कंपनियां जो व्यापारियों को फंड करती हैं - आमतौर पर मालिकाना ट्रेडिंग, या "प्रोप" फर्म कहा जाता है - आपको आपके द्वारा किए गए मुनाफे के हिस्से के बदले में अपनी पूंजी तक पहुंच प्रदान करती हैं। आप आम तौर पर शुल्क का भुगतान करते हैं, मूल्यांकन में अपने कौशल को साबित करते हैं (या तत्काल-वित्त पोषित खाता खरीदते हैं), फिर फर्म के पैसे का व्यापार करते हैं और लाभ को विभाजित करते हैं। सीमा विस्तृत है: कुछ फर्म कुछ हजार डॉलर से लेकर कई सौ हजार तक के खाते के आकार की पेशकश करती हैं, जबकि कम लागत वाले "इंस्टेंट फंडिंग" मॉडल एक डॉलर के रूप में कम से कम के लिए एक छोटा वित्त पोषित खाता खोल सकते हैं। उन आंकड़ों को प्रसार के उदाहरण के रूप में मानें, न कि निश्चित प्रस्तावों के रूप में - प्रदाता द्वारा शर्तें अलग-अलग होती हैं।
यह मार्गदर्शिका उन व्यापारियों के लिए है जो पहली बार वित्त पोषित खातों की खोज कर रहे हैं। आपको एक स्पष्ट विवरण मिलेगा कि ये कंपनियां कैसे काम करती हैं, एक जमीनी तुलना, उम्मीद करने के लिए फीस और संपत्ति, एक चरण-दर-चरण आवेदन वॉकथ्रू, और ईमानदार जोखिम चेतावनी। सबसे अच्छा अगला कदम पहले मॉडल को सीखना है, फिर एक फर्म के नियमों से मेल खाता है कि आप वास्तव में कैसे व्यापार करते हैं - कभी भी इसके विपरीत नहीं।
मालिकाना ट्रेडिंग फर्म कैसे काम करती हैं
एक मालिकाना ट्रेडिंग फर्म का व्यवसाय यह बताना आसान है: यह व्यापारिक पूंजी की आपूर्ति करता है, जोखिम को नियंत्रित करने के लिए नियम निर्धारित करता है, और अपने व्यापारियों द्वारा उत्पन्न किसी भी लाभ का एक टुकड़ा रखता है। आप रणनीति लाते हैं; फर्म पैसा और रेलिंग लाती है। नीचे दिए गए यांत्रिकी को समझना उन व्यापारियों को अलग करता है जो उन लोगों से वित्त पोषित होते हैं जो पहले दिन अपना शुल्क खो देते हैं।
मूल्यांकन बनाम तत्काल वित्त पोषण
एक वित्त पोषित खाते के लिए दो मुख्य मार्ग हैं। मूल्यांकन मार्ग आपको परीक्षण चरण में drawdown सीमाओं का सम्मान करते हुए लाभ लक्ष्य को हिट करने के लिए कहता है; पास हो जाता है, और आपको एक वित्त पोषित खाता मिलता है। कई कंपनियां एक-, दो- और तीन-चरण मूल्यांकन चलाती हैं, कुछ असीमित व्यापारिक दिनों के साथ, और कुछ कुछ योजनाओं पर आपके पहले भुगतान के साथ आपके खरीद शुल्क की प्रतिपूर्ति करती हैं। तत्काल फंडिंग मार्ग परीक्षण को छोड़ देता है: आप भुगतान करते हैं और तुरंत फर्म पूंजी का व्यापार शुरू करते हैं। कुछ तत्काल-फंडिंग मॉडल की कीमत एक छोटे स्टार्टर खाते के लिए एक डॉलर जितनी कम होती है। तत्काल फंडिंग तेज और कम दबाव वाली है, लेकिन नियम और भुगतान की शर्तें अभी भी लागू होती हैं।
लाभ विभाजन और भुगतान
लाभ विभाजन आपके लाभ में कटौती है। विभाजन फर्म और योजना के अनुसार व्यापक रूप से भिन्न होते हैं, अक्सर लगभग 80% से लेकर लगभग 90% तक, कुछ फर्म भुगतान किए गए ऐड-ऑन के रूप में 100% की पेशकश करते हैं। भुगतान यांत्रिकी उतना ही मायने रखता है जितना कि शीर्षक प्रतिशत: जांचें कि आप कितनी बार निकासी कर सकते हैं और कोई भी न्यूनतम। कुछ कंपनियां कम न्यूनतम निकासी के साथ मांग पर पहला भुगतान प्रदान करती हैं, जबकि अन्य कुछ व्यावसायिक दिनों के भीतर संसाधित ऑन-डिमांड विकल्प के साथ द्वि-साप्ताहिक चक्र पर चलती हैं। खरीदने से पहले फर्म की आधिकारिक साइट पर सटीक शेड्यूल और न्यूनतम की पुष्टि करें।
नवागंतुकों को याद आने वाला भाग: नकली पूंजी
अधिकांश खुदरा वित्त पोषित कार्यक्रमों के पीछे की वास्तविकता यहां दी गई है। अधिकांश मामलों में आप वास्तविक बाजार की कीमतों का उपयोग करके एक सिम्युलेटेड (डेमो) वातावरण में व्यापार कर रहे हैं, फर्म की लाइव ब्रोकरेज पूंजी के साथ ऑर्डर नहीं दे रहे हैं। फर्म अपने स्वयं के फंड से आपकी निकासी का भुगतान करती है जब आपका सिम्युलेटेड प्रदर्शन योग्य होता है। यह संरचना आपके वास्तविक जोखिम और इनाम को परिभाषित करती है: आपका अधिकतम नुकसान आपके द्वारा भुगतान किया गया शुल्क है, और आपकी "पूंजी" भुगतान अर्जित करने की अनुमति है, न कि आपके पास मौजूद धन। यह एक सशुल्क ऑडिशन है, मुफ्त नकद नहीं - एक फ्रेमिंग जो उम्मीदों को ईमानदार रखता है।
वित्त पोषित खातों के साथ व्यापार के लाभ
कौशल लेकिन सीमित बचत वाले व्यापारियों के लिए, अपील वास्तविक है। हेडलाइन लाभ आपकी क्षमता पर लाभ उठाना है, न कि आपके बैंक बैलेंस पर। एक लाभदायक रणनीति जो $2,000 के व्यक्तिगत खाते पर जेब में बदलाव अर्जित करेगी, $50,000 या $100,000 के वित्त पोषित खाते तक पहुंच सकती है, जो उसी प्रतिशत रिटर्न को सार्थक भुगतान में बदल देती है।
दूसरा लाभ नीचे की ओर सीमित है। क्योंकि आप फर्म की पूंजी का व्यापार कर रहे हैं, इसलिए आप जो सबसे अधिक खो सकते हैं वह है आपका मूल्यांकन या खाता शुल्क। एक हारने की लकीर जो एक व्यक्तिगत खाते को मिटा देगी, इसके बजाय वित्त पोषित खाते को समाप्त कर देती है - दर्दनाक, लेकिन बंधे। वह जोखिम हस्तांतरण मुख्य मूल्य प्रस्ताव है, और यही कारण है कि अनुशासित व्यापारी शुल्क को दांव के बजाय ट्यूशन के रूप में मानते हैं।
तीसरा, अच्छी फर्म संरचना और बुनियादी ढांचा प्रदान करती हैं: परिभाषित नियम जो जोखिम अनुशासन, स्थापित ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म, वास्तविक समय डैशबोर्ड और स्पष्ट भुगतान प्रक्रियाओं को मजबूर करते हैं। कई फर्म उपकरणों की एक विस्तृत श्रृंखला का समर्थन करती हैं - आमतौर पर विदेशी मुद्रा, सोना, सूचकांक, तेल और स्टॉक, वायदा कभी-कभी एक अलग मंच पर। एक नए व्यापारी के लिए, बाहर से लगाई गई जोखिम सीमा पूंजी की तुलना में अधिक मूल्यवान हो सकती है, क्योंकि यह ऐसी आदतों का निर्माण करती है जो खाते के बाद जीवित रहती हैं।
एक यथार्थवादी परिदृश्य गणित दिखाता है। मान लीजिए कि आप $50,000 के वित्त पोषित खाते का व्यापार करते हैं, एक महीने में 4% कमाते हैं, और 80% विभाजन रखते हैं। यह आपके लिए $1,600 है जो $250 हो सकता है - यदि आप लगातार व्यापार कर सकते हैं तो एक मजबूत अनुपात। "अगर" उस वाक्य में बहुत बड़ा काम कर रहा है, यही वजह है कि सुविधाओं, प्रक्रिया और जोखिम पर नीचे दिए गए अनुभाग ऊपर की तुलना में अधिक मायने रखते हैं।
एक मालिकाना ट्रेडिंग फर्म में देखने के लिए मुख्य विशेषताएं
सभी फर्म समान नहीं हैं, और मार्केटिंग शायद ही कभी आपको बताती है कि वास्तव में एक छोटे खाते को क्या बाधित करता है। किसी भी फर्म को समान शर्तों पर आंकने के लिए नीचे दी गई तुलना और चेकलिस्ट का उपयोग करें। विशिष्ट कंपनियों को रैंकिंग देने के बजाय, तालिका दो प्रमुख फंडिंग मॉडल की तुलना करती है - मूल्यांकन और तत्काल वित्त पोषण - इसलिए इसे अपने स्वयं के शोध के लिए एक टेम्पलेट के रूप में मानें।
| को गढ़ना | विशिष्ट खाता आकार | लाभ विभाजन | आप कैसे शुरू करते हैं | भुगतान |
|---|---|---|---|---|
| मूल्यांकन फर्म | ~$5,000 कई सौ हजार तक | अक्सर ~ 90% तक | drawdown सीमा के साथ 1/2/3-चरण परीक्षण पास करें | गुजरने के बाद अक्सर मांग पर; न्यूनतम देखें |
| इंस्टेंट-फंडिंग फर्म | छोटे स्टार्टर आकार, अक्सर प्रदर्शन पर स्केलिंग | आमतौर पर ~ 80% (कभी-कभी 100% ऐड-ऑन) | तुरंत भुगतान करें और व्यापार करें, कोई परीक्षण नहीं | अक्सर द्वि-साप्ताहिक प्लस ऑन-डिमांड विकल्प |
प्रत्येक आधिकारिक साइट पर वर्तमान मूल्य निर्धारण और शर्तों को सत्यापित करें, क्योंकि प्रोप-फर्म ऑफ़र अक्सर बदलते रहते हैं।
शुल्क, धनवापसी और सही लागत
विज्ञापित शुल्क शायद ही कभी पूरी कहानी होती है। तीन प्रश्न पूछें: प्रवेश की लागत क्या है? क्या यह वापस कर दिया गया है? यदि आप असफल होते हैं तो रीसेट की लागत क्या है? मूल्यांकन प्रवेश शुल्क आमतौर पर छोटे खातों के लिए लगभग $ 60 से शुरू होता है और आकार के साथ बढ़ता है, और कुछ कंपनियां अपनी बहु-चरण योजनाओं पर आपके पहले भुगतान के साथ खरीद शुल्क की प्रतिपूर्ति करती हैं। तत्काल-फंडिंग मॉडल चरम पर एक डॉलर जितना कम हो सकते हैं। जाल एक "सस्ती" योजना खरीद रहा है जिसे आप बार-बार विफल करते हैं; एक बार आपके द्वारा पारित किया गया वापसी योग्य शुल्क आपके द्वारा तीन बार भुगतान किए जाने वाले सौदेबाजी शुल्क से सस्ता हो सकता है।
नियम और drawdown
Drawdown नियम खराब ट्रेडों की तुलना में अधिक खातों को समाप्त करते हैं। अधिकतम नुकसान और दैनिक हानि सीमा दोनों को देखें, और क्या drawdown स्थिर है या पीछे चल रही है (एक अनुगामी सीमा आपके लाभ का अनुसरण करती है, इसलिए एक जीतने वाला दिन उस रेखा को बढ़ा सकता है जिसे आपको पार नहीं करना चाहिए)। कुछ फर्म आपको स्थिर और trailing drawdown विकल्पों के बीच चयन करने देती हैं। एक सामान्य तत्काल-फंडिंग सेटअप 3% दैनिक और 6% अधिकतम drawdown के पीछे कुछ का उपयोग करता है, जिसमें सख्त वेरिएंट एक छोटे अनुगामी आंकड़े के बदले में दैनिक सीमा को छोड़ देते हैं। भुगतान करने से पहले अपनी शैली के अनुसार निर्धारित नियम का मिलान करें।
संपत्ति, प्लेटफ़ॉर्म और समर्थन
पुष्टि करें कि फर्म उन बाजारों को कवर करती है जिन्हें आप वास्तव में व्यापार करते हैं और एक मंच प्रदान करते हैं जिसे आप जानते हैं। कई फर्म विदेशी मुद्रा, धातु, सूचकांक, तेल और स्टॉक तक फैली हुई हैं, कभी-कभी एक अलग मंच पर सौ से अधिक प्रतीकों और वायदा के साथ। बाजारों से परे, प्रतिष्ठा और जवाबदेही का वजन करें: एक फर्म जो मज़बूती से भुगतान करती है और समर्थन टिकटों का तुरंत जवाब देती है, वह थोड़ा अधिक शीर्षक विभाजन के साथ एक से अधिक मूल्य का है।
एक त्वरित निर्णय ढांचा
- नया और सतर्क? वापसी योग्य शुल्क और static drawdown के साथ कम लागत वाले मूल्यांकन का पक्ष लें।
- आत्मविश्वास और गति चाहते हैं? एक तत्काल-वित्त पोषित खाता परीक्षण को हटा देता है, लेकिन भुगतान की शर्तों को बारीकी से पढ़ें।
- स्केल करने की योजना बना रहे हैं? इस बात पर विचार करें कि खाता कितना बड़ा हो सकता है और समय के साथ विभाजन में कैसे सुधार होता है।
फंडिंग के लिए आवेदन प्रक्रिया
वित्त पोषित होना रहस्यमय से अधिक प्रक्रियात्मक है। चरण सभी फर्मों में समान हैं, चाहे आप मूल्यांकन या तत्काल फंडिंग चुनें।
- मॉडल चुनें और दृढ़ रहें। मूल्यांकन और तत्काल फंडिंग के बीच निर्णय लें, फिर एक ऐसी फर्म चुनें जिसके नियम और बाजार आपके लिए उपयुक्त हों।
- अपने खाते का आकार चुनें. बड़े खाते बड़े लक्ष्य और बड़ी drawdown सीमा रखते हैं, इसलिए एक बड़ा खाता स्वचालित रूप से आसान नहीं होता है।
- अनुकूलित करें और चेक आउट करें। कई कंपनियां आपको चेकआउट पर विकल्प जोड़ने देती हैं - एक उच्च विभाजन, तेज़ भुगतान, अलग-अलग drawdown । एक विशिष्ट प्रवाह चलता है: अपना कार्यक्रम चुनें, अपने खाते का आकार चुनें, चेकआउट पर अनुकूलित करें, पंजीकरण पूरा करें, और फर्म पूंजी के साथ व्यापार शुरू करें।
- मूल्यांकन पास करें, या तुरंत शुरू करें। मूल्यांकन मार्ग पर, एक सीमा का उल्लंघन किए बिना लाभ लक्ष्य को हिट करें। तत्काल फंडिंग पर, आप तुरंत व्यापार शुरू करते हैं - आमतौर पर एक मॉडल का चयन करते हैं, एक छोटा आवेदन पूरा करते हैं, पहुंच प्राप्त करते हैं, और व्यापार शुरू करते हैं।
- वित्त पोषित खाते का व्यापार करें और भुगतान का अनुरोध करें। नियमों का पालन करें, एक ट्रैक रिकॉर्ड बनाएं और फर्म के शेड्यूल पर अपना हिस्सा वापस लें।
सफलता के लिए युक्तियाँ:
- भुगतान करने से पहले पूरी नियम पुस्तिका पढ़ें, बाद में नहीं।
- प्लेटफ़ॉर्म सीखते समय अपने पहले ट्रेडों को छोटा आकार दें।
- लाभ लक्ष्य को एक दौड़ के बजाय नियमों को न तोड़ने के उपोत्पाद के रूप में मानें।
सबसे आम विफलता लक्ष्य को याद नहीं करना है - यह तेजी से हिट करने के लिए अधिक आकार देकर drawdown सीमा का उल्लंघन कर रहा है।
जोखिम और विचार
वित्त पोषित व्यापार को अवसर के रूप में विपणन किया जाता है, और यह है - लेकिन एक स्पष्ट आंखों वाले गाइड को जोखिमों का नाम देना होता है, खासकर उस विषय पर जहां पैसा लाइन पर होता है।
सबसे पहले, अधिकांश खुदरा मालिकाना व्यापारिक फर्मों को हल्के ढंग से विनियमित किया जाता है। कई लोग खुद को दलालों या सलाहकारों के बजाय मूल्यांकन या नकली उत्पादों के विक्रेताओं के रूप में रखते हैं, जिसका अर्थ है कि आप एक विनियमित ब्रोकरेज से जिस निवेशक सुरक्षा की उम्मीद करते हैं, वह अक्सर लागू नहीं होती है। कुछ भी वित्त पोषित करने से पहले एक फर्म के ट्रैक रिकॉर्ड और भुगतान इतिहास पर अपना उचित परिश्रम करें, और उन प्रस्तावों पर संदेह करें जो बहुत उदार लगते हैं।
दूसरा, खाते आमतौर पर नकली होते हैं। आप एक डेमो वातावरण में कौशल का प्रदर्शन कर रहे हैं और फर्म के फंड से भुगतान प्राप्त कर रहे हैं, न कि व्यक्तिगत लाइव खाते का व्यापार कर रहे हैं। यह शुल्क पर आपके नुकसान को सीमित करता है, लेकिन इसका मतलब यह भी है कि फर्म की सॉल्वेंसी और अखंडता मायने रखती है - आपका भुगतान कंपनी द्वारा इसका सम्मान करने पर निर्भर करता है।
तीसरा, शुल्क एक वास्तविक, आवर्ती लागत है। मूल्यांकन चुनौतीपूर्ण होने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं, और कई व्यापारी भुगतान तक पहुंचे बिना बार-बार भुगतान करते हैं। ट्रेडिंग उच्च जोखिम वाली है, और मूल्यांकन पास करने से भविष्य के मुनाफे को और अधिक निश्चित नहीं किया जा सकता है। केवल उस पैसे का बजट बनाएं जिसे आप फीस पर खोने का जोखिम उठा सकते हैं, और रीसेट के बाद रीसेट खरीदकर नुकसान का पीछा न करें।
अंत में, मनोविज्ञान दोनों तरह से काटता है। एक सीमा का उल्लंघन करने का डर आपको विजेताओं को जल्दी काट सकता है; यह महसूस करना कि यह "आपका पैसा नहीं है" आपको अति-व्यापार कर सकता है। एक ट्रेडिंग जर्नल रखें, हर व्यापार को एक ही अनुशासित तरीके से आकार दें, और एक बड़े भुगतान के बजाय स्थिरता से सफलता को मापें।
अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
लाभ विभाजन कैसे काम करते हैं? विभाजन आपके मुनाफे का प्रतिशत है, बाकी फर्म अपने पास रखती है। यह फर्म और योजना के अनुसार भिन्न होता है - आमतौर पर लगभग 80% से लेकर लगभग 90%, कुछ फर्म भुगतान किए गए ऐड-ऑन के रूप में 100% तक की पेशकश करती हैं। हमेशा शीर्षक प्रतिशत के साथ भुगतान आवृत्ति और न्यूनतम की जांच करें।
फंड प्राप्त करने में कितना समय लगता है? यह मार्ग पर निर्भर करता है। तत्काल फंडिंग आपको चेकआउट के तुरंत बाद व्यापारिक पूंजी प्रदान करती है। मूल्यांकन में उतना समय लगता है जब तक आपको पास होने की आवश्यकता होती है; कुछ कंपनियां असीमित व्यापारिक दिनों की अनुमति देती हैं, इसलिए लक्ष्य को हिट करने के लिए कोई समय सीमा दबाव नहीं है। फर्म की आधिकारिक साइट पर विवरण की पुष्टि करें।
मैं मालिकाना ट्रेडिंग फर्म के साथ किन परिसंपत्तियों का व्यापार कर सकता हूं? यह फर्म के अनुसार भिन्न होता है। कई विदेशी मुद्रा, सोना, सूचकांक, तेल और स्टॉक को कवर करते हैं - अक्सर सौ या अधिक प्रतीक - वायदा कभी-कभी एक अलग मंच पर पेश किए जाते हैं। खरीदने से पहले पुष्टि करें कि आपके विशिष्ट बाजारों को कवर किया गया है, क्योंकि हर फर्म हर परिसंपत्ति वर्ग की पेशकश नहीं करती है।
क्या मालिकाना व्यापारिक फर्म विनियमित हैं, और क्या मेरा पैसा सुरक्षित है? अधिकांश खुदरा वित्त पोषित-व्यापारी फर्मों को हल्के ढंग से विनियमित किया जाता है और नकली खातों का संचालन किया जाता है, इसलिए मानक ब्रोकरेज सुरक्षा अक्सर लागू नहीं होती है। आपका वित्तीय जोखिम आम तौर पर आपके द्वारा भुगतान किए जाने वाले शुल्क तक सीमित होता है, लेकिन आपका भुगतान फर्म द्वारा अपनी शर्तों का सम्मान करने पर निर्भर करता है - प्रतिबद्ध होने से पहले प्रतिष्ठा और भुगतान इतिहास पर शोध करें।
निष्कर्ष और अगले चरण
व्यापारियों को निधि देने वाली कंपनियां कुशल व्यापारियों के लिए एक वास्तविक शॉर्टकट हो सकती हैं जिनके पास पूंजी की कमी है - लेकिन केवल तभी जब आप शुल्क को ट्यूशन और नियमों को वास्तविक चुनौती के रूप में मानते हैं। मॉडल सीधा है: अपने आप को साबित करने के लिए भुगतान करें (या तुरंत खरीदें), फर्म की नकली पूंजी का व्यापार करें, और मुनाफे को विभाजित करें, जिसमें आपका नकारात्मक पक्ष शुल्क पर सीमित है।
प्रतिबद्ध होने से पहले, प्रत्येक शॉर्टलिस्ट की गई फर्म की पुष्टि करें:
- कुल लागत - प्रवेश शुल्क प्लस रीसेट और कोई भी सक्रियण शुल्क।
- Drawdown प्रकार - स्थिर, अनुसरण, या दिन के अंत, और कितना तंग।
- भुगतान की शर्तें - विभाजन, आवृत्ति, न्यूनतम, और कोई भी स्थिरता नियम।
- समर्थित संपत्ति - कि आपके बाजार वास्तव में कवर किए गए हैं।
- प्रतिष्ठा - व्यापारियों को भुगतान करने का एक सत्यापन योग्य ट्रैक रिकॉर्ड।
आपका अगला कदम व्यावहारिक है। दो या तीन फर्मों को शॉर्टलिस्ट करें, प्रत्येक नियम पुस्तिका खोलें, और शुल्क, लाभ विभाजन, drawdown प्रकार, भुगतान की शर्तें, और समर्थित संपत्तियों को पंक्तिबद्ध करें कि आप वास्तव में कैसे व्यापार करते हैं - ऊपर दी गई तुलना ठीक वैसा ही करने के लिए एक टेम्पलेट है। Pivex में, हमारा लक्ष्य इस तरह के गाइड को ईमानदार और वर्तमान रखना है, जिसमें नियामक चेतावनियां भी शामिल हैं जो कई प्रोप-फर्म समीक्षाएं छोड़ देती हैं, ताकि आप स्पष्ट आंखों से चुन सकें। एक छोटे खाते से शुरुआत करें, इसे सुरक्षित रखें और निरंतरता को अपना भुगतान अर्जित करने दें।