כן. מסחר עצמאי הוא חוקי בארצות הברית וברוב השווקים הגדולים. חברות שמאפשרות לסוחרים חיצוניים להפעיל חשבון אינן מפרות את החוק בכך שהן קיימות. השאלה המשפטית שחשובה באמת היא צרה יותר. היא עוסקת בסוג העסק שאתה מתמודד איתו, אילו כללים מכסים אותו, ואילו הגנות נוסעות עם הכסף שלך.
ההבחנה הזו הולכת לאיבוד בעימותים בפורומים. דלפק מסחר קלאסי המנהל את ההון שלה יושב תחת רגולציה של ניירות ערך ונגזרות. ספק הערכה מודרני המוכר גישה לחשבון סימולטיבי בדרך כלל פועל תחת חוקי חוזים וחוקי צרכנים במקום זאת. שניהם יכולים להיות חוקיים. הם לא אותו דבר, וההבדל קובע מה אתה יכול לצפות אם משהו ישתבש.
תשובה מהירה: מה השאלה החוקית בעצם שואלת
חוקיות וביטחון הם רעיונות נפרדים. חברה יכולה להיות חוקית לחלוטין ועדיין להפעיל שירות שלא תרצה לקנות.
שאל שלוש שאלות. מה החברה באמת מוכרת: מושב בסגנון של עבודה, הערכה מדומה, או גישה לחשבון שוק חי? איזו רשות פיקוח עוקבת אחרי פעילות זו, אם בכלל? מה אומר ההסכם עם הסוחר לגבי עמלות, הפרות כללים, ביקורות וסיום?
הר Regulation גם עוקב אחרי הכסף ולא אחרי המונחים. שירות שמעולם לא משדר הזמנה מתנהג, מבחינה משפטית, יותר כמו תוכנה מאשר כמו ברוקר. חברה המחזיקה בכספי לקוחות ושולחת הזמנות למקום מסוים היא עסק פיננסי, לא משנה איך היא מגדירה את עצמה.
ענה על השאלות הללו והתמונה המשפטית תהפוך להיות קונקרטית. אם תדלג עליהן, השאלה "האם זה חוקי" תתמוטט לתשובה של כן או לא שלא אומרת כמעט שום דבר. הרגולציה הפיננסית עוקבת אחרי הפעילות, לא אחרי הת label השיווקי שצמוד אליה.
שתי עסקים שונים תחת שם אחד
המונח prop firm מכסה שני מודלים ששוברים כמעט כל קשר חוץ מהשם.
השולחן הקלאסי הפרטי
חברה מסורתית סוחרת בהון שלה בשוק. היא שוכרת סוחרים, משלמת להם דרך משכורות או באמצעות שיתוף ברווחים, ומסכנת את כל העמדות. מכיוון שאין להזמנות אמיתיות גישה לאתרים אמיתיים, החברה פועלת בתוך מסגרת ניירות ערך ושאיבת נתונים, ועוסקת בברוקרים, בבורסות ובחברים של ניקוי. ה-SEC מציין נקודה קשורה ב מסחר יומי: הכסף שלך בסיכון. חברות שמקדמות את עצמן לסוחרי יום פעילים חייבות להירשם ב-SEC ובמדינות בהן הן פועלות.
ספק ההערכה המודרני
הגרסה הקמעונאית מוכרת מבחן. אתה משלם דמי רישום, סוחר בחשבון לפי כללים מפורסמים, והחברה מחליטה אם הצלחת. במרבית המקרים, מה שאתה עושה לא מגיע לבורסה, משום שהחשבון מדמה מחיר לפי הזנת נתונים חיה. הקשר המסחרי הוא הסכם שירות. לכן, המסמכים נראים כמו תנאי תוכנה ולא כמו הסכם ברוקראז'.
למה ההבדל חשוב לך
במודל הראשון אתה סוחר בתוך חברה פיננסית מוסדרת. במודל השני אתה לקוח שרוכש שירות. ההגנות ללקוחות מגיעות אז מתנאי החוזה ומשלטון הצרכנות הכללי ולא מרגולציה בשוק. אף אחד מהמצבים אינו בלתי חוקי. הם פשוט נושאים תרופות שונות.
הטבלה למטה משווה בין שני המודלים בנקודות שמקבעות את המעמד המשפטי שלך.
| שאלה | שולחן קלאסי בבעלות פרטית | ספק הערכה |
|---|---|---|
| מה שאתה חותם עליו | הסכם עבודה או שותפות. | חוזה שירות להערכה. |
| איפה פקודות הולכות | לברוקר, לזירה ולחבר ניקוי. | ברוב המקרים לספר פנימי מסונן. |
| של מי שההון שלו חשוף | ההון של החברה. | העמלה שלך וחובות החברה לפי החוזה. |
| מי מפקח על הפעילות | רגולטורים פיננסיים באותה סמכות. | חוק חברות כללי, חוקי צרכנות וחוק חוזים. |
| איפה מתחילה המחלוקת | ציות פנימי והרשויות המפקחות. | הספק, ולאחר מכן בתי המשפט המוזכרים בחוזה. |
קראו את השורות במקום את התוויות. חברה יכולה להציג את עצמה כעסק סחר בעוד שהיא מוכרת שירות תוכנה, וההסכם הוא המקום שבו זה מתגלה.
המסגרת הרגולטורית שסוחרים צריכים להבין
מקומות שבהם רגולציה פיננסית חלה במפורש
כל דבר המעורב בהזמנות ממשיות בשווקים ממשיים נמצא תחת רגולציה. פעילות ניירות ערך, פעילות בחוזים עתידיים ואופציות, והחברות שמעבירות את ההזמנות הללו נמצאות כולן תחת פיקוח. תשתית השוק גם היא מפוקחת, החל משעות מסחר ועד סגירות בחגים, אשר הבורסות מפרסמות מראש בדפים כמו ה שעות ולוחות זמנים של NYSE.
איפה נמצאת פעילות סימולציה
חשבון סימולציה אינו מבצע הזמנה בשוק. לא קונים דבר, לא מוכרים דבר, ולא קיימת עמדה במקום כלשהו. כתוצאה מכך, ההגנות הרגילות שהמשקיעים נהנים מהן בחשבון ברוקראז' לרוב אינן חלות על חשבון זה. זה לא פרצת חוק ולא שערורייה. זו תוצאה של מהות המוצר, והיא שייכת לקריאה שלך של ההסכם.
שיפוט משנה את התשובה המעשית
הכללים שונים ממדינה למדינה, וההבדלים עוסקים בעיקר בתרופות לצרכנים ולא באישורים. חלק מהשיפוטים חל על מוצרי למידה כללים מפורשים ודרישות שיווק מחמירות, כך שפה פרסומית חייבת לכלול אזהרות סיכון. אחרים מגבילים מי יכול להציע חשבונות לתושבים מקומיים בכלל. חברה שמוסדרת במדינה אחת יכולה עדיין למכור לסוחרים במקומות אחרים, מה שאומר שהוראות החוק הרלוונטיות קובעות היכן תישמע תלונה. קרא את ההוראה הזו. היא קצרה, קל לפספס אותה, והיא קובעת את עלות כל סכסוך.
דין צרכנים ודין חוזים
ההסכם מבצע את העומס הכבד. הוא קובע את המחיר, את הכללים, את תהליך הביקורת, את הסדר החלוקה של הרווחים ואת העילות להפסקת ההסכם. קרא את הסעיפים העוסקים בהפרות כללים ובטיפול בסכסוכים לפני שתשלם דבר. אם מתעורר סכסוך על חיוב או על שירות מאוחר יותר, הסדר הסביר הוא לפנות קודם כל למפיץ, ואז לבדוק את הרשומות בחשבון שלך. קריאה נייטרלית לרקע לצרכנים זמינה דרך כלי הצרכנים של ה-CFPB.
חובות המיסים לא נעלמות
החוקיות כרוכה גם בהשפעות מס. כסף שהתקבל תחת הסכם מסחר חייב לדיווח, ומסחר אישי יש לו טיפול משלו. ה-IRS מסביר את המבחנים שמפרידים סוחר בניירות ערך משקיע. כמו כן, הוא מבהיר כיצד רווחים והפסדים הוניים ממופים בחשבון אישי. שמור על רישומים ושאל אנשי מקצוע מוסמכים בתחום המס לגבי הנסיבות האישיות שלך.
מ misconceptions נפוצות לגבי חברות פרופ.
חמש אמונות עולות שוב ושוב, וכל אחת מהן שגויה באופן מחנך.
- "מִדּוּמה פירושה מזויף, אז זה חייב להיות הונאה." הדימוי הוא שיטת בדיקה. העמלות והחוזה הם אמיתיים, כמו גם החובות משני הצדדים.
- "רשיון מכסה את כל העסק." רישום יכול לכסות ישות אחת או פעילות אחת בעוד שהשירות שהזמנת נמצא מחוץ לכך. בדוק מה הכיסוי של כל אישור שנאמר.
- "אם החברה היא אוף שור, זה לא חוקי." רישום בחו"ל הוא דבר נפוץ וחוקי. הוא משנה אילו בתי משפט ואילו כללי צרכנות חלים, מה שמהווה בעיה מעשית ולא בעיה חוקית.
- "הערכת הסיכויים היא פשוט הימור." הימור משלם על אירוע שאין לך שליטה עליו. הערכה מדרגת את ההחלטות שלך בהתאם לחוקים שפורסמו, שזה מבנה שונה לחלוטין.
- "מעבר משמעו שההכנסה מובטחת." אין שום דבר בהערכת כללים שמסיר את הסיכון מהשוק, ולא ניתן להבטיח תוצאה תחת שום הסדר.
סיכונים ואתגרים שהחוקיות אינה מסירה
סיכון כללי
ההפסד הנפוץ ביותר אינו הפסד שוק. הוא הפרה. מגבלה יומית הנמדדת על הון חי, הפחתה מתמשכת, או סעיף עקביות יכולים לסיים חשבון שעדיין מציג רווח. הסיכון הזה כתוב בתוך החוזה שהסכמת לו.
החישוב קל להעריך בווריאציה. נניח שהפחתה מתמשכת של חמישה אחוזים מתרחשת אחרי כל שיא חדש בהון. סוחר עולה לעלייה של ארבעה אחוזים, ואז מחזיר שלושה אחוזים על פני שני מפגשים. החשבון עדיין רווחי באופן כללי, אך המרחק מהשיא הוא רק שני אחוזים מהרצפה. יום הפסד רגיל אחד מסיים את הניסיון, ולא עבר שום חוק על ידי אף אחד.
סיכון צד נגד וסיכון תפעולי
אתם סומכים על החברה לצבוע את המחירים באופן הוגן, לבחון בצורה הוגנת ולהישאר בריאה כלכלית. עיכובים, תנאים משתנים וביקורות לא ברורות הם התלונות שחוזרות על עצמן בכל התעשייה הזאת. הסטטוס החוקי אינו פותר אף אחת מהן.
סיכון מודל עסקי קיים מתחת לפני השטח. ספק הערכות מרוויח מהעמלות ומחלק ממאזני הרווחים המוקלטים, כך שהמאות שלו ושלכם חופפים רק בחלקם. זהו מסחר רגיל ולא מעשה לא נאות. זו גם סיבה לקרוא את החלקים המכסים שינויים בכללים, השעיית חשבון וטיפול בביקורת ממתינה.
סיכון שוק וסיכון מינוף
המסחר עצמו נותר מסוכן. ה-SEC מדגיש את העלויות ואת המינוף המעורבים במסחר תדיר לטווח קצר. הוא גם מסביר כיצד מרווח יכול לכפות על עמדה להיסגר בזמן הגרוע ביותר. כוחות אלו פועלים בהחלטות שלך גם כאשר ההון הוא מדומה.
כיצד להעריך אם חברה היא לגיטימית
עבור על רשימה זו לפני שמעבירים כסף. זו רשימת בדיקה של זהירות, לא חוות דעת משפטית.
- שם החברה, מספר הרישום והתחום שיפוט מצויים ברורות באתר.
- ההסכם עם הסוחר זמין לקריאה במלואו לפני רכישה, ולא לאחר מכן.
- כללים לגבי מטרות, מגבלות והפרות מופיעים במספרים ולא בתארים.
- תהליך הסקירה של התוצאות מתואר, כולל מי קובע וכמה זמן זה לוקח.
- העמלות מפורטות, כולל איפוס, וההגדרות מסבירות מה קורה עם חשבון שאינו בשימוש.
- כל טענה לגבי סמכות מציינת את הרגולטור והישות שהיא חלה עליה.
- תמיכה עונה על שאלה ספציפית לפני מכירה בכתב, עם כרטיס מעקב.
- שיווק נמנע מהבטחות לגבי הכנסות, תוצאות מבטיחות או מסחר ללא סיכון.
שני דגלים אדומים ראויים לשורה נפרדת. לחץ לקנייה מהירה הוא סימן אזהרה בכל הקשר פיננסי, כך גם סירוב לפרסם את ההסכם. הרשימה הכללית של ה-SEC שאלות שיש לשאול לפני שמתחייבים להוציא כסף זה חל כאן כמו שזה חל על מוצר השקעה.
מסגרת ההחלטות: האם כדאי לך להשתתף בכלל?
קח נקודה עבור כל "כן" שאתה יכול לתמוך בו.
- קראתי את ההסכם המלא, כולל הסעיפים על הפרות וסיום.
- אני יכול לציין את השיפוט שהחוק שלו מנהל את ההסכם הזה.
- אני יודע בדיוק מהו החשבון: מדמה, חי, או תערובת.
- העמלה היא כסף שאני יכול להפסיד מבלי לשנות איך אני חי.
- הרקורד המסחרי שלי תומך בחוקים שאני עומד לקבל.
ארבע או חמישה נקודות משמעותן שההחלטה מגובה במידע, מה שלא תחליט. שתי או שלוש נקודות משמעותן שהפערים הם מסמכים שלא קראת עדיין. אפס או אחד משמעותן שאתה קונה על סמך שיווק, והצעד הכנה וההוגן הבא הוא מחקר ולא רכישה.
קבלת החלטה מושכלת
התשובה המשפטית מגובשת ומשעממת במעט. מסחר עצמאי הוא חוקי, שירותי הערכה הם חוקיים, והסיכונים המעניינים קיימים בחוזים ובהתנהגות מסחרית ולא בחוקים.
אז קחו את השאלה כמשימת מחקר. זיהוי המודל, קריאת ההסכם, אישור השיפוט ושמירה על רשומות אישיות. ואז קבעו האם הפורמט מתאים לאופן שבו אתם סוחרים בפועל, שזהו שאלה שאין לו רגולטור שיכול לענות עליה עבורכם. אם התשובה היא עדיין לא, תרגול החוקים קודם לכן אינו עולה דבר מלבד זמן. כאשר תהיו מוכנים לבדוק את התהליך הזה מול ספר חוקים אמיתי, Pivex מצהירה בצורה ברורה על תנאיה.
לפני ההשתתפות, עיינו בחוקי התוכנית הנוכחיים של Pivex והחליטו אם הערכת סחר פרטית מדמה מתאימה לניסיון שלכם ולמגבלות הסיכון שלכם. ההשתתפות אינה מבטיחה פרס, הכנסה או תוצאה מסחרית כלשהי.