Onchain Prop Firms: מה הן ומה לבדוק לפני שמצטרפים

תשובה קצרה: חברת prop onchain מפעילה חלק מתהליך ההערכה, החשבונאות או התשלום שלה על גבי בלוקצ'יין במקום באופן מלא על מערכות פנימיות. היתרונות המוצהרים הם שקיפות וסליקה מהירה יותר. הדבר החשוב להבין הוא ש-onchain מתאר את הצנרת, לא את איכות התוכנית או את ההוגנות של הכללים שלה.

למה בעצם הכוונה ב-onchain

המונח מכסה כמה הסדרים שונים, וספקים משתמשים בו בצורה רופפת.

תשלומים onchain. תגמולים מסולקים בקריפטו לארנק במקום דרך בנק, וחלק מהספקים בונים זאת כהבחנה הציבורית העיקרית שלהם. זו הגרסה הנפוצה ביותר והמשמעותית פחות מבחינה מבנית.

חשבונאות onchain. יתרות חשבון, או תיעוד שלהן, מפורסמות לשרשרת כך שהמשתתפים יוכלו לאמת אותן באופן עצמאי.

הון onchain. המאגר התומך בתוכנית מוחזק בחוזה חכם במקום בחשבון של החברה.

השתתפות טוקניזציה. גישה, חלוקת רווחים או מושבי הערכה מיוצגים על ידי טוקן שניתן להעביר.

לכל אחד יש השלכות שונות. חברה שמשלמת בקריפטו מקבלת החלטה תפעולית. חברה שמחזיקה הון בחוזה שניתן לביקורת מקבלת החלטה מבנית. לבלבל ביניהם זה איך השיווק בתחום הזה עובד.

מה באמת משתפר ומה לא

משתפר: מהירות סילוק התשלומים, היכולת לוודא שבוצע תשלום, ובחלק מהעיצובים גם היכולת לאשר שקיימת קרן הון.

לא משתפר: האם כללי ההערכה סבירים, האם הזנת המחירים הוגנת, האם התמיכה מגיבה, או האם התוכנית בת־קיימא מבחינה כלכלית. אלה הדברים שבאמת קובעים את חווייתו של הסוחר, ואף אחד מהם אינו הופך לוודאי יותר רק משום שהוא סמוך לבלוקצ'יין.

הניסוח הכנה הוא ששקיפות לגבי תשלומים אכן מועילה, אך אינה תחליף לשקיפות לגבי כללים. חברה שמפרסמת בבירור את הכללים, המגבלות ולוח התשלומים שלה שקופה יותר במובן שבאמת חשוב מאשר חברה שמפרסמת כתובת ארנק.

צ'קליסט לבחינת כל חברה, onchain או לא

1. האם הכללים מפורסמים במלואם לפני התשלום? יעד רווח, מגבלת הפסד יומית, drawdown כולל, והאם ה-drawdown הוא Trailing או סטטי.
2. האם סוג ה-drawdown מצוין במפורש? פרט יחיד זה משנה את רמת הקושי של ההערכה יותר מכל פרט אחר.
3. מהו לוח התשלומים והאם הוא התקיים? תדירות חשובה פחות מעקביות.
4. באיזו פלטפורמה והזנת מחירים? איכות הביצוע היא המקום שבו בפועל נבחנת ההערכה או נופלת.
5. מה אסור? כללי אוטומציה, מסחר בחדשות, החזקה בסוף שבוע וגידור שונים במידה ניכרת בין חברות.
6. מה העלות, ומה קורה אם נכשלת? תנאי ניסיון חוזר וטיפול בעמלות משתנים.
7. איפה החברה, ומהו הסעד האפשרי? כאן הסדרי onchain יכולים להיות חלשים יותר ולא חזקים יותר, משום ש-contract חכם אינו צד נגדי שאפשר להתדיין מולו.

המדריך שלנו ל־ בחירת חברת prop firm מתאימה מכסה את תהליך ההשוואה המלא.

סיכונים ומה חשוב לדעת

• onchain אינו רגולציה. יכולת לאמת עסקה אינה זהה לפיקוח על עסק.
• סיכון ב-contract חכם הוא ממשי. קוד המחזיק הון יכול להכיל פגמים, וההשלכות הן בדרך כלל בלתי הפיכות.
• ערך הטוקן אינו זכאות. טוקן שניתן לסחור בו יכול לאבד ערך בלי קשר למה שהוא מקנה לך.
• תשלומי קריפטו נושאים סיכון מחיר בין מועד התשלום לבין כל המרה.
• לסמכות השיפוט יש חשיבות. הגישה להסדרים מסולקים בקריפטו מוגבלת בכמה אזורים.
• המסרים השיווקיים מקדימים את התוכן המהותי בקטגוריה הזו, והנוכחות של טרמינולוגיית בלוקצ'יין אינה הוכחה לתוכנית טובה יותר.

ההשוואה שכדאי לעשות היא מול חברות שפותרות את בעיית האמון באמצעות גילוי נאות ולא באמצעות תשתית. Pivex מפרסמת מראש את מערך הכללים שלה, כולל drawdown כולל קבוע שאינו trailing ומגבלת הפסד יומית נפרדת, פועלת על Match-Trader, ומציינת מראש את מחזור התשלומים שלה. אם גילוי כזה או רישום onchain מעניקים לך יותר ביטחון, זו שאלה סבירה לשקול, אבל בכל מקרה הכללים עצמם הם מה שתסחור מולו.

המדריכים שלנו ל־ מהי מסחר prop ו־ האם חברות prop באמת משלמות מכסים את השאלות הבסיסיות.

שאלות שכדאי לשאול כל ספק

הטענות בקטגוריה הזו קשה להעריך מתוך דפי השיווק, ולכן סט קצר של שאלות ישירות יעיל יותר משעה של קריאה.

מה בדיוק נרשם on chain, ומה לא? התשובה מבדילה בין מסילת תשלומים לבין שינוי מבני.

אם החוזה מחזיק הון, מי יכול להזיז אותו ובאילו תנאים? מאגר שהמפעיל יכול למשוך ממנו אינו שונה מהותית מחשבון של חברה.

מה קורה אם יש בעיה בשרשרת או בחוזה? אי-הפיכות עובדת לשני הכיוונים, וצריך להיות תהליך מוגדר.

האם ה-drawdown הוא קבוע או trailing, והיכן זה כתוב? זה קובע את רמת הקושי יותר מכל פרט תשתיתי.

מהו תהליך המחלוקת? חוזה חכם אינו צד נגדי שאפשר לנהל איתו משא ומתן, ולכן אפשרויות הסעד עשויות להיות חלשות יותר ולא חזקות יותר. שאל מה קורה אם עברת את האתגר ומשהו משתבש לאחר מכן, כי שם התשובה חשובה ביותר.

ספק שעונה על כל חמש השאלות בצורה ישירה מדגים את השקיפות שבאמת חשובה. מי שמפנה את השיחה לטכנולוגיה עונה על שאלה אחרת.

השלב הבא: קח כל חברה שאתה שוקל ורשום את יעד הרווח שלה, המגבלה היומית, סוג ה-drawdown ולוח הזמנים לתשלומים מתוך הדפים שפורסמו על ידה. Pivex מפרסמת את כל ארבעת הפרמטרים לפני תחילת ניסיון, מה שהופך אותה למדד השוואה פשוט מול אחרות.

מדריכים קשורים: בחירת חברת prop מתאימה ו־ האם חברות prop באמת משלמות.

לפני ההשתתפות, עיין בכללי התכנית הנוכחיים של Pivex והחליט אם הערכת המסחר הסימולטיבית הייחודית מתאימה לניסיון ולגבולות הסיכון שלך. השתתפות אינה מבטיחה פרס, הכנסה או תוצאה מסחרית ספציפית.