संक्षिप्त उत्तर: hull moving average (HMA) weighted moving averages से बना एक moving average है। यह price के लगभग साथ-साथ मुड़ता है, फिर भी एक smooth curve बनाए रखता है। यह एक fast weighted average को slow one से आगे खींचकर, और फिर उस raw line को period के square root से smooth करके ऐसा करता है। परिणाम एक ऐसा indicator है जिसमें समान लंबाई के SMA या EMA की तुलना में lag बहुत कम होता है। इसकी कीमत यह है कि तेज़ मोड़ों पर line overshoot कर सकती है और range में बेवजह flip कर सकती है।
इस method का नाम उस Australian analyst के नाम पर है जिसने इसे design किया था, और यह technical analysis के trend analysis हिस्से में आती है। ज़्यादातर traders इसे एक fast trend filter की तरह इस्तेमाल करते हैं जो slope बदलते ही colour बदल देता है। कुछ लोग इसे single line पर आधारित trading strategies में EMA के punctual replacement के रूप में भी इस्तेमाल करते हैं।
HMA की calculation कैसे काम करती है, step by step
सब कुछ weighted moving average (WMA) से शुरू होता है। WMA newest close को सबसे बड़ा weight और oldest को सबसे छोटा weight देता है, जहाँ weights 1, 2, 3 और आगे चलते हैं। 2,418, 2,420, 2,421 और 2,425 के चार closes लें। weights का योग 10 है। WMA है (2,418 x 1 + 2,420 x 2 + 2,421 x 3 + 2,425 x 4) / 10, यानी 2,422.1। उन closes का plain SMA 2,421 है, इसलिए WMA पहले ही latest price की ओर झुकता है।
फिर hull calculation इसमें तीन चरण जोड़ती है:
- एक period चुनें, मान लें 16।
- उस period के आधे पर WMA निकालें, यानी 8 bars।
- पूरे 16 bars पर WMA निकालें।
- छोटे average को दोगुना करें और बड़े वाले को घटा दें। यह raw line जानबूझकर overshoot करती है।
- raw line को period के square root पर WMA से smooth करें, जो 4 bars है।
मान लीजिए gold rally कर रहा है, 8-bar WMA 2,412 दिखाता है और 16-bar WMA 2,404 दिखाता है। raw value है 2 x 2,412 minus 2,404, यानी 2,420। खुद price 2,418 पर हो सकता है, इसलिए raw line price से आगे बैठती है। यही वह तरीका है जिससे lag cancel होता है। अंतिम 4-bar smoothing झटकेदार raw values को एक ऐसी curve में साफ कर देती है जिसे पढ़ा जा सके।
Ordinary averages की तुलना में Hull line के लाभ
HMA की खासियत यह है कि यह एक साथ दो शिकायतों का जवाब देती है। Short averages समय पर प्रतिक्रिया देती हैं लेकिन अस्थिर होती हैं, और long averages smooth होती हैं लेकिन पिछड़ जाती हैं। HMA एक ही period पर तेज़ भी है और साफ़-सुथरी भी। साफ reversal पर HMA(16) आमतौर पर EMA(16) से कुछ bars पहले मुड़ जाती है, और slope में बदलाव साफ दिखाई देता है। क्योंकि line price action के बहुत करीब रहती है, यह मजबूत trend में एक उदार trailing reference भी देती है। इसका पार होकर होने वाला pullback ordinary noise नहीं बल्कि एक meaningful signal होता है।
HMA की तुलना SMA, EMA और WMA से कैसे होती है
एक ही length की चार averages चार अलग तरीकों से व्यवहार करती हैं। तालिका same chart पर 20-period setting मानती है।
| Average | Weighting | period 20 पर Lag | Smoothness | Range में व्यवहार |
|---|---|---|---|---|
| SMA | सभी bars पर समान | सबसे लंबा | उच्च | समतल हो जाती है, cross कम होते हैं |
| EMA | पुराने bars की ओर घटती है | छोटा | मध्यम | अक्सर क्रॉस होता है, हल्का ओवरशूट |
| WMA | सीधी-रेखीय, सबसे नया सबसे भारी | EMA से छोटा | मध्यम | EMA जैसा |
| HMA | दो WMA फैलाकर, फिर स्मूद किया गया | सबसे छोटा | ट्रेंड में उच्च, स्पाइक्स में粗ा | रंग अक्सर बदलता है |
EMA और WMA एक-दूसरे के काफ़ी पास रहते हैं, और हमारा EMA बनाम SMA तुलना यह समझाता है कि व्यवहार में वेटिंग स्कीम का महत्व इतना कम क्यों होता है। HMA असंतुलित वाला है। यह lag में बड़े अंतर से जीतता है और जब भी कोई bar हाल की range से बहुत तेज़ी से दूर close होता है, overshoot की कीमत चुकाता है।
period चुनना: एक decision framework
HMA के लिए period का चयन EMA की तुलना में अधिक महत्वपूर्ण है, क्योंकि square-root smoothing step उसके साथ बदलता है। इन criteria को क्रम से देखें।
- ऐसा period चुनें जिसका square root एक whole number हो (9, 16, 25, 49, 100)। Platforms अन्यथा round करते हैं, और rounding smoothing में ambiguity जोड़ती है।
- Period को उस swing से मिलाएँ जिसे आप hold करना चाहते हैं। लगभग 9 से 16 intraday trigger के लिए, 20 से 34 swing filter के लिए, और 49 या उससे अधिक regime line के लिए उपयुक्त है।
- इसे fickle instruments पर लंबा रखें। Major forex pairs लंबे समय तक ranges में रहते हैं, जहाँ short HMA अव्यवस्थित तरीके से flip करता है।
- इसे उन markets पर छोटा करें जो तेज़ trend करते हैं, जैसे gold या BTC एक मज़बूत day पर, जहाँ lag महँगी गलती है।
- ऐसा period कभी न चुनें जो सिर्फ़ पिछले quarter के chart पर सबसे अच्छा लगा हो। पिछले month में 16 से बेहतर 13 curve fitting है।
एक नियम अधिकांशतः सही रहता है। अगर line session में price के कहीं न जाने पर दो बार से अधिक रंग बदलती है, तो current market conditions के लिए period बहुत छोटा है।
HMA पर आधारित trading strategies
तीन उपयोग indicator की अधिकांश अच्छी क्षमताओं को कवर करते हैं।
Slope turn. बड़े trend के भीतर pullback के बाद, closed bar द्वारा पुष्टि होने पर, जब HMA दिशा बदलता है तब entry लें। यही सरल default है। यह धीमी line से higher-timeframe filter के साथ सबसे अच्छा काम करता है, जो हमारे guide to trend followingका logic है।
Line तक pullback. Trend में, price के HMA को touch करने या थोड़ी देर के लिए उसके पार close होने का इंतज़ार करें, फिर जब अगला bar trend side पर वापस close हो तो दोबारा entry लें।
Dual HMA. एक short HMA को एक long HMA के साथ pair करें, उदाहरण के लिए 9 और 49, और cross पर trade करें। यह समान lengths वाले EMA pair की तुलना में पहले trigger होता है, हालांकि usual moving average crossover whipsaw के नियम फिर भी लागू रहते हैं।
20,000 के account की कल्पना करें, जो 0.5 percent यानी 100 risk कर रहा है, 15-minute index CFD पर। HMA(25) सुबह भर ऊपर जा रहा है, price 18,000 पर line तक गिरता है और अगला bar उसके ऊपर close होता है। Entry 18,000 पर, stop pullback low के नीचे 17,960 पर, 40-point distance। इससे size 2.5 per point बनती है। 18,100 पर prior swing high पहला target है, और अगर यह print होता है तो risk पर 2.5 to 1 reward मिलता है।
आम गलतियाँ और सीमाएँ
- ओवरशूट को ताकत समझना। एक ही स्पाइक बार के बाद रॉ लाइन कीमत से आगे निकल जाती है, इसलिए HMA एक प्रिंट पर तेज़ी से मुड़ सकती है और अगले पर उलट सकती है।
- रेंज में कलर फ्लिप पर भरोसा करना। हर झूठा फ्लिप एक छोटा नुकसान होता है, साथ में spread भी, और यह लागत चुपचाप जमा होती रहती है, जब तक कि दिन एक निराशाजनक wash न बन जाए।
- इस पर stops लगाना। यह एक स्मूद किया हुआ average है, support नहीं, और कीमत फिर से आगे बढ़ने से पहले इसके आर-पार चली जाती है।
- इसे उसी period के EMA के साथ मिलाकर उसे confirmation कहना। यह duplication है।
- एक मोड़ को forecast समझना। HMA में lag बहुत कम होता है, लेकिन यह फिर भी हालिया अतीत को ही दर्शाती है।
- लाइव bar को देखना। current value close होने तक flicker करती रहती है, और उस flicker पर act करना भद्दा होता है।
ईमानदार सार: HMA, SMA या EMA से ज़्यादा sharp tool है, और तेज़ औज़ार दोनों तरफ़ काटते हैं।
prop-firm evaluation limits के तहत HMA
5-minute chart पर एक short HMA, एक सुस्त range में, lunch से पहले पाँच बार flip कर सकती है। प्रति flip 0.75 percent risk करने पर, यह 3.75 percent खत्म हो जाता है, जो 4 percent daily cap से थोड़ा कम है। evaluation rules के तहत, बहुत छोटा period सिर्फ़ परेशान करने वाला नहीं होता, वह जोखिम भरा होता है।
दो Pivex rule details इससे आपका position size तय करने का तरीका बदलती हैं। total drawdown एक fixed figure है, जो आपके equity peak के पीछे नहीं बढ़ती, इसलिए एक उतार-चढ़ाव भरा week आपकी remaining room को कम नहीं करता। daily loss allowance हर trading day की शुरुआत में reset हो जाती है। प्रयास पर कोई deadline भी नहीं है, इसलिए एक लंबा HMA जो कम trades लेता है, पूरी तरह स्वीकार्य plan है। built-in assistant को daily allowance गिनने दें, और whipsaw का cluster आपको कभी चौंकाएगा नहीं।
एक instrument और एक timeframe चुनें, HMA(16) और EMA(16) को साथ plot करें, और पिछले तीन महीनों में हर उस point को चिह्नित करें जहाँ दोनों lines असहमत थीं। यह छोटा audit आपको बताता है कि क्या पहले आए turn ने आपके market में extra flips की कीमत वसूल की या नहीं। अगर आप test को Pivex rules के तहत चलाते हैं, तो हर entry का size ऐसा रखें कि एक session में लगातार तीन flips भी daily limit को आराम से intact छोड़ दें।
संबंधित guides: EMA बनाम SMA और Trend following।
भाग लेने से पहले, Pivex के वर्तमान कार्यक्रम के नियमों की समीक्षा करें और निर्णय लें कि क्या एक अनुकरणीय स्वामित्व व्यापार मूल्यांकन आपकी अनुभव और जोखिम सीमाओं के अनुकूल है। भाग लेना एक पुरस्कार, आय या किसी विशेष व्यापार परिणाम की गारंटी नहीं देता है।