एक वित्त पोषित वायदा व्यापार खाता आपको अपने स्वयं के बजाय एक मालिकाना ट्रेडिंग फर्म की पूंजी के साथ एक्सचेंज-सूचीबद्ध वायदा व्यापार करने देता है। आप पहले एक भुगतान मूल्यांकन पास करते हैं जो साबित करता है कि आप सख्त जोखिम सीमाओं का सम्मान करते हुए लाभ लक्ष्य को हिट कर सकते हैं। एक बार वित्त पोषित होने के बाद, आप फर्म के नियमों के तहत व्यापार करते हैं और मुनाफे का एक बड़ा हिस्सा रखते हैं - अक्सर 90% तक।
यह मार्गदर्शिका बताती है कि ये खाते कैसे काम करते हैं, उनकी लागत क्या है, मूल्यांकन कैसे संरचित किया जाता है, और वास्तविक जोखिम अधिकांश प्रचार पृष्ठ चमकते हैं - इसलिए आप यह तय कर सकते हैं कि एकल मूल्यांकन के लिए भुगतान करने से पहले ट्रेडिंग फर्म कैपिटल आपके लक्ष्यों को फिट करती है या नहीं।
एक वित्त पोषित वायदा ट्रेडिंग खाता क्या है?
एक वित्त पोषित वायदा व्यापार खाता एक मालिकाना ("प्रोप") ट्रेडिंग फर्म के साथ एक व्यवस्था है जो आपको वायदा अनुबंधों का व्यापार करने की शक्ति प्रदान करता है - ई-मिनी एस एंड पी 500, कच्चे तेल, या सोने जैसे उपकरण - अपनी खुद की व्यापारिक पूंजी को जोखिम में डाले बिना। व्यक्तिगत ब्रोकरेज खाते में हजारों डॉलर जमा करने के बजाय, आप एक छोटे मूल्यांकन शुल्क का भुगतान करते हैं, अपने कौशल को साबित करते हैं, और फिर एक फर्म-समर्थित खाते का व्यापार करते हैं।
उद्देश्य सरल है: फर्म अनुशासित, लाभदायक व्यापारियों की पहचान करना चाहती हैं और उनकी सफलता में हिस्सा लेना चाहती हैं। आपको पूंजी और एक परिभाषित जोखिम ढांचे तक पहुंच मिलती है; फर्म को मुनाफे और मूल्यांकन शुल्क में कटौती मिलती है।
अधिकांश "वित्त पोषित" खाते सिम्युलेटेड (सिम) खातों के रूप में शुरू होते हैं जो लाइव मार्केट डेटा को प्रतिबिंबित करते हैं। फर्म आपको आपके प्रदर्शन पर वास्तविक पैसे का भुगतान करती है, लेकिन आपके ऑर्डर हमेशा लाइव मार्केट में तब तक नहीं आ सकते जब तक कि आप लाइव-फंडेड स्टेज तक नहीं पहुंच जाते। इसे पहले से जानने से आम गलतफहमी को रोकता है।
फ्यूचर्स फंडिंग बनाम फॉरेक्स और सीएफडी फंडिंग
यह समझने में मदद करता है कि फ्यूचर्स फंडिंग को क्या विशिष्ट बनाता है। विनियमित एक्सचेंजों पर वायदा व्यापार, इसलिए अनुबंध आकार, टिक मान और मार्जिन आवश्यकताएं मानकीकृत और पारदर्शी हैं - विदेशी मुद्रा या सीएफडी फंडिंग मॉडल में आम ब्रोकर-सेट स्थितियों के विपरीत। उस मानकीकरण का मतलब है कि खेल के नियम समान हैं चाहे आप एक फर्म या किसी अन्य के साथ व्यापार करें; प्रत्येक फर्म के मूल्यांकन मानदंड, drawdown सीमाएं, शुल्क संरचना और लाभ विभाजन क्या बदलता है। जब आप फर्मों की तुलना करते हैं, तो आप नियमों और अर्थशास्त्र की तुलना कर रहे हैं, अंतर्निहित बाजार की नहीं।
वित्त पोषित वायदा व्यापार खाते कैसे काम करते हैं?
जीवनचक्र के तीन चरण होते हैं: मूल्यांकन, वित्त पोषित व्यापार और भुगतान।
चरण 1: मूल्यांकन
आप चुने हुए खाते के आकार (आमतौर पर $25K, $50K, $100K, या $150K) के लिए मूल्यांकन खरीदते हैं। आपका काम फर्म की जोखिम सीमाओं का उल्लंघन किए बिना लाभ लक्ष्य तक पहुंचना है। सबसे महत्वपूर्ण सीमा drawdown है - आपके अयोग्य घोषित होने से पहले आपका खाता अधिकतम अपने चरम से गिर सकता है। कई फर्म एक अनुगामी drawdown का उपयोग करती हैं जो आपके उच्चतम संतुलन को ऊपर की ओर अनुसरण करती है। उदाहरण के लिए, $50,000 के खाते में $2,000 का अधिकतम drawdown हो सकता है; जैसे-जैसे आपका संतुलन बढ़ता है, वह दहलीज इसके साथ तब तक बढ़ती है जब तक कि वह लॉक न हो जाए। व्यापार करने से पहले आधिकारिक साइट पर वर्तमान सीमाओं की जांच करें।
चरण 2: वित्त पोषित व्यापार
एक बार जब आप पास हो जाते हैं, तो आप एक वित्त पोषित खाता प्राप्त करते हैं और अपना ध्यान लक्ष्य को हिट करने से पूंजी की रक्षा करने और लगातार बने रहने पर केंद्रित करते हैं। यहां नियम व्यापक रूप से भिन्न होते हैं। कुछ कंपनियां लाभ लक्ष्य को पूरी तरह से छोड़ देती हैं और कुछ योजनाओं पर कोई दैनिक हानि सीमा नहीं लगाती हैं - मुट्ठी भर प्रदाता अपने वित्त पोषित खातों पर कोई दैनिक हानि सीमा का विज्ञापन नहीं करते हैं - जबकि अन्य दिन के अंत या trailing drawdown को लागू रखते हैं।
चरण 3: भुगतान और लाभ विभाजन
जब आप लाभदायक होते हैं, तो आप निकासी का अनुरोध करते हैं और फर्म आपके साथ आय को विभाजित करती है। भुगतान की गति और लाभ विभाजन प्रमुख विभेदक हैं। कुछ कंपनियां 24 घंटों के भीतर संसाधित अधिकांश अनुरोधों के साथ दिन-एक भुगतान की पेशकश करती हैं, और अन्य अपनी तेज योजनाओं पर हर 24 घंटे में भुगतान अनुरोधों की अनुमति देती हैं। स्प्लिट आम तौर पर ट्रेडर के पक्ष में होते हैं और प्रदर्शन के साथ बढ़ते हैं - कई कंपनियां ट्रेडर के पक्ष में लगभग 90/10 स्प्लिट की ओर बढ़ जाती हैं, जब आप फंडेड-लाइव स्टेज पर पहुंच जाते हैं।
वित्त पोषित फ्यूचर्स ट्रेडिंग खाते का उपयोग करने के लाभ
मुख्य अपील असममित जोखिम है। आपका अधिकतम नुकसान अनिवार्य रूप से मूल्यांकन शुल्क है, फिर भी आप $50K, $100K, या बड़े खाते का व्यापार कर सकते हैं। एक व्यक्तिगत खाते को वित्तपोषित करने की तुलना में, यह नाटकीय रूप से आपके द्वारा जोखिम में डाली गई पूंजी को कम करता है जबकि आपको सार्थक क्रय शक्ति देता है।
कुछ ठोस फायदे:
- बड़ी पूंजी, छोटा परिव्यय। $ 500 के साथ एक व्यापारी एक मूल्यांकन के माध्यम से कहीं अधिक क्रय शक्ति का उपयोग कर सकता है, जितना कि वे कभी भी एक ही आकार के व्यक्तिगत खाते में मार्जिन कर सकते हैं।
- आप अधिकांश लाभ अपने पास रखते हैं। अग्रणी फर्म उदार विभाजन की पेशकश करती हैं - अक्सर वित्त पोषित चरण में लगभग 90% तक, हालांकि सटीक विभाजन प्रदाता द्वारा भिन्न होता है।
- तेज़, बार-बार भुगतान। दिन-एक भुगतान पात्रता और 24-घंटे प्रसंस्करण अब कई फर्मों में असाधारण के बजाय आम हैं।
- अंतर्निहित अनुशासन। drawdown और स्थिरता नियम स्थिति के आकार और जोखिम प्रबंधन को मजबूर करते हैं जो कई स्व-निर्देशित व्यापारी कभी भी खुद पर नहीं थोपते हैं।
- आपकी शैली के लिए लचीलापन। कुछ फर्म उन बाधाओं को दूर करती हैं जो सक्रिय व्यापारियों को ट्रिप करती हैं - कुछ प्रदाताओं को न्यूनतम व्यापारिक दिनों की आवश्यकता नहीं होती है और आपको प्रमुख समाचार घटनाओं के माध्यम से व्यापार करने देते हैं।
- स्केलिंग पथ। लगातार व्यापारी अपना आवंटन बढ़ा सकते हैं; कुछ कंपनियां स्केलिंग प्रोग्राम चलाती हैं जो समय के साथ वर्चुअल खाते के आकार को कई लाख डॉलर तक बढ़ाती हैं।
ईमानदार फ्रेमिंग: ये लाभ वास्तविक हैं, लेकिन वे एक मूल्यांकन पास करने और फिर वापस लेने के लिए पर्याप्त व्यापार करने के पीछे हैं। संरचना अनुशासन को पुरस्कृत करती है, जुए को नहीं।
वित्त पोषित वायदा खातों से जुड़ी लागत और शुल्क
वित्त पोषित खाते मुफ़्त नहीं हैं, और शुल्क मॉडल उतना ही मायने रखता है जितना कि शीर्षक मूल्य। दो प्रमुख संरचनाएं हैं: एक आवर्ती मासिक सदस्यता जो आप तब तक भुगतान करते हैं जब तक कि आप वित्त पोषित नहीं हो जाते (या हमेशा के लिए, कुछ योजनाओं पर), और बिना किसी रीबिल के एक बार का शुल्क । उसके ऊपर, सक्रियण शुल्क (जब आप वित्त पोषित होते हैं तो शुल्क लिया जाता है), रीसेट शुल्क (असफल मूल्यांकन को फिर से शुरू करने के लिए), और प्लेटफ़ॉर्म या बाजार-डेटा लागतों पर नज़र रखें।
अग्रणी वित्त पोषित वायदा फर्मों की तुलना
| लागत मॉडल | विशिष्ट मूल्य निर्धारण | भुगतान/निकासी | क्या अलग है |
|---|---|---|---|
| मासिक-सदस्यता फर्म | $55K खाते के लिए लगभग $65-$50/माह से, कभी-कभी बिना किसी सक्रियण शुल्क के | दिन-एक भुगतान, कुछ योजनाओं पर ~24 घंटे प्रसंस्करण | कुछ आपको इंट्राडे या end-of-day drawdown चुनने देते हैं |
| नो-डेली-लॉस-लिमिट प्लान | बिल्डर-शैली की योजना पर लगभग $60/माह से | हर 24-48 घंटे में भुगतान, लगभग 90% विभाजन तक | कुछ योजनाओं पर कोई दैनिक हानि सीमा नहीं |
| एकमुश्त या आस्थगित शुल्क वाली फर्म | लगभग $ 60 से, कभी-कभी मुनाफे से लिया जाने वाला शुल्क | लगभग $100+ से साप्ताहिक निकासी | सक्रियण शुल्क कभी-कभी मुनाफे से काटा जाता है, अग्रिम नहीं |
इस उद्योग में कीमतें और प्रचार लगातार बदलते रहते हैं - खरीदने से पहले प्रत्येक फर्म की आधिकारिक साइट पर वर्तमान मूल्य निर्धारण को सत्यापित करें।
एक लागत बारीकियों को उजागर करने के लायक: कुछ कंपनियां आपकी पहली निकासी से अग्रिम शुल्क लेने के बजाय सक्रियण शुल्क में कटौती करती हैं, और एक बार जब आप वित्त पोषित होते हैं तो कोई आवर्ती सदस्यता नहीं लेते हैं। यह संरचना आरंभ करने की आउट-ऑफ-पॉकेट लागत को कम करती है लेकिन प्रभावी रूप से इसे आपके शुरुआती मुनाफे से लेती है। जब आप एक मासिक-सदस्यता फर्म की तुलना एकमुश्त शुल्क फर्म के साथ करते हैं, तो इस बात को ध्यान में रखते हैं कि आप मूल्यांकन में कितना समय लगने की उम्मीद करते हैं - मासिक शुल्क चुपचाप पारित होने से पहले आप जितना लंबा व्यापार करते हैं, उतना ही ढेर हो जाता है।
मूल्यांकन प्रक्रिया, चरण दर चरण
मूल्यांकन वह जगह है जहां अधिकांश कठिनाई - और अधिकांश पैसा - रहता है। जबकि विशिष्टताएँ भिन्न होती हैं, प्रक्रिया लगभग हमेशा एक ही चाप का अनुसरण करती है:
- अपने खाते का आकार और योजना चुनें. बड़े खातों की लागत अधिक होती है और बड़े लाभ लक्ष्य और drawdown भत्ते होते हैं।
- लाभ लक्ष्य को हिट करें। आपको खाते को एक निर्धारित राशि से बढ़ाना होगा। $50K खाते पर, लक्ष्य अक्सर कम हजारों डॉलर में बैठते हैं - कुछ प्रतिशत का लाभ जो जोखिम नियमों के बंधन तक आसान लगता है।
- drawdown का सम्मान करें। अधिकतम drawdown का उल्लंघन करना - अनुगामी या दिन के अंत - मूल्यांकन को तुरंत समाप्त कर देता है, भले ही आप पास होने के कितने करीब हों।
- निरंतरता और समय के नियमों को पूरा करें। कुछ फर्म एक दिन से आपके लाभ का कितना हिस्सा आ सकता है, और कुछ को न्यूनतम व्यापारिक दिनों की आवश्यकता होती है। इसके विपरीत, अन्य, कोई न्यूनतम व्यापारिक दिन नहीं लगाते हैं और एक बार जब आप अपने स्थिरता नियमों के भीतर लाभ लक्ष्य को हिट करते हैं तो आपको निधि देते हैं - उदाहरण के लिए, यह आवश्यक है कि कोई भी दिन आपके कुल लाभ के लगभग एक तिहाई से अधिक के लिए जिम्मेदार न हो।
- वित्त पोषित करें। पास करें, और फर्म आपका वित्त पोषित खाता जारी करती है - कभी-कभी एक छोटे सत्यापन चरण के बाद।
यहाँ एक काम किया गया उदाहरण है। मान लीजिए कि आप $50K का मूल्यांकन $3,000 के लाभ लक्ष्य और $2,000 trailing drawdown के साथ लेते हैं। यदि आप प्रति ट्रेड $ 500 का जोखिम उठाते हैं, तो लक्ष्य की ओर प्रगति करने से पहले एक तीन-नुकसान की लकीर आपके drawdown बफर के तीन-चौथाई हिस्से को मिटा देती है। सबक: वित्त पोषित मूल्यांकन पर, स्थिति का आकार आमतौर पर सही होने से अधिक मायने रखता है। पासिंग एक जोखिम-प्रबंधन अभ्यास है जो लाभ की चुनौती के रूप में प्रच्छन्न है। प्रत्येक फर्म के सटीक लक्ष्यों, drawdown प्रकार और स्थिरता नियमों की पुष्टि उसकी आधिकारिक साइट पर करें, क्योंकि ये योजना अपडेट के साथ बदलते हैं।
वित्त पोषित वायदा व्यापार में सामान्य जोखिम और चुनौतियाँ
मार्केटिंग उल्टा जोर देती है; ईमानदार तस्वीर में वास्तविक बाधाएं शामिल हैं।
अधिकांश उम्मीदवार पास नहीं होते हैं। मूल्यांकन वास्तव में कठिन हैं। कुछ फर्मों के सार्वजनिक रूप से रिपोर्ट किए गए आंकड़े बताते हैं कि उम्मीदवारों का केवल एक छोटा सा हिस्सा - अक्सर 10% से कम - अपनी परीक्षाएं पास करता है, और जो लोग ऐसा करते हैं, उनमें से केवल एक अंश निकासी के साथ लाइव खातों का व्यापार करने के लिए जाता है। किसी भी फर्म के पास-रेट डेटा को वास्तविकता की जांच के रूप में मानें, न कि हतोत्साहित करें - बल्कि एक से अधिक प्रयासों के लिए भुगतान करने की संभावना के लिए बजट।
Drawdown उल्लंघन अक्षम्य हैं। एक एकल व्यापार जो trailing drawdown का उल्लंघन करता है, उस खाते को समाप्त कर सकता है जिसे आपने बनाने में सप्ताह बिताए हैं। यही कारण है कि ओवर-लीवरेज नंबर एक अकाउंट किलर है। अपने drawdown बफर के एक छोटे से अंश के रूप में स्थिति को आकार देकर और कठिन स्टॉप-लॉस सेट करके इसे कम करें।
फीस कंपाउंड। मासिक सदस्यता, असफल प्रयासों के बाद रीसेट और सक्रियण शुल्क तेजी से जुड़ते हैं। यदि आपको पास होने में चार प्रयास लगते हैं, तो आपकी वास्तविक लागत चार मूल्यांकन शुल्क है - एक नहीं।
नियम जटिल और दृढ़-विशिष्ट हैं। संगति सीमा, समाचार-व्यापार प्रतिबंध और निषिद्ध रणनीतियाँ फर्मों में भिन्न होती हैं और समय के साथ बदलती रहती हैं। व्यापार करने से पहले वर्तमान नियम पुस्तिका पढ़ें, उल्लंघन के बाद नहीं।
सिम्युलेटेड बनाम लाइव मैटर्स। क्योंकि कई वित्त पोषित खाते लाइव डेटा से बंधे सिम वातावरण में काम करते हैं, यह समझें कि आप वास्तव में जीवित पूंजी में कब और कैसे संक्रमण करते हैं, और भुगतान कैसे स्वीकृत होते हैं।
इस सब को प्रबंधित करने का तरीका यह है कि आप वित्त पोषित खाते का व्यापार उस तरह से करें जिस तरह से आप अपने स्वयं के पैसे का व्यापार करेंगे: रूढ़िवादी आकार, एक लिखित जोखिम योजना, और नुकसान के बाद कोई बदला व्यापार नहीं।
सही वित्त पोषित खाता कैसे चुनें: एक निर्णय ढांचा
कोई भी "सर्वश्रेष्ठ" फर्म नहीं है - केवल आपके व्यापार के लिए सबसे उपयुक्त है और आप क्या खर्च कर सकते हैं। किसी भी चीज़ के लिए भुगतान करने से पहले फ़ील्ड को संकीर्ण करने के लिए इन दो लेंसों का उपयोग करें।
फर्म को अपनी ट्रेडिंग शैली से मिलाएं
- सक्रिय इंट्राडे स्केलपर्स को यांत्रिकी drawdown सावधानी से तौलना चाहिए। एक फर्म जो आपको इंट्राडे और दिन के अंत के बीच चयन करने देती है trailing drawdown आपको शोर के माध्यम से पकड़ने के लिए जगह देती है।
- स्विंग ट्रेडर जो रात भर होल्ड करते हैं, उन्हें रातोंरात होल्डिंग नियमों की पुष्टि करने की आवश्यकता होती है और एक तंग दैनिक हानि सीमा के बिना योजनाओं को प्राथमिकता देते हैं।
- समाचार व्यापारियों को उन फर्मों को प्राथमिकता देनी चाहिए जो स्पष्ट रूप से प्रमुख आर्थिक रिलीज के माध्यम से व्यापार की अनुमति देते हैं।
- कम व्यापारियों को उन फर्मों से लाभ होता है जिनके पास कोई न्यूनतम व्यापारिक दिन नहीं होते हैं, इसलिए मूल्यांकन नहीं होता है।
फर्म को अपने बजट से मिलाएं
यदि आप जल्दी से पास होने की उम्मीद करते हैं, तो कम मासिक सदस्यता सबसे सस्ती हो सकती है। यदि आप अनिश्चित हैं कि आपको कितने समय की आवश्यकता होगी - या आवर्ती शुल्क से बचना चाहते हैं - एक एकमुश्त शुल्क मॉडल या एक फर्म जो आपके पहले भुगतान से अपना शुल्क काटती है, तो आपके लाभदायक होने से पहले जोखिम में धन कम हो जाता है। हमेशा एक या दो रीसेट की लागत में कीमत लगाएं, क्योंकि अधिकांश व्यापारियों को एक से अधिक प्रयासों की आवश्यकता होती है।
अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
मूल्यांकन पास करने के लिए क्या आवश्यकताएं हैं? आपको आमतौर पर अधिकतम drawdown का उल्लंघन किए बिना लाभ लक्ष्य तक पहुंचने की आवश्यकता होती है, और किसी भी स्थिरता या न्यूनतम-दिन के नियमों को पूरा करने के लिए। आवश्यकताएं फर्म और योजना के अनुसार अलग-अलग होती हैं, इसलिए विशिष्ट नियम पुस्तिका की जांच करें—कुछ फर्मों के पास कोई न्यूनतम व्यापारिक दिन नहीं होते हैं।
मैं अपने मुनाफे को कितनी जल्दी वापस ले सकता हूं? यह फर्म पर निर्भर करता है। कुछ फर्म 24 घंटों के भीतर संसाधित अधिकांश अनुरोधों के साथ दिन-एक भुगतान की पेशकश करती हैं, जबकि अन्य लगभग $ 100 और उससे अधिक से साप्ताहिक निकासी की अनुमति देते हैं।
यदि मैं drawdown सीमा पार कर लूं तो क्या होगा? अधिकतम drawdown का उल्लंघन लगभग हमेशा खाता या मूल्यांकन तुरंत समाप्त हो जाता है। एक वित्त पोषित खाते पर, इसका मतलब यह हो सकता है कि आपकी वित्त पोषित स्थिति खो दी जाए और एक नया मूल्यांकन शुरू करने की आवश्यकता हो।
क्या मैं अपने वित्त पोषित खाते के साथ विभिन्न उपकरणों का व्यापार कर सकता हूं? हां-वित्त पोषित वायदा खाते आपको प्रत्येक फर्म के अनुमत-उत्पादों और समाचार-व्यापार नियमों के अधीन एक्सचेंज-सूचीबद्ध वायदा (सूचकांक, ऊर्जा, धातु, और अधिक) की एक श्रृंखला का व्यापार करने देते हैं।
अगले चरण: वित्त पोषित फ्यूचर्स खाते के साथ शुरुआत कैसे करें
यदि आपने आगे बढ़ने का निर्णय लिया है, तो कुछ भी खरीदने से पहले इस चेकलिस्ट पर काम करें:
- ऊपर दिए गए ढांचे का उपयोग करके फर्म को अपनी ट्रेडिंग शैली और बजट से मिलाएं।
- अपने खाते का सही आकार दें. अपनी महत्वाकांक्षा से छोटी शुरुआत करें। $25K-$50K मूल्यांकन विफल होने के लिए सस्ता है और अनुशासित आकार को मजबूर करता है।
- पूरी नियम पुस्तिका पढ़ें। फर्म की आधिकारिक साइट पर लाभ लक्ष्य, drawdown प्रकार, स्थिरता नियम और भुगतान शर्तों की पुष्टि करें - और मूल्य निर्धारण की फिर से जांच करें, क्योंकि प्रचार साप्ताहिक रूप से बदलते हैं।
- पहले सटीक नियमों का कागजी व्यापार करें। अपने वास्तविक स्थिति के आकार का उपयोग करके drawdown के पास कभी न आने के दौरान एक मामूली लक्ष्य को मारने का पूर्वाभ्यास करें।
- एक से अधिक प्रयासों के लिए बजट। विशिष्ट पास दरों को देखते हुए, रीसेट या दूसरे मूल्यांकन की संभावना के आसपास अपने वित्त की योजना बनाएं।
एक बार जब आपकी योजना लिखी और परीक्षण की जाती है, तो एक फर्म चुनें, एकल मूल्यांकन करें, और इसे लाभ स्प्रिंट के बजाय जोखिम-प्रबंधन परीक्षा के रूप में मानें। Pivex ऊपर की तुलना में फर्मों के साथ वजन करने का एक विकल्प है क्योंकि आप अपनी शॉर्टलिस्ट बनाते हैं। जो व्यापारी सफल होते हैं वे शायद ही कभी सबसे बड़े खाते का पीछा करते हैं - वे वही होते हैं जो अपनी drawdown की रक्षा करते हैं, लगातार बने रहते हैं, और लाभ विभाजन को बाकी काम करने देते हैं।