פער ערך הוגן הוא חוסר איזון בשלוש נרות על גרף מחירים. הוא מופיע כאשר הנר האמצעי זז כל כך מהר שהנר הראשון והנר השלישי לא משתפים אף מחיר. הלהקה שאינה מופרעת ביניהם היא הפער. היא מסמנת טווח מחיר שבו הקונים והמוכרים לא נפגשו באמת. סוחרים עוקבים אחרי הטווח הזה כי המחיר לעיתים קרובות חוזר אליו מאוחר יותר. חזרה נותנת לך מקום מוגדר להיכנס ומקום מוגדר להודות שטעית.
מדריך זה מסביר איך חוסר האיזון נוצר, איך לסמן אותו ואיך לגודל מסחר סביבו. הוא מכסה גם כמה פעמים הדגם נכשל, כי החלק הזה בדרך כלל מקופח.
תשובה מהירה: חוסר האיזון בפסקה אחת
דמיין שלושה נרות ברצף. לנר הראשון יש שיא. הנר השני רץ במעלה מאוד. לנר השלישי יש שפל שנמצא מעל השיא של הנר הראשון. הרצועה שדלגו עליה היא פער ערך הוגן שורי. הפוך את הכל עבור פער דובי: השיא של הנר השלישי נשאר מתחת לשפל של הנר הראשון. שאר המסחר בפער ערך הוגן הוא פשוט מערכת של כללים לגבי מה לעשות כשהמחיר חוזר.
- הפער: טווח המחיר בין הוו של הנר הראשון לוו של הנר השלישי.
- הסיבה: עליית זרימת פקודות שמנקה צד אחד של הספר מהר יותר מאשר הצד השני יכול למלא אותו.
- ההדק: הביקור מחדש, לא הפער עצמו.
- ההפרה: המחיר עובר ישר דרך הרצועה ללא שום תגובה.
מה זה פער ערך הוגן?
מחירי השוק בדרך כלל נעים על ידי מסחר נגד פקודות ממתינות. כל טיק יש לו קונה ומוכר. כאשר צד אחד הופך הרבה יותר אגרסיבי, המחיר קופץ דרך מספר רמות עם מעט מאוד נוזלים בכניסה. הגרף מתעד את הקפיצה הזו כאזור דל ומעט סחר.
האנאטומיה של שלושת הנרות
הנר האמצעי נושא את המהלך. בדרך כלל יש לו גוף ארוך וווים קטנים, מה שמעיד שהדחיפה החזיקה מהפתיחה ועד הסגירה. שני הנרות בצדדים מגדירים את קצוות הפער. אתה מודד את המרחק בין הוו של הנר הראשון לוו של הנר השלישי, לא את גוף הנר השני. מתחילים מודדים את זה כל הזמן ומסיימים עם אזור פעמיים מהגודל הנכון.
למה סוחרים קוראים לזה חוסר יעילות
המילה חוסר יעילות היא שפה מושאלת, לא מונח רגולטורי. זה אומר שהמכרז דלג על שלב. חלק מהמשתתפים רצו לבצע עסקה בתוך אותו פער ולא קיבלו את ההזדמנות. כאשר המחיר דולף חזרה, הכוונות הלא ממומשות עשויות לצוף מחדש כהזמנות חדשות. האזור הופך למקום שבו התגובות מתאגדות. זו כל הרעיון, וזו נטייה ולא כלל.
איך פערי ערך הוגן נוצרים
פערים מופיעים כאשר זרימת הפקודות מגיעה מהר יותר ממה שנוזלים ממתינים יכולים לספוג. כמה מצבי שוק מייצרים אותם לעיתים קרובות.
- שחרורי נתונים מתוזמנים. החלטות ריבית, נתוני אינפלציה ומספרי תעסוקה מתמחרים כלי בתוך שניות.
- פתיחת מושבים. כמה הדקות הראשונות של מושב מזומן מתרכזות בכל הלילה של החלטות בתוך חלון אחד. מושבי מניות עוקבים אחר לוח זמנים של מקום מפרסם, כולל סגירות מוקדמות (שעות וכנסים של NYSE).
- קפיצי עצירות. רמה אחת נשברת, פקודות עצירה ממתינות יורדות, וכל מילוי דוחף את המחיר לקלאסטר הבא.
- ספרים דקים. חגים, שעות צהריים והשעות סביב סופ"ש ארוך יש להם פחות פקודות ממתינות משני הצדדים.
- המשך מגמה. שוק שכבר נע בכיוון אחד מושך משתתפים מאוחרים שקונים או מוכרים במחיר כלשהו.
פסיכולוגיית הסוחר משנה כאן גם. מהלך מהיר יוצר דחיפות, וסוחרים דחופים מקבלים מחירים גרועים יותר. הדחיפות הזו היא בדיוק מה שמשאיר את הגרף לא מאוזן.
פערי ערך הוגן שוריים ודובייים
שני הסוגים הם מראות זה לזה, אבל הם מתנהגים אחרת בתוך מגמה.
פער ערך הוגן שורי. המחיר עולה במהירות ומשאיר רצועה לא ממולאת מתחת. סוחרים מתייחסים לרצועה הזו כאזור תמיכה פוטנציאלי במהלך תיקון. זה מעניין יותר כאשר מגמת השוק הרחבה כבר עולה.
פער ערך הוגן דובי. המחיר יורד במהירות ומשאיר רצועה לא ממולאת מעל. סוחרים מתייחסים לזה כאזור התנגדות פוטנציאלי במהלך עלייה.
פער שמתרחש נגד המגמה השלטת מתמלא יותר פעמים ופועל פחות. זה המסנן הכי שימושי שיש לסוחר החדש.
איך לסמן פער ערך הוגן על גרף
אתה לא צריך כלים אנליטיים טכניים אקזוטיים עבור זה. רוב תכונות הגרפים על פלטפורמות מסחר רגילות יעשו את העבודה, מכיוון שאתה מצייר שתי קווים אופקיים.
שגרת סימון בשישה שלבים
- מצא נר עם גוף לא רגיל גדול ביחס לעשרים הנרות האחרונים.
- בדוק את הנר שלפניו ואת הנר שאחריו עבור חפיפות במחיר.
- אם אין חפיפות, צייר ריבוע מהוו הראשון לוו השלישי.
- סמן את נקודת האמצע של הריבוע. הרבה סוחרים משתמשים בזה כמחיר מפנה.
- הער חותמת הזמן ואת התנאים השוקיים שגרמו למהלך.
פרק זמן והקשר
פערי פרקי זמן גבוהים הם פחותים ומחזיקים לרוב יותר זמן. פערי פרקי זמן נמוכים מופיעים ללא הפסקה, ורובם לא משמעותיים. הרגל שניתן לעבוד עליו הוא לסמן פערים על גרף השעון ולשפר כניסות על גרף בן חמש דקות. אל תסמן פער בבידוד. שאל אילו מגמות שוק מקיפות אותו ואם האזור נמצא בתוך טווח רחב יותר.
פערי ערך הוגן בהשוואה עם אותות גרף אחרים
| אות | מה זה מסמן | איפה זה נכשל |
|---|---|---|
| פער ערך הוגן | רצועת מחיר שמדלגת בין שלושה נרות | מילויים ללא תגובה בשוק נוטה |
| קו תמיכה והתנגדות | רמה שנגעה בה שוב ושוב בעבר | מוגדרת באופן רופף ועוברת עם הטיית מחיר |
| ממוצע נע | מחיר ממוצע על פני חלון הסתכלות | מתעכב בנקודות שינוי |
| צומת פרופיל נפח | מחיר עם נפח מסחר כבד | צריך נתונים שהרבה זרמי קמעונאות לא נושאים |
הפער אינו טוב יותר מכלים אלה. הוא יותר ספציפי. הוא נותן לך שני מחירים מדויקים, מה שמקל על קביעת הפסיקים ו גודל העמדה בצורה פשוטה.
אסטרטגיות מסחר שמתמקדות בפערי ערך הוגן
כניסת המשכיות
חכה שהמחיר יתיישר חזרה לתוך הפער בכיוון המגמה הקיימת. הנח את ההזמנה הפועלת בנקודת האמצע. הנח את הפסיק מעבר לגבול הרחוק של הרצועה. התמקוד בהתחלה שגרמה לחוסר האיזון. מכיוון שהרצועה צרה, המרחק לפסיק הוא בדרך כלל קטן בפיפים.
כניסת דחייה
כמה פערים לעולם לא מקבלים בדיקה נקייה. המחיר מתקרב, נעצר בקצה הקרוב, ונהפך. כניסה זו דורשת נר אישור במקום הזמנה ממתינה. זה ממלא פחות פעמים ומונע את ההפסדים הכי גרועים.
יציאות וניהול
- זז את הפסיק לתחום השבירה רק לאחר שהמחיר עובר את הרצועה מעבר לרוחב של הרצועה עצמה.
- קח חלקי גודל מההתחלה הקודמת, ותן לשאר לפעול למקור המהלך.
- בטל את הרעיון לחלוטין אם המחיר נסגר מעבר לגבול הרחוק בזמן הכניסה.
- מכסה סיכון לכל עסקה כחלק קבוע מהחשבון, שנקבע לפני שמתחיל המושב.
- תעד את התוצאה ברגע שהמסחר נסגר, בעוד שההיגיון עדיין טרי.
דוגמה מעשית: עשרים וארבע עסקאות פער על זוג מטבעות
קח דוגמת שש שבועות על זוג מטבעות מרכזי, פערים של שעה בלבד, עם עצירה של שמונה עשר פיפים ומטרה כפולה סיכון.
מתוך עשרים וארבע הגדרות זכאיות, תשע הגיעו למטרה מלאה וחמש עשרה נעצרו. תשע ניצחונות בשתי יחידות סיכון הם שמונה עשרה יחידות. חמישה עשר הפסדים ביחידה אחת הם חמישה עשר יחידות. הדוגמה מסתיימת בתוספת של שלוש יחידות סיכון לפני העלויות.
עכשיו הוסף עלויות. בערך אחד חלקי עשרה של יחידת סיכון לכל סיבוב במפצה, עשרים וארבע עסקאות עלו בערך 2.4 יחידות. הדוגמה מגיעה קרוב ל-0.6 פריטים חיוביים אחרי שישה שבועות. זו יתרון זעיר שעשוי להימחק על ידי מושב חד.
חלקת את אותה דוגמה לפי התאמת מגמה ומעוררת עניין. שש עשרה הגדרות שהתאימו למגמה ייצרו שבע מתוך תשע ניצחונות. שמונה הגדרות נגד מגמה ייצרו שני ניצחונות. סינון פערים נגד מגמה היה מקטין את מספר העסקאות בשליש ומשפר את התוצאה.
השיעור הוא על גודל הדוגמה, לא על המספר שלוש. רצף של עשרים וארבע עסקאות לא יכול להפריד בין כישרון למזל. עקוב אחרי מאה לפני שתסמוך על כל שיעור ניצחון שאתה מחשב.
סיכונים ומגבלות במסחר בפערי ערך הוגן
פערים נכשלים לעיתים קרובות, והכישלונות מתרכזים במקומות ניתנים לצפייה.
- שוק נוטה. בשווקים צדדיים, המחיר חוצה פערים ישנים ללא הרף ולא מגיב לאף אחד מהם.
- הפיכות חדשות. פער שנוצר עם פרסום נתונים יכול להימחק על ידי פרסום החדשות הבא.
- מסחר יתר. רד לגרף של דקה ואתה תמצא עשרות פערים ביום. רובם הם רעש.
- מינוף. פסיקים קטנים מזמינים עמדות מוגזמות. כסף מושאל יכול להפעיל מכירה ברגע הגרוע ביותר (קנייה על מרווח).
- משקל עלויות. אסטרטגיות קצרות טווח משקיעות מפצה, עמלה ומס שוב ושוב, והוצאות אלו מפחיתות החזרות מה שעושה הגרף (מסחר יומי: דולרים שלך בסיכון).
מסחר תכוף גם יוצר אירועים חייבים לעיתים קרובות. חוק המס נוגע במבחנים מסוימים כדי לקבוע מי נחשב לסוחר בניירות ערך ולא למשקיע (נושא מספר 429).
שגיאות נפוצות במסחר בפערי ערך הוגן
- מדידת הפער מגופי הנרות במקום ווים.
- סימון כל פער על הגרף עד שהמסך בלתי קריא.
- כניסה בקצה הרחוק, שבו הפסיק חייב להיות מחוץ למבנה.
- התעלמות מהמגמה ולקיחת כל אזור בשני הכיוונים.
- רחבות הפסיק כאשר המחיר בודק את הרצועה.
- הוספת לעמדה מפסידה כי הפער 'צריך' להחזיק.
- שיפוט השיטה על חמישה מסחרים.
- דלג על היומן, מה שמקשה על כל סקירה מאוחרת.
- מסחר בפער דרך פרסום נתונים מתוזמן מבלי לצמצם גודל.
- לטפל בנקודת האמצע כערובה במקום מחיר הפניה.
מסגרת החלטה: לסחור בפער הזה או לדלג עליו?
קבע נקודה אחת עבור כל הצהרה נכונה לפני שתחויב.
- הפער נוצר באותו כיוון כמו מגמת פרק הזמן הגבוה.
- הנר האמצעי נסגר קרוב לאקסטreme שלה, מה שמראה שהדחיפה החזיקה.
- האזור לא נגע מאז שהוקם.
- הפסיק שלי נמצא מעבר לגבול הרחוק ונותן עדיין סיכון מתחת לאחוז הקבוע שלי.
- יש מטרה לוגית לפחות כפול מרחק הפסיק.
- לא היה שחרור מתוזמן מרכזי בזמן ההחזקה שלי.
חמישה או שישה נקודות: ההגדרה תואמת את התוכנית. קח את זה בגודל הרגיל שלך.
שלוש או ארבע נקודות: ההקשר מעורב. חותך את הגודל בחצי או העבר.
אפס עד שתי נקודות: זה ציור על גרף, לא מסחר. דלג עליו ורשום למה.
מה לדעת לפני שאתה סוחר בפערי ערך הוגן
תהיה ריאלי לגבי עקומת הלמידה. מסחר לטווח קצר הוא עבודה תובענית, והפסדים מוקדמים הם נפוצים עבור אנשים שמתחילים עם הון אמיתי. זה כדאי לקרוא את השאלות שהרגולטורים אומרים לשאול לפני שמחויבים בכלל כסף (עשרה דברים לקחת בחשבון).
שמור על זהירות עם כל בדיקה שתעשה. שיעור ניצחון מכלי אחד במצב שוק אחד מתאר את הדוגמה הזו ולא יותר, וביצועים קודמים לא מנבאים תוצאות עתידיות (ביצועים קודמים).
הסדר ההגיוני הוא ללמוד את שגרת הסימון, לאסוף מאה דוגמאות רשומות, ורק אז לחשוב על גודל. כאשר הכללים מחזיקים, Pivex מציעה הערכת מבנה עם הכללים שלה, תנאי ירידה ותנאי תשלומים המוצהרים מראש. סימולציה נותנת לך חזרות ובחינות כללים; היא לא תשחזר את המשקל הרגשי של כסף חי, אז התייחס למעבר בזהירות.
לפני ההשתתפות, עיין בכללי התוכנית הנוכחיים של Pivex והחליט אם הערכת מסחר קניינית סימולציה מתאימה לניסיון שלך ולמגבלות הסיכון שלך. ההשתתפות לא מבטיחה פרס, הכנסה או תוצאה מסחרית מסוימת.