Ang Pinakakompletong Gabay sa Trailing Stop Loss Orders

Maikling sagot: ang trailing stop loss ay isang exit order na sumusunod sa presyo pabor sa iyo at nananatili kapag ang presyo ay kumikilos laban sa iyo. Nagtatakda ka ng distansya, alinman sa mga point o bilang porsyento, at ang trigger level ay unti-unting sumusunod sa pinakamahusay na presyong naabot. Awtomatiko nitong kinukulong ang progreso, at inaalis nito ang pangangailangang magpasya kung kailan ililipat nang manu-mano ang stop. Ang proteksiyon sa kita ang buong layunin nito, kaya nasa sentro ito ng maraming risk management routine.

Paano talaga kumikilos ang order

Sa mga uri ng order na available sa karamihan ng brokerage platform, kakaiba ang isang ito dahil kusang nag-a-update. Ang karaniwang stop-loss order ay nananatili sa isang nakapirming presyo hanggang baguhin mo ito. Ang trailing stop ay nagre-recalculate, na nag-aaplay ng tuloy-tuloy na market price adjustment sa isang direksyon lamang.

Ipagpalagay na long ka at nagtakda ng trailing distance na dalawang point. Tumaas ang presyo, at tumaas din ang trigger level kasama nito, palaging dalawang point sa ibaba ng pinakamataas na presyong nakita mula nang pumasok. Pagkatapos ay bumaba ang presyo. Hindi ito sinusundan pababa ng trigger level. Nananatili ito sa pinakamataas nitong naabot na antas hanggang ang presyo ay bumaligtad pataas muli o maabot ang trigger at ma-execute ang order.

Isang direksyon lang umiikot ang ratchet. Ang iisang katangiang ito ang dahilan kung bakit kapaki-pakinabang ang order at kung bakit nagiging delikado rin ito sa magulong kondisyon, dahil lumalapit ang trigger sa bawat paborableng galaw at hindi na umaatras.

Pagtatakda ng distansya

Ang distansya ang buong desisyon, at may tatlong karaniwang paraan para piliin ito.

Nakapirming points o ticks. Simple at predictable. Hindi nito isinasaalang-alang kung gaano ka-volatile ang instrumento sa kasalukuyan, kaya ang parehong distansya ay maaaring sobrang higpit sa isang linggo at sobrang luwag sa iba.

Porsyento ng presyo. Awtomatikong sumusukat ayon sa antas ng presyo ng instrumento, na nakakatulong kapag ikinukumpara ang magkaibang mga market. Hindi pa rin nito isinasaalang-alang ang volatility.

Batay sa volatility. Itakda ang distansya bilang multiple ng kamakailang average range. Inaangkop nito ang sarili sa mga kondisyon at ito ang paraan na pinipili ng karamihan sa mga batikang trader. Karaniwang panimulang punto ang dalawa hanggang tatlong beses ng kamakailang average range sa iyong trading timeframe.

Anuman ang paraan na piliin mo, ang distansya ay dapat na mas malawak kaysa sa normal na ingay ng instrumento at mas makitid kaysa sa galaw na sinusubukan mong makuha. Kung magkasalungat ang dalawang limitasyong ito, mali ang timeframe para sa estratehiya, hindi ang stop.

Saan nakakatulong ang trailing stops at saan ito nakakasama

Nakakatulong ang mga ito kapag:

• Ang isang trend ay tumatakbo nang mas malayo kaysa sa inaasahan mo at kung hindi ay maaga ka sanang lumabas.
• Hindi mo kayang bantayan ang posisyon nang tuloy-tuloy at kailangan mo ng awtomatikong paglabas.
• Ang emosyon ang pangunahing banta sa iyong proseso, dahil inaalis ng panuntunan ang desisyon.
• Ang instrumento ay gumagalaw sa mga napapanatiling direksiyonal na bahagi sa halip na magulong mga range.

Nakakasama ang mga ito kapag:

• Naka-range ang market, dahil bawat maliliit na pag-ugoy ay nagpapalapit sa trigger.
• Mas mabilis na lumalawak ang volatility ng market kaysa sa inaasahan ng iyong setting ng distance.
• Biglang lumalawak ang volatility at ang distansyang itinakda sa kalmadong kondisyon ay nagiging sobrang sikip.
• Manipis ang liquidity, dahil ang isang biglang spike ay puwedeng umabot sa trigger at agad na bumaliktad.
• Itinakda mo ang distansya batay sa nais na kinalabasan sa halip na batay sa kilos ng instrumento.

Isang checklist para sa pagbuo ng trailing stops sa mga trading strategy

1. Magsimula sa isang fixed stop. Itakda ang pinakamalaking lugi mo sa pagpasok gamit ang structure, hindi ang trailing distance.
2. Lumipat sa trailing lamang kapag gumagana na ang trade. Maraming trader ang nag-a-activate ng trail kapag ang presyo ay gumalaw na ng isang risk unit pabor sa kanila.
3. Itakda ang distansya batay sa volatility. Gumamit ng multiple ng kamakailang average range sa halip na isang round number.
4. Iangkop ito sa timeframe. Ang trailing distance na angkop sa daily chart ay magiging napakalaki sa five minute chart.
5. Magpasya nang maaga kung papalitan nito ang iyong target. Ang sabay na paggamit ng trailing stop at fixed target ay nangangahulugang nagkakumpitensya ang dalawang panuntunan.
6. Suriin kung paano ito nagti-trigger ang iyong brokerage platform. May ilan na sumusunod sa bawat tick, may iba na sa candle closes lang, at ang pagkakaiba ay malaki ang epekto sa mga resulta.
7. Subukan ito sa sarili mong history bago ito pagkatiwalaan. I-apply ang panuntunan sa mga nakaraang trade at ihambing ang resulta sa aktuwal mong ginawa.

Mga panganib, limitasyon, at hindi ipinapangako ng order

Ang trailing stop ay hindi garantiya ng fill sa trigger price. Kapag na-trigger ito, karaniwan itong nagiging market order, kaya ang aktuwal na fill ay nakadepende sa liquidity sa sandaling iyon. Sa mabilis na galaw o gap, maaaring mas malala nang husto ang fill kaysa sa trigger level, at walang order type na available sa retail traders na ganap na nag-aalis ng panganib na iyon.

Tatlo pang limitasyon ang nararapat na tahasang banggitin.

Hindi matutukoy ng order ang kaibahan ng karaniwang pullback at ng tunay na reversal. Distansya lang ang sinusukat nito. Ang trend na matagal na humihinto ay maglalabas sa iyo kahit na muling magpatuloy ang trend paglaon.

Wala rin itong ginagawa para sa laki ng posisyon. Ang paglabas sa isang maling laki ng posisyon sa magandang presyo ay isa pa ring malaking lugi. Pinapalala ito ng leverage, at ang paliwanag ng FINRA sa mga margin account ay nagpapakita kung paano pinapalawak ng hiniram na pondo ang kinalabasan sa magkabilang direksyon.

Sa huli, ang sobrang paghigpit ang pinakakaraniwang pagkakamali. Ang mga trader na sobrang agresibo kung mag-trail ay ginagawang serye ng maliliit na panalo ang sunod-sunod na magagandang trade, at ang maliliit na panalo ay bihirang makatumbas sa gastos ng mga pagkaluging nasa pagitan. Mas pinapalala pa ng spread at commission charges ang kalkulasyong iyon.

Mga halimbawang may pagkalkula

Isang trending na market. Pumasok ka nang long sa 100 na may fixed stop sa 97. Umabot ang presyo sa 106, at sa puntong iyon ay in-activate mo ang trailing distance na tatlong puntos. Nagpatuloy ang presyo hanggang 112, kaya ang trigger ay nasa 109. Ang pag-urong pabalik sa 109 ay naglabas sa posisyon na may siyam na puntos na naipon sa halip na anim na makukuha mo sana sa orihinal mong target.

Isang ranging na market. Parehong entry, parehong tatlong puntong trail. Umuuga ang presyo sa pagitan ng 100 at 104 sa loob ng dalawang linggo. Bawat pag-akyat sa 104 ay hinihila ang trigger sa 101, at ang susunod na pagbaba ay nag-e-exit sa iyo na flat. Eksaktong ginawa ng order ang sinabi rito, at mali lang talaga ang strategy para sa ganitong kapaligiran.

Isang gap. Nagsara ang presyo sa 110 na may trigger sa 107. Pinalipat ng overnight news ang market at ang susunod na print ay 102. Nag-fire ang order sa open at na-fill malapit sa 102, hindi 107. Ito ang dahilan kung bakit ang trigger level ay isang decision point sa halip na isang pangako.

Paano ito umaangkop sa isang evaluation account

Ang mga trader na dumaraan sa evaluation ng isang prop firm ay humaharap sa isang nakapirming daily loss limit at isang static na total drawdown, kaya ang halaga ng automated exit ay higit na tungkol sa consistency kaysa sa optimization. Inilalathala nang maaga ng Pivex ang mga limitasyong iyon, kaya madali ang magtakda ng trailing distance na sumusunod sa daily budget sa halip na matuklasan ang conflict sa gitna ng session.

Susunod na hakbang: kunin ang huling dalawampung closed trades mo, ilapat sa bawat isa ang isang volatility based trailing rule, at ikumpara ang mga resulta sa aktwal mong exits. Karaniwan, sapat na ang nag-iisang ehersisyong iyon para malinawan kung ang trailing ay mas angkop sa strategy mo kaysa sa anumang pangkalahatang payo. Inilalathala ng Pivex nang pauna ang daily at total loss limits nito, kaya puwedeng pumili ng trailing distance na gumagalang sa budget na iyon sa halip na makipaglaban dito. Ang kasamang artikulo sa pagtatakda ng stop-loss ay sumasaklaw sa bahaging ipinagpapalagay ng artikulong ito na mayroon ka na.

Mga kaugnay na gabay: pag-trade sa loob ng mga drawdown limit at mga firm na walang trailing drawdown.

Bago makilahok, suriin ang mga kasalukuyang panuntunan ng programa ng Pivex at magpasya kung ang isang simulated proprietary trading evaluation ay akma sa iyong karanasan at mga limitasyon sa panganib. Ang pakikilahok ay hindi nagbibigay ng garantiya ng gantimpala, kita, o anumang partikular na resulta ng trading.