सही मालिकाना ट्रेडिंग फर्म कैसे चुनें: एक संपूर्ण गाइड

सही मालिकाना ट्रेडिंग फर्म चुनने के लिए, फर्म के नियमों का मिलान करें कि आप वास्तव में कैसे व्यापार करते हैं - सबसे कम मूल्यांकन शुल्क के लिए नहीं। छह चीजों का वजन करें, मोटे तौर पर क्रम में: drawdown मॉडल, फंडिंग मॉडल, लाभ विभाजन और भुगतान शर्तें, वित्त पोषित होने की कुल लागत, अनुमत रणनीतियाँ और संपत्ति, और फर्म की वैधता। एक फर्म जिसका trailing drawdown आपके सामान्य पुलबैक से अधिक सख्त है, वह गलत फर्म है, हालांकि चुनौती सस्ती दिखती है।

यह मार्गदर्शिका उन व्यापारियों के लिए है जो मालिकाना व्यापारिक फर्मों की तुलना करते हैं और अनिश्चित हैं कि कौन सा उनके लिए उपयुक्त है। आपको एक स्पष्ट स्पष्टीकरण मिलेगा कि ये कंपनियां कैसे काम करती हैं, मानदंड जो मायने रखते हैं, फर्मों को आपकी ट्रेडिंग शैली में मैप करने का एक तरीका, समझौते के नुकसान से बचने के लिए, और एक मूल निर्णय ढांचा - सभी ठोस, वर्तमान उदाहरणों के साथ सचित्र हैं ताकि सलाह व्यावहारिक रहे।

मालिकाना ट्रेडिंग फर्मों को समझना

एक मालिकाना ट्रेडिंग ("प्रोप") फर्म आपको मुनाफे के हिस्से के बदले में व्यापार करने के लिए अपनी पूंजी तक पहुंच प्रदान करती है। आप आम तौर पर एक भुगतान मूल्यांकन में अपने कौशल को साबित करते हैं - या एक तत्काल-वित्त पोषित खाता खरीदते हैं - फिर जोखिम नियमों के एक सेट के तहत फर्म के पैसे का व्यापार करते हैं और लाभ को विभाजित करते हैं। उदाहरण के लिए, कुछ फर्म क्रय शक्ति में लगभग $ 150,000 तक के वित्त पोषित खातों की पेशकश करती हैं और व्यापारी के पक्ष में 90/10 तक विभाजित होती हैं, हालांकि सटीक शर्तें प्रदाता द्वारा भिन्न होती हैं।

मालिकाना व्यापारिक फर्म पैसा कैसे कमाते हैं

फर्म दो स्थानों से कमाती हैं: मूल्यांकन और खाता शुल्क, और व्यापारी मुनाफे का उनका हिस्सा। यह दोहरा मॉडल सब कुछ आकार देता है कि वे कैसे बनाए गए हैं - लक्ष्य चुनौतीपूर्ण हैं, और नियम सख्त हैं, क्योंकि अधिकांश प्रतिभागी लगातार भुगतान तक नहीं पहुंचते हैं।

सिम्युलेटेड बनाम लाइव - वास्तविकता

यहां बताया गया है कि नवागंतुक क्या याद करते हैं: अधिकांश खुदरा प्रोप खाते नकली होते हैं। आप एक डेमो वातावरण में वास्तविक बाजार की कीमतों का व्यापार करते हैं, और जब आपका प्रदर्शन योग्य होता है तो फर्म अपने स्वयं के फंड से आपकी निकासी का भुगतान करती है। यह संरचना आपके द्वारा भुगतान किए गए शुल्क पर आपके नुकसान को सीमित करती है, लेकिन इसका मतलब यह भी है कि फर्म की अखंडता और भुगतान विश्वसनीयता उसके नियमों के रूप में ज्यादा मायने रखती है।

मालिकाना ट्रेडिंग फर्म चुनने के लिए मुख्य मानदंड

सही फर्म वह है जिसकी यांत्रिकी आपके व्यापार में फिट बैठती है। कीमत देखने से पहले प्रत्येक उम्मीदवार को इन छह मानदंडों के माध्यम से चलाएं:

• फंडिंग मॉडल - मूल्यांकन बनाम तत्काल, और क्या आप पथ का खर्च उठा सकते हैं।
• Drawdown मॉडल - स्थिर, अनुसरण, या दिन के अंत, और यह कितना तंग है।
• लाभ विभाजन और भुगतान - प्रतिशत प्लस आवृत्ति और न्यूनतम।
• शुल्क, धनवापसी और रीसेट - वित्त पोषित होने और रहने की कुल लागत।
• अनुमत संपत्ति और रणनीतियाँ - चाहे आपके बाज़ार और शैली की अनुमति हो।
• वैधता - प्रतिष्ठा, भुगतान इतिहास और पारदर्शी नियम।

नीचे दिए गए अनुभाग प्रत्येक को क्रम में अनपैक करते हैं।

फंडिंग मॉडल: मूल्यांकन बनाम तत्काल

मूल्यांकन आपको फंडिंग से पहले drawdown सीमा के भीतर लाभ लक्ष्य को हिट करने के लिए कहते हैं; तत्काल फंडिंग उच्च सापेक्ष लागत के लिए परीक्षण छोड़ देती है। तालिका जमीनी उदाहरणों के साथ ट्रेड-ऑफ दिखाती है।

Drawdown मॉडल - सबसे महत्वपूर्ण फिल्टर

drawdown नियम किसी भी अन्य चीज़ की तुलना में अधिक खातों को समाप्त करता है, और फर्म तेजी से भिन्न होती हैं। कुछ कंपनियां एक अनुगामी अधिकतम हानि सीमा का उपयोग करती हैं जो आपके चरम संतुलन का अनुसरण करती हैं और कभी भी नीचे नहीं जाती हैं, अक्सर अवास्तविक पी एंड एल पर ट्रैक की जाती हैं। अन्य लोग इसके बजाय दिन के अंत drawdown का उपयोग करते हैं, और कुछ आपको चेकआउट के समय स्थिर या अनुगामी चुनने देते हैं। मॉडल का मिलान करें कि आप खुले लाभ को कैसे वापस देते हैं - यह एकल चेक किसी भी अन्य की तुलना में अधिक खराब विकल्पों को समाप्त करता है।

लाभ विभाजन और भुगतान

आपको भुगतान कैसे और कब मिलता है, इसके लिए शीर्षक प्रतिशत देखें। विभाजन फर्मों में व्यापक रूप से भिन्न होते हैं - कुछ स्तर लगभग 50% से छोटे शेष राशि पर 80% से 80% तक अधिक होते हैं, अन्य 90/10 से शुरू होते हैं, और कुछ भुगतान किए गए ऐड-ऑन के माध्यम से 100% तक का विज्ञापन करते हैं। भुगतान आवृत्ति और न्यूनतम भी देखें: कुछ कंपनियां एक विजेता दिन की आवश्यकता के साथ एक निर्धारित सीमा तक साप्ताहिक भुगतान करती हैं, जबकि अन्य केवल नियमित साप्ताहिक भुगतान प्रदान करती हैं।

शुल्क, धनवापसी और कुल लागत

प्रवेश शुल्क लागत का केवल एक हिस्सा है। सक्रियण और रीसेट शुल्क को ध्यान में रखें, और जांचें कि शुल्क वापसी योग्य है या प्रतिपूर्ति की गई है। कुछ कंपनियां अपनी बहु-चरण योजनाओं पर खरीद शुल्क की प्रतिपूर्ति करती हैं, जो दो बार विफल होने वाले सौदेबाजी की तुलना में व्यवहार में "महंगी" योजना को सस्ता बना सकती हैं।

संपत्ति और मंच

पुष्टि करें कि फर्म आपके बाजारों को कवर करती है और एक ऐसा मंच प्रदान करती है जिस पर आप भरोसा करते हैं। उदाहरण के लिए, कुछ फर्म विदेशी मुद्रा, सोना, सूचकांक, तेल और 150+ प्रतीकों पर स्टॉक का समर्थन करती हैं, जिसमें एक अलग प्लेटफॉर्म पर फ्यूचर्स होते हैं। एक फर्म जो आपके उपकरण का व्यापार नहीं करती है, उसे किसी भी अन्य मानदंड से पहले अयोग्य घोषित कर दिया जाता है।

अपनी ट्रेडिंग शैली का मूल्यांकन

मानदंड केवल आपके सापेक्ष मायने रखते हैं। फर्मों को स्कोर करने से पहले, आप कैसे व्यापार करते हैं, इसके बारे में ईमानदार हो जाएं - वास्तविक डेटा का उपयोग करके, इरादों का नहीं। पिन डाउन:

• आपका होल्डिंग समय - इंट्राडे, रात भर या बहु-दिन।
• आपका सबसे खराब सामान्य drawdown - आपके हाल के इतिहास में सबसे बड़ी चोटी-से-गर्त डुबकी।
• आपका उपलब्ध स्क्रीन समय — दैनिक, या सप्ताह में केवल कुछ सत्र।
• आपके उपकरण - वे बाजार जिनमें आप वास्तव में अच्छी तरह से व्यापार करते हैं।

दिन व्यापारी या स्विंग व्यापारी?

यदि आप प्रतिदिन पोजीशन बंद करते हैं, तो end-of-day drawdown क्षमाशील हो सकता है; यदि आप रात भर पकड़ते हैं, तो पुष्टि करें कि फर्म इसकी अनुमति भी देती है, और यह स्विंग पोजीशन को कैसे संभालती है। एक स्कैल्पर को एक स्विंग ट्रेडर की तुलना में टाइट स्प्रेड और तेजी से निष्पादन की आवश्यकता होती है।

आपका वास्तविक drawdown व्यवहार

अपने पिछले कुछ महीनों के ट्रेडों को खींचें और अपने सबसे खराब पीक-टू-गर्त डुबकी का पता लगाएं। यदि किसी फर्म का trailing drawdown आपके सामान्य खोने वाले खिंचाव से छोटा है, तो आप इसे एक सामान्य दिन पर तोड़ देंगे। यह वह जगह है जहां अधिकांश बेमेल छिपते हैं, इसलिए भुगतान करने से पहले इसे मापें।

समय उपलब्ध और निरंतरता

यदि आप अंशकालिक व्यापार करते हैं, तो न्यूनतम-व्यापार-दिनों के बोझ के बिना फर्मों का पक्ष लेते हैं - कुछ के पास कोई भी नहीं है। यदि आपका मुनाफा फटने में आता है, तो निरंतरता के नियमों को देखें: कुछ फर्म निकासी को अवरुद्ध करती हैं यदि कोई एक दिन आपके कुल लाभ के लगभग 40% से अधिक हो जाता है।

जोखिम उठाने की क्षमता और पूंजी लक्ष्य

यदि आप स्केल करना चाहते हैं, तो वजन करें कि खाता कितना बड़ा हो सकता है - कुछ कंपनियां लाखों में स्केलिंग का विज्ञापन करती हैं - उस अनुशासन के खिलाफ जो बड़े लक्ष्य और drawdowns मांग करते हैं।

मालिकाना ट्रेडिंग फर्म समझौतों में आम नुकसान

समझौता वह जगह है जहां अच्छे इरादे ठीक प्रिंट से मिलते हैं। इन आवर्ती गलतियों से बचें।

सबसे कम शुल्क का पीछा करना

शत्रुतापूर्ण नियमों के साथ एक सस्ता मूल्यांकन एक निष्पक्ष से अधिक खर्च करता है जिसे आप वास्तव में पारित कर सकते हैं। कीमत आखिरी फिल्टर है, पहला नहीं।

drawdown गणना को अनदेखा करना

चाहे सीमा स्थिर, अनुसरण, या दिन के अंत में हो - और क्या यह अवास्तविक नुकसान की गिनती करती है - आपके पूरे दृष्टिकोण को बदल देती है। एक अनुगामी सीमा जो अवास्तविक पी एंड एल पर समाप्त हो जाती है, जैसे ही आप इसे छूते हैं, एक स्थिर मॉडल की तरह कुछ भी व्यवहार नहीं करता है।

भुगतान की शर्तों को नजरअंदाज करना

लक्ष्य को पार करना भुगतान प्राप्त करने के समान नहीं है। जीतने के दिन की आवश्यकताएं, स्थिरता नियम और न्यूनतम निकासी में देरी या अवरोध कर सकते हैं, इसलिए प्रतिबद्ध होने से पहले उन्हें पढ़ें।

निषिद्ध रणनीतियों को याद करना

कई फर्म खातों, विलंबता आर्बिट्रेज और उच्च-आवृत्ति पैटर्न में हेजिंग पर प्रतिबंध लगाती हैं, जिसमें अयोग्यता से लेकर लाभ क्लॉबैक तक का जुर्माना होता है। अगर आपका किनारा इनमें से किसी एक पर निर्भर करता है, तो पहले सत्यापित करें कि इसकी अनुमति है.

शर्तों को नहीं पढ़ना - या रीसेट नीति

सबसे अच्छी आदत भुगतान करने से पहले पूरी नियम पुस्तिका पढ़ना है, जिसमें यह भी शामिल है कि यदि आप असफल होते हैं तो रीसेट की लागत क्या होती है। शर्तें मानकीकृत और गैर-परक्राम्य हैं, इसलिए आपका उत्तोलन पूरी तरह से इस बात पर निर्भर करता है कि आप किस फर्म को चुनते हैं।

वास्तविक दुनिया के परिदृश्य: व्यापारियों को फर्मों से मिलाना

ये उदाहरणात्मक कंपोजिट हैं, वास्तविक व्यक्ति नहीं, लेकिन प्रत्येक कार्रवाई में फिट-फर्स्ट सिद्धांत दिखाता है।

फट-लाभ स्केलर। एक व्यापारी एक या दो विस्फोटक सत्रों में अपना अधिकांश पैसा कमाता है। एक सख्त स्थिरता नियम के साथ एक फर्म पर, वे लक्ष्य को पार करते हैं लेकिन वापस नहीं ले सकते हैं, क्योंकि एक दिन उनके लाभ पर हावी होता है। फिक्स एक बेहतर रणनीति नहीं थी - यह एक ऐसी फर्म का चयन कर रहा था जिसके भुगतान नियम उनकी फट शैली से मेल खाते थे, या जानबूझकर दिनों में लाभ फैला रहे थे।

रातोंरात स्विंग व्यापारी। कोई व्यक्ति जो दिनों के लिए पदों को धारण करता है, वह शुल्क द्वारा एक फर्म चुनता है, फिर drawdown और नियमों का पता लगाता है कि इंट्राडे फ्लैट बंद हो जाता है। एक end-of-day drawdown मॉडल के आसपास निर्मित फर्म को फिर से चुनने से निरंतर उल्लंघन जोखिम दूर हो गया। सबक: drawdown मॉडल, कीमत नहीं, ने उनकी सफलता का फैसला किया।

गति-पहली शुरुआती। एक नया व्यापारी बहु-सप्ताह के मूल्यांकन के बिना तुरंत शुरू करना चाहता था। एक कम लागत वाले तत्काल मॉडल ने उन्हें तेजी से शुरू करने दिया, लेकिन केवल तभी जब उन्होंने स्वीकार कर लिया कि तत्काल फंडिंग अभी भी पूर्ण drawdown और भुगतान नियमों को वहन करती है। गति उनके अनुकूल थी; नियम पुस्तिका को छोड़ने से नहीं होगा।

एक मालिकाना ट्रेडिंग फर्म का चयन करने के लिए एक निर्णय ढांचा

मानदंड को दोहराने योग्य प्रक्रिया में बदलें। प्रत्येक फर्म को ग्रेड करें जिसे आप नीचे दिए गए छह चेकों पर मजबूत, आंशिक या खराब मान रहे हैं, अपने वास्तविक व्यापारिक इतिहास का उपयोग करते हुए - न कि आपके आदर्श स्व। एक भी "गरीब" एक कठिन चेतावनी है; दो को आपको कहीं और भेजना चाहिए।

चेक को क्रम में काम करें और पहली फर्म पर रुकें जो सभी छह को साफ करती है। यह अनुशासन दस "सर्वश्रेष्ठ मालिकाना ट्रेडिंग फर्म" सूचियों को स्कैन करने से धड़कता है।

निष्कर्ष और अगले चरण

सही मालिकाना ट्रेडिंग फर्म चुनना सबसे सस्ती चुनौती खोजने के बारे में नहीं है - यह उस फर्म को खोजने के बारे में है जिसका drawdown मॉडल, नियम और भुगतान की शर्तें आपके पहले से ही व्यापार करने के तरीके पर फिट बैठती हैं। उस फिट को सही तरीके से प्राप्त करें और शुल्क एक मामूली विवरण बन जाता है; इसे गलत करें और कोई भी छूट खाते को नहीं बचाती है।

किसी भी फर्म के लिए प्रतिबद्ध होने से पहले, पुष्टि करें:

• इसका drawdown मॉडल आपकी सबसे खराब सामान्य हारने की लकीर से बच जाता है।
• फंडिंग मॉडल और कुल लागत (रीसेट सहित) आपके बजट में फिट बैठती है।
• आपकी रणनीति और बाजारों को स्पष्ट रूप से अनुमति दी जाती है।
• भुगतान विभाजन, आवृत्ति और न्यूनतम आपके लिए काम करते हैं।
• इसकी प्रतिष्ठा और भुगतान इतिहास की जाँच करें।

आपका अगला कदम ठोस है: अपने पिछले कुछ महीनों के वास्तविक ट्रेडों को खींचें, ऊपर दिए गए छह-चेक ढांचे के माध्यम से दो या तीन फर्मों को चलाएं, और पहले को चुनें जो हर चेक को साफ करता है। Pivex में, हम इस तरह के गाइड को ईमानदार और वर्तमान रखने का लक्ष्य रखते हैं - प्रचार के बजाय प्रत्येक फर्म की वास्तविक शर्तों पर आधारित - ताकि आप स्पष्ट आंखों से निर्णय ले सकें। फर्म को अपने व्यापार से मिलाएं, छोटी शुरुआत करें, और फिट होने दें, मार्केटिंग नहीं, विकल्प को चलाएं।