מהו הראלי של סנטה קלאוס? מדריך מעשי לסוחרי מדדים ופורקס

תשובה קצרה: הראלי של סנטה קלאוס הוא הנטייה של שוק המניות האמריקאי לעלות בהדרגה במהלך חלון של שבעה ימי מסחר. החלון הזה נפתח מהיום המסחרי החמישי מהסוף של דצמבר ונמשך עד ליום המסחר השני של ינואר. התנועה בדרך כלל קטנה, בערך אחוז אחד ב-S&P 500, והיא מופיעה ברוב השנים אך לא בכולן. עבור סוחר CFD, הכיוון הוא החלק הפחות שימושי. תנאי החג הדלים והעצבניים משנים את ה-spread, את ה-gaps ואת גודל הפוזיציה הרבה יותר מאשר הטיה של אחוז אחד.

למי מיועד העמוד הזה? לסוחרים קמעונאיים ב-CFDs על מדדים ופורקס ששומעים את המונח בכל דצמבר ותוהים אם יש לו מקום בתוכנית שלהם. אחרי הקריאה, עליכם להיות מסוגלים להעריך את הנתונים בכנות ולהחליט מראש כיצד לקבוע גודל פוזיציה, או האם בכלל לסחור.

מהו הראלי של סנטה קלאוס ומתי נפתח החלון

המונח מגיע מאלמנך שוק שפורסם לראשונה בתחילת שנות ה-70. הוא הגדיר את החלון במדויק: חמשת ימי המסחר האחרונים של השנה ועוד שני הימים הראשונים של השנה החדשה. טענה כללית שמניות עולות בדצמבר היא רעיון שונה וחלש יותר, והשניים מתערבבים ללא הרף.

שלושה דברים שכדאי להבדיל ביניהם:

• החלון הוא שבעה ימי מסחר, לא כל עונת החגים.
• הוא נמדד על מדד אמריקאי רחב, כמו זה ש-CFD על מדד כגון US500 עוקב אחריו.
• הוא מתאר ממוצע על פני שנים רבות, לא הבטחה לגבי שנה מסוימת.

מה מראה הרקורד ההיסטורי

הרקורד כן, אבל לא מרשים במיוחד. לאורך עשרות שנים החלון הסתיים בעלייה לעיתים קרובות יותר מאשר בירידה, והרווח הטיפוסי כמעט שאינו גדול יותר מזה של שבוע שקט. אפשר לבדוק את הסגירות על סדרת ה-S&P 500 היומית של FREDלבחון ארכיון ציבורי של רמות המדד היומיות, ולחשב את השינוי בן שבעת הימים עבור כל שנה.

חשובה יותר היא האמונה שאם הראלי חסר, צפויה שנה גרועה. הראיות לכך חלקיות:

שני כישלונות קדמו לשווקי דובי. שניים אחרים קדמו לשנים חזקות. זהו אות שלפיו הטיה חד-צדדית אינה יכולה לשאת פוזיציה לבדה.

למה החלון נוטה להטות כלפי מעלה

איש לא הוכיח סיבה אחת, וכל תיאור כן חייב להודות בעמימות. המועמדים הרגילים:

1. מכירות לצורכי קיזוז הפסדי מס מסתיימות עד אמצע דצמבר, ולכן מקור אספקה ישן נכבה.
2. בונוסים בסוף השנה והפקדות לפנסיה מושקעים, בעיקר בקרנות מדד.
3. מנהלי קרנות מסדרים את הספרים שלהם לפני סוף השנה ומעדיפים לא להציג מזומן.
4. במחלקות המסחר הצוותים מצומצמים, ולכן קנייה רגילה מזיזה את המחיר יותר מאשר במפגש עמוס באוקטובר.
5. אווירת חג. משקיעים נבהלים פחות כשהלוח הכלכלי כמעט ריק.

סעיף ארבע חשוב במיוחד לסוחרי CFD. נפח דל חותך לשני הכיוונים: הריק שמאפשר להצעת קנייה מתונה להרים את השוק מאפשר גם להצעת מכירה מתונה להפיל אותו, ושניהם מרגישים לא סדירים.

איך זה מתבטא ב-CFD על מדדים ובמט״ח

במקום מקרי בוחן של מניות, כדאי לבחון מה החלון עושה למכשירים שסוחר CFD מחזיק בפועל.

CFD על מדדים. US30 ו-NAS100 נוטים לעיתים לטפס באיטיות בתוך טווחים מצטמצמים בין חג המולד לראש השנה, ואז נעשים תנודתיים בתחילת ינואר כאשר החזרה להשתתפות מלאה מתרחשת. ה המדריך לאסטרטגיית מסחר ב-US30 מכסה מבנה שמתאים לימים בעלי טווח מצומצם. ה-spread מתרחב סביב סגירות החגים, ולכן עלות כל עסקה עולה בדיוק כאשר התנועה הצפויה מצטמצמת.

מט״ח. צמדי המטבעות העיקריים מאטים לזחילה איטית במהלך השבוע האחרון של דצמבר. הנזילות חוזרת בעוצמה בשבוע המלא הראשון של ינואר, בדרך כלל אחרי שחלון שבעת הימים כבר נסגר.

CFD על מתכות וקריפטו נשארים פתוחים עם ספר פקודות דל, ולכן stop-loss חד ברמה ברורה נצוד בקלות רבה יותר מהרגיל.

ראלי סנטה קלאוס לעומת תבניות עונתיות אחרות

אפקט סוף החודש מופיע שתים-עשרה פעמים בשנה, כך שאפשר לבדוק אותו ביומן שלך. ראלי סנטה קלאוס מציע תצפית אחת בשנה בלבד, מדגם דל מאוד. טענות לגבי ימי השבוע חלשות עוד יותר; המדריך שלנו על האם יש יום עדיף בשבוע למסחר מסביר מדוע מבנה עדיף על דירוגים.

מסגרת החלטה לחלון החגיגי

החליטו לפני השבוע האחרון של דצמבר, לא במהלכו. רשימת בדיקה צנועה:

• האם אתם סוחרים בנטייה העונתית או בתנאים הדלים? בחרו אחד מהם.
• חצו בחצי את גודל הפוזיציה ברגע שהנפח מתדלדל, בלי קשר לכיוון.
• הרחיבו את הסטופים כדי להתאים למרווחים רחבים יותר, או הימנעו מהמסחר.
• קבעו תאריך סיום קשיח; הנטייה פוקעת אחרי הסשן השני של ינואר.

דוגמה מעשית על חשבון 10,000. הסיכון הרגיל הוא 1 אחוז, או 100 לכל עסקה. ב-CFD על US500 בשיעור של 1 לכל נקודה, סטופ של 20 נקודות פירושו 5 חוזים. עם מרווח של חצי נקודה, הכניסה והיציאה צורכות בערך 2.5 אחוז מתקציב הסיכון. מרווח חג של 2 נקודות הופך את אותו סיבוב ל-10 אחוז מהתקציב עוד לפני שהמחיר זז בכלל. צמצום ל-3 חוזים עם סטופ של 30 נקודות שומר את הכסף בסיכון על 90, מתחת לתקציב, עם מרחב לתנועת מחיר מקוטעת ומגושמת. המדריך על איך לסחור במדדים מלמד את אותה לוגיקה: התאימו כל פוזיציה לתנאים הנוכחיים.

סיכונים, הסתייגויות וטעויות נפוצות

• התייחסות לממוצע כאל תחזית. רווח ממוצע קטן כולל שנים שירדו בכמה אחוזים.
• מסחר עיקש למרות ראלי שנעדר, רק כי הוא תמיד מגיע. הוא כמעט אף פעם לא מופיע לפי לוח זמנים מדויק.
• החזקה דרך סגירת חג בלי לתמחר את הגאפ. ספרי פקודות דלילים יוצרים גאפים רחבים שלא לצורך על חדשות שוליות.
• ביזבוז תוצאות של שנה טובה בשבוע רגיש שלרוב אינו מתגמל על המאמץ.

בפשטות: הראלי הוא סקרנות עבור משקיע עם אופק ארוך, ומלכודת עבור סוחר שמבלבל בינו לבין יתרון מסחרי.

מה המשמעות של החלון בתוך הערכת prop firm

כללי ההערכה לא נעצרים בגלל חג המולד. מגבלת הפסד יומית אינה סלחנית בשוק דל, כי קפיצה פרועה אחת יכולה לצרוך חצי מתקציב היום בתוך דקות. drawdown כולל לא אכפת לו אם התנועה הייתה עונתית.

Pivex לא קובעת ימי מסחר מינימליים ולא מגבלת זמן בהערכה שלה בשלב אחד, כך שלהישאר מחוץ לחלון החג עולה רק בסבלנות. החזקת פוזיציות בסוף שבוע ובחג מותרת, אך drawdown כולל סטטי אומר שגם גאפ נגדכם נספר במלואו. העוזר המובנה שעוקב אחר הכללים והמגבלות שלכם מועיל במיוחד בימים האלה. מרווח רחב יותר יכול לדחוף פוזיציה מעבר למגבלה שחשבתם שיש בה מרווח.

השלב הבא: משכו את שערי הסגירה היומיים עבור חמש השנים האחרונות וחישבו את השינוי בכל חלון בן שבעה ימים. השוו זאת למרווח שאתם באמת משלמים על ה-CFD שלכם במדד בסוף דצמבר. אם הנטייה קטנה מהעלות, יש לכם תשובה. בתוך הערכת Pivex אין מספר מינימלי של ימי מסחר, אז עדיף להישאר מחוץ לחלון אלא אם התנאים מתאימים בבירור לשיטה שלכם.

מדריכים קשורים: איך לסחור במדדים ו היום הטוב ביותר בשבוע למסחר.

לפני ההשתתפות, עיין בכללי התכנית הנוכחיים של Pivex והחליט אם הערכת המסחר הסימולטיבית הייחודית מתאימה לניסיון ולגבולות הסיכון שלך. השתתפות אינה מבטיחה פרס, הכנסה או תוצאה מסחרית ספציפית.