תשובה קצרה: הטווח היומי הממוצע הוא המרחק הממוצע בין השיא היומי לשפל היומי של שוק לאורך תקופת מבט לאחור שנבחרה, בדרך כלל 5 עד 20 סשנים. זהו מדד תנודתיות גס אבל כן. סוחרים משתמשים ב-ADR כדי להעריך עד כמה המחיר יכול לנוע באופן סביר בסשן אחד, מה שעוזר לעגן מרחקי סטופ, יעדי רווח וההחלטה אם בכלל לסחור. ברוב אסטרטגיות המסחר הוא משמש כמדד גודל, לא כאות כניסה.
מה ה-ADR מודד, ומה הוא משאיר בחוץ בשקט
ADR עונה על שאלה פשוטה אחת: ביום רגיל, כמה רחוק השוק הזה נע מהשפל שלו לשיא שלו? הוא לא אומר דבר על הכיוון ולא על פערים בין סשנים. הנקודה האחרונה חשובה. צמד מטבעות שסוגר ב-1.0800 ונפתח מחדש ב-1.0850 אחרי חדשות סוף שבוע זז 50 פיפס ש-ADR לעולם לא רושם.
סשן אחד רחב במיוחד מעלה ממוצע של 10 ימים רק בעשירית מהחריגה של אותו יום, ולכן האינדיקטור מאט במקום לקפוץ. זה יתרון כשהתנאים בשוק יציבים וחיסרון כשהם משתנים בפתאומיות.
איך לחשב טווח יומי ממוצע ידנית
בגרף יומי, רשמו את השיא והשפל של חמשת הסשנים האחרונים שהסתיימו, החסירו את השפל מהשיא, ואז חשבו ממוצע של התוצאות. המספר כמעט אף פעם לא שונה בהרבה ממה שפלטפורמות המסחר מציגות.
| סשן | שיא | שפל | טווח (פיפס) |
|---|---|---|---|
| יום 1 | 1.0920 | 1.0850 | 70 |
| יום 2 | 1.0905 | 1.0815 | 90 |
| יום 3 | 1.0880 | 1.0820 | 60 |
| יום 4 | 1.0960 | 1.0840 | 120 |
| יום 5 | 1.0930 | 1.0870 | 60 |
טווח כולל הוא 400 פיפס, ולכן ה-ADR לחמישה ימים הוא 80 פיפס. אם מורידים את יום 4, הממוצע יורד ל-70. ההשפעה הבלתי מאוזנת הזו היא הסיבה לכך שרבים מהסוחרים מעדיפים מבט לאחור של 20 יום כדי לקבל מספר חלק יותר, ומבט לאחור של 5 ימים כאשר הם צריכים שהמדד יגיב מהר.
ADR מול ATR: מסגרת לקבלת החלטה
שניהם כלי למדידת תנודתיות, אבל אי אפשר להחליף ביניהם. ATR כולל את הפער מהסגירה הקודמת; ADR לא. ATR בדרך כלל מוחלק; ADR הוא ברובו ממוצע פשוט. המדריך שלנו ל- מדד ATR עובר על חישוב הטווח האמיתי.
| מצב | ההתאמה הטובה יותר | למה |
|---|---|---|
| יעדים תוך-יומיים בפורקס | ADR | הסשנים רציפים ומה שחשוב הוא התנועה של היום |
| סטופים ללילה במדדים או במניות | ATR | פערים בפתיחה הם סיכון ממשי, ו-ADR כמעט לא רואה אותם |
| השוואה מהירה בין שווקים | ADR כאחוז מהמחיר | מסודר וקל להערכה מהירה בין סוגי נכסים |
| גודל פוזיציה בעסקאות swing | ATR | ההחלקה מפחיתה את ההשפעה של סשן אחד לא מסודר |
כלל אצבע: ADR כדי לדעת כמה נשאר ביום, ATR כדי לדעת כמה מרווח פוזיציה צריכה. בלבול ביניהם הוא מקור נפוץ לסטופים הדוקים מדי שלא לצורך.
שימוש ב-ADR לקביעת סטופים, יעדים והחלטה אם לבצע עסקה או לוותר עליה
- מיקום הסטופ. עם ADR של 80 פיפס, סטופ של 10 פיפס בכניסת swing הוא מסוכן, משום שרעש רגיל יפגע בו. גישה נפוצה היא סטופ של בערך 25 עד 40 אחוז מה-ADR, כשהוא מעודן באמצעות השיטה המבוססת על המבנה במאמר שלנו על איך לקבוע stop-loss.
- ריאליות היעד. יעד של 150 פיפס על זוג עם ADR של 80 פיפס, שנפתח באמצע היום, מבקש מהשוק כמעט פי שניים מהעבודה היומית הרגילה שלו בחצי יום. התוצאות משתנות, אבל יעדים כאלה בדרך כלל מפספסים.
- מסנן הטווח המותש. אם המחיר כבר עבר 90 אחוז מה-ADR עד סגירת לונדון, כניסה חדשה על פריצה רודפת אחרי שארית רדומה. הכתבה שלנו על ה- הזמן הטוב ביותר לסחור בפורקס מסביר מדוע רוב הטווח נבנה במהלך החפיפה בין לונדון לניו יורק.
דוגמה מספרית: בחשבון של 10,000, סיכון של 1 אחוז לכל עסקה פירושו סיכון של 100. עם סטופ של 30 פיפס, זה בערך 0.33 לוט סטנדרטי בצמד שבו פיפ אחד שווה 10 ללוט. אם ADR מתרחב ל-120 פיפס והסטופ מתרחב ל-45 פיפס, גודל הפוזיציה מצטמצם לכ-0.22 לוט. גם העלות משתנה באותו אופן: ספרד של 2 פיפס ועמלת מסחר אינם חריגים מול טווח של 80 פיפס, אבל הם כבדים מול טווח של 20 פיפס.
ADR בין סוגי נכסים ותנאי שוק
צמדי פורקס מרכזיים שומרים על ADR יציב למדי, שנע עם לוח המאקרו. במדדים מופיע דפוס מקוטע: תקופות שקטות שנקטעות על ידי שבועות עצבניים סביב החלטות בנקים מרכזיים. זהב יכול להכפיל את ה-ADR שלו בתוך שבועיים ואז להחזיק בעקשנות את הרמה הזאת במשך חודשים. טווחי הקריפטו הם התנודתיים ביותר, כאשר המסחר בסופי שבוע לעיתים דל מאוד, ואילו בימי השבוע הטווח רחב ואלים.
בדיקה צולבת שימושית עבור סוחרי מדדים היא סטיית תקן צפויה. ה סדרת FRED עבור מדד ה-CBOE VIX מספקת היסטוריה יומית של סטיית תקן צפויה עבור ה-S&P 500. כאשר סטיית התקן הצפויה עולה, הטווחים היומיים בפועל נוטים לעקוב, ו-ADR של 20 יום שלא עודכן יפגר אחרי השינוי הזה. לאחר כל התרחבות כזו, עדיף לחצות את גודל הפוזיציה במקום לסמוך על המספר הישן.
טעויות נפוצות ומגבלות בקריאת ADR
- התייחסות ל-ADR כאל תקרה. המחיר יכול בהחלט לעבור אותה; הממוצע הוא נטייה מרכזית צנועה, לא קיר.
- שימוש בנתון היסטורי מיושן. ADR של 20 יום שחושב במהלך שבוע דל בנפח עקב חגים יהיה נמוך מדי ברגע שהנזילות תחזור.
- ערבוב יחידות בין פלטפורמות מסחר. אחת מציגה פיפס, אחרת מציגה נקודות, והמרה רשלנית יוצרת סטופ קטן פי עשרה מהנדרש.
- התעלמות משעון המסחר. ADR הוא נתון יומי, ושעה לפני סגירת ניו יורק רובו כבר נוצל.
- התמקדות במספר אחד כשדווקא העמימות היא הנקודה. ADR לא יציב שנע בין 60 ל-120 אומר שהמשטר אינו יציב.
ADR ומגבלות הערכה של prop firm
חשבונות הערכה מוסיפים סט כללים קבוע מעל תנודתיות השוק, ו-ADR הוא דרך מסודרת ליישב בין השניים. נניח שמגבלת ההפסד היומית היא 5 אחוז מחשבון של 10,000, כלומר 500. אם מהלך נגדי מלא של ADR עולה 1 אחוז, יום אכזרי עדיין ניתן לשרוד; אם הוא עולה 3 אחוז, שתי עסקאות מפסידות בישיבה אחת יכולות לסיים את הניסיון.
Pivex קובעת בכתב את מגבלות ההפסד היומיות והכוללות לפני שמתחילים, כולל drawdown כולל סטטי ומגבלת הפסד יומית שמתאפסות בכל יום. בלי מגבלת זמן ובלי מינימום ימי מסחר, שום דבר לא מכריח לפתוח עסקה ביום שבו ה-ADR כבר מוצא.
השלב הבא: לחשב ADR ל-5 ימים ול-20 ימים על הנכס שבו אתם סוחרים הכי הרבה, ואז לבדוק את 20 הסטופים האחרונים שלכם מולו. רוב הסוחרים מגלים תמהיל לא אחיד של סטופים בתוך הרעש הרגיל ושל יעדים שביקשו יותר מהמרחק של יום אחד. לתקן זאת היא עבודה סיזיפית, אבל כמעט אף פעם לא מיותרת. Pivex מציינת כל פרמטר הפסד מראש, לפני העסקה הראשונה, כך שאפשר להציב את חישובי ה-ADR מול מספרים אמיתיים כבר מהעסקה הראשונה.
מדריכים קשורים: האינדיקטור ATR ו איך לקבוע stop-loss.
לפני ההשתתפות, עיין בכללי התכנית הנוכחיים של Pivex והחליט אם הערכת המסחר הסימולטיבית הייחודית מתאימה לניסיון ולגבולות הסיכון שלך. השתתפות אינה מבטיחה פרס, הכנסה או תוצאה מסחרית ספציפית.