-धीरे काम करना बंद कर देती है। सिग्नल फिर भी कार्य करता है। मूव बस वापस नहीं आता।
मीन रिवर्ज़न के पीछे सांख्यिकी का आधार
रिवर्ज़न एक वितरण के बारे में एक बयान है, न कि निष्पक्षता के बारे में। यदि एक मूल्य श्रृंखला एक स्थिर केंद्र के चारों ओर घूर्णन करती है, तो चरम पाठ rarer होते हैं मध्य बिंदुओं की तुलना में। दुर्लभ पढ़ाई आमतौर पर सामान्य से पहले होती हैं। यही पूरा इंजन है।
ट्रेंडिंग श्रृंखलाएँ अलग व्यवहार करती हैं। एक ट्रेंडिंग मार्केट में, केंद्र स्वयं चल रहा है, इसलिए आज की चरम स्थिति कल की सामान्य बन जाती है। यही कारण है कि वही संकेतक छह महीने तक शानदार लग सकता है और अगले तीन महीने में भयानक।
जिस मीन के खिलाफ आप ट्रेड करते हैं उसे परिभाषित करना
मीन एक मॉडलिंग विकल्प है, और यह व्यापार को बदलता है। एक शॉर्ट मूविंग एवरेज अक्सर रिवर्ट करता है और कम भुगतान करता है। एक लंबा औसत शायद ही कभी रिवर्ट करता है और जब करता है तो अधिक भुगतान करता है। व्यापारी आमतौर पर निर्धारित करने से पहले कई लुकबैक का परीक्षण करते हैं।
एक जोड़ी के लिए, मीन वास्तव में मूल्य नहीं है। यह दो संबंधित परिसंपत्तियों के बीच का अनुपात या स्प्रेड है। वह स्प्रेड अक्सर किसी भी पैर की तुलना में अधिक स्थिर होता है, यही कारण है कि जोड़ी ट्रेडिंग होती है।
एक गैप को बंद करने में सामान्यतः कितने समय लगता है
हाफ-लाइफ यहाँ उपयोगी संख्या है। यह बताता है कि एक सामान्य विचलन को आधा सिकुड़ने में कितना समय लगता है। यदि आपकी श्रृंखला पर ऐतिहासिक हाफ-लाइफ लगभग छह बार है, तो तीस बार में एक ट्रेड खुला हुआ है, इसे धीमा नहीं माना जाता है। यह गलत है।
उस संख्या से एक समय स्टॉप निर्धारित करें। एक स्थिति जो वापस रिवर्ट होना बंद कर चुकी है आपको बताती है कि बाजार का शासन बदल गया है।
मीन रिवर्ज़न ट्रेडिंग के लिए प्रमुख संकेतक
संकेतक रिवर्ज़न उत्पन्न नहीं करते। वे केवल एक स्थिर तरीके से दूरी को मापते हैं। तीन परिवार अधिकांश कार्य को कवर करते हैं।
मूविंग एवरेज और कीमत के लिफाफे
एक साधारण मूविंग एवरेज आपको केंद्र प्रदान करता है। एक निश्चित प्रतिशत ऊपर और नीचे खींचा गया लिफाफा उस केंद्र को एक क्षेत्र में बदल देता है। बाहरी किनारे को टैग करना एक उम्मीदवार होता है, संकेत नहीं।
बोलिंजर बैंड और मानक विचलन
बोलिंजर बैंड एक मूविंग एवरेज से विशिष्ट संख्या के मानक विचलनों पर बाहरी किनारे को रखते हैं। जब अस्थिरता बढ़ती है, तो बैंड चौड़े होते हैं और जब यह गिरती है, तो वे संकुचित होते हैं। वह अनुकूलीता उनका एक लाभ है।
एक शांत बाजार में निचले बैंड को छूना कुछ महत्वपूर्ण है। अस्थिरता के विस्तार के दौरान वही छूना अक्सर बताता है कि प्रवृत्ति अभी शुरू हुई है।
ऑस्सीलेटर और खींची गई पढ़ाई
ऑस्सीलेटर हाल की मूल्य गति को एक सीमित सीमा में सामान्यीकृत करता है। उस सीमा के शीर्ष या नीचे के आस-पास की पढ़ाई एक परिसंपत्ति को चिह्नित करती हैं जो कम समय में बहुत अधिक बढ़ी हैं। उन्हें ट्रिगर के बजाय एक फ़िल्टर के रूप में मानें।
- कैंडिडेट्स को रैंक करने के लिए एक ऑस्सीलेटर का उपयोग करें, न कि एंट्री का समय निर्धारित करने के लिए।
- कार्य करने से पहले ऑस्सीलेटर और बैंड के बीच सहमति की आवश्यकता होती है।
- गैप या समाचार के मूव के पहले दिन पर दिखाई देने वाले चरम पढ़ाई की अनदेखी करें।
एंट्री और एग्जिट पॉइंट्स की पहचान करना
एंट्री की गुणवत्ता यह तय करती है कि एक मीन रिवर्ज़न ट्रेड सस्ता है या महंगा। निकास यह तय करते हैं कि यह जीवित रहता है।
एंट्री: फेड से पहले फ़िल्टर
खिंचाव के ठहरने की प्रतीक्षा करें। बैंड पर गिरते मूल्य को खरीदना एक चाकू पकड़ना है, और स्टॉप असहज रूप से करीब बैठता है। कई व्यापारी एक पुष्टि करने वाले मामले की मांग करते हैं जो नए चरम बिन्दु बनाने से रोकता है।
- सुनिश्चित करें कि उच्च समय सीमा सीमित हो रही है, न कि कठिन ट्रेंडिंग।
- चुने गए मीन से कम से कम दो मानक विचलनों का विचलन चाहिए।
- यह सुनिश्चित करें कि परिसंपत्ति इतनी तरल है कि स्प्रेड छोटा बना रहे।
- एक निर्धारित घोषणा के आस-पास ट्रेड को पूरी तरह से छोड़ दें।
- ऑर्डर डालने से पहले नियोजित निकासी स्तर को नोट करें।
निकासी: मीन, स्टॉप और घड़ी
मीन रिवर्ज़न ट्रेड अक्सर औसत पर ही लक्षित करते हैं, न कि विपरीत बैंड पर। अधिक के लिए पहुंचना एक उच्च हिट दर को एक निम्न में बदल देता है। एंट्री से पहले तीन निकास को परिभाषित करना चाहिए।
- लक्ष्य: बढ़ती औसत या ऐतिहासिक स्प्रेड स्तर।
- स्टॉप: हाल की अस्थिरता से प्रवेश चरम के पार एक निश्चित गुणा।
- समय का स्टॉप: एक बार की गणना जो आपने मापी हुई हाफ-लाइफ से निकाली है।
जो भी पहले आता है, आप इसे ले लेते हैं। क्षण में चौड़ा किया गया स्टॉप अब एक स्टॉप नहीं है।
मीन रिवर्ज़न ट्रेडिंग रणनीतियाँ जो जानने योग्य हैं
जोड़ी ट्रेडिंग। दो परिसंपत्तियों को चुनें जो एक समान अंतर्निहित कारक द्वारा संचालित हैं, फिर उनके बीच स्प्रेड ट्रेड करें। जब एक आगे बढ़ता है, तो आप पिछड़े पर लंबी स्थिति खोलते हैं और नेता पर शॉर्ट करते हैं। क्षेत्र की बाजार दिशा बड़े पैमाने पर रद्द कर देती है। SEC की मार्गदर्शिका परिसंपत्ति आवंटन और विविधीकरण यहाँ एक उपयोगी अनुस्मारक है, क्योंकि सहसंबंध अस्थिर होता है और बिना किसी चेतावनी के बदल सकता है।
एक बास्केट पर सांख्यिकीय आर्बिट्रेज। एक ही विचार को एक बार में दर्जनों उपकरणों में लागू करना। प्रत्येक स्थिति छोटी होती है और लाभ ट्रेडों की संख्या से आता है, न कि किसी एक में। यह संस्करण वास्तविक बुनियादी ढाँचा और साफ डेटा की आवश्यकता करता है।
एक इंडेक्स पर सत्र फेड। अंतरदृष्टि व्यापारी सत्र के पहले खींचे हुए मूव को फेड करते हैं और मात्रा-भारित औसत को लक्षित करते हैं। सत्र का समय मायने रखता है, और प्रकाशित स्थान कैलेंडर जैसे NYSE घंटे और कैलेंडर पृष्ठ आपको बताते हैं कि कब तरलता छुट्टियों और जल्दी बंद होने के आसपास कम होती है।
अल्पकालिक रणनीतियों से कई कर योग्य घटनाएँ भी उत्पन्न होती हैं। शॉर्ट और लॉन्ग होल्डिंग अवधि के बीच का अंतर IRS की मार्गदर्शिका में निर्धारित किया गया है पूंजी लाभ और हानि.
मीन रिवर्ज़न बनाम मोमेंटम ट्रेडिंग
| प्रश्न | मीन रिवर्ज़न | मोमेंटम |
|---|---|---|
| कोर दांव | गैप बंद होता है। | मूव जारी रहता है। |
| सामान्य हिट रेट | उच्च, अक्सर आधे से ऊपर। | कम, अक्सर आधे से नीचे। |
| सामान्य विजेता का आकार | छोटी, मीन पर कैप की गई। | विशाल, खुला हुआ। |
| सबसे खराब वातावरण | एक मजबूत, एकतरफा ट्रेंड। | एक तंग, चoppy रेंज। |
| मुख्य विफलता मोड | एक बड़ी हानि। | कई छोटी हानियाँ। |
ये दो प्रोफाइल परस्पर दर्पण छवियाँ हैं। एक मीन रिवर्ज़न रणनीति अक्सर जीतती है और बड़ी हारती है। एक मोमेंटम रणनीति अक्सर हारती है और बड़ी जीतती है। कोई भी सुरक्षित नहीं है। वे केवल अलग-अलग दिनों पर विफल होती हैं।
प्रयोग किया गया उदाहरण: सौ फेड्स, ईमानदारी से गिने गए
एक व्यापारी एक तरल इंडेक्स बाजार पर एक बैंड फेड को परखता है। नियम सरल हैं। दो मानक विचलन फैलने के बाद जब मूल्य निचले बैंड के अंदर वापस बंद होता है तब दाखिल करें, मूविंग एवरेज को लक्षित करें, प्रति ट्रेड एक यूनिट का जोखिम लें।
सौ लॉग किए गए ट्रेडों के बीच रिकॉर्ड में 62 विजेता और 38 हारने वाले होते हैं। औसत विजेता 0.7 यूनिट लौटाता है। औसत हारने वाली पूरी यूनिट लागत उठाती है।
अपेक्षितता 0.62 गुणा 0.7, 0.38 गुणा 1.0 माइनस है। यह 0.434 माइनस 0.38 के बराबर है, या प्रति ट्रेड 0.054 यूनिट का लाभ है। सौ ट्रेड में, यह लगभग 5.4 यूनिट का सकल लाभ है।
अब लागत घटाएँ। स्प्रेड, कमीशन और स्लिपेज प्रति राउंड ट्रिप लगभग 0.04 यूनिट लागत करते हैं। सौ ट्रेड इसलिए लगभग 4 यूनिट वापस देते हैं। शुद्ध परिणाम: लगभग 1.4 यूनिट सौ निर्णयों के लिए।
यह रणनीति सकारात्मक और संवेदनशील है। प्रति ट्रेड दो सौवां यूनिट की लागत में वृद्धि इसे पूरी तरह से समाप्त कर देती है।
परिणाम को भरोसे में लेने से पहले मान्य करना
उस 62 प्रतिशत हिट दर को सच्चे आकार में लाने के लिए सांख्यिकीय विश्लेषण की आवश्यकता है। सबसे खराब हारने वाली लकीर की जाँच करें, क्योंकि छह लगातार विनाश एक यूनीट में सामान्य परिणाम है इस जीत दर पर। जाँच करें कि क्या लाभ तब भी जीवित रहता है जब आप नमूना वर्ष के द्वारा विभाजित करते हैं। जाँच करें कि क्या यह एक दूसरे, अप्रासंगिक यंत्र पर भी जीवित रहता है।
हानियों के आकार की भी जाँच करें। यदि एक ट्रेड ने नौ यूनिट की लागत दी है, तो औसत नुकसान आंकड़ा वास्तविक जोखिम को छुपा रहा है। SEC की नोट के मुताबिक अतीत का प्रदर्शन भविष्य के परिणामों का संकेत नहीं देता आपके अपने ऐतिहासिक रिकॉर्ड पर भी लागू होता है।
जब शासन परिवर्तन आधार को तोड़ता है
हर मीन रिवर्ज़न रणनीति का एक दुश्मन होता है: एक बाजार जो घूर्णन करना बंद कर देता है और ट्रेंड में जाने लगता है। सिग्नल हर नए चरम पर फायर करता रहता है। हर फेड हारता है। हानियाँ एक समूह में आती हैं क्योंकि ट्रेड सभी एक ही ट्रेड होती हैं।
इन संकेतों पर ध्यान दें।
- बिना किसी स्नैपबैक के बैंड के बाहर लगातार बंद होने।
- एक बढ़ता हुआ असली रेंज एक बढ़ते या गिरते मूल्य चैनल के साथ।
- एक जोड़ी के दो पैरों के बीच का सहसंबंध धीरे-धीरे कम होता हुआ।
- आपका समय की स्टॉप ट्रेड के बाद ट्रेड पर ट्रिगर हो रही है।
लीवरेज इस समूह को कुछ बुरा बना देता है। उधार लिया गया पैसा उस क्षण पर बिक्री को मजबूर कर सकता है जब स्थिति सबसे अधिक खींची हुई होती है, जैसा कि SEC अपनी मार्गदर्शिका में मार्जिन पर खरीदनेमें समझाता है। एक व्यापारी जो हारने की लकीर के दौरान ऊँचा होता है, उस यांत्रिकी से बदतर समय पर मिलता है।
मीन रिवर्ज़न ट्रेडिंग में सामान्य गलतियाँ
- एक खींची हुई स्थिति में डिफ़ॉल्ट आकार के बिना औसत करना।
- ट्रेड को हटाना क्योंकि "यह लौटना चाहिए"।
- एक यंत्र, एक वर्ष और एक पैरामीटर सेट पर परीक्षण करना।
- लागत की अनदेखी करना, जो उच्च आवृत्ति फेडिंग में सबसे बड़ा एकल इनपुट है।
- एक उच्च जीत दर को एक स्थायी लाभ के प्रमाण के रूप में मानना।
- बहुत अलग अस्थिरता वाले एसेट्स पर एक ही तय लुकबैक का उपयोग करना।
- एक जोड़ी ट्रेडिंग करना जिसके सहसंबंध केवल संयोगिक था।
- छोटे विजेताओं की लकीर के बाद आकार बढ़ाना, ठीक हानियों के समूह के पहले।
मानसिक जाल इस शैली के लिए विशिष्ट है। छोटे विजेताओं की एक लकीर मास्टर की तरह लगती है। यह ज्यादातर एक ऐसी रणनीति का हस्ताक्षर है जो कम भुगतान करती है और अधिक मांग करती है।
निर्णय ढांचा: क्या आपको इस मूव को फेड करना चाहिए?
व्यापार करने से पहले हर सत्यापित कथन के लिए एक अंक अर्जित करें।
- उच्च समय सीमा सीमित हो रही है न कि कठिन ट्रेंडिंग।
- मीन से विचलन कम से कम दो मानक विचलनों का है।
- खिंचाव ठहर गया है, पिछले बार पर कोई नया चरम नहीं है।
- हाल की हाफ-लाइफ एक वास्तविक समय स्टॉप का समर्थन करती है।
- कोई निर्धारित घोषणा अपेक्षित होल्डिंग विंडो के भीतर नहीं आती।
- व्यापार पर जोखिम एक निश्चित, छोटे प्रतिशत है।
पाँच या छह अंक। सेटअप आधार के अनुरूप होता है। इसे नियोजित आकार पर लें।
तीन या चार अंक। कुछ गायब है। आकार काटें या खड़े रहें।
शून्य से दो अंक। यह मीन रिवर्ज़न ट्रेड नहीं है। यह आशा है कि मूल्य बहुत उच्च है।
मीन रिवर्ज़न रणनीति ट्रेड करने से पहले क्या जानें
अल्पकालिक ट्रेडिंग मांगलिक और महंगी होती है, और नियामक इसे स्पष्ट करते हैं। SEC चेतावनी देता है कि बार-बार ट्रेड करने वालों का सामना भारी लागत और बहुत वास्तविक क्षतियों से होता है (डे ट्रेडिंग: आपके पैसे खतरे में). यह भी कहता है कि कोई भी जो त्वरित, निश्चित लाभ का वादा करता है, उस पर संदेह करना चाहिए। पूंजी लगाने से पहले उस पृष्ठ को पढ़ें।
जोखिम में पैसे के बारे में ईमानदार रहें। केवल वे पूंजी जो आप खोने की सामर्थ्य रखते हैं, अल्पकालिक रणनीति में शामिल होनी चाहिए। समय के बारे में भी ईमानदार रहें, क्योंकि संपूर्ण सत्र मे बैंड और स्प्रेड देखने में कार्य होता है।
आखिरकार, यांत्रिकी को बचत को जोखिम में डालने के अलग करें। एक अनुकरणीय ट्रेडिंग वातावरण आपको वास्तविक कीमतों के खिलाफ नियमों, आकार और समय की रुकावटों को चलाने की अनुमति देता है। यह असली पैसे का भावनात्मक वजन दोहराने वाला नहीं है, लेकिन यह आपको पुनरावृत्तियाँ और लॉग देता है। जब आप चाहते हैं कि वह अनुशासन एक नियम पुस्तिका के तहत परीक्षण किया जाए, Pivex अपने नियमों, ड्रॉडाउन और भुगतान शर्तों को पहले से प्रकाशित करता है।
भाग लेने से पहले, Pivex के वर्तमान कार्यक्रम नियमों की समीक्षा करें और यह तय करें कि एक अनुकरणीय स्वामित्व ट्रेडिंग मूल्यांकन आपकी अनुभव और जोखिम की सीमाओं के अनुकूल है। भागीदारी कोई पुरस्कार, आय, या किसी विशेष ट्रेडिंग परिणाम की गारंटी नहीं देती।