המדריך האולטימטיבי למסחר לפי מגמה: אסטרטגיות ותובנות

תשובה קצרה: מעקב אחר מגמה הוא גישה שיטתית שקונה שווקים שעולים ומוכר שווקים שיורדים, ומחזיק עד שהמהלך מסתיים. הוא אינו מנסה לחזות. הוא מגיב למחיר, מקבל שיעור הצלחה נמוך, ותלוי לחלוטין במספר קטן של מנצחים גדולים שמכסים על פני הפסדים קטנים רבים.

ההנחה הבסיסית ולמה היא לא נוחה

מעקב אחר מגמה נשען על הנחה אחת: שווקים לפעמים נעים מרחק רב בכיוון אחד, והמהלכים האלה נמשכים זמן רב יותר ממה שרוב המשתתפים מצפים.

כל השאר נובע מכך. אם הרווחים מגיעים ממהלכים גדולים ונדירים, אז המערכת חייבת להישאר בתוך המהלכים האלה זמן רב, מה שאומר לוותר על חלק מהרווח הפתוח בכל יציאה. היא גם חייבת לספוג הפסדים קטנים רבים בזמן ההמתנה, כי רוב הכניסות אינן הופכות למגמות.

החוויה הנוצרת היא ההפך מאינטואיטיבית. מערכת מעקב אחר מגמה בנויה היטב טועה לעיתים קרובות יותר משהיא צודקת, מבלה את רוב זמנה בנסיגה מתונה, ומרוויחה את רוב כספה בכמה תקופות בודדות בכל שנה. סוחרים שאינם יכולים לסבול את הדפוס הזה נוטשים את הגישה דווקא במהלך התקופות השטוחות שקודמות למהלכים.

רכיבי הליבה של מערכת

כל מערכת מעקב אחר מגמה, פשוטה או מורכבת ככל שתהיה, כוללת את אותן חמש החלטות.

כלל היציאה הוא הרכיב שקובע את התוצאות והאחד שרוב הסוחרים טועים בו. יעד קבוע מגביל את המנצחים הגדולים שעליהם המערכת נשענת, ובכך הורס בשקט את כל ההנחה הבסיסית.

גישות כניסה שעובדות

כניסות פריצה. קנה כאשר המחיר עובר את הרמה הגבוהה ביותר שלו לאורך תקופת מבט לאחור, בדרך כלל עשרים עד חמישים וחמש תקופות. פשוט, יציב, ומהווה את הבסיס של רוב המערכות הקלאסיות.

חציות ממוצעים נעים. היכנס כאשר ממוצע קצר יותר חוצה ממוצע ארוך יותר. חלק יותר מפריצות וקצת מאוחר יותר.

כניסות מבוססות מבנה. קנה כאשר המחיר יוצר שיא גבוה יותר ושפל גבוה יותר מעל לרמת ייחוס. יותר דיסקרציונרי וקשה יותר לבדיקה.

ההבדלים בין אלה חשובים הרבה פחות ממה שרוב הדיונים מרמזים. מערכת מעקב אחר מגמה יציבה מפיקה תוצאות דומות לאורך טווח רחב של כללי כניסה סבירים, וזה כשלעצמו סימן שימושי: אם שינוי קטן בכניסה הורס את התוצאות, המערכת הותאמה להיסטוריה במקום לתאר התנהגות.

גודל פוזיציה וניהול סיכונים

גודל הפוזיציה הוא המקום שבו מערכות מעקב אחר מגמה באמת קמות או נופלות.

הגישה הסטנדרטית מאזנת את גודל הפוזיציה ביחס הפוך לתנודתיות, כך שכל פוזיציה נושאת את אותו סיכון צפוי בלי קשר למידת הפעילות של המכשיר. שוק תנודתי יקבל פוזיציה קטנה יותר ושוק רגוע יקבל פוזיציה גדולה יותר, כאשר מרחק הסטופ נקבע כמכפלה של טווח ממוצע אחרון.

שני כללי תיק משלימים את התמונה. תקרת סיכון לפוזיציה, לרוב אחוז קבוע קטן מההון, ותקרת סיכון כוללת על פני פוזיציות מתואמות, שכן סל שנראה מפוזר יכול להפוך להימור אחד גדול כאשר המתאמים עולים.

המינוף נמצא מתחת לכל זה. כספים מושאלים מגדילים את שני הכיוונים, וסדרת ההפסדים הקטנים הארוכה של מערכת מגמה הופכת למסוכנת כאשר כל הפסד כזה מוגדל.

לסוחרים שעובדים תחת הערכת חברת פרופ יש מתח מבני אמיתי שכדאי לציין. מעקב אחר מגמה מצפה לתקופות ארוכות של דשדוש ולרווחים גדולים מדי פעם, בעוד שהערכה עם מגבלת הפסד יומית קבועה וירידת הון כוללת סטטית מתגמלת תוצאות יציבות ומוגבלות. Pivex מפרסמת את המגבלות הללו לפני תחילת הניסיון, כך שהגישה הכנה היא או להריץ גרסה קצרת טווח יותר של השיטה או לקבל שהגרסה הקלאסית ארוכת הטווח זקוקה לגודל פוזיציה קטן בהרבה כדי להיכנס בתוך הכללים.

אילו שווקים מתאימים לגישה

פיזור אינו אופציונלי במעקב אחר מגמה קלאסי. מכשיר יחיד מייצר מעט מדי מגמות כדי שהחשבון יעבוד, ותיק של שווקים לא קשורים מחליק את מסלול התשואה במידה ניכרת.

מטבעות נעים במגמה בתגובה להבדלי מדיניות ויכולים לרוץ במשך חודשים. לוחות שנה של בנקים מרכזיים כגון ה- Federal Reserve FOMC schedule ו- European Central Bank decisions page מסמנים את האירועים שמתחילים ומסיימים רבים מהם.

מדדים נעים במגמה בצורה חלקה יותר ממכשירים בודדים משום שהם מאזנים החוצה רעש ייחודי.

מתכות יוצרות מגמות ארוכות המונעות על ידי ריביות ריאליות וסנטימנט סיכון, עם היפוכים חדים כאשר המניע משתנה.

מטבעות קריפטוגרפיים נעים במגמה בעוצמה ומתהפכים באלימות, מה שהופך גודל פוזיציה מותאם לתנודתיות להכרחי ולא לאופציונלי.

מסחר בתיק על פני כמה מהשווקים הללו הוא היישום הסטנדרטי, משום ששנה חלשה באחד מהם היא לעיתים קרובות שנה חזקה באחר.

סיכונים והסתייגויות כנות

• תקופות ארוכות של דשדוש. מערכות יכולות לעבור חודשים רבים בלי שיא חדש. זה נורמלי, ונטישה במהלך תקופות כאלה היא הכשל הנפוץ ביותר.
• מסורי שוט בטווחים. תנאי טווח גורמים להפסדים קטנים חוזרים ונשנים לפי התכנון.
• ויתור על רווח פתוח. יציאות נגררות תמיד מחזירות חלק מהשיא. סוחרים שממצקים יציאות כדי להימנע מכך מגבילים את המנצחות שלהם.
• צבירת מתאמים. פוזיציות שנראות מפוזרות לעיתים קרובות נעות יחד בעת לחץ.
• התאמת יתר. אופטימיזציה של חלונות מבט אחורה עד שהתוצאות ההיסטוריות נראות טובות מייצרת מערכת שמתארת את העבר ולא את העתיד.
• גרירת עלויות. הפסדים קטנים ותכופים מצטברים לכדי עלויות מרווח ועמלה, שחייבות להיכלל בכל הערכה ריאליסטית.

איך מודדים אם זה עובד

לשפוט מערכת מגמה לפי שיעור ההצלחה שלה הוא חסר משמעות, כי מערכת טובה עשויה להצליח בפחות ממחצית העסקאות שלה. שלושה מדדים חשובים יותר.

היחס בין ממוצע הרווח לממוצע ההפסד. זה אמור להיות גבוה משמעותית מ-1. אם לא, כללי היציאה מקצצים מנצחים.

העומק והמשך של משיכת השפל הגרועה ביותר. לא הממוצע, הגרועה ביותר. המספר הזה אומר לך האם המערכת ניתנת למסחר עבורך באופן אישי.

רגישות לפרמטרים. שנה את תקופת המבט לאחור במתינות לשני הכיוונים. התוצאות צריכות להידרדר בעדינות. קריסה פירושה שהפרמטרים הותאמו יתר על המידה.

היסטוריות מחירים חינמיות ארוכות כגון ה- סדרת S&P 500 היומית שפורסמה על ידי הפד של סנט לואיס הופכות את הבדיקות האלה למעשיות בלי מנוי לנתונים.

השלב הבא: קח כלל פשוט אחד, כגון קנייה של שיא בן חמישים יום ויציאה בשפל בן עשרים יום, ויישם אותו ידנית על שלוש שנות נתונים בשני שווקים שאינם קשורים זה לזה. ספירת העסקאות ומדידת משיכת השפל הגרועה ביותר ילמדו אותך יותר על השאלה אם אתה יכול לסחור כך מאשר כל תיאור של השיטה. כל מי ששוקל גישה זו בהערכה של Pivex צריך לתכנן תחילה את המידות בהתאם לתקופות הדשדוש: המגבלות מתפרסמות לפני הניסיון, כך שניתן לבצע את החישוב מראש. לגבי הצד המעשי של זה, ראו את המדריך שלנו ל- האם מסחר סווינגי רווחי.

מדריכים קשורים: בדיקת היסטוריה לאחור של אסטרטגיה ו- חברות פרופ ידידותיות לסווינג.

לפני ההשתתפות, עיין בכללי התכנית הנוכחיים של Pivex והחליט אם הערכת המסחר הסימולטיבית הייחודית מתאימה לניסיון ולגבולות הסיכון שלך. השתתפות אינה מבטיחה פרס, הכנסה או תוצאה מסחרית ספציפית.